Gambaran Keseluruhan Harga Berbanding Pendapatan: L3Harris Technologies

Melihat sesi semasa, saham L3Harris Technologies Inc. (NYSE: LHX) didagangkan pada $281.30, selepas penurunan 0.12%. Sepanjang bulan lalu, saham jatuh sebanyak 6.64%, tetapi sepanjang tahun lalu, ia sebenarnya meningkat sebanyak 23.06%. Dengan prestasi jangka pendek yang dipersoalkan seperti ini, dan prestasi jangka panjang yang hebat, pemegang saham jangka panjang mungkin ingin mula melihat nisbah harga ke pendapatan syarikat.

Lihat L3Harris Technologies P/E Berbanding Pesaingnya

Nisbah P/E mengukur harga saham semasa ke EPS syarikat. Ia digunakan oleh pelabur jangka panjang untuk menganalisis prestasi semasa syarikat berbanding pendapatan masa lalu, data sejarah dan data pasaran agregat untuk industri atau indeks, seperti S&P 500. P/E yang lebih tinggi menunjukkan bahawa pelabur mengharapkan syarikat itu menunjukkan prestasi yang lebih baik pada masa akan datang, dan saham mungkin terlalu dinilai, tetapi tidak semestinya. Ini juga dapat menunjukkan bahawa pelabur sanggup membayar harga saham yang lebih tinggi pada masa ini, kerana mereka menjangkakan syarikat itu menunjukkan prestasi yang lebih baik pada suku yang akan datang. Ini menyebabkan pelabur juga tetap optimis mengenai peningkatan dividen pada masa akan datang.

Berbanding dengan nisbah P/E agregat 71.07 dalam industri Aeroangkasa & Pertahanan, L3Harris Technologies Inc. mempunyai nisbah P/E yang lebih rendah iaitu 30.32. Pemegang saham mungkin cenderung untuk berfikir bahawa saham mungkin menunjukkan prestasi lebih buruk daripada rakan sekerja industri. Ia juga mungkin bahawa saham itu kurang dinilai.

Ringkasnya, walaupun nisbah harga-ke-pendapatan adalah alat yang berharga bagi pelabur untuk menilai prestasi pasaran syarikat, ia harus digunakan dengan berhati-hati. Nisbah P/E yang rendah boleh menjadi petunjuk penilaian rendah, tetapi ia juga dapat menunjukkan prospek pertumbuhan yang lemah atau ketidakstabilan kewangan. Lebih-lebih lagi, nisbah P/E hanyalah salah satu daripada banyak metrik yang harus dipertimbangkan oleh pelabur ketika membuat keputusan pelaburan, dan ia harus dinilai bersama nisbah kewangan lain, trend industri, dan faktor kualitatif. Dengan mengambil pendekatan komprehensif untuk menganalisis kesihatan kewangan syarikat, pelabur dapat membuat keputusan yang tepat yang lebih cenderung membawa kepada hasil yang berjaya.