Analisis Pasaran: Broadcom Dan Pesaing Dalam Industri Peralatan Semikonduktor & Semikonduktor
Dalam dunia perniagaan yang cepat berubah dan sangat kompetitif hari ini, sangat penting bagi pelabur dan pemerhati industri untuk menilai syarikat dengan teliti sebelum membuat pilihan pelaburan. Dalam artikel ini, kami akan melakukan perbandingan industri yang komprehensif, menilai Broadcom (NASDAQ: AVGO) berbanding pesaing utamanya dalam industri Peralatan Semikonduktor & Semikonduktor. Melalui analisis terperinci mengenai petunjuk kewangan penting, kedudukan pasaran, dan potensi pertumbuhan, matlamat kami adalah untuk memberikan pandangan berharga dan menyerlahkan prestasi syarikat dalam industri.
Latar Belakang Broadcom
Broadcom adalah salah satu syarikat semikonduktor terbesar di dunia dan juga telah berkembang menjadi perisian infrastruktur. Semikonduktornya terutamanya melayani pengkomputeran, sambungan berwayar, dan sambungan tanpa wayar. Ia terutamanya pereka tanpa kenangan tetapi memegang beberapa pembuatan dalaman, seperti untuk penapis resonator akustik pukal filem terbaik yang dijual ke Apple iPhone. Dalam perisian, ia menjual perisian virtualisasi, infrastruktur, dan keselamatan kepada perusahaan besar, institusi kewangan, dan kerajaan. Broadcom adalah produk penyatuan. Perniagaannya adalah gabungan bekas syarikat seperti legasi Broadcom dan Avago Technologies dalam cip, serta VMware, Brocade, CA Technologies, dan Symantec dalam perisian.
| Syarikat | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (dalam berbilion) | Keuntungan kasar (dalam berbilion) | Pertumbuhan Pendapatan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Broadcom Inc | 104.18 | 26.18 | 32.80 | 5.8% | $8.29 | $10.7 | 22.03% |
| NVIDIA Corp | 45.78 | 37.81 | 24.30 | 29.14% | $38.75 | $41.85 | 62.49% |
| Taiwan Semikonduktor Manufacturing Co. Ltd. | 31.23 | 9.82 | 13.52 | 9.44% | $691.11 | $588.54 | 30.31% |
| Peranti Mikro Lanjutan Inc | 116.03 | 5.94 | 11.30 | 2.06% | $2.11 | $4.78 | 35.59% |
| Teknologi Micron Inc | 33.26 | 5.24 | 7.60 | 6.1% | $5.9 | $5.05 | 46.0% |
| Korporasi Intel | 675 | 1.82 | 3.34 | 3.98% | $7.85 | $5.22 | 2.78% |
| Qualcomm Inc. | 35.13 | 8.89 | 4.39 | -12.88% | $3.51 | $6.24 | 10.03% |
| Texas Instruments Inc | 32.70 | 9.81 | 9.52 | 8.21% | $2.24 | $2.72 | 14.24% |
| ARM Holdings PLC | 181.96 | 20.33 | 34.29 | 3.3% | $0.22 | $1.11 | 34.48% |
| Peranti Analog Inc | 60.58 | 4 | 12.45 | 2.32% | $1.47 | $1.94 | 25.91% |
| Teknologi Marvell Inc | 31.30 | 5.36 | 9.91 | 13.84% | $2.58 | $1.07 | 36.83% |
| Semikonduktor NXP NV | 28.19 | 5.71 | 4.82 | 6.43% | $1.11 | $1.79 | -2.37% |
| Sistem Kuasa Monolitik Inc | 24.70 | 12.93 | 17.42 | 5.12% | $0.21 | $0.41 | 18.88% |
| ASE Technology Holding Co. Ltd. | 32.14 | 3.43 | 1.75 | 3.56% | $32.4 | $28.88 | 5.29% |
| Kumpulan Teknologi Credo Holding Ltd. | 146.80 | 23.92 | 40.85 | 7.99% | $0.09 | $0.18 | 272.08% |
| First Solar Inc | 19.45 | 3.02 | 5.39 | 5.19% | $0.61 | $0.61 | 79.67% |
| ON Semikonduktor Corp | 75.66 | 2.81 | 3.73 | 3.22% | $0.44 | $0.59 | -11.98% |
| STMicroelectronics NV | 44.72 | 1.29 | 2.05 | 1.33% | $0.31 | $1.06 | -1.97% |
| United Microelectronics Corp | 14.93 | 1.76 | 2.64 | 4.29% | $30.07 | $17.62 | -2.25% |
| Menara Semikonduktor Ltd | 71.68 | 4.89 | 9.28 | 1.9% | $0.13 | $0.09 | 6.79% |
| Rambus Inc. | 49.86 | 8.75 | 16.79 | 3.84% | $0.08 | $0.14 | 22.68% |
| Lattice Semiconductor Corp | 389.75 | 15.09 | 21.76 | 0.4% | $0.01 | $0.09 | 4.92% |
| Purata | 101.95 | 9.17 | 12.24 | 5.18% | $39.1 | $33.81 | 32.88% |
Dengan memeriksa dengan teliti Broadcom, kita dapat mengenal pasti trend berikut:
Nisbah Harga kepada Pendapatan semasa 104.18 adalah 1.02x lebih tinggi daripada purata industri, menunjukkan harga saham pada tahap premium mengikut sentimen pasaran.
Dengan nisbah Harga kepada Buku 26.18, iaitu 2.85x purata industri, Broadcom mungkin dianggap terlalu dinilai dari segi nilai bukunya, kerana ia diperdagangkan pada gandaan yang lebih tinggi berbanding rakan sejawatnya dalam industri.
Dengan nisbah Harga kepada Jualan yang agak tinggi sebanyak 32.8, iaitu 2.68x purata industri, stok mungkin dianggap terlalu dinilai berdasarkan prestasi penjualan.
Pulangan Ekuiti (ROE) sebanyak 5.8% adalah 0.62% melebihi purata industri, menonjolkan penggunaan ekuiti yang cekap untuk menjana keuntungan.
Syarikat ini mempunyai Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai, dan Pelunasan (EBITDA) yang lebih rendah sebanyak $8.29 Bilion, iaitu 0. 21x di bawah purata industri. Ini berpotensi menunjukkan keuntungan atau cabaran kewangan yang lebih rendah.
Syarikat ini mempunyai keuntungan kasar yang lebih rendah sebany ak $10.7 Bilion, yang menunjukkan 0.32x di bawah purata industri. Ini berpotensi menunjukkan pendapatan yang lebih rendah selepas mengira kos pengeluaran.
Pertumbuhan pendapatan syarikat sebanyak 22.03% jauh di bawah purata industri sebanyak 32.88%. Ini menunjukkan potensi perjuangan dalam menjana peningkatan jumlah jualan.
Nisbah Hutang Kepada Ekuiti
Nisbah hutang-ke-ekuiti (D/E) membantu menilai struktur modal dan leveraj kewangan syarikat.
Mengingat nisbah hutang ke ekuiti dalam perbandingan industri membolehkan penilaian ringkas mengenai kesihatan kewangan dan profil risiko syarikat, membantu dalam membuat keputusan yang tepat.
Dengan menilai Broadcom berbanding 4 rakan sebaya teratasnya dari segi nisbah hutang-ke-ekuiti, pemerhatian berikut timbul:
Broadcom berada di tengah dari segi nisbah hutang-ke-ekuiti berbanding dengan 4 rakan sebaya teratas.
Ini menunjukkan struktur kewangan yang seimbang, di mana syarikat mengekalkan tahap hutang yang sederhana sementara juga bergantung pada pembiayaan ekuiti dengan nisbah hutang-ke-ekuiti 0.88.
Pengambilan Utama
Nisbah PE, PB, dan PS yang tinggi dari Broadcom menunjukkan bahawa syarikat itu mungkin terlalu dinilai berbanding dengan rakan-rakannya dalam industri Peralatan Semikonduktor & Semikonduktor. Sebaliknya, ROE tinggi Broadcom menunjukkan keuntungan yang kuat berbanding ekuiti, sementara EBITDA rendah, keuntungan kasar, dan pertumbuhan pendapatan boleh menimbulkan kebimbangan mengenai prestasi operasinya dalam industri.
Artikel ini dihasilkan oleh enjin kandungan automatik Benzinga dan dikaji oleh editor.