Gambaran Keseluruhan Harga Berbanding Pendapatan: Visa

Dalam sesi pasaran semasa, harga saham Visa Inc. (NYSE: V) berada pada $327.91, selepas kenaikan 0.43%. Lebih-lebih lagi, sejak bulan lalu, saham menurun sebanyak 3.24%, tetapi pada tahun lalu, meningkat sebanyak 4.35%. Pemegang saham mungkin berminat untuk mengetahui sama ada saham tersebut dinilai terlalu tinggi, walaupun syarikat itu menunjukkan prestasi setara pada sesi semasa.

Lihat Visa P/E Berbanding Pesaingnya

Nisbah P/E mengukur harga saham semasa ke EPS syarikat. Ia digunakan oleh pelabur jangka panjang untuk menganalisis prestasi semasa syarikat berbanding pendapatan masa lalu, data sejarah dan data pasaran agregat untuk industri atau indeks, seperti S&P 500. P/E yang lebih tinggi menunjukkan bahawa pelabur mengharapkan syarikat itu menunjukkan prestasi yang lebih baik pada masa akan datang, dan saham mungkin terlalu dinilai, tetapi tidak semestinya. Ini juga dapat menunjukkan bahawa pelabur sanggup membayar harga saham yang lebih tinggi pada masa ini, kerana mereka menjangkakan syarikat itu menunjukkan prestasi yang lebih baik pada suku yang akan datang. Ini menyebabkan pelabur juga tetap optimis mengenai peningkatan dividen pada masa akan datang.

Berbanding dengan nisbah P/E agregat 43.52 dalam industri Perkhidmatan Kewangan, Visa Inc. mempunyai nisbah P/E yang lebih rendah sebanyak 32.01. Pemegang saham mungkin cenderung untuk berfikir bahawa saham mungkin menunjukkan prestasi yang lebih buruk daripada rakan sekerja industri. Ia juga mungkin bahawa saham itu kurang dinilai.

Ringkasnya, walaupun nisbah harga-ke-pendapatan adalah alat yang berharga bagi pelabur untuk menilai prestasi pasaran syarikat, ia harus digunakan dengan berhati-hati. Nisbah P/E yang rendah boleh menjadi petunjuk penilaian rendah, tetapi ia juga dapat menunjukkan prospek pertumbuhan yang lemah atau ketidakstabilan kewangan. Lebih-lebih lagi, nisbah P/E hanyalah salah satu daripada banyak metrik yang harus dipertimbangkan oleh pelabur ketika membuat keputusan pelaburan, dan ia harus dinilai bersama nisbah kewangan lain, trend industri, dan faktor kualitatif. Dengan mengambil pendekatan komprehensif untuk menganalisis kesihatan kewangan syarikat, pelabur dapat membuat keputusan yang tepat yang lebih cenderung membawa kepada hasil yang berjaya.