Oracle Satu 'Asas Untuk Revolusi AI': Penganalisis Mengatakan Nombor Q2 Ini Adalah Kuncinya
H asil kewangan suku kedua dari Oracle Corp (NYSE: ORCL) digunakan oleh penganalisis untuk memahami permintaan keseluruhan untuk infrastruktur AI. Inilah yang dikatakan oleh penganalisis selepas syarikat itu terlepas anggaran pendapatan, mengalahkan anggaran pendapatan sesaham dan memberikan kemas kini mengenai tunggulannya.
Saham Oracle merasakan tekanan menurun. Apa yang ada di sebalik penurunan ORCL?
- Penganalisis JPMorgan Mark Murphy mengekalkan penarafan Neutral dan menurunkan sasaran harga dari $270 kepada $230.
- Penganalisis Wedbush Dan Ives mempunyai penarafan Outperformance, tetapi tidak menyebut sasaran harga tertentu.
- Brad Sills Bank of America mengekalkan penarafan Buy di Oracle dan menurunkan sasaran harga dari $368 kepada $300.
Lihat Juga: Per taruhan Bilion Dolar Disney Seterusnya Berada Pada AI
JPMorgan: Keputusan kewangan suku kedua dari Oracle menunjukkan syarikat itu adalah benefisiari utama permintaan infrastruktur AI, tulis Murphy.
“Syarikat itu sekali lagi mencatatkan peningkatan penting dalam RPO, menyerlahkan aktiviti penggunaan OCI yang mempercepat, dan menggariskan model pembiayaan yang lebih fleksibel yang direka untuk mengurangkan sebahagiannya kebimbangan mengenai intensiti modal,” kata Murphy mengenai kewajipan prestasi syarikat yang tinggal (RPO).
Penganalisis mengatakan panduan suku ketiga berada di bawah anggaran konsensus dan sumbangan margin tambahan nampaknya rendah.
“Oracle menambah $68B RPO pada Q2, menaikkan jumlah tunggak kepada $523B dan sekali lagi menunjukkan bahawa pelanggan berskala hiperscale dan model sempadan, iaitu Meta, NVIDIA, dan lain-lain komited untuk kapasiti OCI jangka panjang pada skala yang semakin meningkat.”
Panduan syarikat menunjukkan peningkatan RPO yang terikat dengan komitmen berbilang tahun. Ini boleh memberi kesan yang terhad terhadap prospek jangka pendek saham.
“Kami fikir kehadiran aliran pendapatan yang berdaya tahan, melekit, dan sebahagian besarnya berulang dengan risiko daya maju yang agak rendah meletakkan Oracle dengan prestasi yang agak baik.”
Baca Juga: Transkrip Panggilan Pendapatan Oracle Q2 FY2026
Wedbush: Ives menyoroti potensi pertumbuhan RPO dan AI Oracle dan bagaimana ia berlaku untuk keseluruhan sektor teknologi AI.
“Pendapatan Oracle malam tadi menyebabkan lebih banyak kegelisahan bagi pelabur teknologi sebagai syarikat itu berdasarkan nombor Street,” kata Ives.
Penganalisis mengatakan pendapatan Oracle dapat melihat beruang “menjerit api di teater yang sesak.”
Ives berkata dia tidak bersetuju dengan pandangan ini dengan RPO Oracle sebanyak $523 bilion melebihi anggaran Street sebanyak $500 bilion.
“Ini adalah nombor yang paling kami fokuskan pada masa depan dan kesihatan pembinaan dan strategi AI Oracle melihat ke hadapan.”
Angka ini harus diterjemahkan kepada pertumbuhan pendapatan 17% pada tahun 2026, 35% pada tahun 2027 dan 47% pada tahun 2028, kata Ives.
“Inilah sebabnya mengapa Oracle adalah asas bagi Revolusi AI,” tambahnya.
Bank of America: Keputusan suku kedua dapat menunjukkan jurang masa antara pembinaan infrastruktur AI dan pendapatan, kata Sills dalam nota pelabur baru.
“Jika anda membina, mereka akan datang. Tetapi anda perlu membinanya terlebih dahulu,” kata Sills.
Sills berkata Oracle memasuki fasa terbesar pembinaan infrastruktur AI dan mungkin “membayar harga untuk melabur dalam pertumbuhan.”
“Kami melihat ketidakpadanan perbelanjaan berbanding pendapatan semasa sebagai isu lengkung pelaburan dan bukannya perubahan asas.”
Namun, “asas asas Oracle tetap kuat,” tambahnya.
“Kami melihat potensi sentimen dan anggaran untuk menetapkan semula lebih tinggi.”
Tindakan Harga: Saham Oracle turun 14.3% kepada $191.02 pada hari Khamis berbanding julat dagangan 52 minggu $118.86 hingga $345.72. Saham Oracle meningkat 15.1% tahun hingga kini pada tahun 2025.
Baca Seterusnya:
Imej: Shutterstock