Pertumbuhan AI Ciena Baru Bermula: Penganalisis
Saham Ciena Corp (NYSE: CIEN) melepaskan keuntungan nya pada hari Khamis walaupun penganalisis Wall Street meningkatkan ramalan harga saham mereka.
Ia memberikan hasil suku keempat yang menonjol dan mengeluarkan panduan optimis yang menunjukkan mempercepat pertumbuhan pada tahun 2026.
Penganalis@@ is Rosenblatt Mike Genovese mengekalkan Ciena dengan penarafan Beli dan menaikkan ram alan harga dari $175 kepada $305.
Juga Baca: Per mintaan AI Memacu Pertumbuhan Ciena, Ketua Pegawai Eksekutif Melihat Momentum Kuat 2026
Prestasi Q4 yang Kuat Dan Kembangkan Kembali
Genovese berkata Ciena menutup fiskal suku keempat 2025 dengan pelaksanaan dan momentum yang kuat, mengalahkan jangkaan merentasi pendapatan, margin, dan pendapatan.
Pendapatan suku keempat meningkat 20% tahun ke tahun dan 11% secara berurutan kepada $1.35 bilion, kira-kira $70 juta (5%) melebihi anggaran penganalisis.
Margin kasar meningkat kepada 43.4%, 150 mata asas lebih tinggi suku ke suku tahun dan 80 mata asas di atas model firma.
EPS yang diselaraskan sebanyak $0.91 melebihi anggaran $0.74 sebanyak 28%, katanya.
Untuk tahun penuh, Ciena menempah pendapatan $4.77 bilion, pesanan $7.8 bilion, dan keluar dari fiskal 2025 dengan kira-kira $5 bilion tunggak berbanding $2.1 bilion setahun sebelumnya, tambahnya.
Panduan FY26 yang kukuh dan jangkaan margin
Genovese menyatakan Ciena membimbing pendapatan suku pertama 2026 kepada kira-kira $1.39 bilion, meningkat secara berurutan dan kira-kira 30% tahun ke tahun, sekitar $140 juta (11%) mendahului konsensus.
Pengurusan juga meningkatkan panduan pertumbuhan pendapatan fiskal 2026 kepada 20% - 28%, melebihi pratonton penganalisis sebelumnya.
Ciena menandakan margin kasar suku pertama hampir 43.5% dan memberi amaran akan penurunan 2Q26 yang didorong oleh peningkatan pendapatan 800ZR untuk kerja merentasi skala. Pengurusan menjangkakan 800ZR dan margin syarikat akan bertambah baik pada separuh kedua tahun 2026 apabila harga, jumlah, dan pengurangan kos bermula, katanya.
Ciena menaikkan sasaran margin operasi fiskal 2026 kepada 17% (daripada 16%), disokong oleh pertumbuhan barisan teratas, opex rata tahun ke tahun, dan peningkatan margin separuh kedua, kata Genovese.
Penganalisis secara signifikan meningkatkan prospek pendapatannya, meningkatkan EPS fiskal 2026 kepada $5.25 (dari $4.25) dan memperkenalkan EPS fiskal 2027 sebanyak $6.78.
Beliau memberi amaran bahawa angka fiskalnya 2027 tetap konservatif, dimodelkan pertumbuhan pendapatan 20% dan margin kasar sub-44%.
Senario menaik dengan pertumbuhan pendapatan 30% + dan margin operasi rendah 20-an boleh mendorong pendapatan $10-$12 lebih tinggi, tambahnya.
Pada peluang merentas, Genovese menekankan kepimpinan Ciena.
Penganalisis mengatakan Ciena harus menangkap hampir 100% sistem talian untuk merentasi skala pada fiskal 2026, memandangkan teknologi Hyper Rail/Multi Rail yang unik, dan menjangkakan Ciena menguasai pasaran yang boleh dipasang 800ZR untuk kes penggunaan itu (sambil berkongsi beberapa perniagaan dengan Cisco Systems, Inc. (NASDAQ: CSCO) dan Nokia Corp (NYSE: NOK)).
Penyebaran keseluruhan skala awal bermula pada suku keempat tahun 2025, dan dia menganggarkan puluhan projek sedemikian pada fiskal 2026, masing-masing menawarkan puluhan juta hingga rendah ratusan juta pendapatan, bergantung pada jarak, kapasiti, dan bahagian yang boleh dipasang.
Tindakan Harga CIEN: Saham Ciena turun 10.31% pada $217.39 pada masa penerbitan pada hari Jumaat, menurut data Benzinga Pro.
Baca Seterusnya:
Foto melalui Shutterstock