Analisis Mendalam: Microsoft Versus Pesaing Dalam Industri Perisian
Dalam landskap perniagaan yang sentiasa berubah dan sangat kompetitif, menjalankan analisis syarikat yang menyeluruh adalah penting bagi pelabur dan pakar industri. Dalam artikel ini, kami akan melakukan perbandingan industri yang komprehensif, menilai Microsoft (NASDAQ: MSFT) dan pesaing utamanya dalam industri Perisian. Dengan memeriksa dengan teliti metrik kewangan utama, kedudukan pasaran, dan prospek pertumbuhan, matlamat kami adalah untuk memberikan pandangan berharga untuk pelabur dan memberi penerangan mengenai prestasi syarikat dalam industri.
Latar Belakang Microsoft
Microsoft mengembangkan dan melesenkan perisian pengguna dan perusahaan. Ia terkenal dengan sistem operasi Windows dan suite produktiviti Office. Syarikat ini disusun kepada tiga segmen luas yang sama: produktiviti dan proses perniagaan (warisan Microsoft Office, Office 365 berasaskan awan, Exchange, SharePoint, Skype, LinkedIn, Dynamics), awan kecerdasan (infrastruktur dan platform sebagai perkhidmatan Azure, Windows Server OS, SQL Server), dan lebih banyak pengkomputeran peribadi (Windows Client, Xbox, carian Bing, iklan paparan, dan komputer riba Surface, tablet dan desktop).
| Syarikat | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (dalam berbilion) | Keuntungan kasar (dalam berbilion) | Pertumbuhan Pendapatan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Korporasi Microsoft | 34.03 | 9.80 | 12.16 | 7.85% | $48.06 | $53.63 | 18.43% |
| Korporasi Oracle | 35.71 | 18.22 | 9.01 | 22.68% | $9.51 | $10.68 | 14.22% |
| ServiceNow Inc | 104.60 | 15.88 | 14.30 | 4.52% | $0.89 | $2.63 | 21.81% |
| Palo Alto Networks Inc | 121.32 | 15.42 | 14.23 | 4.05% | $0.5 | $1.84 | 15.66% |
| Fortinet Inc | 33.84 | 83.18 | 9.68 | 33.9% | $0.64 | $1.39 | 14.38% |
| Gen Digital Inc | 30.41 | 6.95 | 3.86 | 5.56% | $0.5 | $0.95 | 25.26% |
| UiPath Inc | 41.48 | 4.84 | 6.13 | 11.08% | $0.02 | $0.34 | 15.92% |
| Isnin. Com Ltd | 127.59 | 6.38 | 7.15 | 1.06% | $0.0 | $0.28 | 26.24% |
| Makmal Dolby Inc | 25.78 | 2.46 | 4.88 | 1.89% | $0.06 | $0.27 | 0.73% |
| Qualys Inc | 29.56 | 10.33 | 8.57 | 9.7% | $0.06 | $0.14 | 10.41% |
| Sistem CommVault Inc | 69.09 | 25.47 | 5.02 | 5.12% | $0.02 | $0.22 | 18.39% |
| Korporasi Teradata | 25.87 | 13.32 | 1.84 | 20.25% | $0.09 | $0.25 | -5.45% |
| Purata | 58.66 | 18.4 | 7.7 | 10.89% | $1.12 | $1.73 | 14.32% |
Dengan menganalisis Microsoft, kita dapat menyimpulkan trend berikut:
Nisbah Harga kepada Pendapatan 34.03 jauh di bawah purata industri sebanyak 0.58x menunjukkan penilaian rendah. Ini boleh menjadikan saham menarik bagi mereka yang mencari pertumbuhan.
Dengan nisbah Harga kepada Buku 9.8, jatuh jauh di bawah purata industri sebanyak 0.53x, ini menunjukkan penilaian rendah dan kemungkinan prospek pertumbuhan yang belum dimanfaatkan.
Dengan nisbah Harga kepada Jualan yang agak tinggi sebanyak 12.16, iaitu 1.58x purata industri, saham mungkin dianggap terlalu dinilai berdasarkan prestasi penjualan.
Dengan Pulangan Ekuiti (ROE) 7.85% iaitu 3.04% di bawah purata industri, nampaknya syarikat menunjukkan potensi ketidakcekapan dalam menggunakan ekuiti untuk menjana keuntungan.
Syarikat itu menunjukkan Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai, dan Pelunasan (EBITDA) yang lebih tinggi sebanyak $48.06 Bilion, yang 42.91x melebi hi purata industri, menunjukkan keuntungan yang lebih kuat dan penjanaan aliran tunai yang kukuh.
Dengan keuntungan kasar yang lebih tinggi sebanyak $53.63 B ilion, yang menunjukkan 31.0x melebihi purata industri, syarikat menunjukkan keuntungan yang lebih kuat dan pendapatan yang lebih tinggi dari operasi terasnya.
Pertumbuhan pendapatan syarikat sebanyak 18.43% melebihi purata industri sebanyak 14.32%, menunjukkan prestasi jualan yang kuat dan prestasi pasaran yang lebih baik.
Nisbah Hutang Kepada Ekuiti
Nisbah hutang-ke-ekuiti (D/E) adalah metrik kewangan yang membantu menentukan tahap risiko kewangan yang berkaitan dengan struktur modal syarikat.
Mengingat nisbah hutang ke ekuiti dalam perbandingan industri membolehkan penilaian ringkas mengenai kesihatan kewangan dan profil risiko syarikat, membantu dalam membuat keputusan yang tepat.
Dengan menganalisis Microsoft berhubung dengan 4 rakan sebaya teratas berdasarkan nisbah hutang-ke-ekuiti, pandangan berikut dapat diperoleh:
Dari segi nisbah hutang ke ekuiti, Microsoft mempunyai tahap hutang yang lebih rendah berbanding dengan 4 rakan sebaya teratasnya, menunjukkan kedudukan kewangan yang lebih kuat.
Ini menunjukkan bahawa syarikat kurang bergantung pada pembiayaan hutang dan mempunyai keseimbangan yang lebih baik antara hutang dan ekuiti dengan nisbah hutang ke ekuiti yang lebih rendah sebanyak 0.17.
Pengambilan Utama
Bagi Microsoft dalam industri Perisian, nisbah PE dan PB menunjukkan bahawa saham itu kurang dinilai berbanding rakan-rakannya. Walau bagaimanapun, nisbah PS yang tinggi menunjukkan bahawa stok mungkin terlalu dinilai berdasarkan pendapatan. Dari segi ROE, EBITDA, dan keuntungan kasar, Microsoft mengatasi rakan-rakannya, mencerminkan keuntungan dan kecekapan operasi yang kuat. Selain itu, kadar pertumbuhan pendapatan yang tinggi seterusnya menyoroti kedudukan kompetitif Microsoft dalam industri.
Artikel ini dihasilkan oleh enjin kandungan automatik Benzinga dan dikaji oleh editor.