Memahami Kedudukan Microsoft Dalam Industri Perisian Berbanding Pesaing
Di tengah-tengah persekitaran perniagaan yang pantas dan sangat kompetitif hari ini, menjalankan analisis syarikat yang komprehensif adalah penting bagi pelabur dan peminat industri. Dalam artikel ini, kami akan menyelidiki perbandingan industri yang luas, menilai Microsoft (NASDAQ: MSFT) berbanding pesaing utamanya dalam industri Perisian. Dengan menganalisis metrik kewangan kritikal, kedudukan pasaran, dan potensi pertumbuhan, objektif kami adalah untuk memberikan pandangan berharga untuk pelabur dan menawarkan pemahaman yang lebih mendalam mengenai prestasi syarikat dalam industri.
Latar Belakang Microsoft
Microsoft mengembangkan dan melesenkan perisian pengguna dan perusahaan. Ia terkenal dengan sistem operasi Windows dan suite produktiviti Office. Syarikat ini disusun kepada tiga segmen luas yang sama: produktiviti dan proses perniagaan (warisan Microsoft Office, Office 365 berasaskan awan, Exchange, SharePoint, Skype, LinkedIn, Dynamics), awan kecerdasan (infrastruktur dan platform sebagai perkhidmatan Azure, Windows Server OS, SQL Server), dan lebih banyak pengkomputeran peribadi (Windows Client, Xbox, carian Bing, iklan paparan, dan komputer riba Surface, tablet dan desktop).
| Syarikat | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (dalam berbilion) | Keuntungan kasar (dalam berbilion) | Pertumbuhan Pendapatan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Korporasi Microsoft | 33.77 | 9.72 | 12.06 | 7.85% | $48.06 | $53.63 | 18.43% |
| Korporasi Oracle | 34.76 | 17.74 | 8.77 | 22.68% | $9.51 | $10.68 | 14.22% |
| ServiceNow Inc | 92.53 | 14.05 | 12.65 | 4.52% | $0.89 | $2.63 | 21.81% |
| Palo Alto Networks Inc | 117.65 | 14.95 | 13.80 | 4.05% | $0.5 | $1.84 | 15.66% |
| Fortinet Inc | 33.55 | 82.47 | 9.59 | 33.9% | $0.64 | $1.39 | 14.38% |
| Gen Digital Inc | 30.21 | 6.90 | 3.84 | 5.56% | $0.5 | $0.95 | 25.26% |
| UiPath Inc | 38.48 | 4.49 | 5.68 | 11.08% | $0.02 | $0.34 | 15.92% |
| Isnin. Com Ltd | 122.66 | 6.14 | 6.87 | 1.06% | $0.0 | $0.28 | 26.24% |
| Makmal Dolby Inc | 25.43 | 2.43 | 4.81 | 1.89% | $0.06 | $0.27 | 0.73% |
| Sistem CommVault Inc | 68.09 | 25.11 | 4.95 | 5.12% | $0.02 | $0.22 | 18.39% |
| Qualys Inc | 28.07 | 9.81 | 8.13 | 9.7% | $0.06 | $0.14 | 10.41% |
| Korporasi Teradata | 24.92 | 12.83 | 1.77 | 20.25% | $0.09 | $0.25 | -5.45% |
| Purata | 56.03 | 17.9 | 7.35 | 10.89% | $1.12 | $1.73 | 14.32% |
Melalui pemeriksaan terperinci Microsoft, kita dapat menyimpulkan trend berikut:
Nisbah Harga kepada Pendapatan 33.77 jauh di bawah purata industri sebanyak 0.6x menunjukkan penilaian rendah. Ini boleh menjadikan saham menarik bagi mereka yang mencari pertumbuhan.
Nisbah Harga-Buku semasa 9.72, iaitu 0.54x purata industri, jauh lebih rendah daripada purata industri, menunjukkan potensi rendah penilaian.
Nisbah Harga kepada Jualan 12.06, iaitu 1.64x purata industri, menunjukkan saham berpotensi dinilai terlalu tinggi berhubung dengan prestasi jualannya berbanding dengan rakan sebayanya.
Dengan Pulangan Ekuiti (ROE) 7.85% iaitu 3.04% di bawah purata industri, nampaknya syarikat menunjukkan potensi ketidakcekapan dalam menggunakan ekuiti untuk menjana keuntungan.
Berbanding dengan industrinya, syarikat ini mempunyai Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai, dan Pelunasan (EBITDA) yang lebih tinggi sebanyak $48.06 Bilion, yang 42.91x melebihi purata industri, menunjukkan keuntungan yang lebih kuat dan penjanaan aliran tunai yang kukuh.
Syarikat ini mempunyai keuntungan kasar yang lebih tinggi sebanyak $53.63 Bili on, yang menunjukkan 31.0x melebihi purata industri, menunjukkan keuntungan yang lebih kuat dan pendapatan yang lebih tinggi dari operasi terasnya.
Dengan pertumbuhan pendapatan sebanyak 18.43%, yang melebihi purata industri sebanyak 14.32%, syarikat itu menunjukkan pengembangan penjualan yang kuat dan memperoleh bahagian pasaran.
Nisbah Hutang Kepada Ekuiti
Nisbah hutang-ke-ekuiti (D/E) menunjukkan bahagian hutang dan ekuiti yang digunakan oleh syarikat untuk membiayai aset dan operasinya.
Mengingat nisbah hutang ke ekuiti dalam perbandingan industri membolehkan penilaian ringkas mengenai kesihatan kewangan dan profil risiko syarikat, membantu dalam membuat keputusan yang tepat.
Apabila memeriksa Microsoft berbanding dengan 4 rakan sebaya teratas berkenaan dengan nisbah hutang-ke-ekuiti, maklumat berikut menjadi jelas:
Di antara 4 rakan sebaya teratas, Microsoft mempunyai kedudukan kewangan yang lebih kuat dengan nisbah hutang ke ekuiti yang lebih rendah sebanyak 0.17.
Ini menunjukkan bahawa syarikat kurang bergantung pada pembiayaan hutang dan mengekalkan keseimbangan yang lebih baik antara hutang dan ekuiti, yang dapat dilihat secara positif oleh pelabur.
Pengambilan Utama
Bagi Microsoft dalam industri Perisian, nisbah PE rendah berbanding rakan sebaya, menunjukkan potensi rendah penilaian. Nisbah PB juga rendah, menunjukkan kemungkinan peluang tawar-menawar. Walau bagaimanapun, nisbah PS tinggi, menandakan penilaian kaya berdasarkan pendapatan. Dari segi ROE, Microsoft menunjukkan keuntungan yang lebih rendah berbanding rakan sebaya. Tahap EBITDA dan keuntungan kasar yang tinggi mencerminkan prestasi operasi yang kuat, sementara pertumbuhan pendapatan yang tinggi menunjukkan lintasan masa depan yang menjanjikan.
Artikel ini dihasilkan oleh enjin kandungan automatik Benzinga dan dikaji oleh editor.