Jenama Solo Akan Menggabungkan Solo Stove Holdings Ke Anak Syarikat Yang Dimiliki Sepenuhnya, Memudahkan Struktur Korporat Dan Menghentikan Saham Kelas B

Pada 17 Disember 2025, Solo Brands, Inc. (“Syarikat”) memasuki Perjanjian dan Rancangan Penggabungan (“Perjanjian Penggabungan”) dengan Solo Stove Holdings, LLC (“Holdings”) dan Solo Merger Sub LLC (“Merger Sub”), anak syarikat Syarikat dan SP SS Blocker Purchaser, LLC

(“Penyekat”), dibentuk untuk tujuan tunggal untuk bergabung dengan dan menjadi Holdings. Menurut Perjanjian Penggabungan, berkuat kuasa 1 Januari 2026 (“Masa Berkesan”), Sub Penggabungan akan digabungkan dengan dan menjadi Holdings, dengan Holdings terus sebagai entiti yang masih hidup (“Penggabungan”) sebagai anak syarikat milik sepenuhnya Syarikat. Penggabungan adalah sebahagian daripada satu siri transaksi yang dijalankan oleh Syarikat untuk memudahkan struktur organisasinya dan menghapuskan struktur payung Perkongsian-C syarikat (UP-C) (“Penyederhanaan Korporat”).

Menurut Perjanjian Penggabungan, pada Waktu Berkuat kuasa, setiap unit syarikat liabiliti terhad yang dikeluarkan dan tertunggak Holdings (“Unit LLC”) yang dimiliki oleh ahli Holdings akan dibatalkan dan ditukar secara automatik menjadi hak untuk menerima satu bahagian saham biasa Kelas A Syarikat, kecuali mana-mana Unit LLC yang dimiliki oleh Syarikat atau Penyekat, yang akan dibatalkan tanpa pertimbangan mengikut Perjanjian Penggabungan dan Pemegangan dan Dipinda Perjanjian Syarikat Liabiliti Terhad yang dikembalikan semula (“LLCA”). Pada Masa Berkuat kuasa, kepentingan syarikat liabiliti terhad Merger Sub akan ditukar menjadi kepentingan syarikat liabiliti terhad Holdings sebagai entiti yang masih hidup, mengakibatkan Holdings terus sebagai anak syarikat milik sepenuhnya Syarikat. Di samping itu, sejurus selepas Masa Berkuat kuasa, semua saham yang dikeluarkan dan tertunggak bagi saham biasa Kelas B Syarikat akan bersara dan dibatalkan mengikut Sijil Pemerbadanan Syarikat yang Dipinda dan Ditetapkan Semula dan LLCA. Akibatnya, setelah selesai Penggabungan, tidak akan ada Unit LLC atau saham saham biasa Kelas B Syarikat yang tertunggak.

Penggabungan dan urus niaga yang berkaitan tidak akan menamatkan, atau sebaliknya mempercepat atau mengubah suai, kewajipan Syarikat di bawah Perjanjian Hutang Cukai, bertarikh 27 Oktober 2021, oleh dan di antara Syarikat, Holdings dan pihak-pihak lain dari semasa ke semasa pihaknya.