Navigasi Crossarus Biotech Dengan LABU Dan LABD ETF Direxion

Walaupun pasaran ekuiti sering merangkumi kekacauan dan bukan linear yang berubah-ubah, beberapa sektor menyaksikan banyak liar kinetik seperti bioteknologi. Pada intinya, bioteknologi mewakili dorongan inovatif untuk menangani keadaan manusia - yang sering didapati sangat lemah. Walau bagaimanapun, inisiatif ini intensif modal. Lebih buruk lagi, lintasan didorong oleh kebarangkalian dan bukannya pertumbuhan linear.

Dengan kata lain, penyelidikan selama bertahun-tahun dan pelaburan berbilion boleh bergantung pada satu keputusan bacaan klinikal atau peraturan. Oleh itu, hasil yang dinyatakan di pasaran sering melampau dalam kedua-dua arah. Selepas itu, sektor bioteknologi bukan untuk kegelisahan. Namun, asimetri yang wujud adalah apa yang memaksa spekulator kenaikan harga - dan juga yang menjadikan alam sekitar begitu berbahaya.

Sesungguhnya, prestasi teknikal Indeks Industri Pilihan S&P Bioteknologi menceritakan kisahnya dengan sempurna. Sejak awal tahun ini, penanda aras telah meningkat lebih daripada 35%. Itu jauh lebih baik daripada S&P 500, yang telah meningkat kurang daripada 16% semasa bingkai yang sama.

Walau bagaimanapun, dari awal tahun hingga pertengahan April, indeks bioteknologi kehilangan sekitar 15%. Sebaliknya, S&P 500 merosot sedikit lebih daripada 8%. Tidak ada yang mempersoalkan kenyataan bahawa penyelarasan momentum saintifik dan keadaan pembiayaan dapat mencetuskan peningkatan yang meletup. Malangnya, sebaliknya juga benar - risiko percubaan dan pengecutan modal boleh menyebabkan turun naik yang cepat dan tidak memaafkan.

Melihat gambar makro, bioteknologi terus berada di persimpangan pelbagai arus silang. Di satu pihak, realiti demogra fi dan faktor bersebelahan - seperti populasi yang semakin tua, keperluan perubatan yang tidak dipenuhi dan kemajuan dalam genomik dan perubatan peribadi - memberikan angin belakang yang panjang dan kuat. Selanjutnya, inovasi tetap teguh, dengan platform baru seperti penyuntingan gen membentuk semula masa depan perubatan.

Sebaliknya, sektor ini menghadapi hadapan yang berterusan. Bersama dengan kos pembangunan yang tinggi, perusahaan bioteknologi menghadapi persekitaran pengawalseliaan yang semakin kompleks. Selanjutnya, perubahan dinamik pembayaran balik menyuntik ketidakpastian berterusan ke dalam penilaian. Selain itu, perlu diperhatikan bahawa bioteknik sangat sensitif terhadap keadaan pasaran modal, dengan banyak entiti bergantung pada pembiayaan luaran untuk mengekalkan garis masa pembangunan jangka panjang sebelum mencapai keuntungan.

ETF Direxion: Dengan hujah yang boleh dipercayai di kedua-dua belah perdebatan, keyakinan arah akhirnya dapat menjauhkan diri dari asas yang mendasari dan ke arah keyakinan individu. Untuk tujuan itu, penyedia perkhidmatan kewangan Direxion menyedari bahawa peserta pasaran yang munasabah dapat membuat kesimpulan yang sangat berbeza. Untuk memenuhi keperluan yang pelbagai ini, ia menawarkan dua dana perdagangan bursa imbangan.

Pertama, Saham Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X (NYSE: LABU) mencari hasil pelaburan harian, sebelum yuran dan perbelanjaan, sebanyak 300% daripada prestasi indeks bioteknologi yang disebutkan di atas. Kedua, Saham Direxion Daily S&P Biotech Bear 3X (NYSE: LABD) mensasarkan 300% dari kebalikan prestasi harian indeks tersebut.

Bagi banyak pelabur runcit, daya tarikan utama ETF Direxion ini adalah kebolehcapaian. Menyatakan pendedahan leveraj atau menurun melalui pilihan atau penjualan pendek boleh memperkenalkan kerumitan operasi, pertimbangan margin dan risiko pelaksanaan. Sebaliknya, LABU dan LABD membolehkan pedagang memperoleh pendedahan arah yang diperkuat melalui satu instrumen dagangan bursa, yang dibeli dan dijual seperti mana-mana sekuriti tersenarai lain.

Kemudahan itu, bagaimanapun, datang dengan peringatan penting. ETF berleveraj dan terbalik direka untuk mencapai objektif yang dinyatakan setiap hari. Memegang instrumen ini untuk tempoh yang lebih lama daripada satu sesi dagangan boleh mendedahkan pelabur kepada kesan kompaun yang boleh menyebabkan prestasi menyimpang dengan ketara daripada jangkaan yang terikat dengan pergerakan kumulatif indeks asas.

Akhirnya, perlu disebutkan titik yang jelas: leveraj memperbesar keuntungan dan kerugian. Ini adalah satu lagi sebab mengapa Direxion ETF direka untuk pendedahan jangka pendek.

ETF LABU: Sejak awal tahun ini, LABU ETF memperoleh 78%, menjadikannya salah satu aset berprestasi paling kuat menggunakan leveraj.

• Terutama, tindakan harga pada masa ini jauh melebihi purata bergerak 50 dan 200 hari, yang mungkin merupakan pengukur teknikal kekuatan pasaran yang paling biasa dilihat.
• Satu kebimbangan yang ketara bagi lembu jantan adalah jumlah yang pudar sejak musim akhir musim bunga/awal musim panas. Biasanya, jumlah harus mengesahkan kenaikan harga, tidak bertentangan dengannya.

ETF LABD: Salah satu dana leveraj berprestasi terburuk, ETF LABD telah kehilangan lebih daripada 70% nilai sejak awal bulan Januari.

• Bukan sahaja tindakan harga LABD jatuh dengan jelas di bawah 50 dan 200 DMA, tetapi juga trend di bawah MA eksponensial 20 hari.
• Apa yang menarik ialah tahap kelantangan untuk LABD meningkat. Sebahagian daripada kenaikan ini terikat dengan jumlah terkumpul, yang berpotensi menunjukkan pergeseran sentimen pembuatan bir.

Imej pilihan dari Shutterstock

Catatan ini mengandungi kandungan yang ditaja. Kandungan ini hanya untuk tujuan maklumat dan tidak bertujuan untuk nasihat pelaburan.