Kajian Perbandingan: Pesaing Tesla Dan Industri Dalam Industri Kereta
Dalam dunia perniagaan yang pantas dan sangat kompetitif hari ini, menjalankan analisis syarikat yang menyeluruh adalah penting bagi pelabur dan pemerhati industri. Dalam artikel ini, kami akan melakukan perbandingan industri yang luas, menilai Tesla (NASDAQ: TSLA) berhubung dengan pesaing utamanya dalam industri Automobil. Melalui pemeriksaan terperinci mengenai metrik kewangan utama, kedudukan pasaran, dan prospek pertumbuhan, objektif kami adalah untuk memberikan pandangan berharga dan menerangi prestasi syarikat dalam industri.
Latar Belakang Tesla
Tesla adalah pembuat kereta kenderaan elektrik bateri bersepadu secara menegak dan pemaju perisian kecerdasan buatan dunia nyata, yang merangkumi pemanduan autonomi dan robot humanoid. Syarikat ini mempunyai banyak kenderaan dalam armada, termasuk sedan mewah dan sederhana, SUV crossover, trak ringan, dan trak separa. Tesla juga merancang untuk mula menjual kereta sukan dan menawarkan perkhidmatan robotaxi. Penghantaran global pada tahun 2024 sedikit di bawah 1.8 juta kenderaan. Syarikat itu menjual bateri untuk penyimpanan pegun untuk hartanah kediaman dan komersil termasuk utiliti dan panel solar dan bumbung solar untuk penjanaan tenaga. Tesla juga memiliki rangkaian pengecasan pantas dan perniagaan insurans kenderaan.
| Syarikat | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (dalam berbilion) | Keuntungan kasar (dalam berbilion) | Pertumbuhan Pendapatan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tesla Inc. | 322.25 | 19.43 | 17.22 | 1.75% | $3.66 | $5.05 | 11.57% |
| Toyota Motor Corporation | 9.40 | 1.15 | 0.88 | 2.54% | $1824.36 | $1968.84 | 8.15% |
| General Motors Co | 15.36 | 1.13 | 0.43 | 1.95% | $5.74 | $3.11 | -0.34% |
| Ferrari NV | 34.67 | 14.61 | 7.85 | 10.42% | $0.67 | $0.88 | 7.4% |
| Ford Motor Co | 11.38 | 1.12 | 0.28 | 5.29% | $3.67 | $4.3 | 9.39% |
| Li Auto Inc | 14.94 | 1.59 | 0.85 | -0.86% | $-0.71 | $4.47 | -36.17% |
| Thor Industries Inc | 19.73 | 1.28 | 0.57 | 0.5% | $0.11 | $0.32 | 11.5% |
| Winnebago Industries Inc | 45.49 | 0.95 | 0.42 | 1.12% | $0.04 | $0.1 | 7.82% |
| Kumpulan Workhorse Inc | 0.07 | 1.49 | 0.35 | -28.77% | $-0.01 | $-0.01 | -4.97% |
| Purata | 18.88 | 2.92 | 1.45 | -0.98% | $229.23 | $247.75 | 0.35% |
Setelah memeriksa Tesla dengan teliti, trend berikut dapat disimpulkan:
Nisbah Harga kepada Pendapatan semasa 322.25 adalah 17.07x lebih tinggi daripada purata industri, menunjukkan harga saham pada tahap premium mengikut sentimen pasaran.
Nisbah Harga kepada Buku yang meningkat sebanyak 19.43 berbanding purata industri sebanyak 6.65x menunjukkan syarikat mungkin terlalu dinilai berdasarkan nilai bukunya.
Nisbah Harga kepada Jualan sebanyak 17.22, iaitu 11.88x purata industri, menunjukkan saham berpotensi dinilai terlalu tinggi berhubung dengan prestasi jualannya berbanding rakan sebaya.
Dengan Pulangan Ekuiti (ROE) sebanyak 1.75% iaitu 2.73% melebihi purata industri, nampaknya syarikat itu menunjukkan penggunaan ekuiti yang cekap untuk menjana keuntungan.
Berbanding dengan industrinya, syarikat ini mempunyai Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai, dan Pelunasan (EBITDA) yang lebih rendah sebanyak $3.66 Bilion, iaitu 0.02x di bawah purata industri, yang berpotensi menunjukkan keuntungan atau cabaran kewangan yang lebih rendah.
Keuntungan kasar $5.05 Bilion adalah 0.02x di bawah industri, menunjukkan potensi pendapatan yang lebih rendah setelah mengira kos pengeluaran.
Syarikat ini mengalami pertumbuhan pendapatan yang luar biasa, dengan kadar 11.57%, mengatasi purata industri sebanyak 0.35%.
Nisbah Hutang Kepada Ekuiti
Nisbah hutang-ke-ekuiti (D/E) menilai sejauh mana syarikat bergantung pada dana yang dipinjam berbanding ekuiti.
Mengingat nisbah hutang ke ekuiti dalam perbandingan industri membolehkan penilaian ringkas mengenai kesihatan kewangan dan profil risiko syarikat, membantu dalam membuat keputusan yang tepat.
Dengan mempertimbangkan nisbah hutang-ke-ekuiti, Tesla dapat dibandingkan dengan 4 rakan sebaya teratas, yang membawa kepada pemerhatian berikut:
Dari segi nisbah hutang ke ekuiti, Tesla mempunyai tahap hutang yang lebih rendah berbanding dengan 4 rakan sebaya teratasnya, menunjukkan kedudukan kewangan yang lebih kuat.
Ini menunjukkan bahawa syarikat kurang bergantung pada pembiayaan hutang dan mempunyai keseimbangan yang lebih baik antara hutang dan ekuiti dengan nisbah hutang ke ekuiti yang lebih rendah sebanyak 0.17.
Pengambilan Utama
Nisbah PE, PB, dan PS yang tinggi menunjukkan bahawa Tesla agak terlalu dinilai berbanding dengan rakan-rakannya dalam industri Automobil. Sebaliknya, ROE yang tinggi dan pertumbuhan pendapatan menunjukkan keuntungan yang kuat dan potensi untuk pertumbuhan masa depan. Walau bagaimanapun, angka EBITDA dan keuntungan kasar yang rendah mungkin menimbulkan kebimbangan mengenai kecekapan operasi dan pengurusan kos Tesla berbanding pesaing industri.
Artikel ini dihasilkan oleh enjin kandungan automatik Benzinga dan dikaji oleh editor.