Perbandingan Industri: Menilai Pfizer Terhadap Pesaing Dalam Industri Farmaseutikal
Dalam dunia perniagaan yang cepat berubah dan sangat kompetitif hari ini, sangat penting bagi pelabur dan peminat industri untuk menilai syarikat dengan teliti. Dalam artikel ini, kami akan melakukan perbandingan industri yang komprehensif, menilai Pfizer (NYSE: PFE) berbanding pesaing utamanya dalam industri Farmaseutikal. Dengan menganalisis metrik kewangan penting, kedudukan pasaran, dan prospek pertumbuhan, kami berhasrat untuk memberikan pandangan berharga untuk pelabur dan memberi penerangan mengenai prestasi syarikat dalam industri.
Latar Belakang Pfizer
Pfizer adalah salah satu firma farmaseutikal terbesar di dunia, dengan jualan tahunan kira-kira $60 bilion. Walaupun secara historis ia menjual banyak jenis produk dan bahan kimia penjagaan kesihatan, kini ubat dan vaksin preskripsi menyumbang sebahagian besar jualan. Penjual teratas termasuk vaksin pneumokokus Prevnar 13 dan ubat kardiologi Vyndaqel dan Eliquis. Pfizer menjual produk ini di seluruh dunia, dengan penjualan antarabangsa mewakili 40% daripada jumlah jualan. Dalam penjualan antarabangsa, pasaran baru muncul adalah penyumbang utama.
| Syarikat | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (dalam berbilion) | Keuntungan kasar (dalam berbilion) | Pertumbuhan Pendapatan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pfizer Inc | 14.56 | 1.53 | 2.28 | 3.9% | $5.65 | $12.48 | -5.91% |
| Eli Lilly dan Co | 51.04 | 39.19 | 15.79 | 26.54% | $7.88 | $14.59 | 53.87% |
| Johnson & Johnson | 20.32 | 6.39 | 5.54 | 6.53% | $9.52 | $16.69 | 6.77% |
| AstraZeneca PLC | 29.85 | 6.07 | 4.83 | 5.59% | $5.23 | $12.39 | 11.99% |
| Novartis AG | 18.47 | 5.84 | 4.73 | 9.1% | $5.84 | $10.82 | 9.0% |
| Merck & Co Inc | 13.12 | 4.75 | 3.89 | 11.47% | $8.23 | $13.42 | 3.72% |
| New Nordisk AS | 13.01 | 7.94 | 4.28 | 11.84% | $31.44 | $57.07 | 5.14% |
| Sanofi SA | 15.63 | 1.36 | 2.19 | 3.91% | $4.2 | $9.76 | 1.49% |
| Bristol Myers Squibb Co | 18.03 | 5.88 | 2.27 | 12.23% | $4.61 | $8.79 | 2.77% |
| GSK PLC | 13.69 | 4.55 | 2.34 | 13.01% | $3.36 | $6.29 | 6.68% |
| Zoetis Inc | 20.58 | 9.98 | 5.81 | 13.9% | $1.07 | $1.72 | 0.5% |
| Takeda Farmaseutikal Co. Ltd. | 218.12 | 0.99 | 1.63 | -0.17% | $316.47 | $732.74 | -5.38% |
| Industri Farmaseutikal Teva Ltd | 49.28 | 4.76 | 2.07 | 6.15% | $1.1 | $2.3 | 3.42% |
| Makmal Dr Reddy Ltd | 17.99 | 2.94 | 3.08 | 4.06% | $24.31 | $48.14 | 9.84% |
| Kesihatan Haiwan Elanco Inc | 315.43 | 1.63 | 2.41 | -0.5% | $0.18 | $0.61 | 10.39% |
| Corcept Therapeutics Inc | 94.57 | 13.70 | 13.30 | 3.05% | $0.01 | $0.2 | 13.75% |
| Purata | 60.61 | 7.73 | 4.94 | 8.45% | $28.23 | $62.37 | 8.93% |
Dengan menjalankan analisis mendalam mengenai Pfizer, kita dapat mengenal pasti trend berikut:
Nisbah Harga kepada Pendapatan saham sebanyak 14.56 adalah lebih rendah daripada purata industri sebanyak 0.24x, menunjukkan nilai yang berpotensi di mata peserta pasaran.
Memandangkan nisbah Harga-Buku sebanyak 1.53, yang jauh di bawah purata industri sebanyak 0.2x, saham mungkin kurang dinilai berdasarkan nilai bukunya berbanding rakan sebaya.
Dengan nisbah Harga kepada Jualan yang agak rendah sebanyak 2.28, iaitu 0.46x purata industri, stok mungkin dianggap kurang dinilai berdasarkan prestasi jualan.
Syarikat ini mempunyai Pulangan Ekuiti (ROE) yang lebih rendah sebany ak 3.9%, iaitu 4.55% di bawah purata industri. Ini menunjukkan potensi ketidakcekapan dalam menggunakan ekuiti untuk menjana keuntungan, yang boleh dikaitkan dengan pelbagai faktor.
Syarikat ini mempunyai Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai, dan Pelunasan (EBITDA) yang lebih rendah sebanyak $5.65 Bilion, iaitu 0. 2x di bawah purata industri. Ini berpotensi menunjukkan keuntungan atau cabaran kewangan yang lebih rendah.
Syarikat ini mempunyai keuntungan kasar yang lebih rendah seb anyak $12.48 Bili on, yang menunjukkan 0.2x di bawah pur ata industri. Ini berpotensi menunjukkan pendapatan yang lebih rendah selepas mengira kos pengeluaran.
Dengan pertumbuhan pendapatan sebanyak -5.91%, yang jauh lebih rendah daripada purata industri sebanyak 8.93%, syarikat itu mengalami perlambatan yang ketara dalam pengembangan jualan.
Nisbah Hutang Kepada Ekuiti
Nisbah hutang-ke-ekuiti (D/E) adalah ukuran yang menunjukkan tahap hutang yang telah diambil oleh syarikat berbanding dengan nilai asetnya tanpa liabiliti.
Mengingat nisbah hutang ke ekuiti dalam perbandingan industri membolehkan penilaian ringkas mengenai kesihatan kewangan dan profil risiko syarikat, membantu dalam membuat keputusan yang tepat.
Dengan menganalisis Pfizer berhubung dengan 4 rakan sebaya teratas berdasarkan nisbah hutang-ke-ekuiti, pandangan berikut dapat diperoleh:
Pfizer menunjukkan kedudukan kewangan yang lebih kuat berbanding dengan 4 rakan sebaya teratas dalam sektor ini.
Dengan nisbah hutang ke ekuiti yang lebih rendah sebanyak 0.66, syarikat itu kurang bergantung pada pembiayaan hutang dan mengekalkan keseimbangan yang lebih sihat antara hutang dan ekuiti, yang dapat dilihat secara positif oleh pelabur.
Pengambilan Utama
Bagi Pfizer, nisbah PE, PB, dan PS semuanya rendah berbanding rakan sebayanya dalam industri Farmaseutikal, menunjukkan potensi rendah penilaian. Walau bagaimanapun, ROE rendah Pfizer menunjukkan keuntungan yang lebih rendah berbanding rakan sekerja industri. Selain itu, EBITDA rendah, keuntungan kasar, dan pertumbuhan pendapatan seterusnya menonjolkan potensi cabaran dalam menjana keuntungan dan pertumbuhan pendapatan berbanding pesaingnya.
Artikel ini dihasilkan oleh enjin kandungan automatik Benzinga dan dikaji oleh editor.