ETF Beta Rendah Melangkah Ke Sorotan Ketika JPMorgan Menandakan Perdagangan AI yang penuh sesak

Apabila pergolakan muncul semula di pasaran saham AS, ETF yang direka untuk meredam turun naik mencari relevan si baru.

Menurut ahli strategi JPMorgan, “kesesakan melampau” dalam pertumbuhan spekulatif dan saham AI urutan kedua telah mendorong risiko ke tahap yang tidak selesa. Ini menetapkan tahap untuk sejenis putaran yang ETF turun naik rendah, atau ETF dengan beta kurang daripada 1, direka bentuk untuk diketik.

Nama yang mungkin terdedah kepada pembalikan yang kuat jika keadaan pasaran yang lebih luas bertambah buruk, seperti yang ditandakan oleh JPMorgan, ialah Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO), Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD), Estee Lauder Companies Inc (NYSE: EL), Invesco Ltd (NYSE: IVZ), Expedia Group Inc (NASDA Q: EX PE), dan Nucor Corp (NYSE: NUE), Seperti yang dilaporkan oleh Bloomberg. Sebilangan besar saham ini telah menurun dengan ketara sejak awal bulan ini, menambah kebimbangan bahawa perdagangan momentum berubah.

Bagi pelabur ETF, mesej itu kurang mengenai meninggalkan ekuiti dan lebih banyak mengenai mengubah cara pendedahan dinyatakan. Penyelesaian alternatif yang disukai oleh JPMorgan adalah stalwart yang kurang berubah-ubah dan menghasilkan wang tunai, yang diterjemahkan dengan baik kepada ETF turun naik rendah.

Dana seperti Invesco S&P 500 Low Volatiliti ETF (NYSE: SPLV), dengan beta 0.61, dan i Shares MSCI USA Min Vol Factor ETF (BATS: USM V), dengan beta 0.76, secara eksplisit menunjukkan kecenderungan ke arah saham dengan kebolehubahan sejarah yang lebih rendah dalam harga pasaran. Dana ini semakin bergantung kepada sektor penjagaan kesihatan, asas pengguna, utiliti, dan telekomunikasi dan termasuk nama seperti Cigna Group (NYSE: CI), Pfizer Inc (NYSE: PFE), dan Verizon Communications Inc (NYSE: VZ), yang dikenal pasti oleh JP Morgan untuk mempunyai profil risiko/ganjaran yang baik dalam tempoh ini.

Tidak seperti momentum atau ETF pertumbuhan, yang boleh menjadi sesak dalam kenaikan yang kuat, ETF turun naik rendah mengimbangi semula portfolio berdasarkan langkah-langkah berasaskan risiko dan bukannya momentum. Ini menjadikannya lebih menarik dalam kitaran kepemimpinan yang sempit, apabila pelabur mula mempersoalkan penilaian di sudut pasaran saham yang kaya beta.

ETF berasaskan divi den seperti Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSE: VIG) atau ETF Ekuiti Dividen AS Schwab (NYSE: SCHD) juga semakin popular, memberikan pendapatan serta faedah turun naik yang lebih rendah. ETF membawa beta masing-masing 0.84 dan 0.74, menurut Benzinga Pro. Ini adalah cara lain untuk terus melabur sambil mengurangkan risiko.

Langkah itu tidak semestinya bermaksud berakhirnya perdagangan AI. Sebaliknya, ini menandakan selektiviti yang semakin meningkat di kalangan pelabur, yang memahami bahawa tidak semua saham berkaitan AI dapat memperoleh gandaan yang tinggi. ETF turun naik rendah membolehkan pelabur kekal di pasaran ekuiti tanpa mengambil kedudukan di kawasan yang paling sesak.

Baca Seterusnya:

• Minyak Mendekati Akhir Satar Pada 2025, Tetapi ETF Tenaga Ini Boleh Menjaga Pedagang Dalam Permainan

Foto: Shutterstock