Semua Orang Menonton Nvidia - Tetapi Pembayaran AI Meta Lebih Sukar Diabaikan
N@@ vidia Corp (NASDAQ: NVDA) telah menjadi wajah ledakan AI, tetapi mungkin bukan bukti paling jelas bahawa perdagangan itu berfungsi. Menurut Ketua Pegawai Eksekutif dan ketua strategi pelaburan I/O Fund Beth K indig, isyarat yang lebih mendedahkan datang dari Meta Platforms Inc (NASDAQ: META) - sebuah syarikat yang pelaburan AI tidak lagi hanya membengkak belanjawan modal, tetapi mula menunjukkan pulangan pendapatan yang dapat diukur.
- Jejaki stok META di sini.
Dalam analisis berdasarkan datanya, Kindig berpendapat bahawa pasaran sudah awal - tidak lewat - untuk pengewangan AI. Walaupun ketakutan mengenai perbelanjaan modal yang melarikan diri menguasai tajuk utama, bukti yang dia mengesan menunjukkan pulangan akhirnya mula muncul.
Awal bulan ini, firmanya mengikat prestasi pendapatan terkuat Nvidia dalam hampir dua tahun dengan ulasan Broadcom yang kurang dinilai, membingkai kedua-duanya sebagai isyarat bahawa permintaan AI tetap tahan lama. Tetapi titik bukti yang paling jelas, percaya Kindig, terletak di luar senarai pemenang AI biasa: Platform Meta.
Berkaitan: Nvidia Pada $20 Trilion Tidak Gila, Kata Kindig
Pulangan Dari Perbelanjaan AI Muncul
Meta telah menjadi titik kilas dalam perbahasan perbelanjaan AI, kerana Big Tech terus mengejutkan pasaran dengan skala pelaburan pusat datanya. Apa yang diabaikan, Kindig berpendapat, ialah pendapatan terbaru Meta sudah mencerminkan pulangan perbelanjaan tersebut.
Daripada menjanjikan pembayaran masa depan, Meta menunjukkan keuntungan yang dapat diukur yang terikat secara langsung dengan peningkatan yang didorong oleh AI dalam kecekapan iklan, penglibatan dan pengewangan.
Pergeseran Hasil Yang Tenang
Analisis Kindig menunjukkan bahawa Meta kini mungkin berada di kedudukan kedua selepas Nvidia dalam pendapatan berkaitan AI, yang berpotensi melampaui Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT). Sekiranya tepat, itu meletakkan Meta bukan hanya sebagai pembelanja AI yang berat, tetapi sebagai salah satu pengewangan AI berskala besar terawal.
Peralihan itu penting. Ini mencabar anggapan bahawa pelaburan AI masih bertahun-tahun dari pulangan yang bermakna.
Mengapa Pasaran Mungkin Awal
Naratif “gelembung AI” menganggap perbelanjaan semakin mendahului keuntungan. Meta merumitkan pandangan itu. Sekiranya salah satu pelabur AI terbesar sudah melihat pulangan nyata, gelombang pengewangan yang lebih luas mungkin tiba lebih cepat daripada yang dijangkakan konsensus.
Dalam keadaan itu, keraguan di sekitar AI mungkin kurang tanda amaran - dan lebih banyak penunjuk ketinggalan.
Baca Seterusnya:
Foto: Shutterstock