Gambaran Keseluruhan Harga Berbanding Pendapatan: Sherwin-Williams

Dalam sesi semasa, Sherwin-Williams Inc. (NYSE: SHW) didagangkan pada $325.36, selepas penurunan 0.79%. Sepanjang bulan lalu, saham jatuh sebany ak 0.81%, dan pada tahun lalu, sebanyak 5.82%. Dengan prestasi seperti ini, pemegang saham jangka panjang lebih cenderung mula melihat nisbah harga ke pendapatan syarikat.

Sherwin-Williams P/E Berbanding pesaing

Nisbah P/E mengukur harga saham semasa ke EPS syarikat. Ia digunakan oleh pelabur jangka panjang untuk menganalisis prestasi semasa syarikat berbanding pendapatan masa lalu, data sejarah dan data pasaran agregat untuk industri atau indeks, seperti S&P 500. P/E yang lebih tinggi menunjukkan bahawa pelabur mengharapkan syarikat itu menunjukkan prestasi yang lebih baik pada masa akan datang, dan saham mungkin terlalu dinilai, tetapi tidak semestinya. Ini juga dapat menunjukkan bahawa pelabur sanggup membayar harga saham yang lebih tinggi pada masa ini, kerana mereka menjangkakan syarikat itu menunjukkan prestasi yang lebih baik pada suku yang akan datang. Ini menyebabkan pelabur juga tetap optimis mengenai peningkatan dividen pada masa akan datang.

Berbanding dengan nisbah P/E agregat 27.38 dalam industri Bahan Kimia, Sherwin-Williams Inc. mempunyai nisbah P/E yang lebih tinggi sebanyak 32.03. Pemegang saham mungkin cenderung untuk berfikir bahawa Sherwin-Williams Inc. mungkin menunjukkan prestasi yang lebih baik daripada kumpulan industrinya. Ia juga mungkin bahawa saham itu terlalu dinilai.

Kesimpulannya, nisbah harga-kependapatan adalah metrik yang berguna untuk menganalisis prestasi pasaran syarikat, tetapi ia mempunyai batasannya. Walaupun P/E yang lebih rendah dapat menunjukkan bahawa syarikat kurang dinilai, ia juga dapat menunjukkan bahawa pemegang saham tidak mengharapkan pertumbuhan masa depan. Selain itu, nisbah P/E tidak boleh digunakan secara berasingan, kerana faktor lain seperti trend industri dan kitaran perniagaan juga boleh mempengaruhi harga saham syarikat. Oleh itu, pelabur harus menggunakan nisbah P/E bersempena dengan metrik kewangan lain dan analisis kualitatif untuk membuat keputusan pelaburan yang tepat.