BioMarin Akan Memperoleh Amicus Dengan Harga $14.50/Shr Dalam Transaksi Semua Tunai Untuk Jumlah Nilai Ekuiti ~$4.8B

BioMarin untuk Mendapatkan Galafold® (migalastat) untuk Penyakit Fabry dan Pombiliti® (cipaglucosidase alfa-atiga) + Opfolda® (miglustat) untuk Penyakit Pompe, Menambah Dua Produk Berpertumbuhan Tinggi yang Dipasarkan dengan Pendapatan $599 Juta Sepanjang Empat Suku Terlalu

Menyediakan Peluang untuk Memperluas Akses ke Galafold dan Pombiliti + Opfolda kepada Pesakit di Pasaran Baru Di Seluruh Jejak Global BioMarin; Tunggu Litigasi Paten Galafold AS Diselesaikan

Akan Mempercepatkan Pertumbuhan Hasil Segera Selepas Tutup; Dijangkakan Meningkatkan Pendapatan SeSaham Bukan GAAP (EPS) dalam 12 Bulan Pertama Selepas Tutup dan Bertambah Besar kepada EPS Cairkan Bukan GAAP Bermula pada tahun 2027

Panggilan Persidangan Hari Ini pada 8:15 pagi Waktu Timur

SAN RAFAEL, Calif., dan PRINCETON, NJ, 19 Disember 2025 /PRNewswire/ -- BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ: BMRN) dan Amicus Therapeutics (NASDAQ: FOLD) mengumumkan hari ini bahawa BioMarin telah membuat perjanjian pasti untuk memperoleh Amicus dengan harga $14.50 sesaham dalam transaksi tunai untuk jumlah nilai ekuiti kira-kira $4.8 bilion. Perjanjian itu telah diluluskan sebulat suara oleh Lembaga Pengarah kedua-dua syarikat dan Lembaga Pengarah Amicus sebulat suara mengesyorkan agar pemegang saham Amicus mengundi untuk mengamalkan perjanjian tersebut. Urus niaga dijangka ditutup pada suku kedua tahun 2026, tertakluk kepada pelepasan peraturan, kelulusan oleh pemegang saham Amicus dan syarat penutupan biasa yang lain.

Transaksi Akan Memperluas dan Mempelbagaikan Portfolio

Produk Penyakit Langka BioMarin Pengambilalihan akan mengukuhkan portfolio komersil BioMarin, menambahkan dua rawatan baru ke portfolio ubat sedia ada syarikat yang mensasarkan gangguan penyimpanan lisosom: Galafold® (migalastat), rawatan oral pertama untuk penyakit Fabry, dan Pombiliti® (cipaglucosidase alfa-atiga) + Opfolda® (miglustat), terapi dua komponen untuk penyakit Pompe. Amicus juga mempunyai hak AS untuk DMX-200, molekul kecil penyiasatan kelas pertama yang berpotensi untuk rawatan glomerulosklerosis segmental fokus (FSGS), penyakit buah pinggang yang jarang berlaku dan membawa maut dalam perkembangan Fasa 3. Transaksi ini dijangka:

• Mempercepat Pertumbuhan Pendapatan. Pengambilalihan itu dijangka meningkatkan CAGR jangka panjang BioMarin hingga 2030 dan seterusnya. Kedua-dua Galafold dan Pombiliti + Opfolda mempunyai potensi pertumbuhan tinggi dan menjana pendapatan produk bersih gabungan sepanjang empat suku yang lalu berjumlah $599 juta. Berdasarkan penyelesaian litigasi Galafold yang diumumkan hari ini, eksklusif AS untuk Galafold dijangka hingga Januari 2037.
• Mempelbagaikan Portfolio Komersil. Pengambilalihan itu akan menambah dua terapi ke Unit Perniagaan Terapi Enzim BioMarin dan menyediakan peluang pengembangan untuk Galafold dan Pombiliti + Opfolda merentasi jejak global BioMarin.
• Buat Nilai Pemegang Saham Yang Besar. Pengambilalihan akan menambah pendapatan sebaik sahaja transaksi ditutup. Ia dijangka akan meningkat kepada EPS Dilayut bukan GAAP dalam 12 bulan pertama selepas ditutup dan meningkat secara signifikan bermula pada tahun 2027. Dengan penjanaan aliran tunai yang kuat dan komitmen untuk memudahkan pemotongan, BioMarin mensasarkan leveraj kasar <2.5x dalam masa dua tahun selepas penutupan.
• Menyokong Keutamaan Strategik BioMarin. Pengambilalihan ini menunjukkan pelaksanaan strategi peruntukan modal BioMarin untuk memanfaatkan kekuatan kewangan syarikat untuk mempelbagaikan saluran pairnya dan menambah terapi baru yang inovatif untuk pesakit.

Syarat Tran saksi Di

bawah terma perjanjian, BioMarin akan memperoleh Amicus dengan harga $14.50 sesaham dalam transaksi tunai, mewakili premium 33% untuk penutupan terakhir Amicus, premium 46% kepada harga saham purata wajaran volum 30 hari dan premium 58% kepada harga saham purata wajaran volum 60 hari.

Penyempurnaan transaksi tertakluk kepada syarat penutupan biasa, termasuk kelulusan oleh pemegang saham Amicus, tamat atau penamatan tempoh menunggu di bawah Akta Penambahbaikan Antitrust Hart-Scott-Rodino tahun 1976 dan pelepasan pihak berkuasa antitrust lain, dan syarat adat lain. Berikutan kepuasan syarat penutupan bagi transaksi yang dicadangkan, anak syarikat BioMarin yang dimiliki sepenuhnya akan bergabung dengan Amicus dan saham Amicus yang tertunggak akan ditukar menjadi hak untuk menerima $14.50 setiap saham secara tunai, tanpa faedah dan tertakluk kepada sebarang pegangan cukai.

Pembi

ayaan Transaksi tidak tertakluk kepada syarat pembiayaan. BioMarin berhasrat untuk membiayai transaksi melalui gabungan wang tunai di tangan dan kira-kira $3.7 bilion pembiayaan hutang yang tidak boleh ditukar. Morgan Stanley Senior Funding, Inc. bertindak sebagai pengatur utama tunggal dan telah memberikan komitmen jambatan untuk jumlah ini. Struktur pembiayaan tetap akan merangkumi sebahagian daripada hutang pra-bayar yang bermakna, selaras dengan komitmen BioMarin terhadap pembedahan wang dengan sasaran leveraj kasar <2.5x dalam tempoh dua tahun selepas penutupan transaksi yang dicadangkan.