Analisis Pesaing: Menilai Tesla Dan Pesaing Dalam Industri Kereta
Dalam dunia perniagaan yang dinamik dan teruk, menjalankan analisis syarikat yang menyeluruh adalah penting bagi pelabur dan pakar industri. Dalam artikel ini, kami akan melakukan perbandingan industri yang komprehensif, menilai Tesla (NASDAQ: TSLA) dan pesaing utamanya dalam industri Automobil. Dengan memeriksa dengan teliti metrik kewangan utama, kedudukan pasaran, dan prospek pertumbuhan, matlamat kami adalah untuk memberikan pandangan berharga untuk pelabur dan memberi penerangan mengenai prestasi syarikat dalam industri.
Latar Belakang Tesla
Tesla adalah pembuat kereta kenderaan elektrik bateri bersepadu secara menegak dan pemaju perisian kecerdasan buatan dunia nyata, yang merangkumi pemanduan autonomi dan robot humanoid. Syarikat ini mempunyai banyak kenderaan dalam armada, termasuk sedan mewah dan sederhana, SUV crossover, trak ringan, dan trak separa. Tesla juga merancang untuk mula menjual kereta sukan dan menawarkan perkhidmatan robotaxi. Penghantaran global pada tahun 2024 sedikit di bawah 1.8 juta kenderaan. Syarikat itu menjual bateri untuk penyimpanan pegun untuk hartanah kediaman dan komersil termasuk utiliti dan panel solar dan bumbung solar untuk penjanaan tenaga. Tesla juga memiliki rangkaian pengecasan pantas dan perniagaan insurans kenderaan.
| Syarikat | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (dalam berbilion) | Keuntungan kasar (dalam berbilion) | Pertumbuhan Pendapatan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tesla Inc. | 333.36 | 20.10 | 17.81 | 1.75% | $3.66 | $5.05 | 11.57% |
| Toyota Motor Corporation | 9.51 | 1.17 | 0.89 | 2.54% | $1824.36 | $1968.84 | 8.15% |
| General Motors Co | 15.49 | 1.14 | 0.43 | 1.95% | $5.74 | $3.11 | -0.34% |
| Ferrari NV | 35.38 | 14.91 | 8.01 | 10.42% | $0.67 | $0.88 | 7.4% |
| Ford Motor Co | 11.38 | 1.12 | 0.28 | 5.29% | $3.67 | $4.3 | 9.39% |
| Li Auto Inc | 14.97 | 1.59 | 0.85 | -0.86% | $-0.71 | $4.47 | -36.17% |
| Thor Industries Inc | 19.75 | 1.28 | 0.57 | 0.5% | $0.11 | $0.32 | 11.5% |
| Winnebago Industries Inc | 44.32 | 0.93 | 0.41 | 1.12% | $0.04 | $0.1 | 7.82% |
| Kumpulan Workhorse Inc | 0.07 | 1.44 | 0.34 | -28.77% | $-0.01 | $-0.01 | -4.97% |
| Purata | 18.86 | 2.95 | 1.47 | -0.98% | $229.23 | $247.75 | 0.35% |
Dengan menjalankan analisis komprehensif Tesla, trend berikut menjadi jelas:
Pada 333.36, nisbah Harga kepada Pendapatan saham jauh melebihi purata industri sebanyak 17.68x, menunjukkan penilaian premium berbanding rakan sekerja industri.
Nisbah Harga kepada Buku yang meningkat sebanyak 20.1 berbanding purata industri sebanyak 6.81x menunjukkan syarikat mungkin terlalu dinilai berdasarkan nilai bukunya.
Dengan nisbah Harga kepada Jualan yang agak tinggi sebanyak 17.81, iaitu 12.12x purata industri, saham mungkin dianggap terlalu dinilai berdasarkan prestasi jualan.
Dengan Pulangan Ekuiti (ROE) sebanyak 1.75% iaitu 2.73% melebihi purata industri, nampaknya syarikat itu menunjukkan penggunaan ekuiti yang cekap untuk menjana keuntungan.
Syarikat ini mempunyai Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai, dan Pelunasan (EBITDA) yang lebih rendah sebanyak $3.66 Bilion, iaitu 0. 02x di bawah purata industri. Ini berpotensi menunjukkan keuntungan atau cabaran kewangan yang lebih rendah.
Berbanding dengan industrinya, syarikat itu mempunyai keuntungan kasar yang lebih rendah sebanyak $5.05 Bilion, yang menunjukkan 0.02x di bawah purata industri, yang berpotensi menunjukkan pendapatan yang lebih rendah setelah mengira kos pengeluaran.
Dengan pertumbuhan pendapatan sebanyak 11.57%, yang melebihi purata industri sebanyak 0.35%, syarikat itu menunjukkan pengembangan penjualan yang kuat dan memperoleh bahagian pasaran.
Nisbah Hutang Kepada Ekuiti
Nisbah hutang-ke-ekuiti (D/E) adalah penunjuk utama kesihatan kewangan syarikat dan pergantungannya pada pembiayaan hutang.
Mengingat nisbah hutang ke ekuiti dalam perbandingan industri membolehkan penilaian ringkas mengenai kesihatan kewangan dan profil risiko syarikat, membantu dalam membuat keputusan yang tepat.
Apabila membandingkan Tesla dengan 4 rakan sebaya teratas berdasarkan nisbah hutang-ke-ekuiti, pandangan berikut dapat dilihat:
Di antara 4 rakan sebaya teratas, Tesla mempunyai kedudukan kewangan yang lebih kuat dengan nisbah hutang ke ekuiti yang lebih rendah sebanyak 0.17.
Ini menunjukkan bahawa syarikat kurang bergantung pada pembiayaan hutang dan mengekalkan keseimbangan yang lebih baik antara hutang dan ekuiti, yang dapat dilihat secara positif oleh pelabur.
Pengambilan Utama
Nisbah PE, PB, dan PS yang tinggi menunjukkan bahawa Tesla agak terlalu dinilai berbanding dengan rakan-rakannya dalam industri Automobil. Sebaliknya, ROE yang tinggi dan pertumbuhan pendapatan menunjukkan keuntungan yang kuat dan potensi untuk pertumbuhan masa depan. Walau bagaimanapun, angka EBITDA dan keuntungan kasar yang rendah mungkin menimbulkan kebimbangan mengenai kecekapan operasi dan pengurusan kos Tesla berbanding pesaing industri.
Artikel ini dihasilkan oleh enjin kandungan automatik Benzinga dan dikaji oleh editor.