Tergesa-gesa bank digital

APABILA JPMorgan Chase & Co akhirnya membuka bank digitalnya di Jerman tahun depan, ia tidak akan bersendirian: Negara ini menjadi medu bagi peminjam asing besar yang melancarkan jenama dalam talian sahaja.

Pada pandangan pertama, ini mengejutkan, memandangkan reputasi Jerman yang layak sebagai antara pasaran paling sukar untuk menjana wang dalam kewangan pengguna.

Tetapi apa yang berlaku mengatakan banyak tentang bagaimana perniagaan berubah dan persaingan yang mewujudkan peminjam di mana-mana akan semakin dihadapi.

Deutsche Bank AG dan pasukan bank simpanan tempatan di Jerman tidak perlu panik lagi.

Perpecahan perbankan runcit datang ke banyak pasaran, tetapi sebahagian besar wang tunai yang dikejar oleh peserta baru berada di tangan pelanggan yang lebih tua dan kurang aktif secara digital yang boleh terbukti sukar dijangkau.

Perubahan sebenar dalam saham pasaran mungkin akan berjalan dengan perlahan.

JPMorgan akan melancarkan Chase Jerman pada suku kedua tahun depan, kira-kira lima tahun selepas platform itu memulakan debutnya di United Kingdom.

BBVA SA Sepanyol membuka perniagaan digital di Jerman musim panas ini, cuba menarik pelanggan dengan kadar yang lebih tinggi pada akaun semasa (atau menyemak akaun untuk pembaca AS).

Banco Santander SA, saingan Sepanyol BBVA, baru-baru ini mengembangkan jenama Openbanknya ke Jerman juga, bersama dengan pasaran Mexico dan Amerika Syarikat yang lebih jelas.

Bulan lalu, rancangan strategik baru Credit Agricole SA menekankan Jerman dalam set pelancaran digital pemberi pinjaman Perancis yang akan datang; HelloBank BNP Paribas SA! adalah veteran relatif yang telah mengejar pertumbuhan di sana selama beberapa tahun.

Nama-nama ini semuanya bertentangan dengan tentera yang hebat beribu-ribu institusi tempatan yang dipercayai dengan akar yang mendalam: bank simpanan yang dikenali sebagai Sparkassen, yang tidak mencari keuntungan dan memerah pulangan yang tersedia untuk orang lain.

Pendatang baru juga akan memerangi pemberi pinjaman yang mapan seperti Deutsche Bank, yang mempunyai kira-kira satu perempat orang Jerman sebagai pelanggan, dan telah membelanjakan banyak untuk memodenkan aplikasinya sendiri dan menjanjikan revolusi yang didorong oleh kecerdasan buatan dalam perkhidmatan runcitnya ketika cuba meningkatkan keuntungan.

Jerman juga mempunyai kopling neobank asli sendiri, seperti N26.

Jadi, apa yang berlaku? Berapa banyak bank digital yang diperlukan oleh satu negara?

Dua jawapan mudah: Setelah bertahun-tahun peningkatan teknologi, bank tanpa cawangan dan hanya digital telah menjadi sangat murah untuk ditubuhkan; dan Jerman mempunyai banyak deposit untuk diteruskan, lebih daripada pasaran zon euro yang lain.

Teknologi dan peraturan tidak lagi menjadi halangan untuk masuk ke pasaran Eropah dan keperluan pelaburan awal rendah.

Ini bermakna tahap keuntungan deposit pelanggan yang perlu ditangkap oleh bank telah jatuh secara mendadak, menurut penganalisis UBS Group AG, Jason Napier.

Terdapat hampir €4 trilion (US $4.7 trilion) deposit untuk diperjuangkan di Jerman, iaitu kira-kira €1 trilion lebih banyak daripada Perancis, pasaran terbesar seterusnya.

Kos deposit tersebut dari segi faedah yang diharapkan oleh pelanggan lebih tinggi di Jerman daripada beberapa pasaran Eropah yang lain pada kira-kira 0.8% pada masa ini, menurut data yang disusun oleh UBS.

Tetapi dengan kadar faedah rasmi dijangka mencapai kira-kira 2% pada tahun-tahun mendatang, peserta baru dapat memperoleh keuntungan yang baik hanya mengumpul wang tunai pelanggan dan memegangnya di Bank Pusat Eropah.

Neobank seperti Monzo di United Kingdom tidak melakukan lebih banyak daripada ini, sementara operasi Chase UK JPMorgan telah mengumpulkan beberapa puluhan bilion pound dari penjimat Britain sebagai sumber dana tambahan kecil tetapi murah untuk perniagaan perbankan pelaburan antarabangsa.

Chase dijangka melakukan sesuatu yang serupa di Jerman.

Pesaing baru akan mengambil bahagian pasaran daripada pemain sedia ada di Jerman, tetapi kesannya terhadap harga deposit mungkin tidak besar.

Deutsche Bank, misalnya, tidak meningkatkan kadar yang dibayarnya kepada pelanggan sebagai tindak balas kepada BBVA masuk ke pasarannya, namun ia masih menarik lebih banyak deposit baru daripada saingan Sepanyol dalam beberapa bulan kebelakangan ini, menurut orang dalam.

Pengiktirafan jenama masih banyak penting.

Ini akan berubah, tetapi ia akan mengambil masa.

Akaun yang paling menguntungkan mungkin tertumpu di kalangan pelanggan yang lebih tua dan kurang aktif secara digital yang tidak secara agresif memburu kadar terbaik.

Tetapi bank yang mempunyai pelanggan tersebut akan melihat kumpulan pendapatan ini secara semula jadi berkurang dari masa ke masa.

Pembukaan akaun Neobank nampaknya tertumpu di kalangan orang muda, yang mempunyai simpanan yang kurang untuk disasarkan oleh bank, serta beberapa pendeposit yang lebih tua yang kini memegang akaun di lebih banyak institusi daripada sebelumnya, menurut Napier.

Nombor dari Credit Agricole menunjukkan bank digital memenangi 40% pembukaan akaun baru, tetapi hanya 3% daripada pendapatan, kata Napier.

Di United Kingdom, pertumbuhan akaun baru tidak dipadankan dengan peningkatan jumlah orang yang direkodkan oleh pengawal selia sebagai pertukaran akaun.

Pertempuran strategik yang berlaku melibatkan gelombang bank baru yang dilancarkan, semuanya dapat memperoleh keuntungan yang munasabah dari jejak yang jauh lebih kecil.

Walau bagaimanapun, mereka semua akhirnya berharap untuk menjadi bank utama bagi pelanggan yang lebih muda apabila mereka matang dan menggunakan lebih banyak perkhidmatan kewangan. - Bloomberg