Apa yang Saya Mahukan untuk Krismas Adalah Empat Pembayaran Mudah: Perbelanjaan 'Beli Sekarang, Bayar Kemudian 'Diunjurkan Mencecah $20 Bilion Semasa Musim Percutian 2025
Musim Cuti ini, perkhidmatan “Beli Sekarang, Bayar Later” yang popular telah menyumbang sebahagian besar pemeriksaan pengguna, walaupun peningkatan pemeriksaan peraturan dan kebimbangan hutang berlaku di sektor ini.
Perbelanjaan 'Beli Sekarang, Bayar Lebih Lanter' Percutian Ditetapkan Untuk Menyentuh Rekod Baru
Perbelanjaan untuk membeli sekarang, bayar perkhidmatan kemudian semasa tempoh membeli-belah percutian, yang berlangsung dari 1 November hingga Malam Tahun Baru, dijangka menyentuh $20.2 bilion, peningkatan 11% daripada tahun lalu, menurut data dari Adobe Analytics.
Ini tidak mengejutkan, kerana perkhidmatan ini semakin tertanam dalam budaya penggunaan negara, dengan perbelan jaan BNPL tahunan diunjurkan mencecah $116.7 bilion pada tahun 2025, meningkat dua kali ganda dari tahun 2022, dan lebih daripada tujuh kali lebih tinggi daripada pada tahun 2020.
Menurut tinjauan yang dilakukan bulan lalu oleh PayPal Holdings Inc. (NASDAQ: PYPL), salah satu penyedia perkhidmatan BNPL terbesar, separ uh daripada pembeli percutian c enderung menyelesaikan pembelian mereka menggunakan perkhidmatan tersebut, jika diberi pilihan.
“Data PayPal menunjukkan penawaran BNPL membawa kepada nilai pesanan purata 91% lebih tinggi untuk perusahaan dan 62% lebih tinggi untuk perniagaan kecil, yang bermaksud ia bukan hanya bagus untuk dimiliki, ia adalah kelebihan yang terbukti untuk menang,” menurut Pengurus Besar PayPal, Michelle Gill.
Oleh kerana tawaran khusus yang pernah menjadi semakin arus perdana dalam runcit dalam talian, kebimbangan terus meningkat mengenai potensi kesannya terhadap kewangan pengguna dan bagaimana pengawasan undang-undang dan peraturan yang diperluas dapat membentuk semula industri.
Tekanan Kewangan Kepada Pengguna
Sepanjang tahun lalu, semakin banyak pengguna memilih untuk membeli sekarang, membayar pembi ayaan kemudian walaupun untuk pembelian harian seperti barang runcit, yang menyoroti tekanan kewangan di kalangan pengguna.
Ini membimbangkan, memandangkan yuran tinggi yang sering dikenakan oleh perkhidmatan ini kepada peminjam yang gagal membayar tepat pada waktunya, terutamanya kerana sebanyak 41% pengguna mengakui kehilangan pembayaran, iaitu meningkat daripada 34% tahun lepas, menurut tinjauan yang dilakukan oleh LendingTree Inc. (NASDAQ: TREE).
Menurut pakar perancangan kewangan, kesan perkhidmatan ini terhadap kewangan peribadi melampaui hanya yuran dan penalti yang tinggi, kerana ia memudahkan pengguna mengambil pembelian yang mungkin tidak mampu mereka mampu.
“Masalahnya ialah mereka dapat mewujudkan rasa mampu milik yang salah, menjadikannya lebih mudah untuk mengatakan ya kepada pembelian yang mungkin tidak sesuai dengan keadaan kewangan seseorang yang lebih luas,” kata Linda Grizely, Perancang Kewangan Bertauliah.
Dia menyatakan bahawa keputusan untuk memas ukkan perbelanjaan dan tabiat BNPL dalam skor kredit adalah perubahan yang dialu-alukan, yang membantu “membawa lebih ketelusan dan akauntabiliti bagi kedua-dua peminjam dan peminjam.”
Pengawalseliaan yang semakin meningkat
Kirk memberi amaran bahawa penggunaan perkhidmatan ini secara meluas boleh membawa kesan jangka panjang terhadap kesihatan kewangan Gen Z. “Generasi ini tidak dapat memiliki apa-apa,” katanya. “Mereka berhutang lebih banyak wang daripada generasi sebelumnya.”
Komennya datang ketika momentum dibina di Washington untuk meningkatkan pengawasan terhadap industri ini. Minggu lalu, Senator Kirsten Gillibrand (D-NY) memperkenalkan Akta Perlindungan Buy Now, Pay Later Protection, undang-undang yang akan mengemas kini Akta Kebenaran dalam Pinjaman untuk memperluaskan perlindungan pengguna gaya kad kredit kepada pinjaman BNPL tertentu.
Awal bulan ini, Peguam Negara Connecticut William Tong mengumumkan siasatan berbilang negeri terhadap penyedia BNPL utama, termasuk Affir m Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM ), Afterpay, yang dimiliki oleh Block Inc. (NYSE: XYZ), Klarna Group PLC (NYSE: K LAR), PayPal, Sez zle Inc. (NASDAQ: SEZL) dan Zip Co. Ltd. (OTC: ZIZ TF).
Pejabat Tong berkata siasatan itu mencari maklumat mengenai yuran, pendedahan, struktur pembayaran balik dan risiko pengguna, memberi amaran bahawa produk BNPL “boleh mendedahkan pengguna kepada terma yang tidak jelas, yuran tersembunyi, dan perangkap hutang.”
Menurut Braden Perry, bekas peguam penguatkuasaan CFTC dan rakan kongsi di Kennyhertz Perry, tindakan ini oleh AG negeri mencerminkan isu struktur yang lebih mendalam.
“Beli Sekarang, Bayar Later tidak dikawal secara ringan, tetapi dikawal selia secara tidak konsisten,” kata Perry. “Produk yang sama boleh dianggap sebagai pinjaman di satu negeri, kontrak ansuran di negara lain, dan secara efektif tidak dikawal dalam satu ketiga.”
Perry menambah bahawa sistem berpecah-pecah itu “menimbulkan kekeliruan bagi pengguna (dan entiti) dan mengundang arbitraj pengawalseliaan mengikut reka bentuk,” dengan alasan bahawa tindakan peguam negara baru-baru ini mencerminkan “kekecewaan peraturan” sama seperti masalah perlindungan pengguna.
Tiada syarikat yang menjawab permintaan Benzinga untuk memberi komen mengenai perkara ini. Cerita ini akan dikemas kini sebaik sahaja kami menerima respons.
Tahun Campuran Untuk Gergasi BNPL
Walaupun momentum mereka semakin meningkat dalam landskap runcit dalam talian, 2025 secara amnya telah menjadi beg campuran untuk membeli sekarang, bayar kemudian industri secara keseluruhan.
| Saham/ ETF | Prestasi Tahun Sehingga Tarikh |
| PayPal Holdings Inc. | -30.54% |
| Blok Inc. | -24.90% |
| Affirm Holdings Inc. | +25.69% |
| Kumpulan Klarna PLC | -31.67% |
| Sezzle Inc. | +65.27% |
| Zip Co. Bhd | +7.32% |
| ETF FinTech Global X (NASDAQ: FINX) | -2.06% |
Global X FinTech ETF, yang melabur di beberapa penyedia perkhidmatan “Beli Sekarang, Bayar Later” terkemuka, mendapat markah buruk pada Momentum dalam Kedudukan Saham Edge Benzinga, dengan trend harga yang tidak menguntungkan dalam jangka pendek, sederhana dan panjang. Klik di sini untuk pandangan yang lebih mendalam mengenai saham, rakan sebaya dan pesaingnya.
Foto: Drazen Zigic melalui Shutterstock
Baca Lagi: