Memahami Kedudukan Amazon.com Dalam Industri Runcit Broadline Berbanding Pesaing
Dalam persekitaran perniagaan yang dinamik dan sangat kompetitif, menjalankan analisis menyeluruh syarikat sangat penting bagi pelabur dan peminat industri. Dalam artikel ini, kami akan melakukan perbandingan industri yang luas, menilai Amazon.com (NASDAQ: AMZN) ber hubung dengan pesaing utamanya dalam industri Broadline Retail. Dengan mengkaji dengan teliti metrik kewangan penting, kedudukan pasaran, dan prospek pertumbuhan, kami berhasrat untuk menawarkan pandangan berharga untuk pelabur dan memberi penerangan mengenai prestasi syarikat dalam industri.
Latar Belakang Amazon.com
Amazon adalah peruncit dan pasaran dalam talian terkemuka untuk penjual pihak ketiga. Pendapatan berkaitan runcit mewakili kira-kira 74% daripada jumlah keseluruhan, diikuti oleh Perkhidmatan Web Amazon (17%), dan perkhidmatan pengiklanan (9%). Segmen antarabangsa membentuk 22% daripada jumlah pendapatan Amazon, yang diketuai oleh Jerman, United Kingdom, dan Jepun.
| Syarikat | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (dalam berbilion) | Keuntungan kasar (dalam berbilion) | Pertumbuhan Pendapatan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 32.79 | 6.71 | 3.63 | 6.02% | $45.5 | $91.5 | 13.4% |
| Alibaba Group Holding Ltd | 20.35 | 2.46 | 2.52 | 2.05% | $27.26 | $97.01 | 4.77% |
| PDD Holdings Inc. | 11.45 | 2.86 | 2.80 | 7.79% | $25.03 | $61.44 | 8.98% |
| MercadoLibre Inc | 48.70 | 16.27 | 3.86 | 7.06% | $0.88 | $3.21 | 39.48% |
| Sea Ltd. | 54.92 | 7.30 | 3.77 | 3.77% | $0.48 | $2.6 | 38.3% |
| JD.com Inc | 9.63 | 1.25 | 0.24 | 2.3% | $7.36 | $50.47 | 14.85% |
| Coupon Inc. | 106.81 | 8.64 | 1.25 | 2.02% | $0.32 | $2.72 | 17.81% |
| eBay Inc | 18.64 | 8.05 | 3.72 | 13.35% | $0.74 | $2.0 | 9.47% |
| Vipshop Holdings Ltd | 10.31 | 1.67 | 0.67 | 3.06% | $1.55 | $4.91 | 3.36% |
| Dillard's Inc | 17 | 4.77 | 1.48 | 6.55% | $0.21 | $0.66 | 2.74% |
| Global E Online Ltd | 993.50 | 7.23 | 7.78 | 1.43% | $0.02 | $0.1 | 25.46% |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc | 30.17 | 3.64 | 2.65 | 2.55% | $0.08 | $0.25 | 18.59% |
| Macy's Inc | 13.28 | 1.39 | 0.28 | 0.25% | $0.27 | $2.06 | 0.2% |
| Miniso Group Holding Ltd | 19.81 | 3.90 | 2.14 | 4.08% | $0.79 | $2.59 | 28.17% |
| Korporasi Kohl | 12.38 | 0.61 | 0.15 | 0.2% | $0.25 | $1.52 | -3.64% |
| Hour Loop Inc | 67 | 9.22 | 0.50 | 7.15% | $0.0 | $0.02 | 7.56% |
| Purata | 95.6 | 5.28 | 2.25 | 4.24% | $4.35 | $15.44 | 14.41% |
Setelah analisis komprehensif Amazon.com, trend berikut dapat dilihat:
Pada 32.79, nisbah Harga kepada Pendapatan saham adalah 0.34x kurang daripada purata industri, menunjukkan potensi pertumbuhan yang menggalakkan.
Dengan nisbah Harga kepada Buku 6.71, iaitu 1.27x purata industri, Amazon.com mungkin dianggap terlalu dinilai dari segi nilai bukunya, kerana ia diperdagangkan pada gandaan yang lebih tinggi berbanding rakan sejawatnya.
Nisbah Harga kepada Jualan sebanyak 3.63, iaitu 1.61x purata industri, menunjukkan saham berpotensi dinilai terlalu tinggi berhubung dengan prestasi jualannya berbanding rakan sebaya.
Syarikat ini mempunyai Pulangan Ekuiti (ROE) yang lebih tinggi sebanyak 6.02%, iaitu 1.78% melebihi purata industri. Ini menunjukkan penggunaan ekuiti yang cekap untuk menjana keuntungan dan menunjukkan keuntungan dan potensi pertumbuhan.
Berbanding dengan industrinya, syarikat ini mempunyai Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai, dan Pelunasan (EBITDA) yang lebih tinggi sebanyak $45.5 Bilion, yang 10.46x melebihi purata industri, menunjukkan keuntungan yang lebih kuat dan penjanaan aliran tunai yang kuat.
Dengan keuntungan kasar yang lebih tinggi sebanyak $91.5 B ilion, yang menunjukkan 5.93x melebihi purata industri, syarikat menunjukkan keuntungan yang lebih kuat dan pendapatan yang lebih tinggi dari operasi terasnya.
Pertumbuhan pendapatan syarikat sebanyak 13.4% jauh di bawah purata industri sebanyak 14. 41%. Ini menunjukkan potensi perjuangan dalam menjana peningkatan jumlah jualan.
Nisbah Hutang Kepada Ekuiti
Nisbah hutang-ke-ekuiti (D/E) adalah ukuran yang menunjukkan tahap hutang yang telah diambil oleh syarikat berbanding dengan nilai asetnya tanpa liabiliti.
Mengingat nisbah hutang ke ekuiti dalam perbandingan industri membolehkan penilaian ringkas mengenai kesihatan kewangan dan profil risiko syarikat, membantu dalam membuat keputusan yang tepat.
Dari segi nisbah hutang-ke-ekuiti, Amazon.com dapat dinilai dengan membandingkannya dengan 4 rakan sebaya teratas, menghasilkan pemerhatian berikut:
Apabila mempertimbangkan nisbah hutang ke ekuiti, Amazon.com menunjukkan kedudukan kewangan yang lebih kuat berbanding dengan 4 rakan sebaya teratas.
Ini menunjukkan bahawa syarikat mempunyai keseimbangan yang baik antara hutang dan ekuiti, dengan nisbah hutang-ke-ekuiti yang lebih rendah sebanyak 0.37, yang dapat dilihat sebagai aspek positif oleh pelabur.
Pengambilan Utama
Bagi Amazon.com dalam industri Broadline Retail, nisbah PE rendah berbanding rakan sebaya, menunjukkan potensi rendah penilaian. Nisbah PB dan PS tinggi, menunjukkan penilaian berlebihan berbanding piawaian industri. Dari segi ROE, EBITDA, dan keuntungan kasar, Amazon.com menunjukkan prestasi yang kuat berbanding rakan sekerja industri. Walau bagaimanapun, kadar pertumbuhan pendapatan lebih rendah daripada pesaingnya, yang boleh memberi kesan kepada penilaian masa depan.
Artikel ini dihasilkan oleh enjin kandungan automatik Benzinga dan dikaji oleh editor.