Santa Swaps Magnificent 7 Untuk Russell 2000: Pelabur Hadiah Akhir Tahun Menunggu
Pelabur yang membongkar portfolio mereka musim cut i ini mendapati kejutan yang dialu-alukan: putaran pasaran yang menentukan yang akhirnya memihak kepada penyokong Wall Street.
Setelah bertahun-tahun dibayangi oleh gergasi Magnificent 7, saham berkapital kecil melonjak ke akhir tahun, memberikan luas penyertaan yang telah lama ditunggu oleh pemerhati pasaran.
Breakout Cap Kecil
Menurut laporan strategi teknikal baru dari BTIG, persekitaran pasaran “Endless Dove,” telah mencetuskan perubahan modal yang ketara.
Walaupun gergasi tinggi teknologi telah menguasai tajuk utama selama sebahagian besar tahun ini, pelabur kini secara agresif berpusing ke arah kawasan pasaran yang paling sensitif terhadap kadar faedah yang lebih rendah - khususnya, ekuiti bernilai kecil.
Tanda paling jelas dari putaran ini adalah prestasi ETF yang mengesan S&P SmallCap 600 Index— State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ET F (NYSE: SPSM).
Penganalisis menyatakan bahawa indeks itu “akhirnya berada dalam jarak meludah dari paras tertinggi baru sepanjang masa,” siap menyertai i Shares Russell 2000 ETF (NYSE: IWM), mengesan Russell 2000, yang telah meletus ke puncak baru.
Kekuatan yang disegerakkan ini menunjukkan bahawa perhimpunan semakin melampaui nama teknologi mega-cap yang mendorong pulangan lebih awal dalam kitaran.
Lihat Juga: 3 Saham Runcit Hebat Untuk Musim Percutian
Memecahkan Trend
Mungkin perkembangan teknikal yang paling kritikal adalah hubungan antara kohort bersaiz kecil dan rakan teknologi besar mereka.
Laporan itu menekankan bahawa nisbah S&P 600 berbanding Mag 7 kini cuba memecahkan “aliran menurun berbilang tahun.”
Pembalikan yang berpotensi ini ditandakan sebagai tema utama untuk diperhatikan dengan teliti menuju ke 2026, menandakan bahawa era kepemimpinan teknologi tertumpu mungkin memberi jalan kepada kepemimpinan pasaran yang lebih pelbagai.
Angin Dovish Membakar Perhimpunan Perhimpunan
Pemangkin untuk 'Santa Swap' ini nampaknya merupakan latar belakang makroekonomi yang baik. Walaupun terdapat ketakutan awal mengenai “pemotongan elang,” reaksi pasaran baru-baru ini “jelas lebih sopan daripada yang dijangkakan.”
Akibatnya, pelabur telah menurunkan perdagangan putaran dua kali ganda, menekan sektor yang mendapat manfaat paling banyak daripada persekitaran kadar yang menstabilkan.
Teknologi Bernafas
Apabila topi kecil melonjak, sektor teknologi yang sebelumnya tidak dapat dihentikan menunjukkan tanda-tanda keletihan. Laporan itu menyatakan bahawa sektor teknologi kelihatan bersedia untuk mengakhiri rentak kemenangan, sebahagiannya diturunkan oleh hasil dari Oracle Corp. (NYSE: ORCL).
Walau bagaimanapun, putaran ini dilihat sebagai sihat untuk pasaran yang lebih luas. Penganalisis menekankan bahawa selagi putaran ini berterusan, “penarikan semula indeks berasaskan luas akan sukar dicapai,” terutamanya dengan indeks volatiliti VIX mendekati penutupan terendah sejak September.
Melihat Ke Hadapan Kepada 2026
Dengan nisbah “SPSM vs Mag7" menguji tahap kritikal, tahap ditetapkan untuk permulaan dinamik hingga 2026. Sekiranya pemecahan berlaku, “hadiah akhir tahun” ralat bernilai kecil dapat berkembang menjadi naratif pasaran dominan tahun baru.
Sehingga penerbitan artikel ini, Indeks S&P SmallCap 600 meningkat 6.70% tahun hingga kini, manakala SPSM ETF mengesannya meningkat 6.55%. Selain itu, Indeks Russell 2000 meningkat 13.87%, dan IWM adalah 13.99% lebih tinggi dalam tempoh yang sama.
Inilah cara prestasi saham Mag 7 dan penjejakannya ETF.
| Saham | Prestasi YTD | Prestasi Satu Tahun |
| Nvidia Corporation (NASDAQ: NVDA) | 36.80% | 34.94% |
| Apple Inc. (NASDAQ: A APL) | 11.69% | 5.48% |
| Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) | 16.31% | 10.82% |
| Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN) | 5.41% | 1.35% |
| Alphabet Inc. Kelas A (NASDAQ: GOOG L) | 65.95% | 60.29% |
| Alphabet Inc. Kelas C (NASDAQ: GO OG) | 65.60% | 59.78% |
| Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) | 10.96% | 9.41% |
| Tesla Inc. (NASDAQ: TS LA) | 28.02% | 5.04% |
| ETF Tujuh Magnificent Roundhill (BATS: MAGS) | 25.79% | 17.30% |
Baca Seterusnya:
Penafian: Kand ungan ini sebahagiannya dihasilkan dengan bantuan alat AI dan telah dikaji dan diterbitkan oleh editor Benzinga.
Foto ihsan: Shutterstock