ETF NUGT, DUST Direxion Memudahkan Spekulasi Untuk Pasaran Emas Merah-Panas

Awal tahun ini, emas mencapai $3,000 me wakili sasaran moonshot. Kembali pada Oktober 2024, penganalisis komoditi Bank of America Michael Widmer menimbulkan kekacauan, menyatakan bahawa logam berharga boleh mencapai harga yang disebutkan di atas kerana peningkatan kebimbangan mengenai dasar fiskal AS dan kemungkinan kesannya terhadap hasil Perbendaharaan.

Apa yang membuat panggilan kenaikan harga itu mencolok pada masa itu ialah emas baru sahaja mencapai rekod baru, mendarat pada $2,696 per ons. Walau bagaimanapun, ramalan Widmer mewakili perubahan lebih daripada 11% daripada paras tertinggi sepanjang masa. Hebatnya, sepanjang tahun 2025, kompleks logam berharga telah menunjukkan daya tahan yang berterusan.

Pada masa ini, emas diperdagangkan pada harga lebih dari $4,500, rekod baru yang telah mendorong jumlah nilai pasaran logam berharga kepada kira-kira $31.5 trilion. Itu menjadikan emas hampir tujuh kali lebih besar daripada keseluruhan nilai pasaran N vidia Corp (NASDAQ: NVDA). Seperti yang ditunjukkan oleh pelabur jutawan Jeffrey Gundlach, modal mengalir secara agresif ke kedai nilai tertua di dunia, yang menunjukkan bahawa pelabur sebenarnya melindungi ledakan teknologi terbesar dalam sejarah.

Kini, JP Morgan Global Research menjangkakan harga emas akan meningkat ke arah $5,000 tahun depan, dengan kemungkinan senario jangka panjang memerlukan $6,000. Lebih mengejutkan lagi, ramalan ini tidak dibina dari garis gembar-gembur bias baru-baru ini. Sebaliknya, penganalisis gergasi perbankan percaya bahawa faktor makro seperti pembelian bank pusat dapat meningkatkan harga. Di samping itu, syarikat perlombongan lambat bertindak balas terhadap kenaikan harga, menunjukkan prospek penarafan semula positif.

Bercakap mengenai kompleks perlombongan, perlu diperhatikan bahawa ia mungkin mengambil masa sehingga 18 tahun untuk projek menjadi produktif sepenuhnya. Kerana kesukaran untuk mengekstrak logam berharga yang semakin meningkat pada masa industri maju seperti kecerdasan buatan dengan cepat memakan sumber kritikal, kekangan bekalan boleh menyebabkan tekanan menaik pada harga komoditi.

Namun, tidak semuanya diselaraskan secara positif untuk perusahaan emas dan sektor yang berkaitan. Untuk satu perkara, ruang komoditi pada umumnya sangat tidak menentu berbanding dengan ekuiti cip biru. Tambahan pula, kompleks perlombongan yang mendasari mungkin bertindak balas terhadap tekanan lain yang tidak ada kaitan dengan pasaran emas, seperti kemunduran operasi atau bahkan pertikaian buruh.

Cabaran lain melibatkan peningkatan bukan ergodisiti di pasaran emas. Secara sehari-hari, ergodisiti adalah kemungkinan pulangan sebenar pelaburan sepadan dengan pulangan purata yang dijangkakan dalam jangka waktu tertentu. Bukan ergodisiti mewakili ketidakpadanan antara pulangan sebenar dan purata.

Untuk ekuiti cip biru yang stabil, bukan ergodisiti biasanya hanya menjadi perhatian teori. Walau bagaimanapun, untuk pendedahan leveraj dan sintetik kepada pasaran emas yang tidak menentu, bukan ergodisiti boleh mengganggu pendedahan portfolio dengan mudah. Ini kerana dana dengan dinamik pendedahan eksotik dapat mengunci turun naik, sehingga menjadikan pemulihan sukar.

ETF Direxion: Ter ima kasih kepada persekitaran yang meningkat di ruang logam berharga, terdapat banyak peluang bagi spekulator untuk meletakkan taruhan di kedua-dua belah lorong sentimen. Untuk tujuan itu, penyedia perkhidmatan kewangan Direxion menawarkan dua produk imbangan.

Bagi optimis, Di rexion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares (NYSE: NUGT) ETF mencari hasil pelaburan harian 200% daripada prestasi MarketVector Global Gold Miners Index. Sebaliknya, Direxion Daily Gold Miners Index Bear 2X Shares (NYSE: D UST) mencari 200% prestasi terbalik indeks yang disebutkan di atas.

Terutamanya, tujuan ETF NUGT dan DUST adalah untuk menyampaikan mekanisme yang mudah untuk spekulasi. Biasanya, mereka yang mencari kedudukan leveraj atau terbalik mesti melibatkan pasaran pilihan, yang mungkin memerlukan taktik kompleks yang mungkin tidak sejajar dengan kepentingan setiap pelabur. Dengan Direxion ETF, urus niaga yang mendasari adalah perdagangan berasaskan debit yang mudah, sehingga mengurangkan lengkung pembelajaran.

Namun, calon peserta harus menyedari risiko unik yang ditimbulkan oleh produk khusus ini. Pertama, dana leveraj dan terbalik cenderung lebih tidak menentu daripada indeks penanda aras penjejakan kenderaan standard seperti S&P 500. Kedua, ETF Direxion tidak boleh dipegang untuk tempoh yang lebih lama daripada satu hari. Secara struktural, alasannya berpusat pada penggabungan turun naik, yang boleh menyebabkan hakisan kedudukan.

ETF NUGT: Sejak awal tahun ini, ETF NUGT telah meningkat 477%. Dalam enam bulan yang lalu, dana lembu telah meningkat lebih dari 166%.

• Terima kasih kepada momentum yang kembali, NUGT mendapati dirinya melebihi purata bergerak 50 dan 200 hari. Ia juga melebihi purata bergerak eksponensial 20 hari.
• Satu elemen untuk diperhatikan dengan teliti adalah kelantangan. Sejak akhir Oktober, pengumpulan telah pudar sementara tindakan harga telah meningkat, yang bertentangan dengan apa yang dicari oleh kebanyakan peniaga kenaikan harga.

ETF DUST: Dari pem buka Januari, DUST ETF telah merosot 90%. Dalam tempoh setengah tahun akhir, ia turun hampir 72%.

• Walaupun DUST menyaksikan perubahan momentum pada akhir Oktober hingga awal November, lembu jantan akhirnya mengalahkan pesimis.
• Namun, apa yang sangat menarik ialah trend volum. Sejak September, jumlah akumulatif pada umumnya meningkat, yang mungkin menunjukkan putaran ke arah kontradianisme.

Imej pilihan dari Shutterstock

Catatan ini mengandungi kandungan yang ditaja. Kandungan ini hanya untuk tujuan maklumat dan tidak bertujuan untuk nasihat pelaburan.