Menilai Prestasi Broadcom Terhadap Pesaing Dalam Industri Semikonduktor & Peralatan Semikonduktor
Di tengah-tengah persekitaran perniagaan yang pantas dan sangat kompetitif hari ini, sangat penting bagi pelabur dan peminat industri untuk melakukan penilaian syarikat yang komprehensif. Dalam artikel ini, kami akan menyelidiki perbandingan industri yang luas, menilai Broadcom (NASDAQ: AVGO) berbanding pesaing utamanya dalam industri Peralatan Semikonduktor & Semikonduktor. Dengan menganalisis metrik kewangan kritikal, kedudukan pasaran, dan potensi pertumbuhan, objektif kami adalah untuk memberikan pandangan berharga untuk pelabur dan menawarkan pemahaman yang lebih mendalam mengenai prestasi syarikat dalam industri.
Latar Belakang Broadcom
Broadcom adalah salah satu syarikat semikonduktor terbesar di dunia dan juga telah berkembang menjadi perisian infrastruktur. Semikonduktornya terutamanya melayani pengkomputeran, sambungan berwayar, dan sambungan tanpa wayar. Ia mempunyai kedudukan yang signifikan dalam cip AI tersuai untuk melatih dan menjalankan kesimpulan untuk model bahasa yang besar. Ia terutamanya pereka tanpa kenangan tetapi memegang beberapa pembuatan dalaman. Dalam perisian, ia menjual perisian virtualisasi, infrastruktur, dan keselamatan kepada perusahaan besar, institusi kewangan, dan kerajaan. Broadcom adalah produk penyatuan. Perniagaannya adalah gabungan bekas syarikat seperti legasi Broadcom dan Avago Technologies dalam cip, serta VMware, Brocade, CA Technologies, dan Symantec dalam perisian.
| Syarikat | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (dalam berbilion) | Keuntungan kasar (dalam berbilion) | Pertumbuhan Pendapatan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Broadcom Inc | 73.42 | 20.43 | 26.60 | 11.02% | $9.86 | $12.25 | 28.18% |
| NVIDIA Corp | 46.69 | 38.56 | 24.78 | 29.14% | $38.75 | $41.85 | 62.49% |
| Taiwan Semikonduktor Manufacturing Co. Ltd. | 31.07 | 9.77 | 13.45 | 9.44% | $691.11 | $588.54 | 30.31% |
| Peranti Mikro Lanjutan Inc | 112.59 | 5.76 | 10.96 | 2.06% | $2.11 | $4.78 | 35.59% |
| Teknologi Micron Inc | 27.25 | 5.49 | 7.65 | 9.28% | $8.35 | $7.65 | 56.65% |
| Qualcomm Inc | 34.88 | 8.83 | 4.36 | -12.88% | $3.51 | $6.24 | 10.03% |
| Korporasi Intel | 602.67 | 1.62 | 2.98 | 3.98% | $7.85 | $5.22 | 2.78% |
| Texas Instruments Inc | 32.26 | 9.68 | 9.39 | 8.21% | $2.24 | $2.72 | 14.24% |
| Peranti Analog Inc | 60.87 | 4.02 | 12.51 | 2.32% | $1.47 | $1.94 | 25.91% |
| ARM Holdings PLC | 143.01 | 15.98 | 26.95 | 3.3% | $0.22 | $1.11 | 34.48% |
| Teknologi Marvell Inc | 30.45 | 5.22 | 9.64 | 13.84% | $2.58 | $1.07 | 36.83% |
| Semikonduktor NXP NV | 27.84 | 5.64 | 4.77 | 6.43% | $1.11 | $1.79 | -2.37% |
| Sistem Kuasa Monolitik Inc | 24.45 | 12.80 | 17.25 | 5.12% | $0.21 | $0.41 | 18.88% |
| ASE Technology Holding Co. Ltd. | 31.62 | 3.37 | 1.72 | 3.56% | $32.4 | $28.88 | 5.29% |
| First Solar Inc | 20.89 | 3.24 | 5.79 | 5.19% | $0.61 | $0.61 | 79.67% |
| Holding Kumpulan Teknologi Credo Ltd | 129.47 | 21.09 | 36.03 | 7.99% | $0.09 | $0.18 | 272.08% |
| STMicroelectronics NV | 45.03 | 1.30 | 2.06 | 1.33% | $0.31 | $1.06 | -1.97% |
| ON Semikonduktor Corp | 75.45 | 2.80 | 3.72 | 3.22% | $0.44 | $0.59 | -11.98% |
| United Microelectronics Corp | 14.92 | 1.76 | 2.64 | 4.29% | $30.07 | $17.62 | -2.25% |
| Menara Semikonduktor Ltd | 70.79 | 4.83 | 9.17 | 1.9% | $0.13 | $0.09 | 6.79% |
| Lattice Semiconductor Corp | 382.85 | 14.83 | 21.38 | 0.4% | $0.01 | $0.09 | 4.92% |
| Rambus Inc | 44.99 | 7.89 | 15.15 | 3.84% | $0.08 | $0.14 | 22.68% |
| Purata | 94.76 | 8.78 | 11.54 | 5.33% | $39.22 | $33.93 | 33.38% |
Melalui pemeriksaan terperinci Broadcom, kita dapat menyimpulkan trend berikut:
Nisbah Harga kepada Pendapatan sebany ak 73.42 adalah 0.77x lebih rendah daripada purata industri, menunjukkan potensi penilaian rendah bagi saham.
Dengan nisbah Harga kepada Buku 20.43, iaitu 2.33x purata industri, Broadcom mungkin dianggap terlalu dinilai dari segi nilai bukunya, kerana ia diperdagangkan pada gandaan yang lebih tinggi berbanding rakan sejawatnya.
Nisbah Harga kepada Jualan 26.6, iaitu 2.31x purata industri, menunjukkan saham berpotensi dinilai terlalu tinggi berhubung dengan prestasi jualannya berbanding dengan rakan sebayanya.
Dengan Pulangan Ekuiti (ROE) 11.02% iaitu 5.69% melebihi purata industri, nampaknya syarikat itu menunjukkan penggunaan ekuiti yang cekap untuk menjana keuntungan.
Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai, dan Pelunasan (EBITDA) sebanyak $9.86 Bilion adalah 0.25x di bawah purata industri, menunjukkan potensi keuntungan yang lebih rendah atau cabaran kewangan.
Keuntungan kasar $12.25 Bilion adalah 0.36x di bawah industri, menunjukkan potensi pendapatan yang lebih rendah setelah mengira kos pengeluaran.
Pertumbuhan pendapatan syarikat sebanyak 28.18% jauh di bawah purata industri sebanyak 33. 38%. Ini menunjukkan potensi perjuangan dalam menjana peningkatan jumlah jualan.
Nisbah Hutang Kepada Ekuiti
Nisbah hutang-ke-ekuiti (D/E) adalah penunjuk utama kesihatan kewangan syarikat dan pergantungannya pada pembiayaan hutang.
Mengingat nisbah hutang ke ekuiti dalam perbandingan industri membolehkan penilaian ringkas mengenai kesihatan kewangan dan profil risiko syarikat, membantu dalam membuat keputusan yang tepat.
Berdasarkan nisbah hutang-ke-ekuiti, perbandingan antara Broadcom dan 4 rakan sebaya teratasnya mendedahkan maklumat berikut:
Dalam konteks nisbah hutang ke ekuiti, Broadcom memegang kedudukan tengah di kalangan 4 rakan sebaya teratasnya.
Ini menunjukkan tahap hutang yang sederhana berbanding dengan ekuiti dengan nisbah hutang-ke-ekuiti 0.8, yang menyiratkan struktur kewangan yang agak seimbang dengan campuran hutang-ekuiti yang munasabah.
Pengambilan Utama
Nisbah PE, PB, dan PS untuk Broadcom menunjukkan bahawa ia mungkin terlalu dinilai berbanding dengan rakan-rakannya dalam industri Peralatan Semikonduktor & Semikonduktor. Ini disokong oleh nisbah PE rendah dan nisbah PB dan PS yang tinggi. Sebaliknya, ROE Broadcom yang tinggi, EBITDA rendah, keuntungan kasar rendah, dan pertumbuhan pendapatan rendah menunjukkan bahawa syarikat itu mungkin menghadapi cabaran dalam menjana keuntungan dan pendapatan berbanding rakan sekerja industri.
Artikel ini dihasilkan oleh enjin kandungan automatik Benzinga dan dikaji oleh editor.