Analisis Pesaing: Menilai Intel Dan Pesaing Dalam Industri Peralatan Semikonduktor & Semikonduktor
Dalam landskap perniagaan yang berubah dengan pesat dan sangat kompetitif hari ini, adalah penting bagi pelabur dan peminat industri untuk menganalisis syarikat dengan teliti. Dalam artikel ini, kami akan melakukan perbandingan industri yang komprehensif, menilai Intel (NASDAQ: INTC) berbanding pesaing utamanya dalam industri Peralatan Semikonduktor & Semikonduktor. Dengan mengkaji metrik kewangan utama, kedudukan pasaran, dan prospek pertumbuhan, kami berhasrat untuk memberikan pandangan berharga untuk pelabur dan memberi penerangan mengenai prestasi syarikat dalam industri.
Latar Belakang Intel
Intel adalah pembuat cip digital terkemuka, memberi tumpuan kepada reka bentuk dan pembuatan mikropemproses untuk pasaran komputer peribadi dan pusat data global. Intel mempelopori seni bina x86 untuk mikropemproses dan memimpin industri semikonduktor ke jalan undang-undang Moore untuk kemajuan dalam pembuatan semikonduktor. Intel kekal sebagai peneraju bahagian pasaran dalam unit pemprosesan pusat di kedua-dua pasaran akhir PC dan pelayan. Intel berusaha untuk menyegarkan semula perniagaan pembuatan cipnya, Intel Foundry, sambil membangunkan produk canggih dalam segmen perniagaan Intel Products.
| Syarikat | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (dalam berbilion) | Keuntungan kasar (dalam berbilion) | Pertumbuhan Pendapatan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Korporasi Intel | 621.67 | 1.67 | 3.07 | 3.98% | $7.85 | $5.22 | 2.78% |
| NVIDIA Corp | 46.42 | 38.34 | 24.64 | 29.14% | $38.75 | $41.85 | 62.49% |
| Broadcom Inc | 73.34 | 20.40 | 26.58 | 11.02% | $9.86 | $12.25 | 28.18% |
| Taiwan Semikonduktor Manufacturing Co. Ltd. | 31.04 | 9.76 | 13.44 | 9.44% | $691.11 | $588.54 | 30.31% |
| Peranti Mikro Lanjutan Inc | 112.74 | 5.77 | 10.98 | 2.06% | $2.11 | $4.78 | 35.59% |
| Teknologi Micron Inc | 27.82 | 5.60 | 7.81 | 9.28% | $8.35 | $7.65 | 56.65% |
| Qualcomm Inc | 34.66 | 8.77 | 4.33 | -12.88% | $3.51 | $6.24 | 10.03% |
| Texas Instruments Inc | 31.95 | 9.59 | 9.30 | 8.21% | $2.24 | $2.72 | 14.24% |
| Peranti Analog Inc | 60.27 | 3.98 | 12.39 | 2.32% | $1.47 | $1.94 | 25.91% |
| ARM Holdings PLC | 142.13 | 15.88 | 26.79 | 3.3% | $0.22 | $1.11 | 34.48% |
| Teknologi Marvell Inc | 30.55 | 5.23 | 9.67 | 13.84% | $2.58 | $1.07 | 36.83% |
| Semikonduktor NXP NV | 27.19 | 5.51 | 4.65 | 6.43% | $1.11 | $1.79 | -2.37% |
| Sistem Kuasa Monolitik Inc | 23.70 | 12.41 | 16.72 | 5.12% | $0.21 | $0.41 | 18.88% |
| ASE Technology Holding Co. Ltd. | 32.48 | 3.46 | 1.76 | 3.56% | $32.4 | $28.88 | 5.29% |
| First Solar Inc | 20.28 | 3.15 | 5.63 | 5.19% | $0.61 | $0.61 | 79.67% |
| Holding Kumpulan Teknologi Credo Ltd | 124.93 | 20.35 | 34.77 | 7.99% | $0.09 | $0.18 | 272.08% |
| STMicroelectronics NV | 44.93 | 1.30 | 2.06 | 1.33% | $0.31 | $1.06 | -1.97% |
| ON Semikonduktor Corp | 74.30 | 2.76 | 3.66 | 3.22% | $0.44 | $0.59 | -11.98% |
| United Microelectronics Corp | 14.79 | 1.74 | 2.62 | 4.29% | $30.07 | $17.62 | -2.25% |
| Menara Semikonduktor Ltd | 69.75 | 4.75 | 9.03 | 1.9% | $0.13 | $0.09 | 6.79% |
| Lattice Semiconductor Corp | 372.90 | 14.44 | 20.82 | 0.4% | $0.01 | $0.09 | 4.92% |
| Rambus Inc | 45.09 | 7.91 | 15.18 | 3.84% | $0.08 | $0.14 | 22.68% |
| Purata | 68.63 | 9.58 | 12.52 | 5.67% | $39.32 | $34.27 | 34.59% |
Selepas memeriksa Intel, trend berikut boleh disimpulkan:
Pada 621.67, nisbah Harga kepada Pendapatan saham jauh melebihi purata industri sebanyak 9.06x, menunjukkan penilaian premium berbanding rakan sekerja industri.
Dengan nisbah Harga-Buku sebanyak 1.67, jatuh dengan ketara di bawah purata industri sebanyak 0.17x, ini menunjukkan penilaian rendah dan kemungkinan prospek pertumbuhan yang belum dimanfaatkan.
Nisbah Harga kepada Jualan ialah 3.07, iaitu 0.25x purata industri. Ini menunjukkan kemungkinan penilaian rendah berdasarkan prestasi jualan.
Dengan Pulangan Ekuiti (ROE) sebanyak 3.98% iaitu 1.69% di bawah purata industri, nampaknya syarikat menunjukkan potensi ketidakcekapan dalam menggunakan ekuiti untuk menjana keuntungan.
Dengan Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai, dan Pelunasan (EBITDA) yang lebih rendah sebanyak $7.85 Bilion, yang 0.2x di bawah purata industri, syarikat mungkin menghadapi keuntungan atau cabaran kewangan yang lebih rendah.
Dengan keuntungan kasar yang lebih rendah sebanyak $5.22 Bilion, yang menunjukkan 0.15x di bawah purata industri, syarikat mungkin mengalami pendapatan yang lebih rendah setelah mengira kos pengeluaran.
Syarikat itu menyaksikan penurunan besar dalam pertumbuhan pendapatan, dengan kadar 2.78% berbanding purata industri sebanyak 34.59%, yang menunjukkan persekitaran penjualan yang mencabar.
Nisbah Hutang Kepada Ekuiti
Nisbah hutang-ke-ekuiti (D/E) menunjukkan bahagian hutang dan ekuiti yang digunakan oleh syarikat untuk membiayai aset dan operasinya.
Mengingat nisbah hutang ke ekuiti dalam perbandingan industri membolehkan penilaian ringkas mengenai kesihatan kewangan dan profil risiko syarikat, membantu dalam membuat keputusan yang tepat.
Apabila membandingkan Intel dengan 4 rakan sebaya teratas berdasarkan nisbah hutang-ke-ekuiti, pandangan berikut dapat dilihat:
Apabila mempertimbangkan nisbah hutang ke ekuiti, Intel menunjukkan kedudukan kewangan yang lebih kuat berbanding dengan 4 rakan sebaya teratas.
Ini menunjukkan bahawa syarikat mempunyai keseimbangan yang baik antara hutang dan ekuiti, dengan nisbah hutang-ke-ekuiti yang lebih rendah sebanyak 0.44, yang dapat dilihat sebagai aspek positif oleh pelabur.
Pengambilan Utama
Bagi Intel dalam industri Peralatan Semikonduktor & Semikonduktor, nisbah PE tinggi berbanding rakan sebaya, menunjukkan potensi penilaian berlebihan. Nisbah PB dan PS rendah, menunjukkan penilaian rendah berbanding pesaing industri. Dari segi ROE, EBITDA, keuntungan kasar, dan pertumbuhan pendapatan, Intel ketinggalan di belakang rakan-rakannya, mencerminkan prestasi kewangan yang lebih lemah dan prospek pertumbuhan dalam sektor ini.
Artikel ini dihasilkan oleh enjin kandungan automatik Benzinga dan dikaji oleh editor.