Siasatan Mengenai Dinamik Pesaing Amazon.com Dalam Industri Runcit Broadline
Dalam dunia perniagaan yang dinamik dan teruk, menjalankan analisis syarikat yang menyeluruh adalah penting bagi pelabur dan pakar industri. Dalam artikel ini, kami akan melakukan perbandingan industri yang komprehensif, menilai Amazon.com (NASDAQ: AMZN) dan pesaing utamanya dalam industri Broadline Retail. Dengan memeriksa dengan teliti metrik kewangan utama, kedudukan pasaran, dan prospek pertumbuhan, matlamat kami adalah untuk memberikan pandangan berharga untuk pelabur dan memberi penerangan mengenai prestasi syarikat dalam industri.
Latar Belakang Amazon.com
Amazon adalah peruncit dan pasaran dalam talian terkemuka untuk penjual pihak ketiga. Pendapatan berkaitan runcit mewakili kira-kira 74% daripada jumlah keseluruhan, diikuti oleh Perkhidmatan Web Amazon (17%), dan perkhidmatan pengiklanan (9%). Segmen antarabangsa membentuk 22% daripada jumlah pendapatan Amazon, yang diketuai oleh Jerman, United Kingdom, dan Jepun.
| Syarikat | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (dalam berbilion) | Keuntungan kasar (dalam berbilion) | Pertumbuhan Pendapatan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 32.84 | 6.73 | 3.63 | 6.02% | $45.5 | $91.5 | 13.4% |
| Alibaba Group Holding Ltd | 19.80 | 2.39 | 2.45 | 2.05% | $27.26 | $97.01 | 4.77% |
| PDD Holdings Inc. | 11.61 | 2.90 | 2.84 | 7.79% | $25.03 | $61.44 | 8.98% |
| MercadoLibre Inc | 49.33 | 16.48 | 3.91 | 7.06% | $0.88 | $3.21 | 39.48% |
| Sea Ltd | 56.05 | 7.45 | 3.85 | 3.77% | $0.48 | $2.6 | 38.3% |
| Coupang Inc | 114.90 | 9.30 | 1.34 | 2.02% | $0.32 | $2.72 | 17.81% |
| JD.com Inc. | 9.49 | 1.23 | 0.23 | 2.3% | $7.36 | $50.47 | 14.85% |
| eBay Inc | 19.31 | 8.34 | 3.85 | 13.35% | $0.74 | $2.0 | 9.47% |
| Dillard's Inc | 16.65 | 4.68 | 1.45 | 6.55% | $0.21 | $0.66 | 2.74% |
| Vipshop Holdings Ltd | 9.51 | 1.55 | 0.62 | 3.06% | $1.55 | $4.91 | 3.36% |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc | 30.33 | 3.66 | 2.67 | 2.55% | $0.08 | $0.25 | 18.59% |
| Global E Online Ltd | 988.25 | 7.19 | 7.74 | 1.43% | $0.02 | $0.1 | 25.46% |
| Macy's Inc | 13.02 | 1.36 | 0.27 | 0.25% | $0.27 | $2.06 | 0.2% |
| Miniso Group Holding Ltd. | 19.12 | 3.76 | 2.07 | 4.08% | $0.79 | $2.59 | 28.17% |
| Korporasi Kohl | 11.76 | 0.58 | 0.15 | 0.2% | $0.25 | $1.52 | -3.64% |
| Hour Loop Inc | 63 | 8.67 | 0.47 | 7.15% | $0.0 | $0.02 | 7.56% |
| Purata | 95.48 | 5.3 | 2.26 | 4.24% | $4.35 | $15.44 | 14.41% |
Dengan mempelajari Amazon.com dengan teliti, kita dapat menyimpulkan trend berikut:
Pada 32.84, nisbah Harga kepada Pendapatan saham adalah 0.34x kurang daripada purata industri, menunjukkan potensi pertumbuhan yang menggalakkan.
Dengan nisbah Harga kepada Buku 6.73, iaitu 1.27x purata industri, Amazon.com mungkin dianggap terlalu dinilai dari segi nilai bukunya, kerana ia diperdagangkan pada gandaan yang lebih tinggi berbanding rakan sejawatnya.
Dengan nisbah Harga-Jualan yang agak tinggi sebanyak 3.63, iaitu 1.61x purata industri, saham mungkin dianggap terlalu dinilai berdasarkan prestasi jualan.
Pulangan Ekuiti (ROE) sebanyak 6.02% adalah 1.78% melebihi purata industri, menonjolkan penggunaan ekuiti yang cekap untuk menjana keuntungan.
Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai, dan Pelunasan (EBITDA) sebanyak $45.5 Bilion adalah 10.46x melebihi purata industri, menonjolkan keuntungan yang lebih kuat dan penjanaan aliran tunai yang kukuh.
Keuntungan kasar $91.5 Bilion adalah 5. 93x melebihi industri, menonjolkan keuntungan yang lebih kuat dan pendapatan yang lebih tinggi dari operasi terasnya.
Syarikat itu menyaksikan penurunan besar dalam pertumbuhan pendapatan, dengan kadar 13.4% berbanding purata industri sebanyak 14.41%, yang menunjukkan persekitaran penjualan yang mencabar.
Nisbah Hutang Kepada Ekuiti
Nisbah hutang-ke-ekuiti (D/E) memberikan pandangan tentang bahagian hutang syarikat berhubung dengan nilai ekuiti dan asetnya.
Mengingat nisbah hutang ke ekuiti dalam perbandingan industri membolehkan penilaian ringkas mengenai kesihatan kewangan dan profil risiko syarikat, membantu dalam membuat keputusan yang tepat.
Apabila menilai Amazon.com berbanding 4 rakan sebaya teratas menggunakan nisbah hutang-ke-ekuiti, perbandingan berikut boleh dibuat:
Amazon.com mempunyai kedudukan kewangan yang lebih kuat berbanding dengan 4 rakan sebaya teratas, seperti yang dibuktikan oleh nisbah hutang ke ekuiti yang lebih rendah sebanyak 0.37.
Ini menunjukkan bahawa syarikat mempunyai keseimbangan yang lebih baik antara hutang dan ekuiti, yang dapat dianggap sebagai petunjuk positif oleh pelabur.
Pengambilan Utama
Bagi Amazon.com, nisbah PE rendah berbanding rakan sebayanya dalam industri Broadline Retail, menunjukkan potensi rendah penilaian. Nisbah PB dan PS yang tinggi menunjukkan bahawa pasaran sangat menilai aset dan penjualan Amazon.com. ROE, EBITDA, dan keuntungan kasar Amazon.com yang tinggi mencerminkan keuntungan dan kecekapan operasi yang kuat. Walau bagaimanapun, kadar pertumbuhan pendapatan yang rendah mungkin menimbulkan kebimbangan mengenai prestasi masa depan Amazon.com berbanding rakan sebaya industri.
Artikel ini dihasilkan oleh enjin kandungan automatik Benzinga dan dikaji oleh editor.