Wedbush Menurunkan Saham Semikonduktor Menara Ke Neutral, Saham Meluncur
Saham Tower Semiconductor Ltd. (NASDAQ: TSEM) didagangkan lebih rendah pada hari Rabu selepas penganalisis di Wedbush menurunkan penarafan saham mereka.
- Saham Tower Semiconductor berada di bawah tekanan. Mengapa saham TSEM mundur?
Wedbush Menurunkan Semi Menara
Wedbush menurunkan penarafan Tower Semiconductor daripada prestasi yang lebih baik kepada penarafan neutral dan mengekalkan sasaran harga $125. Dalam nota yang diterbitkan pada hari Rabu, penganalisis perkakasan dan semikonduktor Matt Bryson mengatakan bahawa harga komponen yang tinggi, terutama untuk memori, adalah masalah bagi syarikat Israel. Kos yang lebih tinggi boleh menjejaskan pendapatan mudah alih, yang merangkumi seperempat daripada jualannya.
Wedbush percaya kisah fotonik silikon asas (SiPH) tetap utuh, tetapi dengan saham yang kini diperdagangkan berhampiran sasaran syarikat, peningkatan nampaknya sebahagian besarnya berharga.
Wedbush terus melihat Menara sebagai pengecaman fotonik silikon terkemuka, dengan permintaan optik disokong oleh rangkaian dan pembinaan pusat data. Laporan baru-baru ini menunjukkan kekurangan indium fosfida (InP), yang digunakan dalam penyelesaian optik tradisional, dapat menyokong penggunaan SiPH lagi, kerana fotonik silikon dapat mengurangkan pergantungan pada reka bentuk berat INP.
Penganalisis juga percaya Tower dapat meningkatkan pendapatan SiPH lebih cepat daripada garis masa kira-kira dua tahun yang diandaikan dalam model semasa, memandangkan permintaan yang kuat dan masa pemasangan peralatan. Pengurusan telah menunjukkan bahawa pengembangan yang diumumkan disokong sepenuhnya oleh pesanan pelanggan dan pengumuman kapasiti tambahan masih mungkin, walaupun Wedbush mengatakan bahawa ia tidak dapat dilihat yang mencukupi untuk mengukur kenaikan lebih lanjut.
Mengapa Penilaian Mengehadkan Peningkatan
Wedbush kini menilai Tower pada kira-kira 25x unjuran pendapatan 2027, premium kepada rakan sebaya seperti TSMC dan GlobalFoundries. Ganda itu sudah mencerminkan kemungkinan bahawa anggaran pendapatan semasa dapat terbukti konservatif.
Walaupun di bawah andaian yang lebih optimis, Wedbush menganggarkan pendapatan 2027 kira-kira $6 sesaham. Menggunakan gandaan 20x yang lebih konservatif untuk anggaran yang lebih tinggi itu masih menghasilkan penilaian berhampiran harga saham dan sasaran harga semasa.
Slaid Saham Semi Menara
Tindakan Harga TSEM: Sah am Tower Semiconductor turun 2.53%, diperdagangkan pada $117.58 pada masa penerbitan, menurut Benzinga Pro.
Baca Seterusnya:
Imej: Shutterstock