Gambaran Keseluruhan Harga Berbanding Pendapatan: Bahan Gunaan

Melihat sesi semasa, saham Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT) didagangkan pada $256.83, selepas penurunan 1.21%. Sepanjang bulan lalu, saham menurun sebanyak 4.39%, tetapi sepanjang tahun lalu, ia sebenarnya meningkat sebanyak 56.73%. Dengan prestasi jangka pendek yang dipersoalkan seperti ini, dan prestasi jangka panjang yang hebat, pemegang saham jangka panjang mungkin ingin mula melihat nisbah harga ke pendapatan syarikat.

Lihat Bahan Gunaan P/E Berbanding Pesaingnya

Nisbah P/E digunakan oleh pemegang saham jangka panjang untuk menilai prestasi pasaran syarikat berbanding data pasaran agregat, pendapatan sejarah, dan industri pada umumnya. P/E yang lebih rendah boleh menunjukkan bahawa pemegang saham tidak mengharapkan saham akan menunjukkan prestasi yang lebih baik pada masa akan datang atau ini boleh bermakna syarikat itu kurang dinilai.

Berbanding dengan nisbah P/E agregat 44.4 dalam industri Peralatan Semikonduktor & Semikonduktor, Applied Materials Inc. mempunyai nisbah P/E yang lebih rendah sebanyak 30.02. Pemegang saham mungkin cenderung untuk berfikir bahawa saham mungkin menunjukkan prestasi yang lebih buruk daripada rakan sekerja industri. Ia juga mungkin bahawa saham itu kurang dinilai.

Ringkasnya, walaupun nisbah harga-ke-pendapatan adalah alat yang berharga bagi pelabur untuk menilai prestasi pasaran syarikat, ia harus digunakan dengan berhati-hati. Nisbah P/E yang rendah boleh menjadi petunjuk penilaian rendah, tetapi ia juga dapat menunjukkan prospek pertumbuhan yang lemah atau ketidakstabilan kewangan. Lebih-lebih lagi, nisbah P/E hanyalah salah satu daripada banyak metrik yang harus dipertimbangkan oleh pelabur ketika membuat keputusan pelaburan, dan ia harus dinilai bersama nisbah kewangan lain, trend industri, dan faktor kualitatif. Dengan mengambil pendekatan komprehensif untuk menganalisis kesihatan kewangan syarikat, pelabur dapat membuat keputusan yang tepat yang lebih cenderung membawa kepada hasil yang berjaya.