Meneroka Ruang Kompetitif: Amazon.com Berbanding Rakan Sekerja Industri Dalam Runcit Broadline
Dalam landskap perniagaan yang berubah dengan pesat dan sangat kompetitif hari ini, sangat penting bagi pelabur dan peminat industri untuk menilai syarikat dengan teliti. Dalam artikel ini, kami akan melakukan perbandingan industri yang komprehensif, menilai Amazon.com (NASDAQ: AMZN) ber banding pesaing utamanya dalam industri Broadline Retail. Dengan menganalisis metrik kewangan penting, kedudukan pasaran, dan prospek pertumbuhan, kami berhasrat untuk memberikan pandangan berharga untuk pelabur dan memberi penerangan mengenai prestasi syarikat dalam industri.
Latar Belakang Amazon.com
Amazon adalah peruncit dan pasaran dalam talian terkemuka untuk penjual pihak ketiga. Pendapatan berkaitan runcit mewakili kira-kira 74% daripada jumlah keseluruhan, diikuti oleh Perkhidmatan Web Amazon (17%), dan perkhidmatan pengiklanan (9%). Segmen antarabangsa membentuk 22% daripada jumlah pendapatan Amazon, yang diketuai oleh Jerman, United Kingdom, dan Jepun.
| Syarikat | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (dalam berbilion) | Keuntungan kasar (dalam berbilion) | Pertumbuhan Pendapatan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 32.60 | 6.68 | 3.61 | 6.02% | $45.5 | $91.5 | 13.4% |
| Alibaba Group Holding Ltd | 19.60 | 2.37 | 2.43 | 2.05% | $27.26 | $97.01 | 4.77% |
| PDD Holdings Inc. | 11.51 | 2.88 | 2.81 | 7.79% | $25.03 | $61.44 | 8.98% |
| MercadoLibre Inc | 49.16 | 16.42 | 3.90 | 7.06% | $0.88 | $3.21 | 39.48% |
| Sea Ltd | 55.71 | 7.41 | 3.83 | 3.77% | $0.48 | $2.6 | 38.3% |
| Coupang Inc | 112.33 | 9.09 | 1.31 | 2.02% | $0.32 | $2.72 | 17.81% |
| JD.com Inc. | 9.45 | 1.23 | 0.23 | 2.3% | $7.36 | $50.47 | 14.85% |
| eBay Inc | 19.31 | 8.34 | 3.85 | 13.35% | $0.74 | $2.0 | 9.47% |
| Dillard's Inc | 16.48 | 4.63 | 1.44 | 6.55% | $0.21 | $0.66 | 2.74% |
| Vipshop Holdings Ltd | 9.29 | 1.51 | 0.61 | 3.06% | $1.55 | $4.91 | 3.36% |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc | 30.36 | 3.67 | 2.67 | 2.55% | $0.08 | $0.25 | 18.59% |
| Global E Online Ltd | 982.75 | 7.15 | 7.70 | 1.43% | $0.02 | $0.1 | 25.46% |
| Macy's Inc | 12.97 | 1.35 | 0.27 | 0.25% | $0.27 | $2.06 | 0.2% |
| Miniso Group Holding Ltd. | 18.85 | 3.71 | 2.04 | 4.08% | $0.79 | $2.59 | 28.17% |
| Korporasi Kohl | 11.80 | 0.58 | 0.15 | 0.2% | $0.25 | $1.52 | -3.64% |
| Hour Loop Inc | 60 | 8.26 | 0.45 | 7.15% | $0.0 | $0.02 | 7.56% |
| Purata | 94.64 | 5.24 | 2.25 | 4.24% | $4.35 | $15.44 | 14.41% |
Apabila memeriksa dengan teliti Amazon.com, trend berikut muncul:
Nisbah Harga kepada Pendapatan 32.6 jauh di bawah purata industri sebanyak 0.34x menunjukkan penilaian rendah. Ini boleh menjadikan saham menarik bagi mereka yang mencari pertumbuhan.
Dengan nisbah Harga kepada Buku 6.68, iaitu 1.27x purata industri, Amazon.com mungkin dianggap terlalu dinilai dari segi nilai bukunya, kerana ia diperdagangkan pada gandaan yang lebih tinggi berbanding rakan sejawatnya.
Nisbah Harga-Jualan saham yang agak tinggi sebanyak 3.61, melebihi purata industri sebanyak 1.6x, mungkin menunjukkan aspek penilaian berlebihan dari segi prestasi jualan.
Pulangan Ekuiti (ROE) sebanyak 6.02% adalah 1.78% melebihi purata industri, menonjolkan penggunaan ekuiti yang cekap untuk menjana keuntungan.
Berbanding dengan industrinya, syarikat ini mempunyai Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai, dan Pelunasan (EBITDA) yang lebih tinggi sebanyak $45.5 Bilion, yang 10.46x melebihi purata industri, menunjukkan keuntungan yang lebih kuat dan penjanaan aliran tunai yang kuat.
Keuntungan kasar $91.5 Bilion adalah 5. 93x melebihi industri, menonjolkan keuntungan yang lebih kuat dan pendapatan yang lebih tinggi dari operasi terasnya.
Syarikat itu menyaksikan penurunan besar dalam pertumbuhan pendapatan, dengan kadar 13.4% berbanding purata industri sebanyak 14.41%, yang menunjukkan persekitaran penjualan yang mencabar.
Nisbah Hutang Kepada Ekuiti
Nisbah hutang-ke-ekuiti (D/E) adalah ukuran penting untuk menilai struktur kewangan dan profil risiko syarikat.
Mengingat nisbah hutang ke ekuiti dalam perbandingan industri membolehkan penilaian ringkas mengenai kesihatan kewangan dan profil risiko syarikat, membantu dalam membuat keputusan yang tepat.
Dengan mempertimbangkan nisbah hutang-ke-ekuiti, Amazon.com dapat dibandingkan dengan 4 rakan sebaya teratas, yang membawa kepada pemerhatian berikut:
Amazon.com menunjukkan kedudukan kewangan yang lebih kuat berbanding dengan 4 rakan sebaya teratas dalam sektor ini.
Dengan nisbah hutang ke ekuiti yang lebih rendah sebanyak 0.37, syarikat itu kurang bergantung pada pembiayaan hutang dan mengekalkan keseimbangan yang lebih sihat antara hutang dan ekuiti, yang dapat dilihat secara positif oleh pelabur.
Pengambilan Utama
Bagi Amazon.com dalam industri Broadline Retail, nisbah PE rendah berbanding rakan sebaya, menunjukkan potensi rendah penilaian. Nisbah PB dan PS tinggi, menunjukkan penilaian berlebihan berbanding pesaing industri. Dari segi ROE, EBITDA, dan keuntungan kasar, Amazon.com menunjukkan prestasi yang kuat berbanding rakan sebaya. Walau bagaimanapun, pertumbuhan pendapatan agak rendah, berpotensi mempengaruhi penilaian masa depan berbanding rakan sejawat industri.
Artikel ini dihasilkan oleh enjin kandungan automatik Benzinga dan dikaji oleh editor.