Dana Pendapatan Ini Telah Membayar Dividen Tahunan 8.1% - Dan Ia Terbuka kepada Pelabur Tidak Bertauliah

Sekiranya anda telah menghabiskan masa untuk melihat tempat untuk meletak wang tunai akhir-akhir ini, anda mungkin telah menggunakan nombor yang sama yang dimiliki oleh orang lain: 4-5% dari akaun simpanan hasil tinggi atau CD jangka pendek, mungkin sedikit lebih banyak jika anda membeli-belah secara agresif.

Julat itu mula terasa seperti biasa baru untuk wang “selamat”.

Apa yang lebih sedikit orang sedar ialah terdapat sudut pasaran yang berasingan (kredit hartanah swasta) di mana beberapa dana mensasarkan pendapatan lebih hampir 8%, dengan pulangan didorong oleh pembayaran faedah dan bukannya peningkatan harta tanah.

Itulah ruang yang beroperasi di Arrival Private Credit Fund.

Sejak pelancaran, dana itu telah membayar dividen tahunan sebanyak 8.1% atau lebih tinggi, yang dihasilkan hampir sepenuhnya dari faedah pinjaman hartanah jangka pendek.

Ia tidak bebas risiko dan tidak cair seperti akaun simpanan, tetapi bagi pelabur yang sanggup menerima pertukaran tersebut, ini menunjukkan bagaimana kredit swasta dapat mengatasi banyak pilihan hasil arus perdana.

Bagaimana Dana Kredit Swasta yang Tiba Berfungsi

Pada intinya, dana ini meminjamkan wang kepada pengendali hartanah profesional melalui pinjaman jangka pendek, biasanya berlangsung selama enam hingga 36 bulan.

Pinjaman individu biasanya jatuh dalam julat $100,000 hingga $500,000 dan digunakan untuk projek seperti pengubahsuaian, pemulihan, pembiayaan jambatan antara pembelian dan penjualan, atau pembinaan kediaman asas.

Daripada menumpukan risiko dalam satu perjanjian, dana itu memegang puluhan pinjaman sekaligus di pasaran yang berbeza.

Setiap projek hanya mewakili sebilangan kecil portfolio keseluruhan, yang membantu menyebarkan risiko jika pinjaman individu menghadapi masalah.

Yang penting, pinjaman ini dijamin oleh hartanah kediaman dalam kedudukan lien pertama. Ini bermakna dana pertama kali dibayar balik jika peminjam gagal dan harta itu harus dijual.

Arrival juga menjamin pinjaman dengan sasaran nilai pinjaman-ke-selepas pembaikan yang konservatif (selalunya di bawah 70%) mewujudkan kusyen antara apa yang dipinjamkan dan anggaran nilai harta tanah siap.

Matlamatnya adalah untuk menghasilkan sesuatu yang lebih dekat dengan aliran pendapatan seperti bon, walaupun ini masih kredit swasta, bukan bon kerajaan dan bukan produk yang dijamin.

Seperti Apa Pulangan Setakat Ini

Menurut pendedahan Arrival sendiri, Dana Kredit Swasta telah memberikan dividen tahunan sekitar 8.1% sejak dilancarkan. Penekanan di sini adalah pada pendapatan, bukan pertumbuhan.

Pulangan didorong hampir sepenuhnya oleh pembayaran faedah, dengan sedikit jangkaan kenaikan harga saham.

Dividen dibayar setiap bulan, yang bermaksud pelabur melihat pendapatan tiba sebagai aliran berterusan pembayaran tunai yang lebih kecil dan bukannya pembayaran tahunan tunggal.

Sebagai contoh mudah, pelaburan $10,000 pada kadar tahunan 8.1% akan menghasilkan kira-kira $810 setahun dalam pendapatan pra-cukai, dengan andaian prestasi masa depan menyerupai angka sejarah - yang, tentu saja, tidak pernah dijamin.

Arrival juga menunjukkan bahawa dana itu bertujuan untuk mengekalkan hasilnya kira-kira 2-3 mata peratusan di atas hasil Perbendaharaan jangka pendek dari masa ke masa.

Ini bermakna pembayaran mungkin meningkat atau jatuh apabila keadaan kadar faedah berubah, dan bukannya tetap tetap selama-lamanya.

Dari mana Hasilnya Sebenarnya Berasal

Hasilnya berasal dari faedah yang dibayar oleh peminjam atas pinjaman jangka pendek mereka.

Pinjaman ini biasanya mempunyai kadar yang lebih tinggi daripada gadai janji bank tradisional kerana ia membiayai projek yang lebih kompleks atau sensitif masa - pemulihan, pembinaan, atau harta peralihan yang sering tidak akan disentuh oleh bank.

Selepas mengira kegagalan, yuran, dan kos operasi, baki faedah bersih diagihkan kepada pelabur sebagai dividen tunai.

Undang-undang pinjaman memberi tumpuan kepada beberapa tonggak teras: peminjam yang berpengalaman dengan rekod prestasi yang mapan, saiz pinjaman konservatif berbanding nilai harta tanah, dan jaminan hak milik pertama pada hartanah yang mendasari.

Bersama-sama, faktor-faktor tersebut direka untuk menyokong aliran pendapatan yang agak stabil, walaupun risiko seperti kelewatan projek, isu peminjam, atau kemerosotan perumahan masih boleh mempengaruhi hasilnya.

Kecairan, Risiko, Dan Untuk Siapa Ini Sebenarnya

Di sinilah harapan perlu jelas. Tidak seperti akaun simpanan atau dana pasaran wang, Dana Kredit Swasta mempunyai kecairan terhad.

Pelabur biasanya dijangka memegang selama kira-kira enam bulan sebelum meminta penebusan, dan pengeluaran biasanya diproses setiap suku tahun, tertakluk kepada tunai dan kelulusan pengurus yang ada.

Tiada insurans FDIC, dan walaupun pinjaman dijamin dan dikawal secara konservatif, prinsipal masih berisiko. Lalai boleh berlaku, nilai harta boleh jatuh, dan pulangan boleh berbeza-beza.

Oleh kerana profil itu, dana ini cenderung paling masuk akal bagi pelabur yang sudah dilindungi dana kecemasan sebenar mereka, mahukan pendapatan yang lebih tinggi daripada bon awam atau CD yang ditawarkan pada masa ini, dan mempunyai kecairan dagangan yang selesa dan keselamatan untuk hasil.

Ia juga menarik minat orang yang menyukai idea pulangan yang disokong harta tanah dan didorong oleh faedah, dan bukannya bergantung pada peningkatan harta tanah atau pertumbuhan pasaran saham.

Di mana Ini Sesuai Dalam Portfolio

Ini bukan pengganti wang tunai, dan bukan pengganti bon kerajaan berisiko rendah. Ia terletak di antara - pilihan hasil yang lebih tinggi untuk wang yang anda tidak perlukan dengan segera, tetapi masih mahu menghasilkan pendapatan.

Bagi pelabur yang ingin melangkaui dunia 4-5% tanpa melompat sepenuhnya ke dalam ekuiti atau aset spekulatif, dana kredit swasta yang mensasarkan 8% boleh menjadi blok bangunan yang berguna k.

Bukan kerana ia mencolok atau dijamin, tetapi kerana ia menawarkan profil pendapatan yang lebih jelas daripada banyak alternatif, selagi anda jujur tentang risiko dan lockup yang disertakan dengannya.