Mengapa Bab Seterusnya Wells Fargo Boleh Memberi Ganjaran Pelabur

W@@ ells Fargo & Company (NYSE: WFC) menarik tumpuan pelabur baru pada hari Rabu ketika Wall Street menimbang lintasan pasca aset- cap bank.

Wells Fargo memulakan bab baru tahun le pas berikutan penghapusan had aset yang dikenakan oleh Fed 2018 (bersama dengan beberapa perintah persetujuan pengawalseliaan lain).

Ulasan baru-baru ini dari penganalisis menyoroti peluang untuk kecekapan yang lebih kuat, pertumbuhan yang lebih stabil, dan peningkatan pulangan apabila tekanan pengawalseliaan mereda.

Penganalis@@ is Bank of America Securi ties Ebrahim H. Poonawala mengulangi penarafan Beli pada saham, menaikkan ramalan harga dari $100 kepada $107.

Menurut Poonawala, Wells Fargo kekal sebagai kisah perubahan jangka panjang yang disokong oleh beberapa pemangkin. Beliau berkata bank masih mempunyai ruang untuk meningkatkan produktiviti dan mengembangkan produk melebihi kos yang berkaitan dengan peraturan.

Penganalisis menekankan bahawa ROTCE yang dinormalisasi pada remaja tinggi kelihatan dapat dicapai, yang dapat mendorong saham ke arah atau melebihi dua kali ganda buku ketara.

Wells Fargo memasuki fasa baru selepas pengawal selia mengangkat had aset Federal Reserve 2018.

Penganalisis menulis bahawa pesanan persetujuan sebelumnya menjejaskan bahagian deposit, pertumbuhan pinjaman, dan kecekapan francais keseluruhan.

Beliau menambah bahawa pihak pengurusan kini mensasarkan pertumbuhan yang lebih cepat dan produktiviti yang lebih baik berikutan penghapusan cap.

Poonawala meramalkan pendapatan sesaham sebanyak $7.07 untuk fiskal 2026 dan $8.21 untuk fiskal 2027. Beliau berkata itu menunjukkan pertumbuhan pendapatan tahunan purata kira-kira 15% dalam tempoh dua tahun tersebut.

Pengembangan margin, pertumbuhan lembaran imbangan yang sederhana, dan leveraj operasi harus mendorong peningkatan keuntungan itu, tambah penganalisis, dengan keuntungan kecekapan mencapai sekitar 200 mata asas menjelang 2027.

Poonawala berkata nisbah modal CET1 sepatutnya mencecah 10.25% berbanding 11% pada suku ketiga.

Beliau menyatakan bahawa pemotongan kadar boleh mengurangkan pendapatan faedah bersih, tetapi harga semula dan pertumbuhan harus mengimbangi kesannya.

Beliau berkata model itu mengandaikan dua pemotongan kadar dan tiga peratus menentang pendapatan faedah bersih.

Penganalisis menjangkakan ROTCE akan mencapai 17% menjelang 2027 dan hampir 18% menjelang 2028.

Beliau berkata bantuan diri jangka panjang dan kelebihan skala harus menyokong pertumbuhan pendapatan dan keuntungan saham masa depan.

T@@ indakan Harga WFC: Sah am Wells Fargo turun 2.32% pada $94.15 pada masa penerbitan pada hari Rabu. Saham mendekati paras tertinggi 52 minggu $97.76, men urut data Benzinga Pro.

Foto melalui Shutterstock