Penganalisis mengatakan Ketua Pegawai Eksekutif Goldman Sachs David Solomon Menghadapi Cabaran Utama Dalam Menguruskan Volatiliti

Goldman Sachs (NYSE: GS) merancang untuk mengeluarkan hasil pendapatan suku keempat pada 15 Januari.

Penganalisis BofA Securities Ebrahim H. Poonawala menaikkan ramalan harga kepada $1,050 daripada $900, sambil mengekalkan penarafan Beli.

Penganalisis menyatakan bahawa cabaran terbesar Ketua Pegawai Eksekutif David Solomon tetap menguruskan turun naik pendapatan.

Walaupun angin belakang kitaran dan peraturan menyokong pertumbuhan EPS, pelabur prihatin terhadap perubahan yang wujud dalam perniagaan pasaran modal, yang menyumbang ~ 70% daripada jumlah pendapatan, tambah penganalisis.

Penganalisis menulis bahawa turun naik ini diserlahkan oleh penurunan EPS 56% dari 2021 hingga 2023, walaupun pendapatan pembiayaan - komponen “lebih melekit” - telah mengatasi pertumbuhan pendapatan perdagangan sejak tahun 2021.

Poonawala mengatakan bahawa sejarah Goldman dengan M&A transformasi telah bercampur.

Oleh itu, kestabilan pendapatan masa depan syarikat mungkin bergantung pada memperluas pendapatan pasaran bukan modal, mengejar pengambilalihan strategik, meningkatkan kecekapan operasi, dan mengekalkan penimbal modal yang kukuh untuk menavigasi potensi turun naik pasaran modal, tambah penganalisis.

Ramalan Penganalisis

Untuk FY26, Poonawala menganggarkan pemulihan 20% tahun ke tahun dalam pendapatan perbankan pelaburan, pertumbuhan pertengahan satu digit dalam perdagangan dan pembiayaan, dan pembelian semula saham sejajar dengan FY25.

Menjelang FY27, penganalisis menjangkakan Goldman Sachs akan mendekati prestasi normal, dengan ROTCE hampir 19%, nisbah kecekapan sekitar 60%, dan nisbah CET1 kira-kira 13.4%.

Secara keseluruhan, penganalisis menaikkan anggaran untuk EPS kepada $48.22 (dari $47.88) untuk 2025, $57.30 (dari $56.50) untuk tahun 2026, dan $67.30 (dari $65.00) untuk tahun 2027.

Tind@@ akan Harga GS: Saham Goldman Sachs Group turun 2.10% pada $935.41 pada masa penerbitan pada hari Rabu. Saham mendekati paras tertinggi 52 minggu $961.69, men urut data Benzinga Pro.

Foto: gguy di Shutterstock.com