Analisis Pasaran: Teknologi Micron Dan Pesaing Dalam Industri Peralatan Semikonduktor & Semikonduktor
Dalam landskap perniagaan yang berubah dengan pesat dan sangat kompetitif hari ini, sangat penting bagi pelabur dan peminat industri untuk menilai syarikat dengan teliti. Dalam artikel ini, kami akan melakukan perbandingan industri yang komprehensif, menilai Teknologi Micron (NASDAQ: MU) berbanding pesaing utamanya dalam industri Peralatan Semikonduktor & Semikonduktor. Dengan menganalisis metrik kewangan penting, kedudukan pasaran, dan prospek pertumbuhan, kami berhasrat untuk memberikan pandangan berharga untuk pelabur dan menjelaskan prestasi syarikat dalam industri.
Latar Belakang Teknologi Micron
Micron adalah salah satu syarikat semikonduktor terbesar di dunia, yang mengkhususkan diri dalam cip memori dan penyimpanan. Aliran pendapatan utamanya berasal dari memori akses rawak dinamik, atau DRAM, dan ia juga mempunyai pendedahan minoriti kepada cip kilat bukan dan atau NAND. Micron melayani pangkalan pelanggan global, menjual cip ke pusat data, telefon bimbit, elektronik pengguna, dan aplikasi industri dan automotif. Firma ini bersepadu secara menegak.
| Syarikat | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (dalam berbilion) | Keuntungan kasar (dalam berbilion) | Pertumbuhan Pendapatan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Teknologi Micron Inc | 32.28 | 6.50 | 9.06 | 9.28% | $8.35 | $7.65 | 56.65% |
| NVIDIA Corp | 46.81 | 38.66 | 24.84 | 29.14% | $38.75 | $41.85 | 62.49% |
| Taiwan Semikonduktor Manufacturing Co. Ltd. | 33.14 | 10.42 | 14.35 | 9.44% | $691.11 | $588.54 | 30.31% |
| Broadcom Inc | 72.01 | 20.03 | 26.09 | 11.02% | $9.86 | $12.25 | 28.18% |
| Peranti Mikro Lanjutan Inc | 109.96 | 5.62 | 10.71 | 2.06% | $2.11 | $4.78 | 35.59% |
| Korporasi Intel | 710.50 | 1.91 | 3.51 | 3.98% | $7.85 | $5.22 | 2.78% |
| Qualcomm Inc | 35.97 | 9.10 | 4.50 | -12.88% | $3.51 | $6.24 | 10.03% |
| Texas Instruments Inc. | 33.83 | 10.15 | 9.84 | 8.21% | $2.24 | $2.72 | 14.24% |
| Peranti Analog Inc | 64.23 | 4.24 | 13.20 | 2.32% | $1.47 | $1.94 | 25.91% |
| ARM Holdings PLC | 148.31 | 16.57 | 27.95 | 3.3% | $0.22 | $1.11 | 34.48% |
| Teknologi Marvell Inc | 29.80 | 5.11 | 9.44 | 13.84% | $2.58 | $1.07 | 36.83% |
| Semikonduktor NXP NV | 29.58 | 6 | 5.06 | 6.43% | $1.11 | $1.79 | -2.37% |
| Sistem Kuasa Monolitik Inc | 24.60 | 12.88 | 17.35 | 5.12% | $0.21 | $0.41 | 18.88% |
| ASE Technology Holding Co. Ltd. | 35.83 | 3.82 | 1.95 | 3.56% | $32.4 | $28.88 | 5.29% |
| First Solar Inc | 18.50 | 2.87 | 5.13 | 5.19% | $0.61 | $0.61 | 79.67% |
| ON Semikonduktor Corp | 84.78 | 3.15 | 4.18 | 3.22% | $0.44 | $0.59 | -11.98% |
| STMicroelectronics NV | 49.79 | 1.44 | 2.28 | 1.33% | $0.31 | $1.06 | -1.97% |
| Holding Kumpulan Teknologi Credo Ltd | 121.55 | 19.80 | 33.83 | 7.99% | $0.09 | $0.18 | 272.08% |
| United Microelectronics Corp | 16.66 | 1.96 | 2.95 | 4.29% | $30.07 | $17.62 | -2.25% |
| Menara Semikonduktor Ltd. | 70.65 | 4.83 | 9.15 | 1.9% | $0.13 | $0.09 | 6.79% |
| Lattice Semiconductor Corp | 415.10 | 16.08 | 23.18 | 0.4% | $0.01 | $0.09 | 4.92% |
| Rambus Inc | 43.64 | 7.66 | 14.69 | 3.84% | $0.08 | $0.14 | 22.68% |
| Purata | 104.54 | 9.63 | 12.58 | 5.41% | $39.29 | $34.15 | 32.03% |
Melalui analisis Teknologi Micron, kita dapat menyimpulkan trend berikut:
Pada 32.28, nisbah Harga kepada Pendapatan saham adalah 0.31x kurang daripada purata industri, menunjukkan potensi pertumbuhan yang menggalakkan.
Memandangkan nisbah Harga-Buku 6.5, yang jauh di bawah purata industri sebanyak 0.67x, saham mungkin kurang dinilai berdasarkan nilai bukunya berbanding rakan sebaya.
Berdasarkan prestasi jualannya, saham boleh dianggap kurang dinilai dengan nisbah Harga kepada Jualan 9.06, iaitu 0.72x purata industri.
Syarikat ini mempunyai Pulangan Ekuiti (ROE) yang lebih tinggi sebanyak 9.28%, iaitu 3.87% melebihi purata industri. Ini menunjukkan penggunaan ekuiti yang cekap untuk menjana keuntungan dan menunjukkan keuntungan dan potensi pertumbuhan.
Berbanding dengan industrinya, syarikat ini mempunyai Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai, dan Pelunasan (EBITDA) yang lebih rendah sebanyak $8.35 Bilion, iaitu 0.21x di bawah purata industri, yang berpotensi menunjukkan keuntungan atau cabaran kewangan yang lebih rendah.
Syarikat ini mempunyai keuntungan kasar yang lebih rendah sebany ak $7.65 Bilion, yang menunjukkan 0.22x di bawah purata industri. Ini berpotensi menunjukkan pendapatan yang lebih rendah selepas mengira kos pengeluaran.
Pertumbuhan pendapatan syarikat sebanyak 56.65% jauh lebih tinggi berbanding purata industri sebanyak 32.03%, mempamerkan prestasi jualan yang luar biasa dan permintaan yang kuat untuk produk atau perkhidmatannya.
Nisbah Hutang Kepada Ekuiti
Nisbah hutang-ke-ekuiti (D/E) menunjukkan bahagian hutang dan ekuiti yang digunakan oleh syarikat untuk membiayai aset dan operasinya.
Mengingat nisbah hutang ke ekuiti dalam perbandingan industri membolehkan penilaian ringkas mengenai kesihatan kewangan dan profil risiko syarikat, membantu dalam membuat keputusan yang tepat.
Dengan menilai Teknologi Micron berbanding 4 rakan sebaya teratas dari segi nisbah hutang-ke-ekuiti, pemerhatian berikut timbul:
Di antara 4 rakan sebaya teratas, Micron Technology mempunyai kedudukan kewangan yang lebih kuat dengan nisbah hutang ke ekuiti yang lebih rendah sebanyak 0.21.
Ini menunjukkan bahawa syarikat kurang bergantung pada pembiayaan hutang dan mengekalkan keseimbangan yang lebih baik antara hutang dan ekuiti, yang dapat dilihat secara positif oleh pelabur.
Pengambilan Utama
Untuk Teknologi Micron dalam industri Peralatan Semikonduktor & Semikonduktor, nisbah PE, PB, dan PS rendah berbanding rakan sebaya, menunjukkan potensi rendah penilaian. Sebaliknya, ROE yang tinggi dan pertumbuhan pendapatan menunjukkan prestasi yang kuat berbanding standard industri. Walau bagaimanapun, tahap EBITDA dan keuntungan kasar yang rendah mungkin memerlukan siasatan lanjut untuk memahami kecekapan operasi syarikat.
Artikel ini dihasilkan oleh enjin kandungan automatik Benzinga dan dikaji oleh editor.