Pelabur ETF Akhirnya Dibayar Untuk Mempelbagaikan Dari Tujuh Yang Mengagumkan

Kepelbagaian dikenakan kos untuk sebahagian besar pasaran kenaikan harga yang didorong oleh AI. Pelabur yang berusaha melampaui pemimpin mega-cap S&P 500 secara rutin ketinggalan ketika Magnificent Seven berkembang menjadi kira-kira satu pertiga daripada penanda aras. Namun, tahun ini, perdagangan itu telah berubah, dan ETF ekuiti yang pelbagai akhirnya memperoleh faedah.

Sehingga 9 Julai, S&P 500 telah meningkat 10%, tetapi lima daripada Magnificent Seven, N vidia Corp (NASDAQ: NVDA), Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT), Amazon.com, Inc (NASDAQ: AMZN), Meta Platforms, Inc (NASDAQ: META) dan Tesla, Inc (NASDAQ: TSLA), mengikuti penanda aras, dengan tiga mencatatkan pulangan negatif. Pergeseran ini telah mewujudkan pembukaan yang jarang berlaku untuk ETF berat sama, pertengahan dan bercap kecil yang telah bergelut semasa perhimpunan mega-cap.

Kepelbagaian Mula Membayar

ETF Berat Sama Invesco S&P 500 (ARCA: RSP) telah mengembalikan 11% tahun hingga kini. Ia mengatasi indeks yang lebih luas sebanyak 1 mata peratusan. Keuntungannya lebih kuat lebih jauh di bawah spektrum cap pasaran.

i Shares Core S&P Mid-Cap ETF (NYSE: IJH) naik 13.4%, manakala i Shares Core S&P Small Cap ETF (NYSE: IJR) telah melonjak 20%.

Prestasi kelebihan mencerminkan perubahan yang lebih luas dalam kepemimpinan pasaran. Daripada didorong oleh segelintir syarikat teknologi bernilai trilion dolar, keuntungan telah tersebar di seluruh kewangan, perindustrian, bank serantau dan syarikat kecil. Itu telah mengurangkan pergantungan pasaran pada teknologi mega-cap dan memberi ganjaran strategi dengan pendedahan yang lebih seimbang.

Pelabur Meluaskan Pendedahan

Prestasi mula tercermin dalam peruntukan pelabur.

Menurut FactSet, ETF yang disenaraikan di AS telah menarik lebih daripada $1 trilion dalam aliran masuk bersih pada separuh pertama tahun 2026, jumlah separuh pertama terkuat dalam catatan. ETF ekuiti menyumbang kira-kira 73% daripada aliran masuk bersih bulan Jun, dengan pelabur semakin memperuntukkan saiz, gaya dan strategi sektor bersama dana pasaran luas tradisional.

Walaupun ETF S&P 500 terus menguasai pengumpulan aset, FactSet menyatakan bahawa aliran masuk menjadi lebih pelbagai di seluruh kategori ekuiti dan bukannya tertumpu semata-mata pada produk indeks berwajaran modal.

Laporan Aliran ETF ter@@ baru State Street Investment Management men ceritakan kisah yang serupa. ETF ekuiti AS telah mengumpulkan kira-kira $441 bili on tahun setakat ini, sementara ETF ekuiti antarabangsa telah menarik $228 bili on lagi, menonjolkan permintaan pelabur yang semakin meningkat untuk pendedahan ekuiti yang lebih luas dan bukannya bergantung secara eksklusif pada nama teknologi AS terbesar.

ETF Berat Sama Mempunyai Tangan Teratas

Strategi berat sama direka untuk mengurangkan risiko kepekatan dengan memberikan setiap konstituen berat yang sama tanpa mengira permodalan pasaran.

Struktur itu terbukti menjadi cabang ketika indeks yang didominasi Magnificent Seven pulangan antara 2023 dan 2025. Tetapi dengan beberapa stok tersebut menunjukkan prestasi rendah tahun ini, reka bentuk yang sama telah menjadi kelebihan.

RSP mendapat faedah kerana prestasi yang kuat dari industri, kewangan, penjagaan kesihatan dan saham pengguna menyumbang sama banyak kepada pulangan seperti keuntungan daripada syarikat teknologi terbesar. Begitu juga, IJH dan IJR memperoleh peningkatan momentum pendapatan di kalangan syarikat berkapital pertengahan dan kecil yang mempunyai sedikit berat dalam S&P 500 walaupun mencatatkan beberapa pulangan terkuat pasaran tahun ini.

Bolehkah Putaran Berlanjutan?

Sama ada ETF yang pelbagai terus mengatasi prestasi sebahagian besarnya bergantung pada luas pasaran.

Sekiranya Magnificent Seven kembali kepimpinan, dana wajaran modal seperti State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY), Vanguard S&P 500 ETF (NYSE: VOO) dan iShares Core S&P 500 ETF (NYSE: IVV) dapat sekali lagi terus maju. Tetapi jika pertumbuhan pendapatan terus meluas di seluruh sektor dan saiz syarikat, 2026 boleh menandakan titik perubahan penting bagi pelabur ETF.

Selepas beberapa tahun di mana kepekatan diberi ganjaran, ETF berat sama, pertengahan dan bernilai kecil menunjukkan bahawa kepelbagaian sekali lagi dapat menjadi sumber prestasi luar dan bukannya seret pulangan.

Foto: Shutterstock