Simply Good Foods Menewaskan Anggaran Q3, Tetapi Pelan 'Under-Shipping' Menunjuk Ke Q4 Yang Lebih Lembut

Simply Good Foods Co (NASDAQ: SMPL) memberikan hasil suku ketiga fiskalnya lebih awal daripada jangkaan, didorong oleh hasil yang lebih baik daripada yang dijangkakan di seluruh jenama Quest dan OWYN.

Panduan suku keempat mencerminkan bahawa syarikat itu akan “kurang penghantaran berbanding penggunaan,” menurut DA Davidson.

Penganalisis Simply Good Foods: Penganalisis Matt Curtis mengekalkan penarafan Neutral, sambil menurunkan sasaran harga kepada $14.

T esis Sim@@ ply Good Foods: Usaha pemulihan Pengurusan masih dalam peringkat awal, mengakibatkan kebimbangan mengenai ketahanan peningkatan penjualan syarikat, kata Curtis dalam nota itu.

Lihat penil aian saham penganalisis lain.

Beliau menyerlahkan hasil berikut yang dilaporkan oleh Simply Good Foods:

• Jualan bersih berkontrak sebanyak 6.3% kepada $357 juta tetapi lebih tinggi daripada anggaran konsensus $333-$334 juta.
• Prestasi penjualan terutamanya didorong oleh hasil yang lebih baik daripada yang dijangkakan dari segmen Quest dan OWYN.
• Jualan pencarian didorong oleh momentum berterusan dalam cip.
• Jualan OWYN meningkat 3.6% berikutan penurunan dua suku berturut-turut.
• Jualan Atkins kekal di bawah tekanan, menurun 24.6%.
• Margin kasar mengecut 390 mata asas (bps) kepada 32.5%, kehilangan konsensus sebanyak 33.3%.
• EBITDA yang diselaraskan menurun 23% kepada $57 juta tetapi lebih tinggi daripada konsensus $49-$50 juta, didorong terutamanya oleh penjualan kenaikan.

Manfaat daripada inisiatif produktiviti diimbangi oleh jumlah yang lebih rendah, harga komoditi yang lebih tinggi, dan penstrukturan semula kos, kata penganalisis.

“Memandangkan niat syarikat untuk kurang penghantaran berbanding penggunaan (yang dijangka kekal stabil secara berurutan), panduan F4Q ditetapkan di bawah konsensus,” tulis Curtis. Pengurusan membimbing pendapatan bersih $322 juta-$332 juta dan menyesuaikan EBITDA sebanyak $52 juta-$57 juta, di bawah anggaran konsensus masing-masing $335 juta dan $61 juta, kata penganalisis itu.

Memandangkan kenaikan suku ketiga, pihak pengurusan menaikkan panduan pendapatan sepanjang tahun kepada $1.345-$1.355 bilion, daripada prospek sebelumnya sebanyak $1.31-$1.35 bilion, sambil menyempitkan panduan EBITDA yang disesuaikan kepada $220-$225 juta, katanya.

“Lebih jauh lagi, SMPL mengumumkan bahawa ia akan melaksanakan kenaikan harga satu digit tinggi pada bulan September untuk meningkatkan margin kasar terhadap masalah inflasi dalam komoditi (terutamanya whey), pembungkusan, dan pengangkutan,” menulis selanjutnya penganalisis itu.

Aksi Harga SMPL: Saham Simply Good Foods turun 3.77% pada $12.52 pada masa penerbitan pada hari Jumaat, men urut data Benzinga Pro.