Meta Kekal Pilihan Cap Besar Teratas, Penganalisis Melihat Peningkatan Yang Ketara

Platform Meta Inc. Saham (NASDAQ: META) semakin meningkat pada hari Jumaat. Warganegara dan Piper Sandler kedua-duanya menimbang stok. Inil ah yang perlu anda ketahui.

• Saham Platform Meta meningkat dengan yakin. Apa yang ada di sebalik keuntungan META?

Warganegara: Aliran Hasil Baru Terbentuk

Penganalisis warganegara Andrew Boone mengekalkan penarafan Market Outperformance tetapi mengurangkan sasaran harganya kepada $800 daripada $825, dengan menyebut peningkatan perbelanjaan modal yang dijangkakan. Pemotongan ke sasarannya mencerminkan pengurangan satu giliran dalam penilaiannya berganda pada anggaran pendapatan 2027, turun hingga 24 kali dari 25 kali, kerana firma itu kini melihat Meta membelanjakan kira-kira $200 bilion untuk infrastruktur pada tahun 2027, meningkat daripada anggaran sebelumnya sekitar $135 bilion. Tahap perbelanjaan itu, anggarkan Boone, akan meninggalkan Meta dengan defisit aliran tunai bebas kira-kira $44 bilion pada tahun 2027, menjadikan penambahan modal menjadi senario yang semakin masuk akal.

Pencetus untuk nota itu adalah pelancaran Muse Spark 1.1 oleh Meta, model AI proprietari yang dilihat oleh firma sebagai langkah yang bermakna ke arah bersaing dengan makmal AI sempadan. Model ini mencatatkan skor teratas pada lima daripada 11 penanda aras yang ditetapkan oleh firma dan berharga $1.25 per juta token input dan $4.25 per juta token output, tahap yang dikira syarikat adalah empat hingga tujuh kali lebih murah daripada tawaran setanding dari OpenAI dan Anthropic. Boone melihat harga yang agresif sebagai usaha yang disengajakan untuk menarik pemaju ke platform Meta, dan melihat pelancaran serentak Meta Model API, kini dalam pratonton awam, sebagai langkah penting secara strategik yang membolehkan syarikat mula menjual akses kepada kecerdasan dan bukannya hanya menggunakan AI untuk menggerakkan produknya sendiri.

Firma itu juga melihat pendapatan API sebagai perniagaan berpotensi bilion dolar untuk Meta dengan sendirinya. Menggunakan kadar hasil tahunan kira-kira $47 bilion Anthropic sebagai penanda aras, Boone menganggarkan bahawa bahkan bahagian 5% daripada peluang API yang setanding akan diterjemahkan kepada sekitar $2 bilion dalam pendapatan tahunan untuk Meta.

Piper Sandler: Masih Pilihan Topi Besar Teratas

Penganalisis Piper Sandler Thomas Champion secara berasingan men gul angi penarafan Overweight dan menegang sasaran harganya pada $800, menjadikan Meta sebagai pilihan bercap besar teratasnya. Champion menyebut gabungan pertumbuhan pendapatan yang tahan lama dan apa yang dilihatnya sebagai penilaian yang menarik sebagai asas keyakinannya.

Catatannya menandakan pendapatan suku kedua kira-kira $61 bilion dan prospek suku ketiga $61 bilion hingga $64 bilion sebagai penanda kewangan utama untuk melihat ke arah pendapatan, bersama dengan kemas kini mengenai lintasan perbelanjaan modal Meta untuk 2026 dan 2027, pelancaran produk Ejen Perniagaan di WhatsApp dan jangkaan debut perniagaan infrastruktur awan baharu.

Saham META Terbang

Tindakan Harga META: Saham Meta naik 5.92% pada $668.86 pada masa penerbitan pada hari Jumaat, menurut Benzinga Pr.

Imej: Shutterstock