Beat‑and‑Rise 4 Evercore: Mengapa Nvidia, Alphabet, Netflix dan Booking Akhirnya Mungkin Mendapatkan Tawaran

Panggilan terbaru Evercore ISI “beat down beat and raisers” sesuai dengan tesis yang lebih luas yang telah mereka bina: kekuatan pendapatan masih cukup kuat untuk meratakan “dinding kebimbangan” dan memperluas pasaran kenaikan, walaupun kepimpinan berputar.

• Saham NVDA bergerak. Lihat carta dan tindakan harga di sini.

Pasukan penganalisis Evercore Julian Emanuel berpendapat bahawa N vidia Corp. (NASDAQ: NVDA), Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GO OG), Netflix (NASDAQ: NFLX) dan Booking Holdings (NASDAQ: BKNG) berada di tempat yang manis sentimen tertekan, peningkatan minat pendek dan asas yang masih utuh menuju ke cetakan suku kedua.

Nvidia telah ketinggalan dengan perdagangan infrastruktur memori dan AI terpanas walaupun terdapat keuntungan dua angka tahun hingga kini, sementara Alphabet telah dihukum bersama dengan hiperskala lain kerana pelabur tidak mendapat capex AI yang berat dan peningkatan pengeluaran hutang.

Netflix sedang mencerna hasil daripada usaha Warner Bros Discovery yang gagal, berdagang lebih daripada 40% di bawah paras tertinggi baru-baru ini, dan Booking telah dilanda geopolitik yang mengurangkan permintaan perjalanan dan menjatuhkan saham lebih dari 20%.

Pertaruhan adalah pada Pendapatan, Bukan Carta

Pertaruhan bertentangan bergantung pada latar belakang pendapatan lebih daripada carta harga. Konsensus sedang mencari satu perempat lagi pertumbuhan pendapatan S&P 500 lebih daripada 20%, yang akan menandakan tempoh kedua berturut-turut pengembangan keuntungan yang luar biasa kuat, yang dipimpin sekali lagi oleh teknologi dan tenaga.

FactSet dan pelacak lain menyatakan bahawa kadar kalah dan magnitud kejutan tetap melebihi norma pra-wabak, walaupun pelabur bimbang bahawa lebih sedikit syarikat akan membersihkan bar kali ini.

Evercore telah bertindak balas dengan menaikkan anggaran EPS S&P 500 2026 sebanyak lebih daripada 6% dan mengesahkan semula sasaran akhir tahun 7,750, dengan senario kenaikan terikat dengan pelaburan AI yang berterusan dan permintaan pengguna yang berdaya tahan.

Emanuel telah bersuara bahawa musim pendapatan ini dapat “menghilangkan tembok kebimbangan yang semakin meningkat,” terutamanya jika bank dan wartawan awal lain mengesahkan bahawa keuntungan mendahului jangkaan yang berhati-hati.

Bakul Booking Nvidia-Alphabet — Netflix adalah ungkapan langsung dari pandangan teras Evercore: dalam pasaran yang terobsesi dengan gelembung AI, risiko geopolitik dan dasar Fed, tahap yang lebih tinggi masih kemungkinan besar didorong oleh pendapatan lama daripada gergasi yang tidak bergaya dan pada dasarnya kukuh.

Foto: iQoncept/Shutterstock