CalPers Mencapai $637 Bilion Dengan Keuntungan 14.8%, Saham Menunggang dan Keuntungan Ekuiti Swasta
Sistem Persaraan Pekerja Awam California (CalPers) mencatatkan pulangan 14.8% untuk tahun fiskal terbarunya, didorong oleh kenaikan pasaran saham dan prestasi ekuiti sw asta yang kuat yang mendorong aset kepada rekod $637.1 bilion dan meningkatkan status yang dibiayai kepada 85%.
“Tahap yang dibiayai sebanyak 85% adalah hebat berbanding dengan tempat kami bermula, tetapi kami belum berada di sana. Ia bukan pembiayaan penuh. Membina kesihatan dana tetap menjadi pekerjaan nombor satu,” kata Ketua Pegawai Eksekutif CalPers Marcie Frost kepada lembaga sistem pencen semasa mesyuarat pada 13 Julai, lapor Bloomberg.
Dalam dana, ekuiti awam menyaksikan pulangan terbesar dengan 24.1%, diikuti oleh ekuiti swasta dengan 17%, hutang swasta dengan 11%, aset sebenar dengan 6.3%, dan pendapatan tetap dengan 5.9%.
Hasilnya datang apabila dana pencen awam terbesar di negara bergerak ke arah “pendekatan portfolio total” baru yang direka untuk memberi pengurus lebih fleksibiliti di seluruh pasaran awam dan swasta.
CalPerS menjauh dari model peruntukan aset tradisional yang memisahkan pelaburan menjadi baldi seperti ekuiti awam, pendapatan tetap, ekuiti swasta, dan hartanah. Sebaliknya, gergasi pencen menggunakan pendekatan yang lebih bersepadu yang mendorong pasukan pelaburan untuk bekerjasama merentasi portfolio dan mengutamakan pulangan keseluruhan dan bukannya sasaran kelas aset individu.
Sebagai sebahagian daripada baik pulih, CalPers memperkenalkan portfolio penanda aras baru yang terdiri daripada 75% saham dan bon 25%.
Penyokong berpendapat rangka kerja itu memberikan fleksibiliti yang lebih besar kepada dana pencen untuk mencari peluang di seluruh pasaran. Langkah itu mewakili transformasi yang signifikan bagi CalPers, menjadikannya rancangan pencen awam AS pertama yang merangkumi pendekatan pelaburan portfolio keseluruhan, kata Bloomberg.
Penggubal undang-undang negeri juga mempertimbangkan langkah yang akan mengurangkan umur persaraan dari 57 hingga 55 untuk pegawai polis dan anggota bomba dalam sistem pencen.
Dana pencen, yang mempunyai 2.4 juta ahli, telah mendapat kritikan daripada pihak berkepentingan, termasuk kumpulan buruh dan penggubal undang-undang, yang mengatakan ia memiliki kepentingan dalam syarikat yang bertentangan dengan kedudukan California mengenai dasar alam sekitar dan perlindungan buruh. Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, pengkritik telah mendorong dana itu untuk menyingkirkan pelaburannya dalam pengeluar minyak utama atau syarikat seperti Tesla Inc.
Frost menolak kebimbangan tersebut, dengan alasan bahawa prestasi terbaru dana menunjukkan nilai mengekalkan pendedahan kepada syarikat berprestasi tinggi. Beliau berkata mengelakkan pelaburan berdasarkan tekanan luar boleh mengehadkan pulangan yang diperlukan untuk menyokong ahli sistem pencen.
Foto: Shutterstock