Cintas Mengatakan Pasaran Besar Tidak Digunakan Meninggalkan Peluang Pertumbuhan 'Hampir Tanpa Henti'

Cintas Corp. (NASDAQ: CTAS) melaporkan keputusan fiskal suku keempat 2026 pada hari Rabu yang mendahului anggaran Wall Street, didorong oleh pertumbuhan pendapatan berasaskan luas dan margin rekod. Saham meningkat berikutan pelepasan.

Pendapatan meningkat 8.9% tahun ke tahun kepada $2.91 bilion, mengalahkan anggaran konsensus penganalisis sebanyak $2.87 bilion. Pendapatan organik meningkat 8.4%.

Margin Rekod Memacu Pertumbuhan Keuntungan

Pendapatan sesaham dicairkan GAAP meningkat 15.6% kepada $1.26 daripada $1.09 setahun sebelumnya, mendahului anggaran penganalisis sebanyak $1.23.

EPS cair yang disesuaikan meningkat 18.3% kepada $1.29, tidak termasuk 3 sen sesaham dalam perbelanjaan yang berkaitan dengan cadangan pemerolehan UniFirst Corp. (NY SE: UNF).

Pendapatan bersih meningkat 14% kepada $511 juta. Keuntungan kasar meningkat 11.6% kepada $1.48 bilion, sementara margin kasar berkembang 130 mata asas kepada rekod 51%.

Pendapatan operasi meningkat 12.7% kepada $673 juta, dan margin operasi meningkat kepada 23.2% daripada 22.4% setahun sebelumnya. Hasilnya termasuk $14 juta dalam perbelanjaan berkaitan transaksi UniFirst.

Sewaan, Perniagaan Pertolongan Cemas Membakar Pertumbuhan

Pendapatan dari segmen Perkhidmatan Sewa Seragam dan Kemudahan meningkat 8.2% kepada $2.20 bilion. Pendapatan operasi meningkat kepada $529.5 juta daripada $465.1 juta setahun sebelumnya.

Pendapatan Perkhidmatan Pertolongan Cemas dan Keselamatan meningkat 13.5% kepada $368.1 juta, sementara pendapatan operasi meningkat kepada $98.6 juta daripada $76.7 juta.

Pendapatan dalam segmen All Lain meningkat 8.6% kepada $339.4 juta, dengan pendapatan operasi meningkat kepada $59 juta daripada $55.7 juta.

Aliran Tunai Bertambah Baik, Perjanjian UniFirst Berlangsung

Untuk fiskal 2026, pendapatan meningkat 8.9% kepada $11.26 bilion, sementara pendapatan organik meningkat 8.3%. EPS dicairkan GAAP meningkat 11.6% kepada $4.91, dan EPS cair yang diselaraskan meningkat 12.3% kepada $4.94.

Aliran tunai operasi meningkat kepada $2.28 bilion, manakala aliran tunai bebas meningkat kepada $1.88 bilion. Sepanjang tahun ini, Cintas melabur $395.1 juta dalam perbelanjaan modal dan mengembalikan $1.65 bilion kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian semula saham.

Syarikat itu menamatkan tahun fiskal dengan wang tunai $289 juta dan kira-kira $2.43 bilion dalam jumlah hutang.

Cintas berkata pemegang saham UniFirst meluluskan pengambilalihan yang dicadangkan pada 11 Jun. Syarikat-syarikat juga menerima permintaan kedua untuk maklumat daripada Suruhanjaya Perdagangan Persekutuan. Cintas terus menjangkakan transaksi ditutup pada separuh kedua kalendar 2026.

Tinjauan Fiskal 2027

Untuk fiskal 2027, Cintas meramalkan pendapatan $12.10 bilion hingga $12.25 bilion, melebihi anggaran konsensus penganalisis $12.08 bilion. Prospek menunjukkan pertumbuhan tahunan sebanyak 7.4% hingga 8.7%.

Syarikat menjangkakan EPS cair yang disesuaikan sebanyak $5.36 hingga $5.50, berbanding dengan anggaran penganalisis $5.43. Itu mewakili pertumbuhan yang diunjurkan sebanyak 8.5% hingga 11.3%.

Prospek ini tidak termasuk pengambilalihan UniFirst yang dicadangkan, pengambilalihan masa depan, kos transaksi yang tidak berulang, pembelian semula saham masa depan dan gangguan ekonomi yang ketara. Ia mengandaikan kadar pertukaran asing yang berterusan dan termasuk satu hari kerja tambahan.

Cintas menjangkakan perbelanjaan faedah bersih fiskal 2027 sekitar $105 juta, meningkat daripada $101.2 juta pada fiskal 2026, terutamanya disebabkan oleh pelunasan kos pembiayaan pinjaman jambatan yang berkaitan dengan pemerolehan UniFirst. Syarikat menjangkakan kadar cukai berkesan sebanyak 20.2%.

Tindakan Harga CTAS: Saham Cintas naik 4.03% pada $191.75 pada masa penerbitan pada hari Rabu, menurut data Benzinga Pro.

Foto melalui Shutterstock