Transkrip Panggilan Pendapatan Kewangan South Plains Q2 2026
South Plains Financial (NASDAQ: SPFI) mengadakan pang gilan persidangan pendapatan suku kedua pada hari Jumaat. Berikut adalah transkrip lengkap dari panggilan.
Kandungan ini dikuasakan oleh API Benzinga. Untuk data kewangan dan transkrip yang komprehensif, lawati https://www.benzinga.com/apis/.
Akses panggilan penuh di https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1767358&tp_key=52d8a98647
Ringkasan
South Plains Financial Incorporated melaporkan hasil Q2 2026 yang kukuh dengan peningkatan keuntungan, didorong oleh pemerolehan dan integrasi Bank of Houston yang berjaya.
Curtis Griffith mengumumkan persaraannya sebagai Ketua Pegawai Eksekutif, berkuat kuasa pada akhir tahun 2026, dengan Corey Newsom ditetapkan untuk mengambil alih, memastikan peralihan kepimpinan yang lancar.
Syarikat itu mengalami peningkatan dalam pinjaman yang dipegang untuk pelaburan, terutamanya disebabkan oleh pemerolehan Bank of Houston, dan mengekalkan margin faedah bersih yang stabil.
South Plains Financial bertujuan untuk meneruskan strategi pertumbuhannya dengan fokus pada pertumbuhan pinjaman organik dan M&A strategik, sambil meningkatkan kecekapan operasi.
Syarikat itu meningkatkan dividen suku tahunnya sebanyak 6% dan melaksanakan pembelian saham, menonjolkan komitmennya untuk mengembalikan nilai kepada pemegang saham.
Pengurusan menyatakan keyakinan tentang peluang pertumbuhan masa depan, terutamanya di pasaran Texas, dan mencatatkan permintaan pinjaman yang kuat dan budaya kredit yang kuat.
Transkrip Penuh
PENGENDALI
Selamat pagi, tuan-tuan dan puan-puan, dan selamat datang ke panggilan persidangan pendapatan suku kedua South Plains Financial Incorporated 2026. Semasa persembahan hari ini, semua pihak akan berada dalam mod pendengaran sahaja. Berikutan pembentangan, persidangan akan terbuka untuk soalan dengan arahan untuk diikuti pada masa itu. Sebagai peringatan, panggilan persidangan ini sedang direkodkan. Saya kini ingin menyerahkan panggilan kepada Steve Crockett, Ketua Pegawai Kewangan dan Bendahari South Plains Financial.
Tolong teruskan.
Steve Crockett, Ketua Pegawai Kewangan dan Bendahari
Terima kasih, pengendali, dan selamat pagi, semua orang. Kami menghargai anda menyertai panggilan persidangan pendapatan kami. Siaran akhbar pendapatan berkaitan dan pembentangan dek slaid pendapatan yang dikeluarkan hari ini boleh didapati di laman web SEC serta di bahagian berita dan acara di laman web kami, SPFI Bank. Sila rujuk slaid 2 persembahan untuk pernyataan pelabuhan selamat kami mengenai pernyataan berpandangan ke hadapan. Semua komen yang dinyatakan atau tersirat yang dibuat semasa panggilan hari ini dibuat hanya pada tarikh hari ini dan tertakluk kepada pernyataan pelabuhan selamat dalam pembentangan dan siaran pendapatan.
Di samping itu, sila rujuk slaid 2 persembahan untuk penafian kami mengenai penggunaan langkah-langkah kewangan bukan GAAP. Penyesuaian langkah-langkah ini dengan langkah-langkah kewangan GAAP yang paling setanding boleh didapati dalam pembentangan dan pelepasan pendapatan kami. Saya menyertai di sini hari ini oleh Curtis Griffith, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif kami, Corey Newsom, Presiden kami, dan Brent Bates, Ketua Pegawai Kredit Citibank. Curtis, izinkan saya menyerahkannya kepada anda.
Curtis Griffith, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Steve, dan selamat pagi, semua orang. Sebelum kita memasuki keputusan suku kedua, saya ingin meluangkan masa untuk menyentuh peralihan kepimpinan yang telah kita rancang selama bertahun-tahun. Seperti yang kami umumkan pada bulan Jun, saya akan bersara sebagai Ketua Pegawai Eksekutif syarikat pada akhir tahun ini, dan Corey kemudian akan mengambil alih sebagai Ketua Pegawai Eksekutif pada 1 Januari 2027. Saya akan terus berkhidmat sebagai Pengerusi Lembaga Syarikat, tetapi dalam kapasiti bukan eksekutif.
Saya sangat berterima kasih kerana telah menjadi sebahagian daripada transformasi South Plains Financial daripada institusi kecil kepada salah satu bank terbesar di Texas Barat dengan jenama yang diiktiraf di seluruh negeri. Saya menyertai lembaga pengarah First State Bank pada tahun 1972 dan dipilih sebagai pengerusi pada tahun 1984 ketika itu merupakan institusi bandar kecil dengan aset hanya $30 juta. Pada masa itu, kami melihat peluang untuk mengembangkan bank melalui pertumbuhan organik dan pengambilalihan akretif.
Saya sangat bangga melaporkan bahawa kami kini mempunyai aset kira-kira $5.4 bilion pada akhir suku kedua. Pertumbuhan dan kejayaan kami adalah pencapaian luar biasa yang hanya dimungkinkan melalui kerja keras dan komitmen pekerja kami. Saya ingin mengucapkan terima kasih kepada setiap daripada mereka atas kerja keras dan dedikasi mereka kepada bank dan pelanggan kami selama bertahun-tahun. Anda adalah sebab kejayaan kami. Saya sangat bangga dengan budaya yang telah kami ciptakan, yang berpusat pada hubungan dan komitmen bersama untuk membantu orang berjaya.
Pelanggan kami dan komuniti yang kami layani sentiasa menjadi kunci kejayaan kami. Kami telah mengekalkan jenama yang kuat yang terus dikenali dengan baik untuk perkhidmatan terbaik dalam kelas yang kami sediakan, produk berkualiti tinggi yang kami sampaikan, dan hubungan yang kami bina. Atribut ini terus membezakan bank kami daripada persaingan dan membolehkan kami memegang bahagian pasaran deposit terkemuka di seluruh pasaran luar bandar utama kami. Bank berada dalam kedudukan yang kuat, dan sudah tiba masanya untuk saya bersara dari pasukan pengurusan.
Seperti yang saya nyatakan, kami telah merancang peralihan ini selama bertahun-tahun. Corey telah memainkan peranan sepanjang proses ini. Beliau telah mengetuai operasi harian kami dan mendorong strategi pertumbuhan kami dengan tumpuan yang jelas pada pertumbuhan pinjaman organik yang berdisiplin dan M&A strategik, terutamanya pemerolehan dan integrasi Bank of Houston yang berjaya baru-baru ini. Dengan kepakaran dan dedikasi Corey, kami telah menyediakan diri untuk peralihan kepimpinan yang lancar pada akhir tahun.
Saya yakin bahawa dia adalah pemimpin yang tepat untuk mengawasi syarikat ketika kami terus melaksanakan strategi pertumbuhan kami dan mewujudkan nilai pemegang saham jangka panjang. Saya juga akan terus terlibat dengan bank dan dengan Corey kerana saya terus menjadi Pengerusi Lembaga South Plains Financial serta bekerja sebagai perunding melalui syarikat. Sebelum saya menyerahkan panggilan kepada Corey, saya ingin menangani penjualan saham saya baru-baru ini seperti yang dinyatakan dalam siaran akhbar kami dan pemfailan 8K yang berkaitan pada bulan Jun.
Sama seperti peralihan kepimpinan kami, penjualan ini telah menjadi sebahagian daripada rancangan jangka panjang kami dan mewakili strategi perancangan harta tanah lama yang telah saya lakukan. Selain itu, keluarga saya mempunyai beberapa perniagaan pertanian yang telah kami pelaburan selama bertahun-tahun, dan sebahagian daripada hasil daripada penjualan saham saya juga akan membantu membiayai pelaburan ke dalam perniagaan tersebut dalam jangka sederhana. Yang penting, keluarga saya dan saya terus menjadi pemegang saham penting South Plains dan tetap yakin dengan pandangan syarikat.
Saya benar-benar percaya bahawa masa depan sangat cerah bagi syarikat kami, dan saya sangat gembira melihat Corey secara rasmi mengambil alih pada akhir tahun. Biar saya serahkan panggilan itu kepadanya.
Corey Newsom, Presiden
Terima kasih, Curtis, dan terima kasih atas semua sokongan dan bimbingan anda selama bertahun-tahun. Saya sangat bangga dengan bank yang kami bina bersama dan teruja untuk beralih ke peranan CEO. Seperti yang anda nyatakan, bank berprestasi pada tahap yang tinggi ketika kami melaksanakan strategi kami yang memberi tumpuan kepada memaksimumkan pasukan pinjaman kami di seluruh pasaran Texas kami yang berkembang tinggi sambil mengejar M&A yang akretif. Kami berusaha untuk meneruskan pelaksanaan ini semasa kami berusaha untuk meningkatkan daya pendapatan bank.
Yang penting, kami gembira dengan pasukan pinjaman berbakat kami dan peluang pertumbuhan organik yang bermakna yang kami percaya ada di hadapan kami. Melihat ke hadapan, tumpuan utama akan kekal tepat pada pertumbuhan organik sambil memaksimumkan kecekapan operasi kami dan memberikan pulangan yang lebih baik dari masa ke masa. Saya juga gembira dengan keputusan suku kedua kami kerana kami menyampaikan satu lagi suku yang kukuh. Seperti yang dapat dilihat pada slaid 4, keuntungan kami kekal berdaya tahan disokong oleh margin faedah bersih yang stabil dan pengurusan lembaran imbangan yang berterusan.
Budaya kredit konservatif kami tetap tidak berubah kerana kami mengenal pasti dan menangani risiko secara proaktif. Khususnya, kami percaya kualiti kredit keseluruhan portfolio pinjaman kami kekal kekuatan bank. Selain itu, aktiviti ekonomi di pasaran Texas kami kekal sihat seperti yang ditunjukkan oleh saluran pinjaman kami yang kuat dan prestasi deposit yang lebih tinggi daripada yang dijangkakan pada suku tersebut. Oleh itu, kami mengekalkan pendekatan kita yang berhati-hati dan konservatif, terutamanya memandangkan persekitaran kadar faedah yang tinggi dan tekanan inflasi yang berlarutan, sambil tetap optimis dengan peluang yang kita lihat di hadapan.
Sekarang, izinkan saya membincangkan beberapa hasil kewangan suku kedua. Beralih kepada Slide 6, pinjaman kami yang dipegang untuk pelaburan meningkat sebanyak $677.3 juta kepada $3.77 bilion berbanding suku yang berkaitan. Peningkatan ini terutamanya disebabkan oleh pinjaman $632 juta daripada pemerolehan Bank of Houston kami dan pertumbuhan pinjaman organik $35 juta pada suku tahun ini. Perlu diperhatikan, kami terus mengalami tahap pembayaran yang tinggi kerana dua pinjaman berjumlah $37.5 juta terbayar.
Melihat ke tempoh masa depan, kami menjangkakan pembayaran akan terus menjadi penghalang kepada pertumbuhan pinjaman keseluruhan. Walau bagaimanapun, permintaan pinjaman yang mendasari adalah sihat, dan kami tetap yakin untuk memberikan panduan pertumbuhan pinjaman sepanjang tahun kami dalam pertengahan digit tunggal. Hasil pinjaman kami adalah 6.81% pada suku kedua, turun sedikit daripada 6.83% pada suku pertama. Tidak termasuk faedah pinjaman masalah dan pemulihan yuran yang dicatatkan pada slaid 6, hasil pinjaman kami tetap stabil sepanjang lima suku terakhir.
Walaupun masih terdapat ketidakpastian ekonomi dalam kadar faedah yang diramalkan, kami akan terus memberi tumpuan kepada mengekalkan margin kami semasa kami ingin mengembangkan lembaran imbangan kami. Beralih kepada Slide 7, penjualan pinjaman kami untuk pelaburan di pasaran metropolitan utama kami di Dallas, Houston, dan El Paso meningkat $682 juta kepada $1.69 bilion berbanding suku yang berkaitan. Peningkatan ini disebabkan oleh pinjaman $632 juta dari pemerolehan Bank of Houston dan $50 juta dalam pertumbuhan pinjaman organik.
Saya gembira untuk melaporkan bahawa tiga bulan selepas penutupan transaksi, integrasi Bank of Houston sebahagian besarnya telah selesai dengan penukaran yang berlaku pada bulan Mei. Kami terus kagum dengan pasukan Houston baru, dedikasi mereka untuk memberikan hasil yang kuat dari pasaran mereka, dan persamaan dalam budaya kami. Kejayaan pemerolehan dan integrasi mencerminkan perancangan, persiapan, dan keupayaan operasi kedua-dua pasukan kami, dan saya ingin mengucapkan terima kasih kepada pekerja kami atas usaha mereka.
Melihat ke hadapan, kami melihat peluang lebih lanjut untuk mengoptimumkan lembaran imbangan yang diperoleh kerana kami terus menilai sumber pembiayaan kos yang lebih tinggi dan hubungan tertentu untuk memastikan ia selaras dengan objektif strategik dan keuntungan jangka panjang kami. Secara keseluruhan, portfolio pinjaman yang diperoleh telah menunjukkan prestasi sesuai dengan jangkaan kami. Seperti yang telah kita bincangkan pada panggilan sebelumnya, M&A adalah sebahagian daripada rancangan pertumbuhan strategik kami, dan kami mempunyai keupayaan dan keupayaan untuk melaksanakan pemerolehan lain.
Walaupun kami belum mengenal pasti rakan niaga berpotensi yang memenuhi kriteria ketat kami, kami akan kekal sangat berdisiplin kerana kami tidak berminat dalam pertumbuhan demi pertumbuhan dan terus percaya bahawa mana-mana rakan kongsi yang berpotensi mesti sejajar dengan budaya, disiplin kredit, dan fokus perbankan komuniti dan berada dalam kepentingan strategik dan kewangan terbaik pemegang saham kami. Selain itu, kami mempunyai banyak peluang pertumbuhan organik di hadapan untuk mengembangkan lagi bank, yang menjadi tumpuan utama kami hari ini.
Beralih ke Slide 11, kami menjana pendapatan bukan faedah $14.1 juta untuk suku kedua 2026 berbanding $11.3 juta pada suku yang berkaitan. Peningkatan dari suku pertama terutamanya disebabkan oleh peningkatan sebanyak $929,000 dalam pendapatan perbankan gadai janji sebagai asal gadai janji yang diluluskan pada suku ini dan peningkatan sebanyak $894,000 dalam perkhidmatan kad bank dan pendapatan pertukaran, terutamanya disebabkan oleh pertumbuhan berterusan dalam penggunaan kad pelanggan dan insentif yang diterima dalam tempoh tersebut.
Seperti yang dapat dilihat pada slaid 12, peningkatan pendapatan perbankan gadai janji terutamanya disebabkan oleh peningkatan asal gadai janji pada suku tahun ini memandangkan musim jualan musim bunga, walaupun jumlah tetap rendah memandangkan tahap kadar faedah yang lebih tinggi. Oleh itu, perniagaan gadai janji kami terus berprestasi dengan baik walaupun persekitaran transaksi rendah dan tetap bersedia untuk kenaikan akhirnya apabila kadar normal lebih rendah. Untuk suku kedua, pendapatan bukan faedah adalah 22% daripada pendapatan bank, pada dasarnya tidak rata dengan suku yang berkaitan.
Apabila kami terus berkembang, pendapatan bukan faedah kami tetap menjadi tumpuan pasukan kami. Sebagai kesimpulan, kami percaya bahawa kami berada dalam kedudukan modal yang kuat yang akan membolehkan kita melaksanakan strategi pertumbuhan kita dan mendapat manfaat daripada banyak peluang yang kita ada di hadapan kita memandangkan kedudukan modal kita. Kami juga tetap memberi tumpuan kepada kedua-dua South Plains Financial yang berkembang sambil mengembalikan aliran pendapatan yang stabil kepada pemegang saham kami melalui dividen suku tahunan kami dan mengekalkan program pembelian balik saham.
Untuk tujuan itu, Lembaga Pengarah kami membenarkan kenaikan 6% kepada dividen suku tahunan kami kepada 18 sen sesaham pada 15 Julai, yang akan menjadi dividen kami ke-29 berturut-turut. Saya juga gembira kerana kami dapat membeli kembali sebahagian saham Curtis kerana kami memberi tumpuan kepada mewujudkan nilai untuk pemegang saham kami. Dengan itu, saya ingin menyerahkan panggilan itu kepada Steve.
Steve Crockett, Ketua Pegawai Kewangan dan Bendahari
Terima kasih, Corey. Untuk suku kedua, pendapatan sesaham yang dicairkan adalah $0.96 berbanding $0.85 dari suku yang dipautkan. Peningkatan itu terutama disebabkan oleh pemerolehan BOH yang digabungkan dengan peningkatan pendapatan bukan faedah, yang dibincangkan oleh Corey. Bermula pada Slide 14, pendapatan faedah bersih adalah $50.3 juta untuk suku kedua, meningkat $7.4 juta dari suku pertama, sebahagian besarnya disebabkan oleh peningkatan aset pendapatan faedah $667 juta BOH. Margin faedah bersih kami pada dasar setara cukai ialah 4% pada suku kedua berbanding 4.04% pada suku terpaut.
NIM suku pertama kami dipengaruhi secara positif sebanyak 5 mata asas kerana pemulihan faedah pinjaman bukan akruan $545,000. Tidak termasuk masalah faedah pinjaman dan pemulihan yuran yang dicatatkan pada slaid ini, kami telah mengekalkan NIMS kami stabil sepanjang empat suku terakhir. Matlamat kami adalah untuk mengekalkan keuntungan kami pada tahap semasa sambil mengembangkan lembaran imbangan kami semasa kami melaksanakan strategi pertumbuhan pinjaman organik kami, yang kami percaya akan mendorong pertumbuhan pendapatan dan meningkatkan pulangan dari masa ke masa.
Seperti yang digariskan pada Slide 15, deposit meningkat sebanyak $613 juta untuk suku yang dikaitkan kepada $4.64 bilion. Deposit BOH yang diperoleh adalah $596 juta, sementara kami secara organik meningkatkan deposit sebanyak $17 juta. Menyampaikan pertumbuhan deposit organik pada suku kedua adalah hasil yang kuat memandangkan kita biasanya melihat deposit mengalir ke bank pada suku pertama dan kemudian mengalir keluar secara bermusim pada suku kedua apabila pelanggan kami membuat pembayaran cukai dan sebahagian daripada dana awam kami keluar.
Melihat separuh kedua tahun ini, kami menjangkakan pertumbuhan deposit sederhana akan berterusan, walaupun kami bermula dari asas yang agak tinggi berbanding tahun-tahun sebelumnya, yang menggalakkan. Deposit tanpa faedah mewakili 24.8% daripada jumlah deposit pada akhir suku kedua berbanding 25.7% pada akhir suku yang berkaitan, sebahagian besarnya disebabkan oleh nisbah BOH pada pemerolehan kira-kira 16%. Kos deposit kami meningkat sebanyak 11 mata asas, yang selaras dengan jangkaan yang kami gariskan pada panggilan pendapatan suku pertama.
Melihat ke hadapan, kami terus melihat peluang untuk mengurangkan deposit broker kos yang lebih tinggi dan sumber pembiayaan bukan teras apabila ia matang, yang merupakan tuas penting dalam mengekalkan keuntungan kami pada tahap semasa. Beralih kepada slaid 17, nisbah elaun untuk kerugian kredit kepada jumlah pinjaman adalah 1.41% pada akhir suku kedua, stabil dari akhir suku sebelumnya. Kami mencatatkan peruntukan $350,000 untuk kerugian kredit, yang berkaitan dengan pertumbuhan pinjaman organik dan aktiviti caj bersih kami pada suku tersebut.
Kami terus percaya bahawa kami dikhaskan dengan sewajarnya untuk keadaan ekonomi yang berbeza-beza. Kami melihat peningkatan dalam pinjaman yang diklasifikasikan dan tidak berprestasi, terutamanya dari pinjaman yang diperoleh BOH, yang kami harapkan. Pasukan kredit kami sedang mengusahakan pinjaman ini secara aktif dan akan terus membantu memastikan penyelesaian yang betul. Seterusnya pada Slide 19, perbelanjaan bukan faedah kami meningkat sebanyak $4.3 juta kepada $39.9 juta pada suku kedua berbanding suku yang dikaitkan.
Peningkatan dari suku pertama 2026 terutamanya disebabkan oleh peningkatan sebanyak $2.7 juta dalam perbelanjaan operasi teras yang berkaitan dengan pemerolehan BOH dan perbelanjaan pampasan berasaskan insentif yang lebih tinggi. Terdapat kira-kira $1.1 juta perbelanjaan berkaitan pengambilalihan pada suku kedua 2026, di mana $710,000 adalah untuk perbelanjaan kakitangan. Melihat ke suku ketiga, kami menjangkakan perbelanjaan pemerolehan sebahagian besarnya berada di belakang kami. Beralih ke Slide 21, kami kekal bermodalan dengan baik dengan ekuiti bersama ketara kepada aset ketara sebanyak 10.47% pada akhir suku kedua dan sejajar dengan suku pertama.
Nilai buku ketara sesaham adalah $29.57 pada 30 Jun 2026, sejajar dengan $29.65 pada 31 Mac 2026. Ini menyimpulkan ucapan kami yang disediakan. Saya kini akan mengembalikan panggilan kepada pengendali untuk membuka talian untuk sebarang pertanyaan.
PENGENDALI
Terima kasih. Kami kini akan mengadakan sesi soalan dan jawapan. Untuk mengemukakan soalan pada masa ini, anda boleh menekan Star one dari pad kekunci telefon anda, dan nada pengesahan akan menunjukkan baris anda berada dalam barisan soalan. Anda boleh menekan bintang 2 jika anda ingin menarik balik soalan anda dari barisan. Bagi peserta yang menggunakan peralatan pembesar suara, mungkin perlu mengambil telefon bimbit anda sebelum menekan kekunci bintang. Tolong satu saat untuk soalan pertama kami.
Terima kasih. Dan soalan pertama kami adalah dari barisan Brett Brabanton dengan Stonex Group. Sila teruskan dengan soalan anda.
Brett Brabanton, Kumpulan Stonex
Hei kawan-kawan. Selamat pagi dan tahniah Curtis dan Corey pada pertunjukan baru anda. Ingin bermula dengan margin ke hadapan dan hanya memikirkannya. Kami telah bercakap pada masa lalu dan anda menyebut peluang untuk meneruskan atau bekerja pada CD broker Bank of Houston dan kos dana mereka. Adakah kerja itu dilakukan pada suku tahun ini? Saya rasa kebanyakannya berada di hadapan kita berbanding semasa 2Q. Dan hanya, anda tahu, jika anda dapat mengurangkan kos dana mereka, nampaknya margin boleh terus bertahan sekitar 4%. Anda tahu, hanya ingin mendapatkan beberapa prospek mengenai margin dan berapa kos pengurusan dana Bank of Houston yang mungkin mempengaruhi jumlah keseluruhan.
Steve Crockett, Ketua Pegawai Kewangan dan Bendahari
Ya, Brett, ini Steve. Saya akan mulakan dengan itu. Kami melakukan sedikit pada suku tahun ini, tetapi seperti yang anda tahu, kami masih mempunyai peluang di hadapan kami yang sedang kami usahakan sekarang, dan itu akan berterusan. Kami telah melakukan penukaran di pertengahan suku tahun ini, jadi kami kini mempunyai semuanya dalam sistem kami, dan jadi kami dapat melihat perkara yang sedikit lebih baik, mempunyai pemahaman yang lebih baik. Oleh itu, kami sedang mengusahakannya. Sekali lagi, dengan barangan pembrokeran, pastinya CD, kerana ia akan datang, kami belum kembali ke dalamnya.
Oleh itu, kami hanya akan terus mengoptimumkan apa yang kami ada di pihak mereka. Saya menjangkakan untuk melihatnya sedikit lebih baik pada suku ketiga berbanding apa yang kita lihat pada Q2.
Curtis Griffith, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ini Curtis. Kami membayar pinjaman mereka. Bank Pinjaman Rumah Persekutuan. Itu sudah selesai. Tetapi seperti yang dikatakan Steve, kami mempunyai tempoh matang pada beberapa yang lain yang akan kita hadapi semasa tempoh tersebut. Tetapi ya, kami percaya masih ada peluang yang baik di sana untuk mendapatkan kos dana mereka lebih sesuai dengan kos sejarah kita.
Corey Newsom, Presiden
Hei, Brett, ini Corey. Anda tahu, ada banyak cara yang berbeza untuk anda mendekati ini, dan dalam satu jatuh akan menjadi agak mudah, dan anda dapat melihat langkah yang cukup baik dalam apa yang ada di sana. Tetapi kita juga sedang dalam proses, maksudku, kita sedang merundingkan perbezaan kadar untuk banyak perkara ini. Mereka telah mengambilnya dengan kadar yang sangat terukur, dan kami fikir ada peluang untuk memperbaikinya dan melakukannya dengan cara yang sangat berkesan. Oleh itu, jika anda menggandangkannya, kami masih menganggap permintaan pinjaman kami kuat, dan kami hanya ingin menjadi sangat bijak tentang bagaimana kami mendekatinya.
Brett Brabanton, Kumpulan Stonex
Baiklah. Dan kemudian secara khusus, kawan-kawan, adakah anda fikir kos dana dapat diuruskan jauh lebih rendah dari sini dalam menghadapi orang yang bercakap tentang peningkatan persaingan deposit dan kemudian, anda tahu, apa-apa pemikiran mengenai margin hadapan?
Steve Crockett, Ketua Pegawai Kewangan dan Bendahari
Ya, maksudku, prospek kadar yang sedikit menjadi sasaran bergerak di sini dengan apa yang berlaku pada tahap makro. Ya, saya rasa kita berada di tempat yang baik. Sebahagian daripada itu akan bergantung pada lagi apa yang dilakukan oleh persaingan. Maksud saya kita melakukan semula tempatan dan sebahagian daripadanya jelas bergantung pada rupa pendanaan pinjaman kami dan di mana kita mahu kecairan berada. Jadi saya tidak tahu bahawa kita boleh, maksudkan saya kita boleh lagi mengoptimumkan beberapa perkara yang kita bawa. Di luar itu, anda tahu, kos keseluruhan dana yang diberikan di mana prospek kadar, anda tahu, mungkin tidak banyak yang kita mahu lakukan lagi benar-benar ingin mengekalkan dapat membiayai pinjaman yang kami jangkakan dapat membiayai. Tetapi secara keseluruhan kami masih mahu cuba menguruskan NIM dalam julat yang sama seperti yang kita ada.
Brett Brabanton, Kumpulan Stonex
Baiklah, menghargai warna pada itu. Dan kemudian soalan lain yang saya ada adalah di sekitar anda penukaran pada bulan Mei, saya rasa jumlah penjimatan perbelanjaan dari perjanjian itu adalah 25% atau seperti 4.6 juta. Anda tahu, adakah perbelanjaan dalam 3Q turun sedikit atau mungkin ada pemikiran mengenai perkembangan di sisi perbelanjaan dari sini?
Steve Crockett, Ketua Pegawai Kewangan dan Bendahari
Ya, kita sepatutnya mula melihat penurunan itu sedikit. Kami mempunyai beberapa perbelanjaan berkaitan pengambilalihan di sana bahkan sebelum dan kemudian menjimatkan kos di samping itu. Oleh itu, kita sepatutnya melihatnya turun sedikit. Jadi semoga Q1, Q2, baik, Q2 benar-benar menjadi markah tinggi. Tetapi anda tahu, perbelanjaan penukaran dan jenis tersebut sepatutnya sebahagian besarnya, sebahagian besarnya di belakang kita.
Curtis Griffith, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Tiada ringkas. Kami dapat melakukan penukaran dengan penukaran seawal selepas penutupan. Ini membolehkan kami mula berusaha mengurangkan beberapa perbelanjaan tersebut lebih cepat daripada yang kita jangkakan bahawa kita dapat. Jadi saya fikir, saya bersetuju dengan Steve. Saya rasa ada, saya rasa ada ruang untuk penambahbaikan di sana.
Brett Brabanton, Kumpulan Stonex
Baiklah, hebat. Hargai warna. Tahniah pada suku ini, kawan-kawan.
Curtis Griffith, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Brett.
Corey Newsom, Presiden
Terima kasih, Brett.
PENGENDALI
Soalan seterusnya kami adalah dari barisan Joey dan Kunis dengan Raymond James, tolong.
Joey Kunis, Raymond James
Selamat pagi. Oleh itu, anda membincangkan kenyataan anda yang disediakan mengenai penurunan gaji yang mungkin menjadi penghalang sebahagian kepada pertumbuhan pinjaman masa depan. Perlukah kita memikirkannya bermula sederhana pada separuh belakang tahun ini? Dan kemudian dengan cara yang sama, adakah saluran paip komersil terus dibina sejak akhir suku tahun? Adakah anda melihat perubahan yang bermakna dalam permintaan pelanggan atau kadar penggunaan?
Brandt
Joe, ini Brandt. Saya boleh mengatasinya berdasarkan jangkaan pertumbuhan kami. Saya berasa sangat baik mengenainya. Maksud saya anda perlu memikirkan peningkatan jumlah bank dari pemerolehan dan melalui pengambilan pekerja, bersama-sama dengan peningkatan keseluruhan kami dalam suku saluran paip kami sepanjang suku tahun. Maksud saya, kami merasa cukup baik tentang prospek pertumbuhan kami untuk separuh kedua tahun ini. Walaupun kita mempunyai tahap pembayaran seperti ini atau tidak, saya rasa kita boleh meneruskan jalan yang kita lalui.
Corey Newsom, Presiden
Jadi, Joe, fikirkan perkara ini dengan kami untuk suku ini. Kami masih, maksudku, kami mempunyai sedikit penurunan gaji dan kami masih mengekalkan kedudukan yang baik untuk pinjaman kami, tetapi kami melakukannya sepanjang masa melalui penukaran. Maksud saya, jumlah latihan yang perlu kita fokuskan. Terdapat banyak bunyi bising di dalam organisasi ini untuk suku ini cuba menyelesaikan semuanya seperti yang sepatutnya. Dan kami masih dapat menguruskan pinjaman di mana kami berada.
Kami mendapat semua perkara itu di belakang kita dan orang-orang ini benar-benar, maksudku ada. Saya akan, saya berani untuk mengatakan bahawa mungkin ada beberapa minggu di sana Bank of Houston semacam itu benar-benar mungkin sedikit berhenti dalam meletakkan dana dan menyelesaikan sesuatu. Kerana ketika kita melalui itu, bukan sahaja mereka masuk dan melakukan penukaran, tetapi semua latihan dan semua yang berlaku dengan itu. Jadi ada, terdapat banyak bunyi bising yang kami, kami campurkan dengan ini dan masih mempunyai faedah yang kami lakukan.
Saya fikir itu akan membantu mula mengimbangi beberapa penurunan gaji yang sebenarnya anda lihat pada masa akan datang. Dan sementara kita masih merasa baik tentang kedudukan pertumbuhan pinjaman kami.
Joey Kunis, Raymond James
Saya menghargai itu. Itu membantu. Dan ketika anda menangani salah satu soalan Brett tentang berpotensi menarik beberapa penjimatan perbelanjaan dari perjanjian itu, jika kita beralih, hanya untuk memikirkan jenis bahagian pendapatan dan kemampuan penjualan silang di sana, dari katakan pengurusan perbendaharaan atau perkhidmatan lain kepada pangkalan pelanggan Legacy Bank of Houston. Maksud saya, adakah usaha penjualan silang itu bermula dan jika ya, bilakah kita harus mengharapkan untuk melihat kenaikan dalam P dan L?
Joe
Saya ingin menjadi sedikit realistik tentang perkara itu kerana maksudku, memerlukan sedikit masa untuk menempah beberapa barang itu. Tetapi maksudku, sejauh aspek penjualan silang, dengan tegas, maksudnya sangat banyak. Kami sudah mulakannya dan pasukan kami memang begitu. Mereka sangat, sangat fokus kepadanya dalam menerapkan amalan yang kita ada. Maksud saya, kami sangat teruja mengenainya. Lihat, mungkin Houston selalu mempunyai tawaran yang baik, tetapi maksudku, mereka terhad berdasarkan saiz, kemampuan mereka untuk mempunyai jenis kakitangan yang betul dan perkara seperti itu, untuk dapat keluar dan melakukan apa, apa yang kami bernasib baik untuk berjaya dalam perbendaharaan kami dan perkara seperti itu. Jadi ya, saya rasa anda akan mula melihatnya. Maksud saya, saya fikir mungkin suku keempat anda mungkin melihat peningkatan sedikit lebih banyak. Maksud saya anda sudah melihat beberapa perkara positif jika anda melihat peningkatan pendapatan bukan faedah pada suku ini. Tetapi ia terus menjadi lebih banyak DNA kita mengenai bagaimana kita melakukan dan mendekati perbendaharaan pada setiap pinjaman, pelanggan dan hubungan yang kita ada di dalam bank.
Jim
Dan kemudian, anda tahu, mungkin melangkah kembali ke sini. Sekiranya kita melihat di luar integrasi Bank of Houston, apakah yang anda anggap sebagai pemacu pertumbuhan pendapatan terbesar, sebutnya, dua hingga tiga tahun akan datang? Adakah pengembangan Houston, pengambilan pinjaman, penambahbaikan, leveraj operasi, mungkin perjanjian lain?
Curtis Griffith, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Saya rasa anda hampir menyemak kotak seperti apa yang kita fokuskan. Anda tahu, kami sangat terbuka tentang hakikat bahawa kami terbuka untuk pemerolehan lain. Tetapi pada masa yang sama, pertumbuhan organik adalah pemacu kuat di mana kita berfikir bahawa kita benar-benar boleh membuat beberapa kesan yang kuat. Maksud saya, pemberi pinjaman. Ya. Maksud saya kami tidak cuba meletakkan harapan yang terlalu tinggi mengenai perkara itu, tetapi fokus kami benar-benar didorong kembali ke hal itu sekarang dan kami melihat beberapa, beberapa peningkatan yang akan datang dengan itu.
Saya rasa ada, kita mempunyai banyak momentum dalam setiap arah yang berbeza dan merasa sangat baik mengenainya.
Jim
Baiklah, itu hebat. Itu gembira mendengar. Terima kasih kerana mengambil soalan.
Curtis Griffith, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Jim.
PENGENDALI
Soalan seterusnya kami adalah dalam baris Woody Light, KBW. Sila terima soalan anda.
Cahaya Woody, KBW
Hei, selamat pagi kawan-kawan. Mahu memulakan nisbah pinjaman ke deposit. Anda tahu, rasanya ada peluang untuk mempunyai remix deposit hanya di pihak Bank of Houston. Tetapi pada masa yang sama, rasanya kita mungkin melihat pertumbuhan pinjaman meningkat dengan baik di sini pada separuh belakang tahun ini. Jadi hanya ingin mendapatkan pemikiran anda tentang di mana anda selesa menjalankan nisbah pinjaman ke deposit jangka panjang.
Steve Crockett, Ketua Pegawai Kewangan dan Bendahari
Ya, ini Steve. Jadi saya hanya akan mengatakan bahawa kami telah berada di tengah-tengah julat pinjaman kami untuk deposit yang kami suka, suka berada. Kami pasti mempunyai ruang untuk menjalankannya sedikit, tetapi kami tidak, anda tahu, 80, 85%. Saya tidak tahu bahawa sesiapa mahu naik lebih tinggi daripada itu. Jadi, sememangnya, ia hanya bergerak masuk, dalam julat yang kami inginkan untuk sedikit sebentar dengan, dengan jenis siling apa, apa yang berlaku sepanjang suku terakhir. Dan bahkan setahun atau lebih sehingga kita dapat menaikannya sedikit. Tetapi itulah, itu juga sebahagian daripada sebabnya, anda tahu, kami mempunyai beberapa deposit habis. Tetapi sekali lagi itu semua, semuanya memainkan bagaimana rupa pertumbuhan pinjaman kita.
Oleh itu, kita hanya, saya tidak merasa selesa apabila kita cuba membuat, anda tahu, jika kita cuba melakukan langkah terlalu besar, bergerak di satu pihak. Oleh itu, kami mempunyai sedikit ruang untuk menjalankan perkara itu. Tetapi kita tidak, kita tidak mahu mendapatkan, biarkan, membiarkan pinjaman untuk deposit mendapat, terlalu tinggi pada akhir julat.
Curtis Griffith, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Woody, ini Curtis. Ya, seperti yang dikatakan Steve, izinkan saya beritahu itu. Saya rasa apa yang anda akan lihat ialah kita mungkin akan menggerakkan kedua-dua belah pecahan sedikit. Mudah-mudahan sebahagian besarnya akan melalui pertumbuhan pinjaman kerana kami mempunyai saluran paip yang hebat, beberapa perkara yang mungkin akan berlaku pada separuh akhir tahun ini. Tetapi kami tahu masuk dan kami membincangkannya bahawa kami bernasib baik sekarang kerana mempunyai banyak kecairan baki dalam lembaran pada kecairan lembaran di Citibank dan itu memberi kita fleksibiliti untuk membiarkan beberapa deposit kos lebih tinggi yang ada di BOH hilang.
Dan supaya anda dapat lihat, saya tidak tahu bahawa kami akan melakukannya kerana kami mempunyai pertumbuhan deposit yang lebih tinggi daripada yang kita fikirkan. Tetapi jika itu melambatkan beberapa, anda mungkin sebenarnya melihat nombor deposit turun sedikit sahaja. Tetapi ia adalah soal untuk mengekalkan hubungan pelanggan yang baik dengan pelanggan warisan yang keluar dari Bohemia dan memastikan orang yang ingin kami simpan dan berniaga dengannya. Tetapi banyak dana broker dan perkara lain yang bukan deposit teras, anda dapat melihatnya hilang.
Dan kami akan melakukannya dengan mengekalkan atau meningkatkan NIM sebagai sasaran kami.
Cahaya Woody, KBW
Itu sangat membantu. Warna. Saya menghargai anda memecahkannya mungkin pada pembayaran dan anda tahu, anda melihat beberapa pembayaran yang meningkat pada suku ini, yang saya rasa anda telah menghantar mesej sebelumnya. Kami akan melihatnya pada panggilan pendapatan terakhir. Saya hanya ingin tahu apa yang mendorong itu. Adakah ia normal, anda tahu, perjalanan perniagaan biasa? Saya tahu pada masa lalu anda telah kehilangan beberapa kredit yang, anda tahu, mungkin tidak sesuai dengan profil kredit syarikat anda. Saya hanya ingin tahu, apa yang mendorong pembayaran pada suku ini.
Brent Woody
Ini adalah Brent Woody. Tidak, ia adalah perjalanan perniagaan biasa. Maksud saya, kami tidak mempunyai apa-apa perkara yang ditolak keluar. Itu hanya peristiwa. Maksud saya dan apa yang kita lihat dalam banyak kes adalah penjualan aset dan pelanggan kami mendapat keuntungan daripada penjualan tersebut dan memanfaatkannya dan merancang untuk menggunakannya semula. Oleh itu, kami fikir ada peluang di sana juga. Tetapi tidak ada satu perkara yang mendorongnya pada tahap ini yang kami ambil dalam portfolio.
Ia meningkat sedikit pada suku ini, tetapi seperti yang saya katakan, pengeluaran kami meningkat dengan baik dan saluran paip semakin meningkat. Jadi saya berasa baik untuk mengatasinya.
Cahaya Woody, KBW
Mendapat. Dan kemudian mungkin hanya kekal bagi saya, anda tahu, saya rasa seperti yang anda sebutkan, anda tetap berminat dengan M dan A. Hanya ada pemikiran terkini tentang apa, bagaimana sasaran ideal untuk South Plains berikutan pemerolehan Bank of Houston?
Curtis Griffith, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Maksud saya, kita mahu berada di Texas dan kita pernah, kami cukup terbuka tentang itu. Kami hanya, kita cuba melihat sesuatu yang kita fikir adalah akretif, yang masuk akal, yang kita fikir akan sesuai dengan budaya. Salah satu perkara yang kami, kami sangat fokus pada bagaimana kami menangani transaksi terakhir ini kerana kami, kami merasakan bahawa itu akan menjadi contoh yang cukup baik bagaimana orang lain akan melihat kita dan, dan selesa memasuki jenis pemerolehan penggabungan dengan kami. Dan semuanya benar-benar bersatu dengan baik. Pasukan kami menunjukkan prestasi yang sangat baik.
Jadi, maksudku, ya, kita mempunyai beberapa bidang yang mungkin kita tidak akan menjadi, mungkin akan sedikit lebih berhati-hati. Tetapi secara keseluruhan, negeri Texas adalah tempat yang kita cari dan kami hanya mencari sesuatu yang kami fikir masuk akal dan sesuai dengan budaya kita dan akan menjadi pelengkap yang bagus untuk apa yang kita cuba lakukan.
Cahaya Woody, KBW
Mendapat. Baiklah, itu semua dari saya. Terima kasih kerana mengambil soalan saya.
Curtis Griffith, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Woody.
PENGENDALI
Terima kasih. Pada masa ini, saya akan membalikkan lantai kepada Curtis Griffith untuk ucapan penutup.
Curtis Griffith, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, pengendali. Terima kasih kepada semua yang menyertai kami pada panggilan kami hari ini. Sebagai kesimpulan, saya sangat gembira dengan keputusan suku kedua kami. Kami memberikan keuntungan yang kuat, mengekalkan kualiti kredit portfolio pinjaman kami, berjaya menyelesaikan integrasi Bank of Houston, dan terus melaksanakan strategi pertumbuhan yang telah mendorong kejayaan kami selama bertahun-tahun. Sama pentingnya, kami kekal berada di kedudukan yang baik untuk masa depan dengan lembaran imbangan yang kukuh, pasukan berbakat dan peluang yang bermakna di seluruh pasaran kami.
Setelah menghabiskan lebih dari empat dekad untuk membantu memimpin organisasi ini, saya sangat bangga dengan apa yang telah kami bina bersama. Apa yang bermula sebagai bank komuniti kecil telah berkembang menjadi francais perbankan utama, melayani pelanggan di beberapa pasaran paling menarik di Texas. Saya ingin mengucapkan terima kasih terutamanya kepada pekerja kami, baik masa lalu dan sekarang, yang dedikasi, kerja keras, dan komitmennya kepada pelanggan kami telah menjadikan South Plains seperti sekarang. Saya juga ingin mengucapkan terima kasih kepada Lembaga Pengarah kami atas sokongan dan bimbingan mereka selama bertahun-tahun, pelanggan kami atas kepercayaan yang mereka berikan kepada kami setiap hari, dan pemegang saham kami atas keyakinan berterusan mereka terhadap syarikat itu. Yang paling penting, saya sangat yakin dengan masa depan South Plains. Kami mempunyai pasukan kepimpinan yang kuat. Saya yakin Cory adalah orang yang tepat untuk memimpin syarikat ke dalam bab pertumbuhan dan kejayaannya yang seterusnya. Walaupun peranan saya akan berubah, saya tidak sabar-sabar untuk terus terlibat secara aktif sebagai Pengerusi dan menyokong pasukan semasa kami terus membina asas yang telah kami buat bersama. Terima kasih kepada anda semua kerana menyertai kami hari ini dan kerana minat berterusan anda dalam South Plains Financial.
PENGENDALI
Ini menyimpulkan persidangan hari ini. Anda boleh memutuskan sambungan talian anda pada masa ini. Terima kasih atas penyertaan anda.
Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.