Transkrip Penuh: Panggilan Pendapatan Truist Finl Q2 2026
Pada hari Jumaat, Truist Finl (NYSE: TFC) membincangkan hasil kewangan suku kedua semasa panggilan pendapatannya. Transkrip penuh disediakan di bawah.
Kandungan ini dikuasakan oleh API Benzinga. Untuk data kewangan dan transkrip yang komprehensif, lawati https://www.benzinga.com/apis/.
Akses panggilan penuh di https://app.webinar.net/oM9yPobVKXd
Tonton panggilan pendapatan penuh di bawah:
Ringkasan
Truist Financial melaporkan suku yang kuat dengan pendapatan bersih GAAP sebanyak $1.5 bilion, atau $1.23 sesaham, peningkatan 37% tahun ke tahun.
Pendapatan meningkat sebanyak 5.5% daripada tahun sebelumnya, didorong oleh pendapatan bukan faedah yang lebih tinggi daripada perbankan pelaburan, perdagangan, dan pengurusan kekayaan.
Syarikat ini mengoptimumkan portfolio pinjamannya, memberi tumpuan kepada pinjaman komersil berkualiti tinggi dan mengurangkan pinjaman pengguna yang kurang menguntungkan, mempengaruhi pendapatan faedah bersih jangka pendek.
Purata deposit borong meningkat sebanyak 6%, dengan pertumbuhan yang signifikan dalam deposit pasaran pertengahan, terutamanya di pasaran pengembangan.
Nisbah CET1 Truist meningkat kepada 10.9%, dan $1.2 bilion saham biasa dibeli semula pada suku tersebut.
Syarikat ini menyasarkan ROTCE lebih daripada 14% untuk tahun 2026, dengan sasaran jangka panjang 16-18%, dan tetap komited terhadap pelaburan strategik dan kecekapan modal.
Panduan masa depan merangkumi jangkaan pertumbuhan pendapatan sebanyak 3.5% hingga 4% untuk tahun 2026, dengan momentum pendapatan bukan faedah yang berterusan mengimbangi pertumbuhan pendapatan faedah bersih yang lebih rendah.
Transkrip Penuh
Bill Rogers, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Pengalaman pelanggan digital. Secara keseluruhan, hasil ini menunjukkan strategi kami untuk meningkatkan keuntungan, mengukuhkan pulangan, dan memperuntukkan modal ke arah peluang nilai tertinggi di seluruh perbankan pengguna dan perniagaan kecil. Sekarang beralih kepada borong pada slaid 7, dalam borong kami juga menyampaikan satu lagi suku yang kuat dengan momentum berterusan merentasi pinjaman, deposit, dan yuran sambil mengekalkan tumpuan berdisiplin pada pulangan hubungan dan kecekapan modal.
Sepanjang tahun lalu, kami telah memperluas pangkalan pelanggan kami dengan ketara dan memperkuat hubungan sedia ada di seluruh francais borong, mendorong penggunaan pinjaman kami, pembayaran deposit, pengurusan kekayaan, dan keupayaan pasaran modal yang lebih luas. Penglibatan yang lebih mendalam ini diterjemahkan kepada pendapatan yang lebih tinggi bagi setiap pelanggan, campuran pendapatan yang lebih menarik, dan peningkatan keuntungan hubungan yang didorong oleh peningkatan bahagian pendapatan yang berasal dari sumber bukan kredit.
Purata deposit borong meningkat 6%, tidak termasuk kesan deposit berkaitan M&A besar tertentu pada suku kedua tahun lalu, didorong oleh pertumbuhan deposit berasaskan luas di seluruh segmen pelanggan yang sangat berkaitan dengan tumpuan kami untuk memacu pembayaran dan penyelesaian kecairan. Deposit pasaran tengah, kawasan di mana kami melabur banyak, meningkat 12% tahun ke tahun, didorong oleh pertumbuhan 9% di pasaran warisan kami dan pertumbuhan 27% dalam pasaran pengembangan seperti Texas, Pennsylvania, dan Ohio.
Purata pinjaman borong meningkat 8% berbanding suku kedua 2025, mencerminkan momentum luas di seluruh industri, perbankan, pasaran pertengahan, dan pasukan hartanah komersil kami. Semasa kami terus mengutamakan pertumbuhan yang didorong oleh hubungan berkualiti tinggi, pendapatan yuran borong terus melampaui pertumbuhan lembaran imbangan yang diketuai oleh perbankan pelaburan dan perdagangan dan pengurusan kekayaan, mencerminkan aktiviti pelanggan yang kuat dan ekonomi perjanjian yang lebih baik dan momentum berterusan dalam francais kekayaan kami.
Pendapatan penasihat meningkat 27% tahun setakat ini, termasuk pertumbuhan yang kuat di seluruh ekuiti, pasaran modal, nasihat M&A, dan pengurusan risiko kewangan. Secara keseluruhan, kami tetap didorong oleh luas pertumbuhan di seluruh francais dan kemajuan berterusan dalam membina perniagaan borong yang lebih menguntungkan dan cekap modal. Dengan itu, izinkan saya menyerahkannya kepada Mike untuk membincangkan hasil kewangan kami dengan lebih terperinci.
Michael Maguire, Ketua Pegawai Kewangan
Terima kasih, Bill, dan selamat pagi, semua orang. Oleh itu, seperti yang disebutkan oleh Bill, kami melaporkan pendapatan bersih GAAP suku kedua 2026 tersedia untuk pemegang saham biasa sebanyak $1.5 bilion atau $1.23 setiap saham yang dicairkan. Pendapatan sesaham meningkat 37% berbanding suku kedua 2025 dan 13% berbanding suku pertama 2026. Pendapatan meningkat 2.2% dikaitkan suku terutama disebabkan oleh pendapatan bukan faedah yang lebih tinggi. Pendapatan meningkat sebanyak 5.5% berbanding suku kedua 2025 disebabkan terutamanya oleh pendapatan bukan faedah yang lebih tinggi yang diketuai oleh pertumbuhan perbankan pelaburan dan pendapatan perdagangan dan pengurusan kekayaan.
Perbelanjaan bukan faedah GAAP meningkat 2.4% berbanding suku pertama 2026 terutamanya disebabkan oleh perbelanjaan kakitangan yang lebih tinggi dan perbelanjaan pemprosesan profesional dan luar. Perbelanjaan bukan faedah meningkat 2.3% berbanding suku kedua 2025, yang membantu meningkatkan 320 mata asas leveraj operasi positif tahun ke tahun. Metrik kualiti aset kekal kukuh dan nisbah CET1 kami meningkat sebanyak 10 mata asas dikaitkan suku kepada 10.9%. Seterusnya, saya akan menampung pinjaman dan pajakan pada slaid 9.
Purata pinjaman yang dipegang untuk pelaburan meningkat $2.1 bilion atau 0.7% dikaitkan suku kepada $329 bilion yang didorong oleh pertumbuhan 1.3% dalam pinjaman komersil purata sebahagiannya diimbangi oleh penurunan purata pinjaman pengguna. Pinjaman akhir tempoh meningkat secara sederhana dikaitkan suku yang mencerminkan sedikit pertumbuhan dalam kedua-dua komersil dan pengguna. Sebagai peringatan, kami menjangkakan pertumbuhan pinjaman 2026 didorong terutamanya oleh kategori komersil dan pengguna lain, dengan pertumbuhan pinjaman yang lebih perlahan dalam kediaman, gadai janji, dan auto tidak langsung.
Beralih ke trend deposit pada deposit purata slaid meningkat 1.5% dikaitkan pada suku tahun yang didorong oleh pertumbuhan dalam semua kategori deposit manakala pertumbuhan tahun ke tahun adalah 1.1% didorong terutamanya oleh pertumbuhan pemeriksaan faedah. Kami terus melihat aktiviti deposit pelanggan yang sihat, namun, trend campuran deposit ditekan oleh tingkah laku mencari kadar yang tinggi dan penghijrahan ke produk kadar yang lebih tinggi. Purata kos deposit berfaedah meningkat sebanyak 1 mata asas dikaitkan suku kepada 2.10% dan purata jumlah kos deposit meningkat 1 mata asas kepada 1.56%.
Seperti yang ditunjukkan dalam carta di sebelah kanan bawah slaid, beta deposit berfaedah kumulatif kami menurun daripada 46% kepada 45% dan jumlah beta deposit kami menurun dari 31% kepada 30% pada dasar suku terpaut. Beralih ke pendapatan faedah bersih dan margin faedah bersih pada Slide 11. Pendapatan faedah bersih setara yang bercukai meningkat 0.6% suku terpaut atau $23 juta terutamanya disebabkan oleh kesan satu hari tambahan pada suku kedua dan aset pendapatan yang lebih tinggi sebahagiannya diimbangi oleh spread pinjaman yang lebih rendah.
Margin faedah bersih kami menurun 4 mata asas dikaitkan suku kepada 2.98%, didorong oleh kos deposit yang sedikit lebih tinggi, spread pinjaman yang lebih rendah, dan lembaran imbangan yang sedikit lebih besar seperti yang ditunjukkan di sebelah kanan slaid. Kami kini menjangkakan pendapatan faedah bersih meningkat kira-kira 1 hingga 1.5%. Tinjauan kami yang dikemas kini mencerminkan tindakan yang telah kami ambil untuk meningkatkan keuntungan serta dinamik pasaran tertentu. Pertama, kami terus mengoptimumkan portfolio pinjaman yang kurang strategik dan pulangan yang lebih rendah yang menawarkan potensi hubungan terhad yang mempunyai kesan mengurangkan NII dan margin faedah bersih tetapi meningkatkan ROTCE.
Kedua, kami kini menjangkakan spread pinjaman yang lebih rendah daripada yang kami jangkakan berdasarkan dua faktor. Satu, kami mengubah semula modal daripada pinjaman pengguna yang berhasil yang lebih tinggi ke pinjaman komersil berkualiti tinggi tetapi menghasilkan lebih rendah di mana kami menjangkakan dapat mendorong pulangan hubungan yang menarik dari masa ke masa dan dua, kami melihat pemampatan spread pinjaman yang didorong oleh pasaran secara luas yang berterusan. Angin ketiga adalah prospek kami untuk campuran deposit yang kurang baik dan oleh itu kadar yang lebih tinggi dibayar daripada yang kami jangkakan sebelumnya.
Halangan ini sebahagiannya diimbangi oleh faedah yang kami harapkan dari kadar faedah sederhana dan jangka panjang yang lebih tinggi. Seperti yang dibincangkan oleh Rang Undang-Undang sebelumnya, beberapa tindakan yang kami ambil untuk meningkatkan keuntungan dan pulangan melibatkan pertukaran merentasi metrik individu. Sebagai contoh, pada suku kedua kami menghentikan permulaan pinjaman kenderaan laut dan rekreasi dan kami mengurangkan permulaan dengan ketara dalam beberapa unit pinjaman pengguna yang kurang strategik dan kurang menguntungkan seperti kereta utama dan bukan perdana.
Tindakan ini dijangka mengurangkan pengeluaran pinjaman 2026 di seluruh portfolio ini sebanyak kira-kira 40% berbanding tahap pengeluaran 2025. Sebilangan besar portfolio ini bertambah kepada pendapatan faedah bersih dan margin faedah bersih tetapi sangat melepaskan objektif ROTC jangka panjang kami dan kurang strategik untuk model perniagaan kami yang berfokus pada pelanggan. Walaupun tindakan ini dapat mengurangkan pertumbuhan pendapatan faedah bersih jangka pendek, ia meningkatkan keuntungan keseluruhan dan kecekapan modal lembaran imbangan kami yang jelas pada suku kedua.
Kami akan terus menilai tindakan serupa yang akan meningkatkan pulangan dan meningkatkan kecekapan modal termasuk pengoptimuman pulangan yang lebih rendah dan portfolio yang kurang strategik. Akhirnya, seperti yang anda lihat di sebelah kanan slaid, kami mengemas kini prospek penilaian semula aset tetap kami dan pendedahan swap kami. Walaupun jangkaan aliran dalam portfolio pinjaman kadar tetap kami kekal tidak berubah, kami menjangkakan jumlah penggantian yang lebih rendah kerana tindakan yang baru saya nyatakan yang ditunjukkan dalam prospek NII kami yang dikemas kini.
Beralih sekarang kepada pendapatan bukan faedah pada slaid 12, pendapatan bukan faedah meningkat 5.9% berbanding suku pertama yang mencerminkan pertumbuhan yang kuat dalam pendapatan lain yang didorong terutamanya oleh pendapatan yang lebih tinggi daripada pelaburan ekuiti tertentu. Berbanding dengan suku kedua tahun 2025, pendapatan bukan faedah meningkat 17% didorong oleh prestasi yang kuat di beberapa perniagaan berasaskan yuran kami. Perbankan pelaburan dan pendapatan perdagangan meningkat 72%, mendapat manfaat daripada aktiviti pelanggan yang lebih kuat, ekonomi perjanjian yang lebih baik, dan momentum berterusan di seluruh platform pasaran modal kami.
Pendapatan pengurusan kekayaan meningkat 8% disokong oleh pertumbuhan berterusan dalam aset pelanggan, produktiviti penasihat, dan aktiviti perancangan kewangan, sementara yuran pengurusan kad dan perbendaharaan hanya meningkat dengan sederhana. Trend perniagaan yang mendasari tetap menggalakkan kerana kami melihat saluran paip pelanggan yang sihat dan kami terus membuat pelaburan dalam kedua-dua produk dan bakat. Selaras dengan trend Rang Undang-Undang yang dibincangkan sebelumnya, pertumbuhan pendapatan yuran terus melampaui pertumbuhan lembaran imbangan yang mencerminkan hubungan pelanggan yang lebih mendalam dan gabungan pendapatan yang lebih cekap modal di seluruh syarikat kami.
Seterusnya, saya akan menampung perbelanjaan tanpa faedah pada Slide 13. Disiplin perbelanjaan tetap menjadi tumpuan utama pada suku tahun ini kerana kami terus mengimbangi pelaburan dalam perniagaan dengan komitmen kami untuk meningkatkan keuntungan pada dasar suku yang berkaitan. Perbelanjaan bukan faedah meningkat 2.4%, terutamanya mencerminkan pampasan insentif yang lebih tinggi yang berkaitan dengan prestasi perniagaan yang lebih kuat. Berbanding dengan suku kedua 2025, perbelanjaan bukan faedah meningkat 2.3%, didorong sebahagian besarnya oleh perbelanjaan kakitangan yang lebih tinggi sebahagiannya diimbangi oleh yuran profesional yang lebih rendah dan kos pemprosesan luar.
Yang penting, pertumbuhan perbelanjaan tahun ke tahun kekal jauh di bawah pertumbuhan pendapatan, menyumbang kepada leveraj operasi positif kami. Kami terus mengenal pasti kecekapan di seluruh syarikat yang boleh digunakan semula ke dalam inisiatif pertumbuhan dan peluang pulangan tertinggi seperti pertumbuhan dan rakan sepasukan yang menghasilkan pendapatan, produk baru, dan keupayaan yang dapat meningkatkan pengalaman pelanggan. Di samping itu, AI menjadi penyumbang yang semakin penting membantu meningkatkan produktiviti dan meningkatkan pengalaman pelanggan dan mewujudkan kapasiti tambahan yang boleh dilaburkan dalam peluang perniagaan bernilai tinggi di seluruh francais kami.
Seterusnya, saya akan membincangkan kualiti aset pada slaid 14. Kualiti aset kekal sebagai sumber kekuatan pada suku ini dengan prestasi kredit yang stabil dan peningkatan berterusan dalam beberapa portfolio utama. Pengecasan bersih menurun 11 mata asas yang dikaitkan suku kepada 50 mata asas, mencerminkan kerugian yang lebih rendah di kebanyakan portfolio berbanding suku kedua 2025. Pengecasan bersih agak stabil. Peruntukan kami untuk kerugian kredit berjumlah $395 juta, sederhana di bawah caj bersih sebanyak $414 juta, mengakibatkan penurunan suku tahun berkaitan 2 mata asas dalam elaun untuk kerugian pinjaman kepada 1.51% daripada jumlah pinjaman.
Pengurangan sederhana dalam ALLL kami terutama didorong oleh penyelesaian beberapa masalah hartanah komersil dan komersil. Kredit sepanjang suku dan peningkatan berterusan dalam sektor seperti pinjaman bukan prestasi pejabat dan multikeluarga yang dipegang untuk pelaburan meningkat 1 mata asas dikaitkan suku kepada 51 mata asas daripada jumlah pinjaman kerana pinjaman masalah auto tidak langsung yang lebih tinggi sebahagiannya diimbangi oleh peningkatan dalam portfolio komersil. Peningkatan pinjaman tidak berprestasi automatik tidak langsung terutamanya disebabkan oleh perubahan kepada kriteria bukan akrual dalam perniagaan auto bukan perdana penerimaan serantau kami.
Seperti yang kita bincangkan pada suku lalu, ini tidak mencerminkan kemerosotan dalam trend kredit yang mendasari kerana aliran tunai seumur hidup tidak dijangka berubah. Walau bagaimanapun, apabila pinjaman ini beralih ke status bukan akruan, pembayaran berikutnya digunakan untuk prinsipal dan tidak lagi diiktiraf sebagai pendapatan faedah. Beralih kepada Modal kini pada slaid 15, nisbah CET1 kami meningkat 10 mata asas dikaitkan suku kepada 10.9% walaupun mengembalikan lebih daripada 100% pendapatan kepada pemegang saham melalui pembelian semula saham dan melalui dividen bersama kami.
Peningkatan nisbah CET1 kami mencerminkan penjanaan modal yang kuat dan faedah usaha pengoptimuman lembaran imbangan yang meningkatkan kepadatan RWA kami. Pada suku kedua kami membeli semula saham biasa $1.2 bilion berbanding $1.1 bilion pada suku sebelumnya dan $750 juta pada suku kedua 2025. Kami terus menyasarkan kira-kira $5 bilion pembelian saham pada tahun 2026. Saya kini akan mengkaji panduan kami untuk suku ketiga dan untuk tahun penuh 2026 di halaman berikut.
Melihat suku ketiga tahun 2026, kami menjangkakan pendapatan meningkat 1% berbanding pendapatan suku kedua sebanyak $5.3 bilion. Kami menjangkakan pendapatan faedah bersih meningkat kira-kira 1.5% pada suku ketiga, terutamanya didorong oleh hari tambahan dan baki deposit pelanggan yang lebih tinggi. Kami menjangkakan pendapatan bukan faedah kekal stabil pada dasar suku terpaut. Perbelanjaan bukan faedah sebanyak $3.1 bilion pada suku kedua dijangka meningkat sekitar 2% pada suku ketiga.
Beralih kepada prospek kami untuk 2026, kami kini menjangkakan pendapatan meningkat 3.5% kepada 4% berbanding dengan prospek kami sebelumnya untuk pertumbuhan pendapatan 4%. Perubahan ini terutamanya mencerminkan faktor-faktor yang dibincangkan sebelum ini yang mengurangkan pertumbuhan pendapatan faedah bersih yang dijangkakan kepada 1 hingga 1.5% daripada prospek kami sebelumnya iaitu 2 hingga 3%. Walau bagaimanapun, kami meningkatkan prospek kami untuk pertumbuhan pendapatan bukan faedah kepada kira-kira 10% berbanding anggaran sebelumnya bagi digit tunggal yang tinggi, yang mencerminkan momentum berterusan di seluruh perniagaan yuran kami.
Kami terus menjangkakan pertumbuhan perbelanjaan bukan faedah GAAP sebanyak 1.75%, caj bersih sebanyak 55 mata asas dan kadar cukai efektif sebanyak 14.5%, serta pembelian saham sebanyak $5 bilion untuk tahun ini. Walaupun kami mengurangkan panduan pendapatan kami dengan sederhana, kami tetap yakin dengan trajektori EPS yang kami nyatakan awal tahun ini dan kemampuan kami untuk mendorong ROTCE untuk tahun 2026 melebihi 14%. Sekarang saya akan menyerahkannya kembali kepada Bill untuk beberapa ucapan akhir.
Bill Rogers, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Mike. Semasa kami menutup, saya ingin mengulangi mesej yang saya kongsi pada awal panggilan hari ini. Di seluruh syarikat kami, kami membuat keputusan strategik tentang di mana kami berkembang, di mana kami melabur, dan bagaimana kami memperuntukkan modal untuk meningkatkan prestasi dan mengukuhkan pulangan. Keputusan yang dilaporkan hari ini menunjukkan bahawa keputusan tersebut menghasilkan hasil yang kami maksudkan. Kami melihat keuntungan yang lebih kuat dan momentum berterusan di banyak perniagaan utama kami.
Sama pentingnya, kemajuan yang kami buat mengukuhkan keyakinan kami terhadap kemampuan kami untuk mencapai dan mengekalkan lintasan keuntungan yang digariskan pada slaid 17. Seperti yang disebutkan oleh Mike, merenungkan kemajuan itu dan keyakinan kami pada jalan ke hadapan, kami kini menjangkakan dapat memberikan ROTCE lebih daripada 14% pada tahun 2026. Walaupun kami tetap fokus untuk menyampaikan komitmen yang telah kami buat, kami percaya objektif tersebut mewakili tonggak sepanjang jalan jangka panjang untuk terus meningkatkan syarikat kami.
Salah satu perkara yang memberi saya keyakinan dalam jalan itu ialah penjajaran yang kuat antara lembaga kami dan Ketua Pegawai Eksekutif Mike Lyons mengenai peluang yang akan datang. Bersama-sama kami berkongsi visi bersama untuk membina syarikat yang secara konsisten memberikan keuntungan yang lebih kuat, pulangan yang lebih baik, dan nilai jangka panjang untuk pemegang saham kami. Saya ingin mengucapkan terima kasih kepada rakan sepasukan kami atas komitmen, fokus, dan dedikasi mereka yang luar biasa untuk melayani pelanggan kami. Saya ingin mengucapkan terima kasih kepada pemegang saham kami atas kepercayaan dan sokongan berterusan mereka.
Memandangkan ini akan menjadi panggilan terakhir saya sebagai Ketua Pegawai Eksekutif, saya ingin mengucapkan terima kasih kepada anda semua yang mengikuti kami atas fokus dan profesionalisme anda. Jadi dengan itu, Brad, izinkan saya serahkan kembali kepada anda untuk Q dan A.
PENGENDALI
Terima kasih, Bill. Rocco, pada masa ini adakah anda akan menerangkan bagaimana pendengar kami boleh mengambil bahagian dalam sesi Q dan A? Semasa anda melakukannya, saya ingin meminta para peserta untuk menghadkan diri anda kepada satu soalan utama dan satu soalan susulan pendek untuk menampung sebanyak mungkin anda pada panggilan hari ini. Terima kasih. Untuk mengemukakan soalan, sila tekan bintang kemudian satu pada papan kekunci telefon anda. Jika soalan anda telah ditangani dan anda ingin mengeluarkan diri anda dari barisan, sila tekan bintang kemudian dua. Dan sebagai peringatan, kami meminta anda, sila hadkan diri anda kepada satu soalan dan satu susulan pendek. Soalan pertama kami hari ini datang dari Ryan Nash di Goldman Sachs. Tolong teruskan.
Ryan Nash, Penganalisis di Goldman Sachs
Pagi semua orang. Bil Pagi. Hanya ingin mengucapkan tahniah atas persaraan anda. Sangat bagus bekerja dengan anda dan belajar banyak daripada anda selama bertahun-tahun, terutamanya dalam perjalanan kami. Jadi anda pasti akan terlepas. Mungkin untuk memulakannya, Bill, anda bercakap tentang beberapa pertukaran yang anda buat sekarang untuk mengembangkan perniagaan dan jelas anda dapat melihat baki akhir tempoh pertumbuhan pinjaman komersil turun. Di sisi lain, anda menambah A plus pada sasaran pulangan untuk tahun ini.
Jadi mungkin hanya mengembangkan apa yang berlaku di bawah tudung secara bertahap. Mungkin bercakap tentang setiap kategori pinjaman dan bagaimana anda berfikir tentang fokus pulangan berbanding benar-benar mengembangkan syarikat pada ketika ini?
Bill Rogers, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya, Ryan, terima kasih. Juga terlepas bekerja dengan anda. Jika anda berfikir tentang, mari kita mulakan. Sekiranya kita memecahkan kategori pinjaman, C dan I, jika anda melihat dari tahun ke suku tahun, meningkat hanya di bawah 8%. Oleh itu, tempat-tempat di mana kami terus memberi tumpuan dan mempunyai kehendak mempunyai ciri pertumbuhan yang baik. Dan kemudian jika anda memecahkan pengguna dan anda melihat bidang seperti HELOC dan kemudian anda melihat bidang pengguna lain seperti Sheffield dan seperti Kewangan Perkhidmatan, bidang tersebut juga terus berkembang dan kami mempunyai pengeluaran yang baik dalam keupayaan tersebut.
Tempat-tempat lain seperti auto tidak langsung, anda tahu, kami sebenarnya turun dengan ketara dan kini turun secara signifikan dalam pengeluaran. Anda tahu, tumpuan kami adalah pada perkara-perkara berasaskan hubungan yang juga menghilangkan halangan keuntungan kami. Oleh itu, mewujudkan sasaran ini benar-benar wujud dalam syarikat. Maksud saya, saya benar-benar bangga dengan pasukan itu, anda tahu, bahawa mereka telah memeluk ke mana kita mahu pergi dari sudut keuntungan.
Kejelasan mengenai strategi, semacam, anda tahu, penjajaran penuh, penuh dan perkara-perkara itu, perkara yang penting bagi kita. Dan kemudian dalam kategori tersebut, anda tahu, dalam buku komersil, fokus yang sangat pelbagai, sangat baik, pertumbuhan yang sangat baik di kawasan pasaran pertengahan misalnya, di mana kita mempunyai fokus, pengeluaran yang baik, saluran paip yang baik di kawasan tersebut, di kawasan tersebut. Oleh itu, jika kita memikirkan sama seperti komponen pinjaman itu, saya fikir pasukan kami melakukan kerja yang baik untuk terus fokus pada perkara-perkara yang meningkat dari masa ke masa.
Dan anda tahu, untuk soalan anda yang lain, maksudkan saya ia juga menetapkan tahap dan menetapkan platform untuk pertumbuhan. Jadi anda tahu, setiap dolar tambahan yang kami tambahkan kepada syarikat pada platform pertumbuhan yang hanya mempunyai pulangan yang lebih tinggi dan lebih tinggi, anda tahu, kecekapan pendapatan dan kecekapan modal ke hadapan. Oleh itu, saya akan mengatakan bahawa kami tidak menerima pertumbuhan jangka panjang dari segi penempatan semula tetapi saya fikir kami menetapkan jadual untuk pertumbuhan yang cekap yang akan datang.
Adakah itu membantu?
Ryan Nash, Penganalisis di Goldman Sachs
Ya, tidak, itu bagus. Dan mungkin jika saya boleh meminta susulan daripada Mike. Jadi Mike, anda menurunkan jangkaan NII sepanjang tahun. Mungkin hanya membongkar sedikit. Apa yang termasuk pertumbuhan pinjaman, margin keluar dan apakah pemikiran terkini mengenai kos deposit dari sini? Terima kasih.
Michael Maguire, Ketua Pegawai Kewangan
Pasti. Ya. Selamat pagi, Ryan. Nah, maksud saya mungkin hanya untuk mengulangi beberapa apa yang telah kami katakan dalam ucapan kami yang telah disediakan adalah berita baiknya walaupun kita melihat beberapa tekanan terhadap NII untuk tahun ini, kita merasa cukup baik tentang yuran berada dalam kawasan 10% tahun ke tahun. Kredit suku ini kelihatan hebat dan kami merasa baik dari perspektif perbelanjaan juga merasa baik. Oleh itu, saya fikir dari perspektif garis bawah terasa seperti kita mempunyai momentum yang sangat bagus.
Dan jelas Bill hanya membincangkan beberapa kemajuan yang kami banggakan dari segi ROTCE, karya NII. Anda tahu kami menyebut ada, terdapat tiga angin utama utama. Anda tahu Bill sebutkan, anda tahu dan saya menyebut kenderaan laut dan bangkai, anda tahu, perniagaan yang sebenarnya kami keluar pada suku tahun ini, kereta utama turun. Kami menyebut, anda tahu, di seluruh portfolio tersebut dan beberapa yang lain kami turun berdasarkan pengeluaran, menyebutnya 40% tahun ke tahun.
Itulah 7 hingga 8 bilion dolar pengeluaran tahunan yang keluar dari perniagaan pada tahun 2026 berbanding 2025. Dan oleh itu, dan dari perspektif kita, tidak boleh disesal, bukan? Maksud saya, itu adalah pertukaran yang kita buat untuk meningkatkan keuntungan. Semasa anda berfikir tentang bahagian spread, terdapat dua komponen di sana juga, bukan? Ada bahagian yang kita lakukan yang tidak semestinya berlaku kepada kita. Oleh itu, kami telah mencampurkan semula dan menyusun semula modal dari, dari beberapa portfolio yang kurang strategik dan kurang menguntungkan ini ke dalam CNI.
Itu akan menghasilkan hasil yang lebih rendah biasanya, tetapi kami percaya pulangan yang lebih tinggi dalam jangka masa panjang dan menjadi perkara yang tepat untuk syarikat dari masa ke masa. Walaupun dalam borong, kami melihat beberapa pencampuran semula ke dalam jenis kredit jenis kelas pelaburan yang lebih tinggi. Dan itu juga memberi kesan. Jadi spread pinjaman mungkin ditekan oleh beberapa pilihan sedar yang kita buat. Dan kemudian kita melihat mampatan pasaran berasaskan luas. Kami datang ke tahun ini dengan jangkaan bahawa kita mungkin melihat semacam lonjakan dari tahap bawah pada spread kredit mungkin hingga 10 hingga 15 mata asas, yang mungkin terasa sedikit konservatif berbanding dengan beberapa perkara yang dibincangkan dalam industri pada masa itu. Sekiranya kita memegang spread tetap dari sini, itu akan mengakibatkan spread bagi kita sekurang-kurangnya tahun ke tahun turun 5 hingga 10 berbanding peningkatan 10 hingga 15. Jadi itu menjadi cabang yang sangat penting bagi kami dan kami telah memasukkannya ke dalam pandangan kami. Dan kami membuat harga semula beberapa pinjaman seperti yang anda bayangkan, ia melebihi pinjaman kadar tetap, tetapi kami menilai semula sebahagian besar pelayung kami setiap suku tahun juga.
Jadi itu menjadi faktor penting. Dan tentu saja, deposit, kami telah, anda tahu, kami belajar banyak tentang deposit pada suku kedua setiap tahun. Terdapat hanya musim di sekitar cukai dan bonus. Anda tahu, kerana kami, anda tahu, memasuki suku tahun ini dan ditutup bulan Jun dan menantikan ke hadapan, ia menjadi jelas bagi kami bahawa terdapat lebih banyak lagi, anda tahu, pilihan pelanggan, anda tahu, inersia di sekitar produk kadar yang lebih tinggi. Oleh itu, kita melihat remix itu.
Kami telah melihat sebahagian daripadanya setahun hingga kini dan kami mempunyai harapan bahawa itu akan berlaku, itu akan berterusan. Oleh itu, kami telah memasukkannya ke dalam pandangan kami juga. Dan tentu saja, ketiga-tiga faktor tersebut diimbangi sebahagiannya oleh perut lengkung yang lebih tinggi yang membantu kita pada bahagian penentuan semula aset kadar tetap. Jadi itulah angin depan pada NII sekali lagi. Mungkin hanya untuk menyelesaikan tempat yang saya mulakan. Berita baiknya ialah sementara komponen telah bergerak dengan sentuhan, kami masih merasa cukup baik mengenai garis dasarnya.
Saya rasa anda bertanya tentang margin, saya akan menyentuhnya dengan cepat. Kami melihat sentuhan tekanan pada margin faedah bersih yang berkaitan dengan suku tahun. Kira-kira separuh daripadanya hanyalah jenis komposisi pertumbuhan aset pendapatan. Kami melihat bon dan wang tunai mungkin 3 bilion lebih tinggi. Itu jelas dilutif kepada margin faedah bersih kami. Dan kemudian pada pinjaman dan jenis pertumbuhan yang dibiayai deposit anda melihat titik asas lebih tinggi pada deposit dan 3 mata asas lebih buruk pada hasil pinjaman. Sebahagian daripadanya adalah pertukaran yang berlaku juga, tetapi mempengaruhi hasil pinjaman.
Tetapi itulah yang membawa kita menurunkan empat mata asas. Kami menjangkakan ia akan bertambah baik secara sederhana sepanjang tahun ini. Bertambah baik dengan sederhana kerana kita mendapat faedah penilaian semula aset kadar tetap mungkin. Sekali lagi kita masih merasa cukup baik tentang baki deposit baik dalam borong dan pengguna. Kami melihat pengeluaran yang bagus. Ia sebenarnya hanya campuran. Oleh itu, kami sebenarnya berpendapat bahawa NIM akan bertambah baik pada suku ketiga sebahagiannya berdasarkan baki deposit pelanggan yang lebih tinggi, tetapi tidak pada tahap yang sama seperti yang kita jangkakan seperempat yang lalu atau pastinya kembali pada bulan Januari ketika kami mempunyai persekitaran kadar yang berbeza.
Dan terdapat banyak faktor lain yang masuk ke dalamnya. Jadi saya rasa saya ada soalan anda di sana, Ryan.
Ryan Nash, Penganalisis di Goldman Sachs
Ya, dapatkan semuanya. Terima kasih, Mike. menghargainya. Terima kasih sekali lagi, Bill.
PENGENDALI
Terima kasih. Dan soalan seterusnya kami hari ini datang dari John Pankari di Evercore. Tolong teruskan.
John Pankari, Penganalisis di Evercore
Pagi. Dan Bill, ini adalah keseronokan dan yang terbaik semasa persaraan. Pertama mengenai pengoptimuman lembaran imbangan dan NII, dalam pandangan penurunan anda di sekitar NII, berapa banyak rasionalisasi buku pinjaman yang anda sebut ditunjukkan dalam panduan dalam panduan itu? Adakah terdapat lebih banyak perkara yang boleh mempengaruhi jangkaan tahun depan kerana ini terus berlaku? Dan mungkin juga apa rasionalisasi lain yang mungkin? Saya tahu anda menyebut dalam ucapan yang disediakan anda bahawa anda terus menilai portfolio.
Bill Rogers, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya, selamat pagi John. Perubahan, penurunan yang telah kami buat mengenai baki pengeluaran yang kami sebutkan serta keluaran Marine dan Rec adalah dalam prospek kami untuk tahun ini. Kami belum memberikan dan tidak merancang untuk memberikan panduan untuk 27 pada ketika ini. Tetapi dari segi apa lagi, saya hanya akan mengatakan ia adalah pencarian berterusan dan peluang untuk memastikan bahawa kita memperuntukkan modal dengan cara yang paling cekap. Dan omong-omong, ia tidak sepenuhnya dalam pengguna.
Terdapat perkara yang telah kami lakukan dan kami akan terus lakukan dalam bentuk borong, sekitar pemilihan pelanggan, sekitar harga, sekitar reka bentuk produk, anda tahu, pengimbangan semula yang semuanya bertujuan untuk mewujudkan lebih banyak keuntungan dan kecekapan. Jadi, anda tahu, tidak ada lagi yang boleh dikatakan pada masa ini selain inisiatif kami yang sangat penting untuk terus menentang peningkatan ROTC ini. Dan kita akan melihat, kita akan membuat pilihan pintar.
Kami akan dipandu oleh, hei, a, apa yang sesuai dengan mata strategik dan model perniagaan kami dan kemudian dua, keuntungan.
John Pankari, Penganalisis di Evercore
Terima kasih, Mike. Sekarang saya tahu anda bercakap mengenai peningkatan ROTC dan anda menyebut keyakinan dan melebihi tahap 14% untuk 26. Bagaimanakah tindakan ini dan pemikiran terkini dan trend terkini secara umum mempengaruhi jangkaan 20, 27, 15% anda dan jangka panjang 16 hingga 18? Dan kemudian hanya satu perkara lain, semacam kembali kepada soalan Ryan. Sekiranya anda hanya dapat mengemas kini kami mengenai pertumbuhan pinjaman dan jangkaan pertumbuhan deposit anda, andaian lembaran imbangan anda di bawah prospek NII untuk tahun ini, itu akan membantu.
Michael Maguire, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, Mike, saya akan mengambil bahagian pertama. Ya. John, jadi ya, mengenai jangkaan ROTC untuk masa depan, anda tahu, suku ini mempunyai beberapa ciri unik dan perlu diingat, anda tahu, trek ini tidak linear, betul. Jadi anda tahu, suku hingga suku mungkin berubah. Jelas sekali kita mempunyai keyakinan yang lebih tinggi pada tahun ini kerana kita, anda tahu, kerana kita mencapai lebih dari setengah tahun untuk mengatakan bahawa kita akan berada di tahap 14 plus, saya tidak fikir sudah tiba masanya untuk mengubah sasaran yang ditetapkan ke hadapan.
Anda tahu, seperti itu, saya fikir, saya fikir kita pasti merasa lebih yakin dalam jalan kami menuju syarikat yang berprestasi lebih tinggi. Oleh itu, anda tahu, hari ini ubah panduan di mana kita berada untuk tahun ini, tetapi tetap berada di jalan menuju prestasi yang lebih tinggi dan ingin mengekalkan tahap fleksibiliti yang betul untuk mencapai angka tersebut. Dan saya akan menambah sedikit lagi, John. Maksud saya, jelas kami sangat gembira berada di kawasan 15% untuk suku ini. Anda tahu, ia bukan jalan linear.
Anda tahu, kami mempunyai beberapa faktor, ada yang, anda tahu, sebagai contoh, anda tahu, anda tahu ini, anda memodelkannya. Nah, kami mempunyai beberapa prestasi pilihan yang merupakan pembayar separuh berbanding suku perempat dan jadi anda mempunyai pilihan yang lebih berat dalam dua suku dan lebih ringan dalam dua yang lain. Jadi itu bukan untuk mengatakan bahawa kita tidak merasa seperti kita akan berada di lintasan menaik, tetapi ia tidak akan menjadi jalan linear dan anda tahu bahawa dari segi deposit dan pinjaman kita masih menjangkakan untuk melihat pertumbuhan pinjaman tahun ini.
Jelas sekali kami telah menyampaikan atau, maaf, maafkan saya, pertumbuhan deposit tahun ini. Apa yang kita lihat ialah pertumbuhan deposit tunggal digit rendah, menyebutnya kawasan 3% dan ini adalah pandangan tahunan dan hanya campuran adalah apa yang kita perhatikan dengan teliti. Oleh itu, anda telah melihat DDA misalnya remix turun dari mungkin menyebutnya sebanyak 27ish peratus pada awal tahun ini. Mungkin itu menyerupai sesuatu yang lebih dekat dengan 25% pada akhir tahun dan semoga stabil dari sana. Anda tahu dari perspektif pinjaman saya fikir kami mengatakan 3 hingga 4% awal tahun ini.
Kami masih berada di landasan yang mungkin tinggi itu tetapi sebahagian besarnya dan Bill menyebutkan bahawa akan berada di sisi CNI sedangkan pengguna akan, anda tahu, lebih dekat dengan rata mungkin ditambah 1%. Jadi itulah yang ada dalam pandangan kita, John.
Bill Rogers, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Dan kemudian lihat, maksud saya Mike, untuk menambah itu, maksud saya Mike menyebut ini, enjin pengeluaran berfungsi, anda tahu, jadi yang betul, anda tahu, pihak depan bekerja di pihak pengguna. Pengeluaran utama kami untuk penasihat meningkat 15% pada bahagian deposit. Saya bercakap mengenai bahagian pinjaman dalam kewangan perkhidmatan. Kualiti pengeluaran benar-benar, sangat tinggi. Jadi, anda tahu, kualiti pengeluaran deposit borong adalah berdasarkan hubungan, anda tahu, jadi ia bukan hanya berdasarkan kadar.
Jadi ini adalah pelanggan di mana kami telah mengembangkan hubungan kami dengannya. Kami mempunyai perbincangan berkaitan pembayaran dengan mereka dari segi peningkatan untuk masa depan. Jadi anda tahu, kami mempunyai, anda tahu, peluang campuran. Tetapi berita baiknya ialah enjin produksi berfungsi dan kami menambah jenis deposit jenis operasi yang berkualiti tinggi dan berorientasikan hubungan.
John Pankari, Penganalisis di Evercore
Terima kasih banyak Bill.
PENGENDALI
Ya, John, terima kasih. Dan soalan seterusnya kami hari ini datang dari Ken Usden dengan Penyelidikan Autonomi. Tolong teruskan.
Ken Usden, Penganalisis di Penyelidikan Autonomi
Hai, selamat pagi dan Bill, sekali lagi semoga berjaya kepada anda pada masa akan datang. Saya tertanya-tanya jika anda boleh menyentuh sedikit lagi pada pertandingan deposit, mengejar kadar yang anda nyatakan dalam ucapan yang disediakan anda. Bolehkah anda bercakap tentang hanya, anda tahu, dari mana asalnya? Adakah ia berbeza daripada apa yang telah kita lihat atau adakah ia hanya beban sedikit dari persekitaran yang lebih tinggi, untuk lebih lama? Terima kasih.
Bill Rogers, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya, maksudku saya fikir, anda tahu, apa yang kita lihat dalam penghijrahan deposit ke hasil yang lebih tinggi adalah lebih banyak tingkah laku pelanggan daripada tekanan kompetitif. Secara adil, maksudnya saya fikir ini adalah trend yang telah kita lihat yang berterusan. Anda tahu, kita berada dalam kitaran kadar di mana saya tidak fikir itu, iaitu, persekitaran persaingan yang luar biasa masih sangat kompetitif. Dan kami, kami adalah yang paling kompetitif yang pernah kami lakukan, anda tahu, dari segi produk dan keupayaan.
Dan itulah komen saya sebelumnya, adalah enjin pengeluaran berfungsi dengan baik dan pengembangan pelanggan dan peluang yang kita lihat berfungsi dengan baik. Saya fikir ini hanyalah fungsi tingkah laku pelanggan.
Ken Usden, Penganalisis di Penyelidikan Autonomi
Baiklah. Dan mungkin satu untuk Mike. Mike, adakah anda keberatan hanya membimbing kami melalui jumlah pertukaran yang berlarutan yang perlu dilakukan dari segi buku yang tidak, tidak aktif dan masa ketika selebihnya sepatutnya berada dalam kadar berjalan.
Michael Maguire, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, tidak ada masalah, Ken. Jadi mungkin saya akan membawa anda kembali ke awal tahun ini dan hanya membimbing anda sepanjang tahun kerana seperti yang anda tahu, ini boleh berubah. Pada suku pertama kami baru sahaja. Saya akan memberi anda penerima dan mungkin memberi anda pembayar juga untuk mengimbangkannya. Tetapi kami 50 bilion berkesan pada Q1 dengan 24 bilion pasangan. Oleh itu, kita menyebutnya menerima bersih 26 bilion. Pada suku terbaru ini, kami berkuat kuasa 63 bilion. Jadi panggilnya 13 dari pasangan Q1 agak tetap. Jadi berkesan bersih 40 bilion atau lebih. Ini meningkat secara berkesan untuk Q3 kepada kira-kira 80 bilion dan kemudian hingga 85 bilion pada Q4. Dan pembayarnya hampir, anda tahu, menyebutnya 23 bilion untuk sepanjang tahun ini. Oleh itu, ketika itu muncul, jelas bergantung pada di mana kita berada dari perspektif SOFR, anda tahu, itu akan menambah, anda tahu, beberapa tekanan dan itu digabungkan.
Anda akan melihat bahawa dalam hasil pinjaman dan kadar penerimaan di sana, panggilnya 340. Dan pada akhir tahun ini kita pergi ke sana. Saya tahu anda akan terus mengusahakan portfolio hanya bergantung pada tempat tarikh pergi. Tetapi ia bukan suku yang sangat aktif bagi kami dari segi sebarang aktiviti pertukaran. Kami lakukan seperti yang kami lakukan pada suku pertama. Kami mengambil segelintir kecil dan menangguhkan tarikh permulaan yang berkesan. Saya rasa kita memuncak pada Q1 27 dan itu menyebutnya tinggi 90-an dan kemudian saya fikir dari sana akan mula menurun.
Ken Usden, Penganalisis di Penyelidikan Autonomi
Okay, faham. Terima kasih, Mike.
Michael Maguire, Ketua Pegawai Kewangan
Awak dapat.
PENGENDALI
Terima kasih. Dan soalan seterusnya kami hari ini datang dari Eric Jarien dengan UBS. Eric, tolong teruskan.
Eric Jarien, Penganalisis di UBS
Hai, selamat pagi dan tahniah, Bill. Saya harap anda menikmati persaraan anda. Saya masih ingat bertemu dengan anda di SunTrust dan anda hebat. Jadi saya harap anda menikmati persaraan anda. Anda dialu-alukan. Anda adalah Pengerusi Lembaga kami. Apabila anda memutuskan untuk menamakan Mike Lyons sebagai pengganti anda, jelas dia berada dalam PNC untuk beberapa waktu dan kemudian berkhidmat singkat di Fiserv. Anda menyebut apa yang anda dapati dalam dirinya dari segi tumpuannya terhadap pertumbuhan, tetapi apa ciri-ciri lain yang anda lakukan, terutamanya anda dan lembaga, seperti mengenai Mike dari segi membawa syarikat ini ke masa depan yang anda lihat dan mungkin bercakap sedikit tentang bagaimana anda fikir dia akan merangka pelaburan teknologi dan potensi cabaran di firma itu?
Dan adakah dia percaya bahawa ini adalah syarikat ROTC 16 hingga 18% dalam jangka masa sederhana?
Bill Rogers, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya. Terima kasih, Erica. Anda tahu, maksud saya, perancangan penggantian adalah kerja terpenting yang dilakukan oleh lembaga. Anda tahu, jadi letakkan itu dalam konteks. Dan kami telah melakukan ini, anda tahu, selama lebih dari setahun, anda tahu, memikirkan, anda tahu, garis masa saya, tetapi yang lebih penting memikirkan, seperti, apa masa yang sesuai untuk syarikat dan adakah kita memukul silinder dan adakah ini masa yang tepat untuk peralihan? Dan kemudian kami menghabiskan banyak masa untuk memikirkan apa pemimpin masa depan bukan sahaja syarikat ini, tetapi industri ini kelihatan seperti.
Dan kami melakukan banyak kerja profil menentangnya. Dan saya fikir pemimpin masa depan itu bukan sahaja mempunyai banyak pemahaman tentang jenis perniagaan teras dan perniagaan yang kita lakukan, tetapi walaupun seperti yang anda nyatakan, lebih banyak pengetahuan tentang teknologi dan sistem pembayaran dan di mana puck peribahasa akan pergi atau mungkin ke mana bola pergi sekarang ketika kita berada di masa Piala Dunia. Oleh itu, itulah kriteria di mana kita menilai bagaimana kita ingin memikirkan sesuatu. Dan saya rasa Mike sesuai dengan sempurna.
Komitmen yang kuat terhadap prestasi, rekod prestasi yang hebat, pengetahuan yang sangat kuat mengenai perniagaan pembayaran, mungkin kursus PhD dalam bidang teknologi di Fiserv juga. Anda tahu, mempunyai peluang untuk melihat banyak spektrum dan melihat apa, melihat apa, melihat apa yang dilakukan orang lain, pengalaman sebagai CEO dan kemudian menjadi pemimpin yang bertujuan. Maksud saya, jadi ingat, itu adalah bahagian penting dalam konteks kita juga. Sebagai seseorang yang, anda tahu, benar-benar mengambil berat tentang komuniti yang kami layani dan mengambil berat tentang rakan sepasukan dan, anda tahu, memberi tumpuan kepada tujuan kami kerana ia berkaitan dengan sasaran tertentu.
Anda tahu, saya boleh bercakap untuk Mike dan lembaga, saya fikir, seperti yang saya lakukan dalam komen saya yang disediakan. Matlamat kami adalah untuk menjadi syarikat berprestasi tinggi, anda tahu, jadi. Dan saya fikir 16 hingga 18%, anda tahu, mencerminkan, mencerminkan, anda tahu, perjalanan itu. Oleh itu, Mike datang ke sini untuk, anda tahu, memimpin dan menjalankan syarikat berprestasi tinggi dan saya rasa tidak akan ada keraguan mengenai perkara itu berbanding dengan pelaburan yang perlu dibuat. Dalam perjalanan dan tempat yang kita pergi, anda tahu, dia akan mempunyai fleksibiliti yang diperlukan untuk memikirkan bagaimana mencapai kecekapan dan cara melabur.
Saya fikir hari ini kita mempunyai platform penemuan yang sangat baik. Beri banyak kredit kepada Mike McGuire dari Membina platform supaya papan pemuka akan sangat jelas kepada Mike. Ia tidak akan mengelirukan dari segi di mana peluang dan di mana untuk melabur untuk jangka panjang. Tetapi lihatlah, dia mempunyai banyak kualiti kuat yang luar biasa. Tetapi lihat, dia juga mempunyai pasukan yang hebat. Anda boleh melihat hasilnya dan pasukan yang mendalam. Oleh itu, perancangan penggantian ini bukan sahaja di peringkat Ketua Pegawai Eksekutif tetapi ia berjalan sepanjang syarikat.
Jadi kami mempunyai pasukan yang mendalam yang bersedia untuk dipecat dan semua orang komited. Mengendalikan syarikat berprestasi tinggi dan mencapai apa yang kita semua lihat bukan sahaja potensi tetapi peluang untuk Truist.
Eric Jarien, Penganalisis di UBS
Dan hanya sebagai tindak lanjut. Saya fikir pelabur lain akan bersetuju dengan anda walaupun anda mempunyai pasukan yang mendalam. Seperti apa perbualan seperti di bawah permukaan dari segi, anda tahu, pengeluar terkemuka, anda tahu, pengeluar yang tidak kita temui di jalan. Anda tahu, jelas mempunyai pengumuman CEO orang luar boleh menjadi sedikit mengejutkan tetapi anda tahu, adakah terdapat semacam jangkauan? Seperti apa perbualan itu dengan bakat teratas dari segi, anda tahu, seperti meyakinkan mereka bahawa mereka akan menjadi sebahagian daripada pasukan mendalam ini ke hadapan?
Bill Rogers, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Erica, falsafah saya dan falsafah pasukan kepimpinan kami ialah kami merekrut semua orang setiap hari. Anda tahu, jadi itulah pemikiran yang kami ada di syarikat kami. Dan jadi kami, anda tahu, kami berada dalam perjalanan itu. Lihat, saya fikir mereka semua, mereka melihat apa yang kita lihat, mereka merasakan peluang, mereka melihat masa depan, mereka melihat apa yang kita bina yang membolehkan mereka bukan sahaja berjaya dalam pekerjaan mereka tetapi berjaya dalam kerjaya mereka. Kerana kita membina peluang besar.
Itulah nilai utama bagi rakan sepasukan kami, adalah membina, membina, membina kerjaya yang bermakna. Jadi adakah kita sedang merekrut? Ya, tetapi kami merekrut setiap hari. Adakah orang teruja? Ya. Mereka melihat potensi ke mana kita pergi, ke mana kita akan pergi pada masa akan datang. Jadi saya fikir, saya fikir juga kepastian membantu dan mungkin sedikit ketidakpastian mengenai garis masa saya. Dan sekarang kita mempunyai banyak kepastian dan orang bersandar dan bersandar ke hadapan. Dan saya fikir perkara terbaik untuk penghibur terkemuka adalah platform yang luar biasa, peluang kerjaya dan banyak kepastian dan saya fikir itulah yang kami sampaikan.
Erica
Terima kasih atas jawapan anda dan juga, tahniah sekali lagi. Saya hanya ingin memberi anda pendapat, Bill, bahawa anda bukan sahaja mempunyai reputasi yang baik sebagai pemimpin tetapi reputasi hebat sebagai manusia terkemuka. Jadi anda akan terlepas.
Bill Rogers, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Nah, Erica, terima kasih atas itu.
PENGENDALI
Terima kasih. Dan soalan seterusnya kami hari ini datang dari Manon Ghazalia dengan Morgan Stanley. Tolong teruskan.
Manon Ghazalia, Penganalisis di Morgan Stanley
Hei, selamat pagi. Dan Bill, saya akan mengucapkan harapan terbaik untuk persaraan anda. Tahniah. Untuk soalan saya, saya memohon maaf jika ini sedikit berulang, tetapi anda bercakap mengenai spread pinjaman sepanjang tahun turun 5 hingga 10 mata asas tahun ke tahun jika anda menyimpan spread di mana ia berada. Hari ini anda bercakap mengenai perubahan campuran dalam pinjaman, peralihan campuran baki DDA, tingkah laku mencari hasil daripada pemegang deposit. Bolehkah anda menyusun semuanya untuk kami dan meneliti andaian yang dimasukkan ke dalam panduan NII baru mengenai perubahan tambahan pada setiap komponen ini?
Dari sini, saya hanya cuba menilai tahap keselesaan pada panduan baru dan apa risikonya.
Michael Maguire, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, hei, itu Mike. Saya akan ambil yang itu. Saya rasa saya telah memberi anda sebahagian daripadanya. Maksud saya, saya fikir, saya akan katakan mungkin saya akan memberikannya kepada anda. Dari segi perkadaran relatif, saya fikir komponen yang paling memberi kesan dari tiga angin yang kita bincangkan adalah campuran deposit yang tidak baik. Betul. Jadi saya fikir, anda tahu, kerana kita sekali lagi untuk mengatakannya, masih merasa, anda tahu, cukup baik tentang, anda tahu, hakikat bahawa kami, anda tahu, menyertai banyak pelanggan baru. Kami mempertahankan pelanggan yang betul dan peluang yang tepat.
Kami akan meningkatkan deposit pelanggan tahun ini. Tetapi campuran itu, akan tidak begitu baik seperti yang kita harapkan, anda tahu, pada awal tahun atau bahkan suku terakhir. Oleh itu, anda tahu, DDA adalah contoh yang baik. Saya rasa saya menyebut bahawa kita remix lebih dekat kepada 25% menjelang akhir tahun ini, anda tahu, spread pinjaman. Sekali lagi, anda tahu, saya rasa pada tahun ini dan sepanjang tahun, anda tahu, sebahagian besar separuh pertama kami mempunyai harapan bahawa kita akan melihat beberapa pelebaran.
Kami melihatnya melonjak sedikit. Tetapi berdasarkan apa yang telah kita lihat setakat ini dan berdasarkan pandangan baru kami, kami menjangkakan pada dasar sepanjang tahun akan menjadi penyebaran turun. Panggil 5 hingga 10 mata asas. Kami menilai semula pinjaman sebanyak $30 bilion seperempat, anda tahu, 10 daripada pinjaman tetap, 20 terapung jika itu memberi anda rasa untuk magnitud. Ini mungkin faktor kedua yang paling penting. Pengurangan jumlah pada barangan pengguna juga penting, tetapi ia tidak begitu penting seperti dua faktor lain.
Manon Ghazalia, Penganalisis di Morgan Stanley
Terima kasih. Dan saya rasa di sisi modal, hanya memandangkan beberapa perubahan dalam campuran pinjaman dan menjauhkan beberapa pengeluaran pinjaman dari pinjaman yang kurang menguntungkan, saya rasa mengapa tidak melakukan lebih daripada 5 bilion pembelian pada tahun ini? Jelas sekali, anda mempunyai banyak modal berlebihan sekarang.
Michael Maguire, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, kami telah membincangkan perkara ini sedikit pada masa lalu, kerana ini telah menjadi persoalan. Lihat, jika anda melihat pembelian balik kami, anda tahu, pada 5 bilion, anda tahu, kami cukup tinggi, bukan? Kami mempunyai jumlah seperti nisbah pembayaran bersih melebihi 100%, omong-omong. Kami fikir itu, itu sesuai, anda tahu, memandangkan kedudukan modal kami. Tetapi kami fikir ia adalah, saya fikir, pendekatan yang bijak untuk menjadi agak bijaksana dalam jalan luncur kita. Oleh itu, kami telah mengatakan bahawa kami mahu berada pada 10% pada akhir 27, anda tahu, anda tahu, jika anda mengambilnya secara harfiah, itu menunjukkan bahawa kami akan terus mengembalikan sejumlah besar modal kepada pemegang saham sepanjang tahun ini dan tahun depan, dan itu membawa kita kepada 10% itu. Dan lihat, kita sentiasa sedar tentang faktor pasaran. Kita sedar termasuk, omong-omong, peluang untuk berkembang. Sekiranya kita melihat peluang pertumbuhan yang besar dan menguntungkan, itulah keutamaan pertama kami ketika datang ke modal. Oleh itu, kami merasa baik mengenai 5 bilion tahun ini dan, anda tahu, benar-benar tidak bersedia untuk bercakap tentang tahun depan pada ketika ini. Tetapi, tetapi juga, adakah anda merasa baik tentang 10% dan laluan geluncur itu?
Bill Rogers, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya, saya rasa, saya rasa, anda tahu, pada intinya, Mike, ini hanya membolehkan kita mempunyai rancangan modal yang lebih tahan lama. Dan saya fikir itulah, anda tahu, jadi mempunyai modal yang sangat baik, yang telah, anda tahu, banyak usaha RWA kami dan perkara yang telah kami lakukan, saya rasa hanya memberi kita laluan penerbangan yang lebih tahan lama dengan banyak fleksibiliti.
Manon Ghazalia, Penganalisis di Morgan Stanley
Terima kasih.
PENGENDALI
Terima kasih. Dan kerana kekangan masa, kami meminta agar anda menghadkan diri anda pada satu soalan. Terima kasih. Soalan seterusnya kami datang dari Mike Mayo dengan Wells Fargo Securities. Tolong teruskan.
Mike Mayo, Penganalisis di Wells Fargo Securities
Hei, Bill, dari komen lain, saya fikir anda seorang manusia yang hebat, tetapi seperti yang anda tahu, saya sangat kecewa dengan keputusan dekad ini di mana saham telah menjadi wang mati ketika bank saham meningkat hampir separuh dan S&P hampir dua kali ganda. Jadi saya sangat kecewa dari masa ke masa. Oleh itu, kami tidak berada di sini untuk memperlihatkan apa yang berlaku pada dekad yang lalu. Tetapi semasa anda melihat ke hadapan, apa yang anda fikir boleh dilakukan dengan lebih baik? Apakah nasihat anda?
Apa yang telah anda pelajari tentang pelaburan untuk pertumbuhan yang lebih baik daripada yang anda lihat, terutamanya dengan pertumbuhan penduduk dalam jejak anda, anda tahu, hampir, anda tahu, seperti yang telah anda katakan, 50% lebih baik daripada purata. Terima kasih.
Bill Rogers, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya, Mike, lihat, kami juga, anda tahu, mahu mempunyai dan berada di kedudukan untuk mempunyai syarikat yang berprestasi tinggi. Oleh itu, kita sejajar dari segi, pada gilirannya dari segi objektif itu. Saya fikir semua perkara yang telah kami bicarakan di sini adalah perkara yang kami lakukan untuk meletakkan syarikat kami untuk pertumbuhan. Kami telah membuat banyak pelaburan penting dalam teknologi, banyak pelaburan penting dalam bakat. Tetapi saya fikir yang paling penting, kami sejajar secara strategik, anda tahu, jadi orang mempunyai matlamat yang jelas tentang apa maksudnya menjadi syarikat yang berprestasi tinggi.
Kami telah menubuhkan mereka dengan, dengan banyak kejelasan dan suku demi suku kami membuat kemajuan terhadap objektif tersebut. Jadi, anda tahu, nasihat saya adalah untuk terus berada di landasan itu. Dan saya fikir apa, apa yang akan dapat dilakukan oleh Mike adalah memberikan beberapa, anda tahu, percepatan, beberapa jaminan, beberapa intensiti buruk terhadap objektif jangka panjang itu. Dan saya fikir, saya fikir kita berada dalam kedudukan yang sangat baik. Saya berasa sangat baik tentang, tentang lulus tongkat, tetapi juga merasa sangat baik tentang, anda berfikir tentang relay 400, anda tahu, 4 x 100.
Apabila kita melepaskan tongkat dengan seseorang yang boleh menjalankan, lari pusingan terakhir dengan kelajuan yang banyak menentang objektif yang benar-benar umum. Jadi saya fikir kita berada di kedudukan yang baik. Saya rasa keputusan yang telah kami buat, terutamanya sepanjang tahun lepas, memberikan banyak kejelasan kepada pemegang saham mengenai arah adalah jalan yang tepat dan sekarang, anda tahu, lebih banyak lagi, lebih banyak lagi berjalan pada pemecut.
Mike Mayo, Penganalisis di Wells Fargo Securities
Baiklah, semoga tiada siapa yang menjatuhkan tongkat itu.
PENGENDALI
Terima kasih. Terima kasih. Dan soalan seterusnya kami hari ini datang dari Ibrahim Poonawalla dengan Bank of America. Tolong teruskan.
Ibrahim Poonawalla, Penganalisis di Bank of America
Selamat pagi, Bill. Tahniah dan semua yang terbaik dalam persaraan. Sama sebagai tindak balas anda dari segi apa yang akan dilakukan oleh pelanggan saya, bahagian percepatan, mungkin menghabiskan beberapa minit untuk membincangkannya. Sebagai pemegang saham, kita semua berfikir, adakah Mike akan menjadi ejen perubahan, melakukan perkara secara berbeza? Perlukah kita mengharapkan dia membuat rancangan yang mungkin terikat dengan percepatan yang anda sebutkan? Hanya tetapkan tahap harapan itu untuk kami ketika anda telah merekrutnya dan melalui proses apa maksud percepatan itu, apa yang tidak dilakukan hari ini yang akan dapat dilakukan oleh Mike?
Atau adakah berfikir tentang Mike membawa perubahan yang bermakna? Tersesat.
Bill Rogers, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya. Lihat, saya ingin berhati-hati untuk meletakkan rancangan Mike dalam panggilan hari ini, tetapi jika anda memikirkan kekuatan yang dia bawa kepada organisasi kami, fikirkan, anda tahu, prestasi operasinya, pengetahuannya tentang perniagaan pembayaran, anda tahu, tempat di mana kami berada, kami melabur dan mahu, dan ingin mengembangkan perniagaan kami dan platform untuk beroperasi. Maksud saya kita ingin menetapkan jadual yang hebat, maksud saya kembali ke komen sebelumnya dengan fleksibiliti dan kapasiti modal, anda tahu, untuk melabur dan anda tahu, mendapatkan platform sedemikian, di tempat sedemikian rupa sehingga setiap dolar tambahan mempunyai profil pulangan yang lebih tinggi dari sudut pendapatan dan modal. Saya fikir itulah, itulah penetapan komponen jadual ini. Tetapi saya fikir mari kita biarkan Mike masuk dan bercakap tentang apa yang dia mahu lakukan. Kembali ke komen sebelumnya. Mike datang ke sini untuk mengetuai syarikat berprestasi tinggi. Itulah arahan dari lembaga dan itulah mandat yang jelas. Dan omong-omong, itulah mandat sepanjang jalan. Setiap pasukan menjadikannya paling benar dari segi apa yang kita cuba capai.
Oleh itu, saya tidak fikir dari global, anda tahu, di mana kita akan menuju perspektif kita akan mengalami kesalahan bagaimana Mike mahu mencapai itu pada kelajuan apa dan di mana dia akan memberi penekanan khusus. Saya rasa mari kita tunggu Mike.
Ibrahim Poonawalla, Penganalisis di Bank of America
Semua yang terbaik sekali lagi.
Bill Rogers, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Bill. Ya, terima kasih.
PENGENDALI
Dan soalan seterusnya kami hari ini datang dari Matt o' Connor di Deutsche Bank. Tolong teruskan.
Matt o' Connor, Penganalisis di Deutsche Bank
Selamat pagi. Saya berharap anda dapat mengumpulkan berapa banyak larian pinjaman yang ada dari apa yang anda sebutkan, RV Marine dan kemudian Prime Auto. Anda tahu bahawa akan menjadi sifar. Oleh itu, saya menyedari ia akan berlangsung selama beberapa atau beberapa tahun tetapi berapa banyak larian pinjaman secara agregat dari kawasan yang telah anda kenal pasti dan kemudian saya rasa mengapa membuat keputusan sekarang untuk anda tahu, keluar atau menyiarkan buku-buku tersebut? Terima kasih.
Michael Maguire, Ketua Pegawai Kewangan
Saya akan mulakan dengan soalan terakhir. Matt, selamat pagi. Ia bukan sebabnya sekarang. Saya rasa apa yang kita lihat ialah kita telah bercakap tentang menurunkan penekanan beberapa portfolio ini untuk beberapa waktu sekarang, mungkin pada tahap yang lebih rendah. Oleh kerana kita telah melihat kejayaan kerana kita menjadi lebih tegas dalam bagaimana kita menguruskan beberapa pertumbuhan itu, kami hanya mempercepatnya. Saya memberi anda rasa untuk perubahan pengeluaran tahun ke tahun, menyebutnya 7, 8 bilion di seluruh portfolio tersebut.
Itu hanya pada beberapa yang kami kenal pasti. Perniagaan kenderaan tidak langsung kami adalah sekitar $20 bilion, 4 atau 5 lagi, mereka akan menyebutnya 25 kereta marin. RV adalah portfolio yang lebih kecil memanggilnya 4 bilion. Dan supaya barang itu, A, akan menghasilkannya lebih sedikit dan B, umumnya cukup pendek. Perkara hidup purata berwajaran, panggilnya dua setengah, tiga tahun. Saya rasa anda akan melihat kami remix. Anda tahu, sekali lagi. Dan Bill menyebut, omong-omong, ada, ada bahagian portfolio pinjaman pengguna yang kami gemari, anda tahu, yang lebih menguntungkan dan anda akan melihat, dan anda akan melihat pengeluaran dan pertumbuhan berterusan di sana.
Tetapi, anda tahu, sekali lagi, berbanding dengan angin yang kami nyatakan di sekitar pandangan terkini kami, anda tahu, ini adalah komponen terkecil dalam setahun, tetapi yang penting bagaimanapun, dan satu yang kami, anda tahu, sekali lagi, tidak menyesal. Anda tahu, ia tidak sesuai dengan mata kita secara strategik dan tidak menyeluruh dari perspektif keuntungan. Dan hanya untuk menjelaskan, adakah anda betul saiz automatik atau setakat ini, sekurang-kurangnya 10 untuk keluar sepenuhnya? Kedengarannya anda keluar dari semua Marinir RV.
Saya rasa saiz yang betul. Dan ini adalah pasaran, anda tahu, ini adalah perniagaan yang agak merosot dengan, anda tahu, dengan bergantung pada daya saing pasaran dan faktor-faktor lain. Sesuatu lain yang telah kita lakukan. Kami tidak bercakap mengenainya. Bill menyebutnya. Saya menyebutnya dalam ucapan yang disediakan. Beberapa kerja yang kami lakukan untuk meningkatkan kecekapan modal semacam kami dalam beberapa aset ini, kami menyelesaikan dua CLN, dan kedua-duanya berada dalam portfolio auto utama.
Jadi saya fikir kita mempunyai kumpulan rujukan sekitar $11 bilion. Jadi kira-kira separuh daripada pinjaman tersebut adalah CLN'd. Itu meningkatkan profil ROTCE aset tersebut dengan ketara. Betul. Pada dasarnya menjual beberapa kerugian yang tidak dijangka dengan kos modal yang sangat rendah. Oleh itu, kami telah, anda tahu, ini adalah senarai panjang perkara yang telah kami lakukan untuk berusaha memperbaiki, untuk mendapatkan beberapa sekatan dari sayap, untuk dikatakan, dan mewujudkan fleksibiliti modal untuk idealnya, anda tahu, pertumbuhan yang menguntungkan yang baik, tetapi juga untuk mengembalikan modal kepada pemegang saham.
Jadi ia banyak ramuan untuk resipi.
Matt o' Connor, Penganalisis di Deutsche Bank
Baiklah, itu membantu.
PENGENDALI
Terima kasih. Dan soalan seterusnya kami datang dari Gerard Cassidy di RBC. Tolong teruskan.
Gerard Cassidy, Penganalisis di RBC
Selamat pagi, Bill. Selamat pagi, Mike. Bill, bolehkah anda memberi kami, jelas, anda dan saya telah melalui beberapa kitaran dan kami ingat ledakan dot com dan SPAC yang kita lihat semasa wabak itu. Hari ini dengan AI, dan ini tidak diarahkan khusus untuk perbankan pelaburan, tetapi AI sangat besar dalam ekonomi ini hari ini, dan sukar untuk mengatasi kesannya selain positif terhadap ekonomi. Apa yang anda lihat untuk derivatif kedua yang boleh memberi kesan kepada Truist, di mana pada satu ketika saya akan kalah, melambatkan pertumbuhan?
Dan adakah anda sudah mula menggerakkan hanya perlindungan mengenai derivatif kedua yang boleh berlaku dalam tempoh dua, tiga atau empat tahun akan datang?
Bill Rogers, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya, George, soalan yang bagus. Kami telah melalui banyak perkara yang keluar dari krisis terakhir. Saya mencipta akronim iaitu DVD, iaitu kepelbagaian, halaju, dan disiplin. Dan itulah yang kita gunakan. Oleh itu, kami ingin memastikan bahawa portfolio kami mempunyai banyak kepelbagaian. Oleh itu, jangan terlalu menumpukan perhatian di mana-mana kawasan. Di situlah kita melihat cabarannya. Dan kemudian kecepatan, pastikan kita berdagang pinjaman dan aktiviti perdagangan dan mengetahui penemuan harga dan tahu di mana keadaan kerana, anda tahu, ia boleh berubah dengan cepat dan dengan satu sen.
Dan kemudian akhir hanya mempunyai banyak disiplin, anda tahu, jadi jika anda menetapkan sasaran ini dan batas-batas ini, anda harus hidup di dalamnya. Dan anda tahu, sekarang ada lagu siren, anda tahu, ingin melakukan lebih banyak dan dapat mengembangkan tempat yang berbeza. Dan anda tahu, anda pasti boleh meletakkan kaki anda pada pemecut dan mungkin tumbuh lebih cepat. Tetapi kita sangat sedar tentang, anda tahu, sifat berdisiplin ini. Dan seperti yang anda tunjukkan, maksud saya, kita melihat, anda tahu, kesan sekunder dan tersier di mana-mana pasaran tertentu, terutamanya berkaitan dengan pelaburan dalam AI.
Hari ini, itu banyak peluang, tetapi kami ingin memastikan bahawa itu, anda tahu, kembali ke DVD adalah sangat pelbagai. Oleh itu, saya akan mengatakan, anda tahu, hari ini, seperti yang anda nyatakan, mungkin lebih dalam kategori peluang, tetapi kita terbuka mata dari segi bagaimana kita mahu menguruskannya dan portfolio dari masa ke masa dan memikirkan kesan yang boleh dimiliki terhadap perniagaan kita dan sangat sedar akan risiko juga.
Gerard Cassidy, Penganalisis di RBC
Sangat bagus. Dan seperti yang lain, nasib baik dalam usaha masa depan anda. Terima kasih.
Bill Rogers, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih banyak.
PENGENDALI
Terima kasih. Dan itu menyimpulkan sesi soalan dan jawapan. Saya ingin menyerahkan persidangan itu kembali kepada Brad Millsaps untuk sebarang ucapan penutup.
Brad Millsaps
Baiklah, terima kasih, Rocco. Itu melengkapkan panggilan pendapatan kami. Sekiranya anda mempunyai sebarang pertanyaan tambahan, sila hubungi pasukan hubungan pelabur. Terima kasih atas minat anda terhadap Truist dan kami berharap anda mempunyai hari yang hebat. Rocco, anda boleh memutuskan sambungan panggilan.
PENGENDALI
Ya, tuan. Terima kasih. Dan sekali lagi, itu menyimpulkan panggilan persidangan kami. Kami mengucapkan terima kasih kepada anda semua kerana hadir. Anda kini boleh memutuskan sambungan talian anda dan menikmati siang hari yang indah.
Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.