Transkrip Penuh: Panggilan Pendapatan Bank Bebas Q2 2026

Pada hari Jumaat, Bank Independent (NASDAQ: INDB) membincangkan hasil kewangan suku kedua semasa panggilan pendapatannya. Transkrip penuh disediakan di bawah.

API Benzinga menyediakan akses masa nyata kepada transkrip panggilan pendapatan dan data kewangan. Law ati https://www.benzinga.com/apis/ untuk mengetahui lebih lanjut.

Akses panggilan penuh di https://events.q4inc.com/attendee/641707448

Ringkasan

Bank Independent melaporkan pertumbuhan deposit yang kukuh dan pertumbuhan pinjaman C&I yang kuat, walaupun purata lembaran imbangan yang lebih kecil dan pendapatan penambahan pinjaman yang lebih rendah.

Syarikat itu mengumumkan rancangan pembelian semula saham $200 juta baru dan menyelesaikan pembelian $75 juta pada suku tahun itu.

Margin faedah bersih yang disesuaikan meningkat sebanyak 4 mata asas, didorong oleh disiplin harga di seluruh portfolio pinjaman dan deposit.

Perniagaan pengurusan kekayaan terus menjadi pemacu pendapatan yuran yang kuat, dengan hasil positif dalam pengurusan aset tradisional dan perkhidmatan nasihat perniagaan.

Pengurusan tetap waspada pada tahap perbelanjaan dan sedang bersiap untuk peralihan platform operasi teras yang ditetapkan pada bulan Oktober.

Saluran pinjaman komersil meningkat dengan ketara, meletakkan syarikat untuk pertumbuhan pinjaman positif pada separuh kedua tahun ini.

Ketua Pegawai Eksekutif Jeff Tangle mengumumkan dia bebas barah, kemas kini peribadi yang positif yang meningkatkan sentimen keseluruhan panggilan itu.

Transkrip Penuh

PENGENDALI

Menyertai saya pada panggilan hari ini ialah Jeff Tangle, Ketua Pegawai Eksekutif, dan Mark Ruggiero, CFO. Selepas ucapan yang disediakan hari ini, kami akan menjadi tuan rumah sesi soalan dan jawapan. Jika anda ingin bertanya, sila tekan Star one untuk mengangkat tangan anda. Untuk menarik balik soalan anda, tekan Star one sekali lagi. Sebelum meneruskan, sila ambil perhatian bahawa semasa panggilan ini kami akan membuat kenyataan yang berpandangan ke hadapan. Keputusan sebenar mungkin berbeza secara signifikan daripada pernyataan ini kerana beberapa faktor termasuk yang diterangkan dalam keluaran pendapatan kami dan pemfailan SEC yang lain.

Kami tidak bertanggungjawab untuk mengemas kini kenyataan tersebut secara terbuka. Di samping itu, beberapa perbincangan kami hari ini mungkin termasuk rujukan kepada langkah-langkah kewangan bukan GAAP tertentu. Maklumat mengenai langkah-langkah bukan GAAP ini, termasuk perdamaian dengan langkah-langkah GAAP, boleh didapati dalam pelepasan pendapatan kami dan pemfailan SEC yang lain. Pemfailan SEC ini boleh diakses melalui bahagian Perhubungan Pelabur di laman web kami. Akhirnya, sila ambil perhatian bahawa acara ini sedang direkodkan.

Saya kini ingin menyerahkan persidangan itu kepada Jeff Tangle, Ketua Pegawai Eksekutif. Tolong teruskan.

Jeff Tangle, CEO

Terima kasih. Selamat pagi dan terima kasih kerana menyertai kami hari ini. Saya ditemani pagi ini oleh CFO dan Ketua Pinjaman Pengguna Mark Ruggiero. Sebelum kita membincangkan hasil suku tahunan kami, saya ingin berkongsi kemas kini mengenai kesihatan saya. Kami mengeluarkan 8K pada bulan Februari yang mendedahkan bahawa saya telah didiagnosis dengan Limfoma bukan Hodgkin. Saya dengan senang hati melaporkan bahawa saya telah menyelesaikan rawatan saya dan mengetahui Jumaat lalu bahawa saya bebas kanser dan dalam keadaan remisi. Oleh itu, saya ingin beralih kepada keputusan suku tahunan kami.

Walaupun aktiviti perlahan pada awal suku kedua, momentum dipercepat ketika suku ini berkembang mengakibatkan pertumbuhan deposit yang kukuh, pertumbuhan pinjaman CNI yang kuat, peningkatan berterusan dalam aktiviti pembelian balik yang lincah, agresif yang disesuaikan, dan hasil yang sangat baik dalam perniagaan pengurusan kekayaan kami. Positif ini diimbangi oleh lembaran imbangan purata yang lebih kecil dan pendapatan penambahan pinjaman yang lebih rendah. Francais deposit kami terus membezakan dirinya, menghasilkan lebih dari $300 juta deposit bukan masa yang mewakili pertumbuhan tahunan 7% sambil mengekalkan kos deposit yang stabil sebanyak 136.

Keputusan ini dicapai dalam persekitaran persaingan yang meningkat dan jangkaan bahawa Fed akan mengekalkan kadar lebih tinggi untuk lebih lama. Di bahagian pinjaman, kami mengalami pertumbuhan yang kukuh dalam portfolio CNI dan ekuiti rumah yang diimbangi oleh pembayaran pinjaman yang berat dalam Buku CREE. Berkenaan dengan CNI, tidak termasuk kesan penurunan $37 juta dalam perniagaan pelan lantai peniaga kami, yang kini telah kami keluar sebahagian besarnya, pinjaman C dan I kami meningkat sebanyak 116 juta, 10% yang sihat secara tahunan.

Pertumbuhan ini berasaskan luas di semua segmen pasaran kami, pelaburan, CRE, dan pinjaman pembinaan. Sebaliknya, menurun 176 juta pada suku tahun ini, terutamanya mencerminkan peningkatan pembayaran kerana pelbagai faktor termasuk penjualan aset, pembiayaan semula yang dilakukan dari pembinaan AS, pinjaman matang, dan pergi ke pasaran tetap. Kami menyukai kelas aset CREE dan akan terus menyokong pelanggan kami dalam ruang ini seperti yang selalu kami miliki. Ini dibuktikan dengan pinjaman CREE berasaskan hubungan baru yang kami biayai pada suku tahun ini, meningkat 11% dari suku pertama, dan komitmen Cree baru $300 juta yang kami tambahkan.

Kepekatan CREE kami kini berada pada 278. Pada 30 Jun, saluran paip pinjaman komersil kami yang diluluskan berjumlah 510 juta, meningkat daripada 313 juta pada 31 Mac. Saluran pinjaman yang kuat ini bersama-sama dengan aktiviti asal yang berterusan dan normalisasi aktiviti pembayaran yang dijangkakan meletakkan kami dengan baik untuk kembali kepada pertumbuhan pinjaman komersil yang positif. Pada suku kedua juga menyaksikan peningkatan berterusan dalam NIM yang disesuaikan yang meningkat sebanyak 4 mata asas sesuai dengan panduan kami.

Ini mencerminkan disiplin harga di kedua-dua portfolio pinjaman dan deposit kami. Mark akan menghuraikan NIM kami semasa komennya kerana Mark juga akan mengembangkan lagi bahawa kami mengekalkan sikap proaktif dalam mengembalikan modal berlebihan kepada pemegang saham dengan jangkaan peningkatan selanjutnya dalam keuntungan kami dan pertumbuhan lembaran imbangan sederhana. Pengurusan modal akan kekal sebagai keutamaan utama bagi keseimbangan tahun ini. Perniagaan pengurusan kekayaan kami terus menjadi pemacu pendapatan yuran utama bagi kami.

Keputusan suku kedua mendapat manfaat daripada kekuatan dalam perniagaan pengurusan aset tradisional kami serta kemajuan yang telah kami buat dalam jejak perusahaan. Saya juga akan menyerlahkan momentum dalam segmen perkhidmatan nasihat perniagaan kami di mana kami membantu pemilik perniagaan untuk mempersiapkan dan menguruskan penjualan syarikat mereka yang telah menunjukkan tanda-tanda awal menjadi pemangkin positif sebenar untuk aliran masuk AUM berpotensi berkenaan dengan kualiti aset. Walaupun kami terus melihat pergerakan masuk dan keluar dari pinjaman kami yang tidak berprestasi dan mengkritik dan mengklasifikasikan baldi pinjaman, tahapnya selaras dengan prestasi kredit sejarah kami.

Pengecasan bersih kami hanya 2 mata asas untuk suku kedua dan rata-rata hanya 9 mata asas sepanjang lima suku terakhir. Peruntukan kerugian pinjaman kami mewakili 14 mata asas pinjaman purata pada suku kedua dan rata-rata 13 mata asas sepanjang lima suku terakhir. Tidak termasuk kesan pemerolehan perusahaan hari pertama, tidak termasuk caj MA dan kos penukaran sistem teras yang tidak berulang, perbelanjaan tetap berbanding suku pertama.

Mark akan memberikan pecahan terperinci mengenai bahagian bergerak dalam perbelanjaan kami. Kami tetap waspada mengenai tahap perbelanjaan kami. Seperti yang telah kami nyatakan pada masa lalu, memandangkan pelaburan yang telah kami buat dalam orang dan teknologi sejak beberapa tahun kebelakangan ini, kami percaya kami mempunyai skala untuk terus berkembang tanpa penambahan yang ketara pada asas perbelanjaan kami. Terdapat sejumlah besar kerja yang sedang dijalankan semasa kami bersiap untuk memindahkan platform operasi teras kami dari Horizon ke IBS, kedua-duanya sebahagian daripada ekosistem FIS.

Penukaran dijadualkan berlangsung pada bulan Oktober tahun ini. Platform IBS meletakkan kami untuk meningkatkan perkhidmatan pelanggan, meningkatkan kecekapan operasi, mempercepat pengenalan produk baru, dan menyokong pertumbuhan masa depan. Berkaitan Saya ingin meluangkan masa untuk membincangkan AI. Ini jelas merupakan topik dalam fikiran pelabur. Pada suku pertama, kami menubuhkan Pejabat Inovasi Digital. Kami telah menubuhkan kerangka tadbir urus di sekitar aktiviti AI kami untuk memastikan kami kekal dalam pengawal profil risiko sederhana kami dan bahawa sebarang tindakan selaras dengan budaya kami yang memenangi anugerah.

Rangka kerja tadbir urus ini merangkumi jawatankuasa pemandu yang akan berfungsi sebagai rumah pelarasan untuk kes penggunaan AI. Ini akan membolehkan kita membuat pelaburan AI di kawasan-kawasan yang mempunyai bayaran balik yang bermakna dan mengelakkan peribahasa yang merebus lautan. Saya menjangkakan kita memulakan dengan beberapa kes penggunaan yang agak mudah kerana kita membina ingatan otot dari masa ke masa. Ini akan membolehkan kita memperoleh keyakinan terhadap kemampuan kita untuk melaksanakan dan mengambil aplikasi yang lebih besar dan lebih berkesan.

Strategi kami tetap mudah: pertumbuhan organik melalui hubungan baharu dan sedia ada, mengekalkan pengasingan yang berdisiplin, menjana leveraj operasi positif, dan menggunakan kedudukan modal kami yang kukuh untuk mewujudkan nilai pemegang saham jangka panjang. Saya ingin mengucapkan terima kasih kepada semua pekerja Rockland Trust atas usaha mereka yang luar biasa setiap hari. Setiap ukuran kejayaan kami adalah hasil langsung dari komitmen mereka. Pada nota itu, saya akan menyerahkannya kepada Mark.

Mark Ruggiero (CFO)

Terima kasih, Jeff. Dan untuk meringkaskan hasil suku tahun, pendapatan bersih suku kedua 2026 adalah 81.8 juta dan EPS yang dicairkan adalah $1.70, menghasilkan pulangan aset 1.34%, pulangan 9.24% dari ekuiti biasa purata, dan pulangan 14.05% dari purata ekuiti biasa nyata. Keputusan suku kedua merupakan gambaran hebat dari kemampuan bank untuk mendorong keuntungan teras yang kuat dan mengembalikan modal kepada pemegang saham walaupun persekitaran yang sangat kompetitif, mengekalkan pertumbuhan pinjaman yang agak rata.

Terlebih dahulu mengenai aspek pengurusan modal, pada suku tahun ini kami menyelesaikan kebenaran beli balik tahun sebelumnya dan pada bulan Mei mengumumkan rancangan pembelian semula 200 juta saham baru. Pada suku kedua, kami membeli semula modal $75 juta, menjadikan nisbah modal kami turun sedikit dengan nisbah CET1 pada 30 Jun kini pada 12.8% dan nisbah modal nyata pada 9.7%. Dalam masa hadapan, kami akan terus memanfaatkan pelan beli balik sebagai cara utama kami untuk mengembalikan modal berlebihan kepada pemegang saham kami.

Dari segi peningkatan keuntungan teras, pemacu utama terus menjadi pengembangan margin faedah bersih teras ditambah dengan pembelian semula saham yang berhati-hati. Mengenai margin, walaupun hasil pinjaman yang dilaporkan turun 8 mata asas pada suku kedua, hasil pinjaman teras meningkat 3 mata asas apabila diselaraskan untuk pengecualian penambahan perakaunan pembelian yang tidak menentu dan item bukan teras lain. Dan walaupun pertumbuhan pinjaman hartanah komersil telah menjadi satu cabaran, kami menghasilkan jumlah pinjaman baru yang besar untuk mengimbangi penurunan gaji dan pelunasan dalam portfolio ini, dan itu terus mendorong aliran tunai dan dinamik faedah harga semula dalam hasil pinjaman kami. Ciri-ciri serupa dalam portfolio sekuriti mendorong peningkatan sebanyak 5 mata asas untuk suku tahun ini dengan peningkatan pelunasan dan tempoh matang dijangka pada separuh kedua tahun ini. Dan akhirnya, seperti yang dinyatakan oleh Jeff, kami sangat gembira dengan keupayaan kami untuk mengekalkan kos deposit, mengekalkannya pada 1.36%. Dengan semua pemacu utama ini, margin faedah bersih teras meningkat 4 mata asas untuk suku tersebut. Saya menyebut cabaran dalam buku hartanah komersil dan pembinaan, tetapi secara positif, seperti yang disebutkan oleh Jeff, saluran paip komersil yang diluluskan suku kedua berkembang dengan baik kepada 510 juta, peningkatan 63% daripada suku sebelumnya dan mencerminkan gabungan hartanah komersil dan CNI yang sihat. Di sisi CNI, keupayaan untuk meningkatkan penawaran gabungan kami kepada ruang CNI pasaran yang lebih kecil dan pertengahan telah diketengahkan pada suku ini kerana baki CNI meningkat 10% secara tahunan apabila tidak termasuk aliran baki dari perniagaan pelan lantai peniaga yang keluar. Di samping itu, baki ekuiti rumah pengguna meningkat 35 juta atau 11% secara tahunan, sementara aktiviti gadai janji kediaman mencerminkan keseimbangan yang baik antara peningkatan baki portfolio dan keuntungan perbankan gadai janji pada hasil jualan.

Di sisi deposit, tidak ada rahsia dalam industri kami mengenai betapa kompetitifnya persekitaran. Kami percaya keputusan suku kedua adalah bukti francais deposit yang menakjubkan yang terus membezakan Bank Bebas. Bukan sahaja kami mengembangkan baki akhir tempoh pada kadar tahunan 5.9%, kami melakukannya sambil mengekalkan kos deposit yang rata. Walau bagaimanapun, baki purata turun untuk sebahagian besar suku tahun ini, yang menimbulkan sekatan sementara pada kedudukan tunai kami dan keseluruhan aset pendapatan purata.

Tetapi kami digalakkan oleh pemulihan baki pada akhir suku tahun dan trend suku tahunan kami yang konsisten untuk menarik hubungan deposit teras baru ke bank. Hasil daripada pertumbuhan deposit teras yang kuat, kami membayar $100 juta pinjaman FHLB yang matang sambil meningkatkan garis kredit modal kerja kami hanya sebanyak 25 juta. Saya kini akan menukar gear kepada kualiti aset dan saya akan menyerlahkan item penting berikut untuk suku kedua: jumlah aset tidak berprestasi meningkat dengan sederhana kepada 103.8 juta atau 56 mata asas daripada jumlah aset.

Perubahan tersebut mencerminkan beberapa selok-belok biasa di sisi pinjaman komersil dan kenaikan $4.7 juta bersih dalam pinjaman kediaman. Walau bagaimanapun, mengenai yang terakhir, kita melihat beberapa peningkatan turun naik dalam kenakalan dan tidak berprestasi dalam hampir semua kes senaman setakat ini. Terdapat ekuiti yang mencukupi di rumah dan caj bersih kekal sangat rendah dalam portfolio ini. Seiring dengan itu, caj off bersih untuk suku itu hanya 911,000 atau 2 mata asas tahunan dengan jumlah caj off tahun hingga kini kini hanya 6 mata asas pada dasar tahunan.

Peruntukan suku kedua sebanyak 6.3 juta dan peningkatan elaun untuk kerugian pinjaman kepada 1.06% daripada pinjaman terutamanya didorong oleh rizab khusus sederhana pada beberapa pinjaman komersil. Dan akhirnya, jumlah pinjaman yang dikritik dan diklasifikasikan menurun berbanding suku sebelumnya kerana kami tetap berjaga-jaga terhadap pengenalpastian awal yang berkesan dan pengembangan strategi latihan mengenai pinjaman masalah. Beralih ke item bukan faedah, pendapatan yuran sebanyak 42.4 juta meningkat melebihi 5% daripada suku sebelumnya.

Perniagaan pengurusan kekayaan terus memimpin dengan AUA pada 9.5 bilion pada 30 Jun, mendorong yuran pengurusan kekayaan yang lebih tinggi digabungkan dengan peningkatan yuran penyediaan cukai sebanyak $537,000 pada suku tahun ini. Selain kekayaan, kami melihat pertumbuhan pendapatan yuran yang kukuh daripada perkhidmatan pengurusan deposit dan perbendaharaan kami serta peningkatan jumlah swap di sisi perbelanjaan. Keputusan suku ke suku mencerminkan beberapa bahagian bergerak yang akan saya soroti khusus untuk trend suku ke suku tahun.

Suku kedua tidak mempunyai perbelanjaan berkaitan penggabungan berbanding $3 juta yang diiktiraf pada suku pertama. Kedua, kami menanggung kira-kira $2.1 juta perbelanjaan yang berkaitan dengan penyediaan berterusan projek penukaran teras kami berbanding 1.1 juta perbelanjaan serupa pada suku pertama. Majoriti daripadanya adalah berkaitan perundingan termasuk dalam kategori bukan faedah lain dalam pelepasan pendapatan kami. Setelah mengecualikan 2 item ini, baki perbelanjaan teras kami agak rata berbanding suku sebelumnya kerana pengurangan perbelanjaan insentif, cukai gaji, dan penyingkiran salji diimbangi oleh kenaikan merit tahunan, geran pampasan ekuiti pengarah tahunan, dan beberapa kenaikan lain-lain. Dan akhirnya, seperti yang dijangkakan, kadar cukai tetap konsisten pada 23.4%. Dengan itu, saya sekarang akan menyelesaikannya dengan mengkaji semula panduan tahun penuh kami pada tahun 2026. Pertama, kami menegaskan semula dua sasaran keuntungan utama kami untuk suku keempat 2026. Yang pertama adalah pulangan purata aset sebanyak 1.4% dan yang kedua adalah pulangan purata modal nyata sebanyak 15%. Mengenai pertumbuhan pinjaman, memandangkan aktiviti pembayaran balik yang dialami pada suku kedua, kami mengemas kini anggaran CRE dan pembinaan kami sepanjang tahun sehingga kini menjadi penurunan peratusan satu digit yang rata hingga rendah untuk pertumbuhan CNI dengan kebalasan minimum dari perniagaan pelan lantai yang keluar, kami menjangkakan untuk mendarat di hujung tinggi julat peratusan tunggal digit pertengahan panduan. Dan untuk jumlah pengguna, kami kini menganggap peningkatan sepanjang tahun dalam julat peratusan satu digit rendah. Panduan pertumbuhan deposit sepanjang tahun kami kekal tidak berubah. Begitu juga, dengan kenaikan margin teras seperti yang dijangkakan untuk suku ini, kami mengesahkan semula margin suku keempat 2026 kami akan berada dalam lingkungan 3.9 hingga 3.95%, walaupun mungkin pada hujung rendah julat tersebut.

Saya juga akan menunjukkan julat ini merangkumi andaian impak 10 titik asas dari penambahan perakaunan pembelian. Panduan pendapatan dan cukai yuran kami juga tidak berubah. Dan akhirnya, di sisi perbelanjaan, kami menjangkakan perbelanjaan teras yang tidak termasuk perbelanjaan penukaran sistem berada dalam julat 553 hingga 557 juta dolar ditambah perbelanjaan penukaran sistem satu kali untuk mendarat dalam julat keseluruhan 5 hingga 6 juta dolar untuk tahun ini. Dan itu menyimpulkan komen saya.

Dan dengan itu, kami akan membukanya untuk soalan.

PENGENDALI

Terima kasih. Kami kini akan memulakan sesi soalan dan jawapan. Jika anda ingin bertanya, sila tekan Star one untuk mengangkat tangan anda. Untuk menarik balik soalan anda, tekan Star one. Sekali lagi, kami meminta anda mengambil telefon bimbit anda semasa mengemukakan soalan untuk membolehkan kualiti bunyi yang optimum dan jika anda diredamkan secara tempatan, sila ingatlah untuk menyahsekam peranti anda. Sila berdiri semasa kami menyusun senarai Q dan A. Soalan pertama anda berasal dari baris Justin Crowley dari Piper Sandler.

Talian anda terbuka. Tolong teruskan.

Justin Crowley (Penganalisis di Piper Sandler)

Hei, selamat pagi, kawan-kawan. Pertama sekali, Jeff, pada kemas kini kesihatan, tahniah. Itu berita yang sangat baik dan gembira mendengarnya. Saya rasa kita semua.

Jeff Tangle, CEO

Terima kasih.

Justin Crowley (Penganalisis di Piper Sandler)

Tetapi ingin memulakan pertumbuhan pinjaman dan mungkin hanya menggali baldi hartanah komersil di mana panduan diubah sedikit lebih rendah. Anda tahu, saya tertanya-tanya adakah anda boleh memberi gambaran tentang, anda tahu, apa lagi yang mungkin berlaku di dalamnya. Saya tahu anda menyebut aktiviti pembayaran, tetapi mungkin hanya beberapa perincian mengenai evolusi pasaran, ketidakpastian, dan persaingan dari tempat kita berada 90 hari yang lalu ketika kami membincangkannya.

Mark Ruggiero (CFO)

Ya, maksudku, terutamanya dalam hartanah komersil, rasanya pasaran terus menjadi lebih agresif ketika tahun ini berkembang. Anda tahu, sebahagian daripadanya dibuktikan oleh, anda tahu, kami bercakap mengenai penurunan gaji yang tinggi pada suku kedua. Kami mempunyai 2 pinjaman pada suku kedua yang menyumbang $120 juta daripada penurunan gaji tersebut. Jadi. Dan salah satu daripada kedua-dua pinjaman itu dibiayai semula dari kami, dan salah satunya telah dibiayai semula dengan terma dan syarat yang kami sangat tidak selesa. Dan itulah beberapa masalah yang kita hadapi ketika kita cuba mengembangkan buku pinjaman komersil.

Setelah mengatakan bahawa, seperti yang ditunjukkan oleh Mark, dan saya juga dalam komen saya, kami masih menghasilkan sejumlah besar hartanah komersil pada suku itu dan merasa seperti kami dapat terus melakukannya pada separuh belakang tahun ini dan benar-benar mengharapkan pembayaran akan kembali ke tahap yang lebih bersejarah, itulah sebabnya kami fikir pada separuh kedua tahun ini kita dapat melihat baki hartanah komersil secara sederhana untuk meningkatkan sederhana. Ia tidak akan mengimbangi hadapan separuh pertama tahun ini, tetapi kami fikir itu adalah isyarat yang baik bagi kami dari segi peningkatan lembaran imbangan.

Justin Crowley (Penganalisis di Piper Sandler)

Baiklah. Dan kemudian saya rasa seperti, anda tahu, dalam hartanah komersil dan, anda tahu, saya tahu ia masih awal di sini, tetapi apa yang anda dengar daripada peminjam setelah keputusan itu? Kami baru sahaja mendapat kawalan depan Massachusetts, anda tahu, saya rasa ada bacaan tentang bagaimana itu boleh mempengaruhi pasaran hartanah komersil dan hanya tahap keseluruhan aktiviti di negeri ini?

Mark Ruggiero (CFO)

Saya rasa agak awal untuk mengatakan bahawa kita telah melihat peningkatan besar dalam permintaan untuk pembinaan multifamily. Kami telah melihat beberapa penjualan aset yang saya fikir mungkin tidak akan berlaku sekiranya berita itu tidak keluar. Tetapi kami menjangkakan bahawa akan ada lebih banyak aktiviti ketika kita bergerak melalui separuh kedua tahun ini dalam hal itu. Di ruang pembinaan multifamily. Dan tentu saja, ia juga memberi kesan kepada pasaran tetap sejauh mana terdapat penaja yang ingin menjual perniagaan multifamily mereka. Kadar had mungkin muncul sedikit kerana keputusan kawalan sewa, jadi terlalu awal untuk diberitahu. Tetapi saya fikir ketika kita bergerak melalui keseimbangan tahun ini kita akan melihat peningkatan aktiviti.

Justin Crowley (Penganalisis di Piper Sandler)

Baiklah, faham. Itu membantu. Dan mungkin hanya satu yang terakhir dengan kredit, seperti yang anda nyatakan. Anda tahu, secara keseluruhan kelihatan seperti penstabilan, anda tahu, jika tidak beberapa peningkatan dalam banyak bidang. Dan saya tahu ada beberapa bahagian yang bergerak, jadi saya rasa hanya dalam baldi yang tidak berfungsi, anda tahu, dengan aliran masuk kasar meningkat sedikit pada suku terakhir, anda tahu, ingin tahu jika anda boleh membincangkan beberapa perkara yang anda lihat di sana dan kemudian hanya beberapa warna pada pembayaran yang semacam membantu mengekalkan peningkatan bersih itu untuk tempoh tersebut.

Mark Ruggiero (CFO)

Ya, maksudku kisah mengenai aspek aset yang tidak berprestasi di iklan itu agak jinak. Saya mengatakan penggerak terbesar adalah resolusi sebenar dan pembayaran balik satu pejabat bukan pelaku yang kita bicarakan pada suku lalu. Itu adalah kira-kira $11 juta pinjaman yang telah dicaj sehingga keluar dari senarai NPA, dan kami mempunyai satu pinjaman baru dengan harga kira-kira $14 juta. Di luar itu, terdapat sedikit pergerakan di dalam baldi komersil. Saya menyebut dalam komen saya yang disediakan apa yang anda lihat sebenarnya adalah pemacu utama kenaikan adalah sedikit kenaikan di sisi resi.

Tetapi, anda tahu, sangat menarik ketika anda melalui setiap kes, anda melihat dinamik di mana pengguna sering mencadangkan bahawa pembayaran gadai janji adalah pembayaran yang mereka sanggup menangguhkan sambil masih membelanjakan di kawasan lain. Percaya atau tidak, kami mempunyai banyak perkara yang kami sebut bukan penghibur kronik di mana mereka membuat pembayaran berkala sepanjang masa, tetapi ia tidak pada kadar yang konsisten di mana anda boleh meletakkan mereka kembali ke status terakrupu. Dalam semua kes, terdapat banyak ekuiti di rumah.

Kami tidak melihat sebarang dinamik kerugian yang muncul dalam segmen itu. Anda hanya melihat sedikit masalah pembayaran di mana kelewatan semakin meningkat sedikit dari segi kenakalan dan NPA. Ya, maaf Justin. Satu komen lain yang akan saya buat mengenai baldi kami yang tidak berprestasi adalah bukan prestasi terbesar, yang telah kami bicarakan beberapa suku tahun, terus bertambah baik, dan kami fikir ada kemungkinan ia dapat kembali ke status prestasi menjelang akhir tahun. Oleh itu, kami digalakkan oleh kemajuan di sana. Malah, ia sudah mula membuat pembayaran faedah pada bulan Julai, jadi ia adalah tempoh tanpa pembayaran selama 18 bulan yang secara efektif bermula Januari lalu tahun lalu.

Sehingga 18 bulan telah tiba, dan mereka mula membuat pembayaran faedah. Dan satu komen lain mengenai kawalan sewa yang anda tanyakan, Justin, dan untuk jelas, organisasi yang mengemukakannya, mereka boleh kembali dalam dua tahun. Jadi itulah, saya tidak pasti apa undang-undang di sekelilingnya, tetapi mereka akan mempunyai kemampuan dalam dua tahun untuk memperkenalkan semula itu sebagai langkah undi.

Justin Crowley (Penganalisis di Piper Sandler)

Baiklah, itu membantu. Saya rasa hanya pada satu bukan pemain besar yang anda panggil, adakah anda mempunyai, anda tahu, berapa banyak, apakah keseimbangannya sekarang? Saya tidak pasti sama ada anda memilikinya berguna.

Mark Ruggiero (CFO)

Ya, itu pinjaman sindiket besar $22 juta. Kami telah mengambil caj yang cukup besar sehingga keseimbangan itu. Jadi ia kekal di buku sekarang pada kira-kira 22.

Justin Crowley (Penganalisis di Piper Sandler)

Baiklah, sempurna. Saya akan meninggalkannya di sana. Terima kasih banyak, kawan-kawan.

PENGENDALI

Terima kasih, Joseph. Soalan seterusnya anda berasal dari baris David Conrad dari KVW. Tolong teruskan.

David Conrad (Penganalisis di KVW)

Hei, selamat pagi, dan saya juga ingin mengatakan Jeff, tahniah atas kesihatan anda. Ini berita hebat.

Jeff Tangle, CEO

Terima kasih, Dave.

David Conrad (Penganalisis di KVW)

Mark, beberapa soalan untuk anda. Maksud saya, saya rasa suku itu sebenarnya bukan mengenai NIM, tetapi ini mengenai lembaran imbangan dan tidak dapat mengembangkan deposit. Saya mencari, anda tahu, baki tunai sekitar 730 juta EOP suku lalu, rata-rata 530, dan sekarang kita mencapai satu bilion EOP secara tunai dengan jenis sekuriti rata. Jadi ketika kita memikirkan, anda tahu, panduan pada separuh belakang tahun ini, saya rasa soalan utama saya adalah, anda tahu, berapa cepat, apa pendapat anda wang tunai dan sekuriti yang bercampur berubah, apa yang akan berakhir, adakah anda fikir pada akhir tahun, berapa cepat anda boleh mencampurkannya?

Mark Ruggiero (CFO)

Ya, tidak, itu soalan yang bagus. Dan kami sudah mencampurkannya semula ke dalam sekuriti sekarang. Maksud saya, idealnya, kita ingin melihat bahawa jelas akan digunakan semula ke dalam pertumbuhan pinjaman, tetapi kita benar-benar akan lebih agresif dalam memasukkan lebih banyak baki tunai itu ke dalam baldi sekuriti. Jadi idealnya, saya katakan menyasarkan pendapatan tunai dalam julat 4 hingga $500 juta pada separuh kedua akan sedikit, anda tahu, kami akan memantau saluran paip dan melihat berapa banyak yang kita selesa harus digunakan semula ke dalam pertumbuhan pinjaman.

Tetapi anda akan, saya harapkan anda akan melihat kami, anda tahu, pasti meletakkan lebih banyak itu kembali ke dalam sekuriti yang berhasil yang lebih tinggi.

David Conrad (Penganalisis di KVW)

Dan kemudian, dan kemudian anda juga mempunyai kira-kira setengah bilion atau lebih yang turun pada separuh kedua, seperti di bawah 2%, betul, itu yang lain.

Mark Ruggiero (CFO)

Itu betul. Manfaat. Ya.

David Conrad (Penganalisis di KVW)

Jadi apa yang saya rasa.

Mark Ruggiero (CFO)

Tidak, tidak, awak baik-baik saja. Sangat menarik, pada suku kedua anda hanya melihat kira-kira 70 juta larian dalam portfolio sekuriti. 45 juta daripadanya berlaku secara harfiah pada hari terakhir suku tahun ini. Kami mempunyai jaminan Perbendaharaan yang matang pada 87 mata asas. Jadi anda tahu, kenaikan 5 mata asas yang anda lihat dalam buku sekuriti untuk suku kedua, sangat selesa menunjukkan bahawa itu adalah titik rendah dari segi kenaikan suku tahunan. 200 juta pada suku ketiga, 200 juta pada suku keempat, memberi atau mengambil kupon 2%. Anda tahu, itu sepatutnya menghasilkan lebih seperti angkat mata asas 15 setiap suku tahun, semua perkara lain sama. Dan saya fikir kita boleh pergi lebih utara jika kita memasukkan lebih banyak pembelian ke dalam buku itu juga.

David Conrad (Penganalisis di KVW)

Mendapat. Dan apa, hasil apa yang anda lihat sekarang dengan lengkung hasil yang lebih baik?

Mark Ruggiero (CFO)

Ya, kita, maksud saya, kita masih melihat kebanyakan MBS diskaun mendalam yang memberi kita perlindungan langsung, tetapi apabila persekitaran kadar dan jangkaan mula berubah lebih banyak, kami lebih selesa mengambil masa yang lebih sedikit. Oleh itu, panggilnya empat tinggi. 5% untuk pembelian baru.

David Conrad (Penganalisis di KVW)

Sempurna. Terima kasih. menghargainya.

Mark Ruggiero (CFO)

Anda dialu-alukan.

PENGENDALI

Soalan seterusnya anda berasal dari baris Steve Moss dari Raymond James. Tolong teruskan.

Steve Moss

Selamat pagi, kawan-kawan. Awak tahu, Jeff, hanya untuk menyuarakan apa yang telah dikatakan, tahniah atas kesihatan anda di sini. Anda tahu, berita hebat di sana.

Jeff Tangle, CEO

Terima kasih.

Steve Moss

Pasti gembira mendengarnya. Dari segi hanya, anda tahu, kembali ke saluran paip pinjaman di sini, hanya ingin tahu, adakah campuran itu mengubah lebih banyak CNI dalam talian pada nombor 510 juta itu atau adakah ia serupa dengan apa yang anda dedahkan di sana dari segi apa yang berasal dari dua Q? Dan hanya satu perkara lain untuk dibuang ke sana. Hanya ingin tahu di mana anda melihat harga pinjaman hari ini.

Mark Ruggiero (CFO)

Ya, campuran, saya katakan dipindahkan ke CNI sedikit dalam talian. Sebahagiannya ialah kami mempunyai sejumlah pinjaman yang diluluskan yang secara jujur kami fikir akan ditutup pada suku kedua dan mereka tidak melakukannya dan mereka jatuh ke suku ketiga. Jadi itulah salah satu sebab mengapa saya fikir saluran paip CNI sedikit lebih tinggi sebagai peratusan keseluruhan daripada mungkin pada, pada suku pertama, tetapi saya fikir kita, kami menjangkakan untuk melihat asal yang baik dalam kedua-dua kelas aset, CNI dan CRE ketika kita bergerak melalui separuh kedua tahun ini.

Jeff Tangle, CEO

Saya akan tambah lagi. Dan berita baiknya ialah kerana lebih banyak saluran paip itu telah beralih ke CNI, terutamanya kadar terapung lebih banyak. Oleh itu, kami telah melihat permulaan baru di ruang komersil bergerak ke julat pertengahan 6% dalam talian. Saya mempunyai data kira-kira 50, 50 CRE CNI hari ini. Saya tidak dapat mengingat bahagian atas kepala saya pada suku lalu jika ia berbeza secara material daripada itu. Tetapi pada maksud Jeff, mungkin, ia mungkin terus menandakan sedikit lebih tinggi CNI vs CRE dari sudut pandang campuran.

Steve Moss

Baiklah, hebat. Hargai warna itu di sana. Dan dari segi, anda tahu, penggunaan modal, anda tahu, anda tahu, anda membeli kembali 2% saham yang tertunggak di sini. Hanya ingin tahu bagaimana. Dan anda tahu, nisbah modal hampir tidak bergerak. Hanya ingin tahu, anda tahu, bagaimana anda memikirkan nisbah pembayaran di sini secara gabungan, anda tahu, adakah kita menganggapnya sebagai 100% pendapatan suku tahunan atau mungkin sedikit lebih daripada itu? Hanya diberikan di mana nisbah modal anda berada.

Mark Ruggiero (CFO)

Ya, saya katakan 100% adalah minimum, Steve dan saya fikir keupayaan untuk melakukan lebih banyak. Saya bercakap mengenai perkara ini pada masa lalu, tetapi anda tahu, di mana banyak perkara itu saya ingin membiayai melalui pendapatan dan struktur syarikat induk bank. Pembiayaan dividen dari bank ke syarikat induk membolehkan kami melaksanakan pembelian dengan cara yang lebih cekap ekonomi. Saya tidak menentang meminjam untuk melaksanakan lebih banyak pembelian balik daripada itu, tetapi anda tahu, itulah kalkulus yang akan kita lalui setiap suku tahun untuk melihat betapa agresifnya kita mahu dapatkan dari segi pulangan lebih dari 100% keuntungan. Tetapi anda tahu, soalan yang sesuai untuk ditanya. Jelas sekali pertumbuhan telah dicabar, jadi kami pasti komited untuk melaksanakan pembelian balik dengan cara yang agresif.

Steve Moss

Baiklah, hargai itu. Dan kemudian, anda tahu, mengenai perbelanjaan di sini, agak ingin tahu. Jelas sekali penukaran akan muncul pada bulan Oktober, anda tahu, tetapi nampaknya kadar perbelanjaan teras asas anda akan cukup stabil. Panggil 130,139ish. Anda tahu, ketika kita melihat ke hadapan, saya tahu anda ingin mengupah orang dan menambah lebih banyak bakat. Bagaimana anda berfikir tentang, anda tahu, pelaburan anda dan mungkin kadar pertumbuhan perbelanjaan anda sedikit lebih jauh di sini?

Mark Ruggiero (CFO)

Ya, maksudku, saya rasa seperti yang dikatakan oleh Jeff dalam komennya, anda tahu, mentaliti di sini adalah semacam mentaliti jenis garis, yang bermaksud kita tidak dapat melepaskan kaki dari pedal dari segi memikirkan pelaburan AI dan teknologi. Dan anda tahu, itulah sebahagian daripada apa yang anda lihat, anda tahu, walaupun dalam beberapa suku terakhir adalah peningkatan perbelanjaan IT dan bakat di bidang tersebut untuk membantu mengembangkan beberapa teknologi yang kita tahu perlu kita gunakan di seluruh bank secara dalaman. Oleh itu, ia mencari peluang untuk mencari kawasan untuk mengurangkan atau menjadi lebih bijak dan perbelanjaan lain di seluruh bank.

Oleh itu, saya fikir ia masih menyokong infrastruktur yang kita fikir kita perlu menjadi bank yang terus berkembang di ruang ini, tetapi kita perlu mencari offset untuk memastikan perbelanjaan dikawal.

Steve Moss

Baiklah, hebat. Hargai semua panggilan di sana. Saya akan melangkah kembali dalam barisan di sini. Terima kasih kawan-kawan.

Mark Ruggiero (CFO)

Terima kasih.

PENGENDALI

Soalan seterusnya anda datang dari garis Lori Hunzicker dari Seaport Research Partners. Tolong teruskan.

Lori Hunzicker (Penganalisis di Seaport Research Partners)

Ya, hai. Terima kasih Selamat pagi. Jeff dan Jerry. Ya. Tahniah. Saya sangat gembira mendengar berita itu.

Jeff Tangle, CEO

Terima kasih.

Lori Hunzicker (Penganalisis di Seaport Research Partners)

Hanya mahu bermula semula dengan margin dan deposit. Hanya mahu pastikan saya memikirkan perkara ini. Betul. Oleh itu, kerana saya kelihatan berkaitan dengan suku tahun, anda sebenarnya mengalami lonjakan dalam pasaran wang anda. Anda tahu, saya maksudkan garis itu tetap rata secara purata bahawa saya bercakap tentang kadar. Betul. Jadi kadarnya meningkat dari 206 ke. Jadi arah sedikit berbeza daripada apa yang kita lihat. Adakah begitu kompetitif anda membayar atau adakah itu istimewa atau bagaimana kita berfikir mengenainya?

Mark Ruggiero (CFO)

Ya, ia adalah. Kami mempunyai pasaran wang khas yang kami perkenalkan ke pasaran. Anda tahu, saya katakan separuh suku kedua dan itu adalah kadar pasaran wang jangka pendek 4%. Jadi tidak menghairankan, Laurie, kita melihat beberapa wang baru masuk dalam istimewa itu. Oleh itu, ia cukup seimbang antara, anda tahu, deposit kos rendah DDA dan wang promo kadar yang lebih tinggi. Tetapi anda tahu, saya akan benar-benar jujur, anda tahu, kami akan menjangkakan kos deposit akan meningkat sedikit pada separuh kedua. Saya masih selesa dengan julat panduan suku keempat yang kami berikan dengan margin dalam julat 390, 395. Tetapi anda tahu, kos deposit spot kami pada bulan Jun adalah 1.38%. Jadi saya fikir anda akan melihat sedikit tekanan pada kos deposit pada separuh kedua.

Lori Hunzicker (Penganalisis di Seaport Research Partners)

Baiklah, itu membantu. Dan kemudian apakah margin spot anda?

Mark Ruggiero (CFO)

Margin spot untuk bulan Jun kekal pada 3.76, itulah suku penuh walaupun kenaikan kos deposit yang baru saya nyatakan. Oleh itu, kami masih melihat bahagian aset ditukar harga untuk mengimbanginya.

Lori Hunzicker (Penganalisis di Seaport Research Partners)

Hebat. Baiklah, jadi 376 dan itu jelas tidak termasuk penambahan.

Mark Ruggiero (CFO)

Tepat. Itulah nombor teras. Betul.

Lori Hunzicker (Penganalisis di Seaport Research Partners)

Baiklah. Baiklah, hebat. Dan kemudian hanya pergi, kembali ke pejabat. Jadi anda sudah pasti, anda mempunyai dua pejabat bukan pemain, jelas 22 juta yang telah anda bicarakan untuk beberapa waktu. Dan saya hanya ingin memastikan saya mendengar bahawa berpotensi berlaku semasa pada suku keempat menjelang akhir tahun. Berpotensi menjelang akhir tahun.

Justin Crowley (Penganalisis di Piper Sandler)

Baiklah. Baiklah. Dan kemudian pejabat 18 juta yang masih ada, itulah pinjaman sains hayat yang diklasifikasikan, saya fikir, sebagai tidak berprestasi.

Mark Ruggiero (CFO)

Oh, dan tidak berprestasi? Tidak, 18 juta itu adalah. Itulah pinjaman yang telah berpindah ke suku terakhir yang tidak berprestasi. Kami telah mengambil simpanan di atasnya. Kami sedang dalam proses pembrokerannya untuk dijual berdasarkan beberapa BOV yang dikemas kini. Itulah salah satu daripada dua hartanah yang sebenarnya kami letakkan sedikit simpanan. Oleh itu, kami berharap dapat diselesaikan pada separuh kedua tahun ini. Itu adalah baki $17.4 juta, tetapi itu mempunyai rizab penuh berdasarkan BOV kami yang dikemas kini.

Justin Crowley (Penganalisis di Piper Sandler)

Baiklah, tapi yang itu. Adakah itu salah satu Sains Hayat? Itulah yang mana anda mempunyai penyewa besar. Atau aku adakah itu penyewa tunggal?

Mark Ruggiero (CFO)

Sains Hayat. Seorang penyewa tunggal. Bukan makmal yang telah dibina dan kini mempunyai penyewa baru di dalamnya. Ini adalah satu lagi kemudahan penyewa tunggal Life Science.

Justin Crowley (Penganalisis di Piper Sandler)

Gotcha, gotcha. Baiklah, dan kemudian suku depan, saya hanya melihat halaman 10 dan mereka menyukai semua butiran anda di sini, tetapi. Dan ini pastinya tidak berubah dari suku lalu. Tetapi $20 juta yang dikritik, yang matang pada suku ketiga. Adakah terdapat sesuatu yang perlu kita fikirkan di sana? Atau bagaimana anda melihatnya?

Mark Ruggiero (CFO)

Jadi tahap yang dikritik suku ketiga adalah terutamanya dua pinjaman. Beri saya satu saat di sini. Biar saya pastikan saya mendapat data yang betul di sini. Ya, beri saya satu saat di sini. Ya, jadi yang diklasifikasikan. Oleh itu, pada dasarnya yang diklasifikasikan adalah pinjaman yang baru kita bicarakan di dalamnya. Yang lain mengkritik 26.8 juta. Ia adalah dua pinjaman. Satu 17 juta, yang lain adalah 10. Anda tahu, kami berdua, anda tahu, kami sedang mengusahakan kedua-duanya untuk penyelesaian.

Kami fikir salah seorang daripada mereka mungkin akan membiayai semula apabila ia mencapai kematangan, dan yang lain, saya percaya mungkin berada di landasan yang betul untuk melihat semacam lanjutan jangka pendek. Oleh itu, kedua-duanya sekarang, berdasarkan data yang kami ada, kami tidak melihat pendedahan kerugian yang akan berlaku pada mereka. Tetapi kami sedang mencari pelanjutan jangka pendek atau semoga membiayai semula kedua-duanya.

Justin Crowley (Penganalisis di Piper Sandler)

Baiklah, ya, jadi itu membantu. Baiklah, jadi itulah 27 dan 174 yang kita bicarakan. Dan maaf, yang muncul pada suku ketiga, 19.9 juta dikritik. Ia matang pada suku ketiga.

Mark Ruggiero (CFO)

Suku ketiga juga merupakan dua pinjaman. Ya, maaf. Suku ketiga juga merupakan dua pinjaman. Salah satunya adalah 14 juta, yang lain kira-kira 5. Saya katakan pinjaman 14 juta dolar. Kami juga bekerjasama dengan broker untuk menjual harta itu berdasarkan data. Sekarang kita menjangkakan bayaran penuh. Oleh itu, kami berharap dapat keluar dari itu di sini pada separuh kedua. Pinjaman $5 juta, anda tahu, itu adalah situasi yang sedikit berbeza. Ia dilaburkan oleh seorang penyewa utama yang, anda tahu, menunjukkan bahawa mereka mungkin meninggalkan ruang itu.

Oleh itu, jika itu akhirnya berlaku, kita akan menjangkakan bahawa itu mungkin akan memberi kesan sederhana terhadap penilaian. Jadi sekarang tidak ada rizab kerugian pada hiruk-pikuk super itu.

Justin Crowley (Penganalisis di Piper Sandler)

Baiklah, Jeff, awak kini telah memegang, saya rasa, selama sekurang-kurangnya satu perempat, mungkin dua suku yang ketujuh di pejabat. Adakah anda masih mengatakan inning ketujuh yang panjang? Adakah kita dekat dengan kelapan? Bagaimana anda memikirkannya?

Jeff Tangle, Ketua Eksekutif

Ya, masih terasa seperti kita berada dalam inning ketujuh yang panjang ini. Namun, saya digalakkan oleh jumlah kerja yang kami lakukan yang saya fikir akan, dalam beberapa suku akan datang, semoga menurunkan pinjaman pejabat dalam baldi kami yang dikritik dan diklasifikasikan. Kami mempunyai banyak tenaga di sekitar bergerak seberapa banyak yang kita boleh keluar. Jadi semoga kita dapat masuk ke inning kelapan dan kesembilan sebelum terlalu lama. Tetapi kita masih mempunyai banyak kerja yang perlu dilakukan.

Tetapi kami sedang melakukan kerja dan saya fikir kita akan mendapat beberapa hasil positif pada separuh kedua tahun ini.

Justin Crowley (Penganalisis di Piper Sandler)

Baiklah. Baiklah, hebat. Dan kemudian hanya penyata pendapatan. Hanya dua soalan di sini. Pendapatan bukan faedah. Nampaknya, anda tahu, manfaat kematian yang besar dan semacam pendapatan derivatif tahap pinjaman yang besar. Maksud saya, itu. Sekiranya kita melihat jumlah peningkatan yang diunjurkan anda, adakah anda mengecualikan manfaat kematian Boli atau mungkin cara yang lebih baik untuk bertanya ini, anda tahu, jika kita memikirkan tentang nombor teras, 41.5, 41.6 juta akan menjadi nombor yang lebih dekat sebagai kadar larian suku tahunan.

Mark Ruggiero (CFO)

Ya, maksudku, saya rasa anda akan kehilangan sedikit yuran persediaan cukai pada suku ketiga, jelas daripada angka suku kedua. Tetapi saya fikir banyak komponen utama lain, sama ada yuran berkaitan deposit, pertukaran pertukaran, ATM, semuanya harus cukup konsisten dan terus meningkat dengan sederhana. Oleh itu, saya fikir saya akan mengharapkan untuk melihat kami cukup konsisten dengan keputusan Q2. Semua masuk. Dan kemudian manfaat kematian di sisi Boli cukup sederhana. Betul. Jadi saya fikir, anda tahu, saya fikir walaupun dengan atau tanpa itu, anda harus kekal dalam julat ditambah $42 juta.

Justin Crowley (Penganalisis di Piper Sandler)

Baiklah. Baiklah. Dan kemudian soalan terakhir untuk saya mengenai perbelanjaan anda. Jadi peningkatan sistem teras adalah satu juta. Dan kemudian anda menyebut juta lagi yang tidak berulang pada suku tahun ini. Saya rasa, apa itu? Dan kemudian jika kita melihat peningkatan sistem teras secara relatif, nampaknya anda sedikit meningkatkan perbelanjaan anda di sana. Kami akan mempunyai caj $4 juta pada suku ketiga untuk itu. Atau adakah anda masih akan mengambil sebahagian daripadanya pada suku keempat kerana ia adalah acara Oktober.

Bagaimana kita harus memikirkannya?

Mark Ruggiero (CFO)

Ya, jadi untuk jelas, kami mempunyai 1.1 juta caj teras pada suku pertama. Itu meningkat kepada 2.1 juta pada suku kedua. Jadi kita berada pada 3.2 juta jatuh pada tahun setahun setakat ini. Jadi $1 juta merujuk kenaikan suku tahun ke suku tahun. Tetapi kedua-dua suku mempunyai caj yang bermakna di sana dari segi baki. Jadi panggilnya 3 juta, anda tahu, 2 hingga 3 juta dolar. Saya menjangkakan sebahagian besarnya akan berlaku pada suku ketiga, Laurie, kerana Oktober, anda tahu, tarikh penukaran adalah pada bulan Oktober. Anda mungkin melihat beberapa perbelanjaan perundingan tambahan pada suku keempat untuk membantu, anda tahu, sama ada pusat panggilan atau jenis kerja pelanggan lain yang kami harapkan selepas penukaran. Tetapi saya akan membayangkan sebahagian besar itu akan berlaku pada suku ketiga.

Justin Crowley (Penganalisis di Piper Sandler)

Baiklah, hebat. Terima kasih kerana mengambil soalan saya.

Mark Ruggiero (CFO)

Terima kasih.

PENGENDALI

Soalan seterusnya anda berasal dari baris Matthew Brees dari Stevens Incorporated. Tunggu, tolong.

Matthew Brees (Penganalisis di Stevens Incorporated)

Selamat pagi semua. Jeff, saya akan terkejut jika saya juga tidak mengucapkan tahniah kepada anda atas berita kesihatan. Terasa agak tidak sesuai dengan Nim dan Long Growth Dynamics, tetapi sangat gembira mendengar berita itu. Segala-galanya, saya rasa sekunder. Mark, anda menyentuh sedikit persaingan deposit, saya rasa. Saya ingin tahu, anda telah menyebut kadar spot, saya rasa adalah 138. Perlukah kita mengharapkan irama seperti itu? Mungkin satu atau dua BIF kos deposit meningkat hingga akhir tahun ini. Dan kemudian seperti yang kita fikirkan. Kerana anda juga mengembangkan DDA, ketika kita berfikir tentang kadar wang baru untuk deposit, apakah itu berbanding dengan tempat anda berada?

Mark Ruggiero (CFO)

Ya, ya. Saya rasa soalan pertama awak ada di sana, Matt. Saya menjangkakan, anda tahu, maksud saya, kita sudah bercakap mengenai dua mata asas dari segi nombor kadar spot yang saya berikan. Tetapi anda tahu, saya ingin melihat kami, anda tahu, menentangnya sedikit dan semacam itu mengawalnya sepanjang suku ketiga dan mungkin sedikit lebih banyak tekanan menuju ke suku keempat. Oleh itu, apabila saya melihat panduan margin dan mengesahkan semula julat 390 hingga 395, saya selesa mencadangkan bahawa dengan jangkaan, anda dapat melihat kos deposit, anda tahu, naik ke arah 1.40% Saya fikir masih ada manfaat penetapan semula aset yang mencukupi dengan beberapa pertumbuhan semoga. Dari segi komersil, saya fikir anda berada di hujung rendah julat itu walaupun dengan sebahagian daripada kos tekanan deposit itu.

Dan sebab kita melihat tekanan itu, anda memukuhnya pada bahagian kedua soalan anda. Kami melihat pada dasarnya hampir 50, 50 jenis DDA ditambah wang promo yang mendorong hasil deposit baru tersebut. Jadi itu akan mewujudkan semacam kos purata wajaran keseluruhan pada deposit baru, panggilnya sekitar 2%. Oleh itu, sebagai persekitaran deposit, keadaan deposit kami telah stabil dengan ketara hingga bulan Jun, saya rasa adalah bijak bagi kami untuk mengkaji semula strategi promo dan memastikan kami mencari jenis pemasaran yang betul dan anda tahu, saya rasa usaha penjualan baru untuk memastikan kos deposit baru dalam kawalan.

Jadi anda tahu, saya tidak mahu menjanjikan apa-apa lagi di luar pintu tetapi kami menyedari, anda tahu, semakin banyak wang promosi itu, semakin banyak tekanan yang menimbulkan kos deposit. Jadi dengan, anda tahu, pertumbuhan sederhana dan peningkatan yang bagus yang kami dapat sepanjang bulan Jun, saya fikir ia memberi kita peluang untuk mendapatkan, anda tahu, sedikit lebih taktikal di bahagian itu pada separuh kedua.

Matthew Brees (Penganalisis di Stevens Incorporated)

Hebat. Baiklah. Dan kemudian hanya tanda susulan pada nim. Anda tahu, apabila anda memodelkannya, berapa lama lagi kita dapat melihat faedah penetapan semula aset tetap mengalir ke nim? Bilakah anda fikir ia mula keluar? Dan saya sangat fokus pada tahun 2028 kerana hasil pinjaman meningkat pada tahun 2023. Dan hanya perasaan saya ialah kita mula melihat beberapa faedah daripada 23 berlalu pada 28. Dan saya ingin tahu jika semacam itu sejajar dengan apa yang anda lihat.

Mark Ruggiero (CFO)

Ia melakukannya, ia melakukannya. Saya rasa ada, pasti ada faedah penilaian semula tambahan baik untuk sekuriti dan pinjaman hingga 2027. Dan saya cadangkan awal 28 adalah ketika anda mula melihat sebahagian besar kupon yang sangat rendah itu tidak banyak memberi kesan.

Matthew Brees (Penganalisis di Stevens Incorporated)

Baiklah, Jeff, satu untuk anda berkahwin dengan dua idea bersama-sama dan mempertimbangkan latar belakang anda dan gangguan berterusan di Connecticut dengan Webster dijual, adakah ada peluang untuk anda semua mengembangkan geografi, mula menyewa atau de novo di Connecticut memandangkan berapa banyak orang yang anda dekat di sana. Saya juga akan mengambil pekerja dan atau M dan A, tetapi saya fikir saya tahu apa jawapan M dan A.

Jeff Tangle, Ketua Eksekutif

Ya. Jadi jawapan M dan A akan sama seperti yang berlaku pada suku lalu. Dan saya fikir percabangan de novo mungkin akan menjadi jalan keluar. Tetapi setelah mengatakannya, kami mengadakan dialog aktif dengan beberapa orang yang berada di Connecticut yang saya tahu dan jujur kami telah melakukan ini pada masa lalu. Ketua perbankan komersil kami, Jim Rizzo. Saya tidak tahu, Mark, berapa tahun yang lalu kami menubuhkan LPO dan Providence dengan berkesan dan mengalami banyak kejayaan di sana.

Oleh itu, kita sedang mengadakan perbualan ketika kita bercakap tentang memikirkan tentang melakukan perkara yang sama di Connecticut, yang sekali lagi, yang kita yakin boleh lakukan kerana kami telah melakukannya sebelum ini. Tetapi semuanya mengenai rakyat. Kami tidak akan melakukannya jika kita tidak dapat mendapatkan orang yang tepat di atas tanah yang kami rasa yakin dapat membina perniagaan.

Matthew Brees (Penganalisis di Stevens Incorporated)

Adakah itu seperti permainan Hartford atau lebih lagi Connecticut Utara?

Jeff Tangle, Ketua Eksekutif

Boleh jadi Hartford. Ia mungkin, anda tahu, New Haven, Fairfield County pada ketika ini. Kami telah berfikiran terbuka mengenainya kerana kami telah mengadakan perbincangan dengan pelbagai orang. Keutamaan kami mungkin adalah Hartford hanya kerana ia lebih dekat, tetapi tidak secara eksklusif.

Matthew Brees (Penganalisis di Stevens Incorporated)

Baiklah, dan kemudian yang terakhir bagi saya, pengurusan kekayaan, suku yang baik. Senang melihat AUM mengambil juga. Tetapi ketika saya mengukur jenis yuran kepada AUM, nisbah itu mula meningkat dalam suku kebelakangan ini. Ia kini berada pada 63 mata asas berbanding 59 hanya beberapa suku yang lalu. Ada apa-apa untuk itu? Apa yang berlaku di belakang tabir untuk mendorong tahap keuntungan yang lebih tinggi di sana dan adakah anda menjangkakan ia akan berterusan?

Mark Ruggiero (CFO)

Ya, saya tidak pasti. Matt, jika anda menggunakan dari perspektif pendapatan, jika anda mempunyai apa yang saya panggil wang terurus atau jika beberapa perniagaan sampingan kami yang lain mungkin berada dalam nombor pendapatan yang anda gunakan. Tetapi kami telah melihat nisbah yuran kami tetap rata, sejujurnya, selama beberapa suku terakhir. Oleh itu, saya tidak akan mencadangkan di mana kita melihat apa-apa dinamik yang mendorong peningkatan nisbah yuran. Saya fikir ia mungkin perkhidmatan lain yang telah kami masukkan ke dalam perniagaan kekayaan yang juga memberi kita peningkatan yang baik di bahagian pendapatan.

Matthew Brees (Penganalisis di Stevens Incorporated)

Ya, saya akan menindakanmu di sana. Baiklah, saya akan tinggalkan di sana. Terima kasih banyak kerana mengambil soalan saya.

Mark Ruggiero (CFO)

Ya, 14.9. Hanya supaya anda tahu, itu nombor all-in. Jika anda melihat dek slaid, kami memasukkan dek pendapatan, kami cuba untuk mengetahui apa yang benar-benar terikat dengan AUA berbanding apa yang sama ada penyediaan cukai, kami mempunyai perancangan harta tanah, kami mempunyai perkhidmatan yuran nasihat perniagaan. Semua itu dalam nombor 14.9 itu.

Jared Shaw (Penganalisis di Barclays)

Membantu. Terima kasih.

PENGENDALI

Peringatan, jika anda ingin bertanya, sila tekan bintang satu untuk mengangkat tangan anda. Soalan seterusnya anda berasal dari baris Jared Shaw dari Barclays. Tolong teruskan.

Jared Shaw (Penganalisis di Barclays)

Terima kasih. Selamat pagi dan tahniah, Jeff, juga. Itu berita hebat.

Jeff Tangle, Ketua Eksekutif

Terima kasih. Ya, jadi saya fikir, anda tahu, banyak yang telah ditangani, tetapi saya rasa hanya dari pihak pinjaman, anda tahu, apa yang memberi anda keyakinan bahawa kadar bayaran pendahuluan di sisi CRE akan perlahan pada separuh kedua? Adakah itu lebih daripada kesediaan di pihak anda untuk melibatkan diri atau adakah anda hanya melihat semacam saluran apa yang akan datang?

Mark Ruggiero (CFO)

Saya fikir ia adalah kedua-dua perkara itu. Dan kemudian saya akan menambah satu pertiga, yang saya sebutkan dalam komen saya sedikit sebelumnya. Kami mempunyai dua pinjaman yang agak besar dan salah satunya bukan satu pinjaman. Ia adalah dua atau tiga pinjaman yang berbeza, tetapi kepada satu penaja. Tetapi kedua-duanya, saya akan menyebutnya, kedua-dua hubungan itu berjumlah $120 juta penurunan gaji. Sangat kental, agak luar biasa dari segi aktiviti pembayaran balik biasa kita. Jadi ia akan menjadi gabungan tiga perkara itu, Jared.

Kami tidak mengharapkan ukuran seperti itu pada separuh kedua dan kami fikir kami akan mendapat asal yang baik ketika kami bergerak melalui separuh kedua tahun ini dan kami akan terus mempertahankan pelanggan kami yang ada ketika mereka membiayai semula dan bersikap agresif seperti yang kita fikir sesuai tanpa melakukan sesuatu yang bodoh, saya rasa. Jadi gabungan faktor-faktor tersebut adalah yang memberi kita keyakinan. Kami mempunyai sedikit pendedahan $50 juta dalam buku sama sekali.

Oleh itu, dua daripadanya membayar adalah agak luar biasa.

Jared Shaw (Penganalisis di Barclays)

Ya. Baiklah. Jadi saya rasa, anda tahu, jika kita hanya melihat jangkaan untuk separuh kedua tahun ini dan beberapa trend itu, maksudku, anda tahu, apabila kita melihat 27, apakah jenis perkara di mana kita boleh menjadi pertumbuhan pinjaman satu digit pertengahan hingga tinggi secara keseluruhan?

Mark Ruggiero (CFO)

Saya akan berfikir pertengahan digit tunggal secara keseluruhan. Sekiranya kita dapat memperoleh daya tarikan dalam CRE, saya rasa sangat yakin kami akan terus menjana jenis pertumbuhan pinjaman yang kami miliki di pihak CNI. Dan kita hanya bercakap komersil di sini, bukan pengguna, tetapi saya fikir kita boleh kembali ke digit tengah tunggal. Baiklah, dan kemudian apa hasil pinjaman baru yang berlaku sekarang pada komersil, di sisi CNI dan CRE untuk anda?

Jared Shaw (Penganalisis di Barclays)

Baiklah, baiklah, terima kasih. Dan kemudian di sisi DDA, trend pertumbuhan yang baik di sana. Adakah itu hanya, anda tahu, mendapatkan bahagian dompet yang lebih besar daripada pelanggan sedia ada atau, anda tahu, mungkin anda boleh memecahkan apa yang baru untuk bank berbanding pelanggan sedia ada yang melakukan sedikit lebih banyak lagi.

Mark Ruggiero (CFO)

Ya, kedua-duanya, Jarrett. Anda tahu, kita melihat banyak musim pada suku kedua dan ini mungkin penurunan pemulihan terbesar yang saya lihat di sini sejak saya berada di bank. Anda tahu, saya fikir untuk memberikan perspektif itu, kita mungkin serendah 19.6 bilion pada suku tahun ini. Pemulihan yang begitu ketara. Banyak daripada itu adalah hubungan yang ada dan sememangnya kita mempunyai banyak aktiviti di Cape dan pulau-pulau yang lebih bermusim. Tempoh masa cukai sentiasa menimbulkan beberapa penurunan dan kemudian kembali.

Oleh itu, banyak perkara itu memulihkan hubungan yang ada. Mengenai wang baru, kami masih sangat berada di pihak pengguna, bank komuniti didorong dengan produk pemeriksaan percuma yang tidak membawa banyak hubungan deposit tunggal yang besar, tetapi ia membawa banyak unit dan ia meningkat dalam dolar dari masa ke masa. Jadi itu terus menjadi pemacu besar wang baru. Dan dari segi perniagaan, ia adalah mulut ke mulut, pengurusan perbendaharaan. Beberapa aktiviti CNI yang kami lakukan akan membawa kepada hubungan deposit dompet penuh yang lebih baik.

Di sisi komersil, Muni selalu agak tidak menentu. Kami mengalami kenaikan besar di perbandaran pada bulan Jun juga, tetapi itu adalah kawasan yang kami mempunyai pasukan yang baik dan juga memperoleh beberapa kemenangan baharu.

Jared Shaw (Penganalisis di Barclays)

Baiklah, baik, terima kasih. Dan akhirnya, anda tahu, saya tahu ia adalah sebahagian kecil daripada jumlah keseluruhan, tetapi pertumbuhan yang baik dalam pertukaran dalam yuran ATM. Adakah itu sesuatu yang perlu dipanggil di luar sana? Adakah itu, anda tahu, kesan perusahaan atau adakah itu semacam musim?

Mark Ruggiero (CFO)

Saya fikir sedikit musim. Saya tidak akan mengatakan ada sesuatu yang unik untuk dipanggil di luar sana, tetapi ya, ia adalah fokus pada akaun operasi yang terus meletakkan kad debit itu di tangan mereka dan memandu pertukaran. Jadi itulah, anda tahu, senang melihat lif itu bermain.

Jared Shaw (Penganalisis di Barclays)

Hebat. Terima kasih banyak.

PENGENDALI

Pada masa ini, tidak ada soalan lanjut. Saya kini akan menyampaikan panggilan kembali kepada Jeff Tangle untuk ucapan penutup.

Jeff Tangle, Ketua Eksekutif

Terima kasih. Kami menghargai minat semua orang dalam Bank Independent. Selamat berehat sepanjang hari.

PENGENDALI

Ini menyimpulkan panggilan hari ini. Terima kasih semua kerana hadir. Anda kini boleh memutuskan sambungan.

Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.