AS Bancorp Melabur Dalam Pertumbuhan Masa Depan, Penganalisis Menaikkan Sasaran Harga pada Keuntungan Yang Kuat
Saham US Bancorp (NYSE: USB) berada di bawah tekanan dalam perdagangan awal pada hari Jumaat selepas meningkat berikutan keputusan suku kedua yang optim is syarikat.
Walaupun perbelanjaan yang lebih tinggi, AS Bancorp memberikan 400 mata asas (bps) leveraj operasi positif, “didorong oleh pertumbuhan pendapatan berasaskan luas,” menurut DA Davidson.
Penganalisis Bancorp AS: Pengan alisis Peter Winter mengulangi penarafan Beli, sambil menaikkan sasaran harga dari $72 kepada $74.
Tesis Bancorp AS: Pertumbuhan perbelanjaan telah mula mempercepat selepas kekal turun sejak 10 suku yang lalu, kerana syarikat itu melabur untuk pertumbuhan masa depan, kata Winter dalam nota itu.
Lihat penil aian saham penganalisis lain.
Beliau menyerlahkan perkara berikut dari hasil US Bancorp:
- Pendapatan meningkat pada $1.35 sesaham, jauh lebih tinggi daripada $1.18 pada suku sebelumnya dan $1.11 sesaham pada suku tahun lalu.
- Walaupun perbelanjaan yang lebih tinggi, pendapatan mengalahkan konsensus $1.29 sesaham, didorong oleh peruntukan yang lebih rendah dan pertumbuhan pendapatan yang lebih kuat.
- Pertumbuhan pendapatan yuran berasaskan luas sebanyak $328 juta tahun ke tahun menonjol di antara hasilnya.
- Pendapatan yuran meningkat kepada $3.325 bilion, dengan BTIG menambah $98 juta pada bulan Jun.
Tinjauan: Panduan pengurusan untuk suku ketiga termasuk sumbangan dari BTIG dan Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN), kata pengan alisis.
- Pertumbuhan pendapatan faedah bersih sebanyak 4% -6%
- Pertumbuhan pendapatan yuran sebanyak 12% -14%
- Pertumbuhan perbelanjaan bukan faedah sekitar 8%
Panduan ini merangkumi sekitar $200 juta yuran pasaran modal dari suku penuh dari BTIG dan sumbangan pendapatan dari peralihan kad kredit perniagaan kecil Amazon ke US Bancorp, kata Winter.
“Metrik keuntungan berada di peringkat atas rakan sebaya, tahap modal sedang berkembang dan jika USB dapat mengekalkan momentum pendapatan yang kuat, USB harus mendapatkan kembali penilaian premiumnya, menurut pandangan kami,” tulisnya selanjutnya.
T@@ indakan Harga USB: Saham US Bancorp telah menurun sebanyak 0.06% kepada $63.96 pada masa penerbitan pada hari Jumaat.