Bill Ackman Kalah Kemenangan kerana Core Holdings Pershing Square merosot

Bill Ackman, pengurus dana lindung nilai yang terkenal, mengalami tahun yang sukar kerana portfolionya terus menurunkan prestasi pasaran saham AS yang lebih luas, sementara beberapa pelaburannya yang dilancarkan baru-baru ini juga merosot. Akibatnya, nilai bersihnya telah jatuh mendadak dari puncaknya awal tahun ini.

Pulangan Bill Ackman Ketinggalan Pasaran Tahun Ini

Data Pershing Square menunjukkan bahawa portfolio syarikat telah menurun sebanyak 9.3% tahun ini. Sebaliknya, indeks S&P 500 dan Nasdaq 100 telah melonjak 9.6% dan 13.4% dalam tempoh ini.

Ackman juga kurang mendapat prestasi dana lindung nilai lain, dengan Point72 dan Millennium meningkat sebanyak 14.5% dan 10.5% pada separuh pertama tahun ini. Pinpoint Asset Management dan Dymon Asia masing-masing mengembalikan 16.9% dan 15%.

Pershing Square mempunyai prestasi yang kurang baik kerana beberapa syarikat portfolionya telah bergelut tahun ini. Brookfield Corporation (NYSE: BN), bahagian penting dalam portfolio, telah menurun sebanyak 5.3% sejak Januari.

Amazon (NASDAQ: AMZN) telah meningkat sebanyak 6.8% kerana kebimbangan mengenai perbelanjaan modal besarnya berterusan. Begitu juga, Microsoft (NASDAQ: MSFT), yang dil aburkan oleh Pershing Square baru-baru ini, tetap berada di bawah tekanan tahun ini.

Syarikat-syarikat lain dalam portfolio seperti Uber, Hertz, dan Restoran Brands juga kurang prestasi pasaran. Freddie Mac dan Fannie Mae juga tidak berjaya.

Akibatnya, saham utama Pershing Square telah menarik balik. Saham Pershing Square Inc (NYSE: PS) telah jatuh kepada $34 dari paras tertinggi sepanjang masa iaitu $54. PS adalah syarikat pengurusan aset yang menjana wang dengan mengambil bayaran daripada dana.

Pershing Square USA (NYSE: PSUS), dana yang diuruskan oleh PS, berada di dekat terendah sepanjang masa iaitu $36.75. Ia telah jatuh lebih dari 15% daripada tertinggi sepanjang masa. Di UK, Pershing Square Holdings, yang merupakan ahli Indeks FTSE 100, telah turun sebanyak 25% dari titik tertinggi tahun ini.

Akibatnya, nilai bersih Bill Ackman terus jatuh tahun ini. Selepas memuncak pada $14.3 bilion awal tahun ini, ia kini telah turun kepada $10 bili on.

Ackman Mempunyai Sejarah Membuat Kemunculan

Di sisi positif, Ackman mempunyai sejarah panjang untuk membuat kemunculan. Dia menutup Gotham Partners, dana lindung nilai pertamanya pada tahun 2003 setelah membuat pertaruhan tidak tepat di hartanah, golf, dan syarikat berkapital kecil.

Dia kemudian memulakan Pershing Square setahun kemudian dan mengalami pulangan yang besar. Sebagai contoh, beliau memperoleh keuntungan $3 bilion yang melabur di Pasifik Kanada setelah memasang Hunter Harrison sebagai Ketua Pegawai Eksekutif. Dia juga menghasilkan berbilion dalam pelaburannya di Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG).

Walau bagaimanapun, beliau juga mengalami kerugian besar, termasuk $4 bilion dalam Valeant Pharmaceuticals dan $1 bilion di Herbalife. Dia juga kehilangan wang di Target dan JCPenney.

Setelah merakam penurunan tahunan yang besar antara 2015 dan 2018, beliau mengadakan kemunculan semula yang luar biasa pada tahun 2020, memberikan pulangan 70% untuk tahun ini. Sejak itu, dana beliau telah menghasilkan pulangan positif setiap tahun kecuali satu.

Imej: Shutterstock