Ketegangan mendorong ultra-kaya untuk mempelbagaikan di seluruh Asia

Kegelisahan pelabur atas ketegangan Teluk mendorong keluarga kaya dan pengasas untuk mempertimbangkan untuk mengalihkan modal ke hab kewangan saingan, kata bank dan penasihat.

Bukti anekdot menunjukkan bahawa individu bernilai bersih tinggi sudah meneroka pemindahan aset dari Timur Tengah ke tempat lain di Asia, dengan kebanyakan mereka lebih suka Singapura.

Penilaian semula itu berlaku walaupun terdapat perjanjian sementara antara Iran dan Amerika Syarikat bulan lalu. Serangan yang diperbaharui telah menekankan keperluan untuk kepelbagaian yang lebih besar dalam pengurusan kekayaan di tengah-tengah “tekanan geoekonomi” yang meningkat, kata para pakar.

Ian Yoong Kah Yin, pelabur ekuiti swasta dan bekas jurubank pelaburan di Malaysia, berkata beberapa saudara-mara dan kenalannya yang berpusat di Timur Tengah kembali ke negara asal mereka pada permulaan perang Iran.

“Banyak kenalan dalam dana lindung nilai, syarikat pengurusan aset dan pejabat keluarga sedang dalam proses berpindah ke Hong Kong dan Singapura,” kata Yoong. “Lagipun terdapat banyak perancangan dan pelaksanaan yang terlibat.”

Anthony Rollet, pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif firma hartanah ekuiti swasta Kane Capital Partners di Indonesia, berkata ketegangan yang semakin meningkat di Timur Tengah telah mendorong keluarga bernilai bersih tinggi dan pejabat keluarga untuk menilai semula risiko tumpuan dan mengimbangi semula modal.

“Tempoh tekanan geoekonomi telah menyoroti pentingnya pilihan. Pelabur yang paling baik menavigasi ini adalah yang mempelbagaikan di seluruh wilayah,” katanya.

Dubai telah lama menjadi destinasi utama bagi individu bernilai bersih tinggi, yang ditarik oleh cukai sifar, keselamatan, sambungan dan persekitaran mesra perniagaan. Tetapi ketegangan serantau telah mengaburkan status tempat perlindungan selamat.

“Walaupun permusuhan berhenti sekarang, saya tidak fikir keyakinan pelabur akan kembali tidak lama lagi,” kata Julia Roknifard, pensyarah kanan di Universiti Taylor's di Malaysia.

Gangguan ini melampaui aliran kewangan kepada gaya hidup dan hubungan - dua faktor utama yang telah lama menarik ekspatriat kaya. Memandangkan ketidakpastian itu, Roknifard berkata pelabur mungkin akan berpindah bersama aset mereka, dengan menyebut kebimbangan keselamatan dan risiko gangguan perjalanan.

Paul Bratby, pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif platform isyarat dagangan berkuasa AI yang berpusat di Dubai, berkata data menunjukkan gambaran yang lebih bernuansa tentang aliran keluar kekayaan dari Teluk.

“Di mana modal bergerak ke luar, itu adalah kepelbagaian portfolio, bukan penerbangan modal,” kata Bratby.

Dana kekayaan berdaulat Teluk menggunakan kira-kira AS$56 bilion di seluruh dunia dalam sembilan bulan pertama tahun lalu, dengan kira-kira 40 peratus diarahkan ke Asia, katanya.

Mesej yang sama

Bratby melancarkan xBRatAI di Hong Kong pada bulan Mei dan bercakap dengan profesional kewangan di seluruh rantau ini.

“Apa yang mengejutkan saya bukanlah satu perbualan tentang meninggalkan Dubai di belakang,” katanya. “Berulang kali, mesej itu sama: Mereka mahu akses Asia dan pangkalan Teluk, bukan satu dan bukannya yang lain.”

Daripada keluar dari Dubai, pengurus pejabat keluarga menggunakannya sebagai pelancaran pelaburan di Asia Tenggara, tambahnya.

Abbas Hashmi, pengetua Saudi Family Holdings, sebuah pejabat keluarga tunggal yang berpusat di New York dan Riyadh, berkata kepelbagaian sentiasa menjadi sebahagian daripada strategi pengurusan kekayaan individu bernilai bersih tinggi.

“Sangat tidak mungkin” individu bernilai ultra tinggi dengan aset $60 juta di bawah pengurusan akan menumpukan pelaburan dalam satu kelas aset, geografi atau produk, katanya.

“Ini bukan mengenai sama ada wang itu akan keluar. Ini mengenai seberapa baik portfolio mereka mempelbagaikan,” katanya.

Jika menjadi mustahil untuk menyimpan aset di Teluk, pelabur secara tradisional telah memindahkannya ke tempat perlindungan selamat yang lain, tambahnya.

“Singapura telah memimpin dalam ruang ini untuk masa yang sangat lama, tetapi saya melihat Hong Kong keluar dengan banyak insentif (untuk) pejabat keluarga,” kata Hashmi. - China Daily/ANN