Kelebihan Intel Yang Paling Diabaikan Berbanding TSMC Bermula Dengan Amaran 'Kemurungan Besar' Pat Gelsinger

Selama bertahun-tahun, persaingan Intel Corp (NASDAQ: INTC) dengan Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. (NYSE: TSM) berpusat pada teknologi pembuatan, nod proses dan skala pengeluaran. Bekas Ketua Pegawai Eksekutif Intel Pat Gelsinger percaya pelabur mungkin mengabaikan kelebi han daya saing lain sepenuhnya: geografi.

Amaran Pat Gelsinger Mengenai TSMC Dan Taiwan

Bercakap pada acara baru-baru ini, Gelsinger memberi amaran bahawa pergantungan Taiwan terhadap tenaga yang diimport menimbulkan risiko yang jauh lebih besar kepada industri semikonduktor global daripada yang dihargai oleh banyak orang. Dia menunjukkan laporan bahawa pulau itu memegang rizab tenaga kurang dari tiga minggu, dengan alasan bahawa sekatan yang berpanjangan dapat menutup pengeluaran cip tanpa satu tembakan ditembak.

“Apabila anda mematikan fab, ia tidak akan kembali selama 90 hari,” kata Gelsinger, sambil menambah bahawa “kesan ekonomi dari coklat dari Taiwan lebih besar daripada Kemelesetan Besar.”

Komen Gelsinger bukanlah kritikan terhadap kepimpinan pembuatan TSMC. Sebaliknya, mereka menyerlahkan kelemahan struktur yang dihadapi rantaian bekalan cip paling maju di dunia.

TSMC mengeluarkan sebahagian besar semikonduktor terkemuka di dunia, menghasilkan cip untuk syarikat termasuk N vidia Corp (NASDAQ: NVDA), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL), Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) dan Qualcomm Inc (NASDAQ: QCOM) Kepekatan itu telah lama dilihat sebagai salah satu risiko geopolitik terbesar industri semikonduktor.

Walaupun pelabur sering memberi tumpuan kepada kemungkinan konflik ketenteraan di Selat Taiwan, Gelsinger berpendapat bahawa sekatan tenaga sahaja dapat menghentikan pengeluaran, menyebabkan syarikat teknologi global berusaha mencari bekalan.

Strategi Foundry Intel Datang Di Fokus

Latar belakang itu dapat mengukuhkan salah satu hujah strategik terbesar Intel ketika mengembangkan perniagaan pengecaruannya.

Di bawah Ketua Pegawai Eksekutif Lip-Bu Tan, Intel telah terus melabur dalam kapasiti pembuatan maju di AS dan Eropah, bertaruh bahawa pelanggan semakin menghargai daya tahan rantaian bekalan di samping prestasi dan kos pembuatan.

Syarikat ini masih menjejaki TSMC dalam beberapa bidang pengeluaran terkemuka, tetapi kepelbagaian geografi telah menjadi keutamaan yang lebih besar bagi pemerintah dan pereka cip multinasional sejak wabak itu mendedahkan risiko rantaian bekalan tertumpu.

Program seperti Akta CHIPS A.S. dirancang dengan tujuan itu dalam fikiran.

Mengapa Rantaian Bekalan Intel Boleh Lebih Penting

Amaran Gelsinger memperkuat trend yang lebih luas itu. Sekiranya pelanggan meletakkan premium yang lebih tinggi pada pembuatan lebih dekat dengan rumah - atau hanya di beberapa rantau - jejak domestik Intel boleh menjadi aset kompetitif yang lebih berharga daripada yang dicadangkan oleh perbandingan teknologi tradisional sahaja.

Itu tidak bermakna Intel mendapat manfaat daripada gangguan di Taiwan. Penutupan yang berpanjangan di TSMC akan muncul di seluruh industri semikonduktor, menyakiti pembekal, pelanggan dan pembuat cip.

Tetapi komen Gelsinger menggariskan perubahan yang mungkin perlu dipertimbangkan oleh pelabur. Bab seterusnya persaingan semikonduktor mungkin tidak diputuskan semata-mata oleh siapa yang membina cip terpantas—ia juga boleh bergantung pada siapa yang dapat menawarkan rantaian bekalan yang paling berdaya tahan.

Imej melalui Shutterstock