Nama Digital 'Flaccid' Seperti Ebay, PayPal Adalah Sasaran untuk Pembelian Era AI, Kata Friedberg mengenai 'All-In'
Syarikat-syarikat digital “lembut” ini - masih menguntungkan tetapi basi secara operasi - semakin menarik minat pengendali asli AI dan modal aktivis.
- Saham GME sedang bergerak. Lihat carta dan tindakan harga di sini.
EBAY sebagai 'Titik Kedua'
Friedberg membingkai trend sebagai struktur, bukan anekdot.
“Saya rasa akan ada lebih banyak tawaran seperti ini,” katanya, menunjukkan minat Ryan Cohen dalam eBay Inc. (NASDAQ: EBAY) sebagai “mungkin titik kedua pada garis yang saya fikir sedang muncul.”
Peluang itu, menurut pandangannya, terletak pada perniagaan yang “telah menjadi matang dan tua dan basi dan tidak dikendalikan oleh pengasas lagi,” dan secara kritikal, “belum menyedari peluang dengan AI.”
Mengapa EBAY dan PYPL Fit
Syarikat-syarikat seperti eBay dan PayPal Holdings Inc. (NASDAQ: PYPL) menunjukkan contoh persediaan. Kedua-duanya mengekalkan ekuiti jenama dan pangkalan pengguna yang kuat tetapi telah berjuang untuk menterjemahkan skala itu ke dalam pertumbuhan baru.
Friedberg berpendapat bahawa dari perspektif AI pertama, ketidakcekapannya jelas: “Apabila anda melihat perniagaan tersebut sebagai pengendali AI moden, anda seperti, apa yang mana? Perkara ini begitu kurang digunakan. Mereka tidak menggunakan rangkaian mereka dengan baik. Mereka tidak beroperasi dengan baik. Mereka membelanjakan berlebihan. Mereka tidak menggunakan AI dengan baik.”
Prototaip CHWY dan GME
Buku permainan Ryan Cohen - pertama di Chewy Inc. (NYSE: CHWY) dan kemudian di GameStop Corp. (NYSE: GME) - menawarkan prototaip.
Walaupun hasilnya berbeza-beza, strategi berpusat pada disiplin kos yang agresif, pelaksanaan yang lebih tajam dan mengubah arah platform warisan ke arah leveraj digital. Friedberg mencadangkan evolusi seterusnya melangkah lebih jauh: sepenuhnya “mengerakkan AI” perniagaan ini.
Modal Memenuhi AI-ification
“Terdapat satu set peluang yang menjadi agak jelas,” katanya, terutamanya ketika pasaran modal mula menyokong transformasi ini.
Friedberg menunjukkan contoh seperti “Pelancaran firma perakaunan Josh Kushner” dan “General Catalyst mempunyai projek seperti ini di mana anda boleh menggunakan modal untuk membeli... perniagaan perkhidmatan tradisional dan AI-ify mereka,” menambah, “Saya rasa ini adalah sebahagian daripada barisan mungkin melihat perniagaan digital tradisional dan AI menyifikasinya.”
Calon Digital Flaccid Lain
Di luar eBay dan PayPal, calon yang berpotensi merangkumi alam semesta platform internet yang terhenti yang lebih luas - syarikat seperti Z illow Group Inc. (NASDAQ: ZG), Match Group Inc. (NASDAQ: MTCH) dan Wayfair Inc. (NYSE: W) - yang mempunyai ciri-ciri yang serupa dengan pertumbuhan yang perlahan dan struktur kos berat.
“Terdapat senarai panjang ini. Terdapat beberapa lusin daripadanya,” kata Friedberg, menekankan bahawa kesesakan sebenar adalah pelaksanaan.
“Persoalannya sebagai penyedia modal adalah, dengan siapa anda bekerjasama untuk pergi dan melaksanakan kebangkitan semula operasi perniagaan itu? ... Ia mesti menjadi yang terbaik dari yang terbaik.”
Apa yang Pelabur Sebenarnya Dilihat
Pelabur harus melihat corak yang ditunjukkan oleh Friedberg - gelombang M&A seterusnya mungkin tidak menyasarkan syarikat yang rosak, tetapi yang boleh diperbaiki.
Imej ini dihasilkan menggunakan kecerdasan buatan melalui Gemini.