Transkrip Penuh: Panggilan Pendapatan Peoples Bancorp Q2 2026
Peoples Bancorp (NASDAQ: PEBO) melaporkan keputusan kewangan suku kedua pada hari Selasa. Transkrip dari panggilan pendapatan suku kedua syarikat telah disediakan di bawah.
Kandungan ini dikuasakan oleh API Benzinga. Untuk data kewangan dan transkrip yang komprehensif, lawati https://www.benzinga.com/apis/.
Akses panggilan penuh di https://app.webinar.net/qD3QK9ljvY0
Ringkasan
Peoples Bancorp melaporkan peningkatan 6 mata asas dalam margin faedah bersih, didorong oleh kos deposit berdisiplin dan pendapatan faedah yang lebih tinggi.
Lembaran imbangan syarikat berada di kedudukan yang baik untuk persekitaran kadar yang meningkat, dengan sikap neutral terhadap pendapatan berasaskan yuran, yang meningkat sebanyak $3 juta pada separuh pertama tahun 2026.
Perbelanjaan bukan faedah meningkat sebanyak 2%, dipengaruhi oleh kos berkaitan pengambilalihan dan peningkatan perbelanjaan pajakan operasi.
Nisbah kecekapan meningkat kepada 58.3% pada Q2 2026, disebabkan oleh pendapatan yang lebih tinggi.
Nisbah pinjaman-ke-deposit meningkat kepada 91.5%, dengan pengurangan deposit sebahagiannya diimbangi oleh peningkatan pasaran wang dan deposit tanpa faedah.
Syarikat itu menjangkakan penggabungan Citizens ditutup pada awal Q4 2026 dan menjangkakan penukaran sistem teras pada awal Q2 2027.
Panduan untuk 2026 merangkumi margin faedah bersih antara 4.1% dan 4.3% dan pendapatan berasaskan yuran antara $28 juta dan $30 juta setiap suku tahun.
Pengurusan tetap optimis mengenai potensi pengambilalihan masa depan dan mengekalkan tahap aset di bawah $10 bilion.
Jangkaan untuk pertumbuhan pinjaman adalah ke arah hujung bawah 3% hingga 5% disebabkan oleh pembayaran, sambil menjangkakan kesan positif terhadap peruntukan kerugian kredit.
Transkrip Penuh
Kathryn Bailey, EVP, Ketua Pegawai Kewangan Dan Bendahari
Atau 6%, sementara margin faedah bersih berkembang 6 mata asas. Disiplin kos deposit kami bersama-sama dengan pendapatan faedah yang lebih tinggi menyumbang kepada kenaikannya. Pendapatan penambahan berjumlah $2.4 juta berbanding $6.1 juta untuk tahun 2025, masing-masing menyumbang 6 mata asas dan 15 mata asas kepada margin faedah bersih. Setakat struktur lembaran imbangan kami pada masa ini, kami berada dalam kedudukan untuk mendapat lebih banyak manfaat daripada persekitaran kadar yang meningkat. Persekitaran kadar jatuh akan menyebabkan pengurangan nominal dalam pendapatan faedah bersih kita.
Walau bagaimanapun, ketidakpastian kadar mengesahkan kedudukan kami yang agak neutral kerana ia berkaitan dengan pendapatan berasaskan yuran kami. Kami mempunyai pertumbuhan lebih dari $340,000 berbanding suku yang berkaitan. Kami mempunyai peningkatan dalam majoriti garis pendapatan berasaskan yuran kami yang lebih daripada mengimbangi penurunan pendapatan insurans yang didorong oleh komisen insurans berasaskan prestasi tahunan yang diterima pada suku pertama setiap tahun. Untuk enam bulan pertama tahun 2026, pendapatan berasaskan yuran meningkat $3 juta kebanyakannya disebabkan oleh pendapatan pajakan dan pendapatan amanah dan pelaburan yang lebih tinggi.
Perbelanjaan bukan faedah kami meningkat 2% berbanding suku yang berkaitan, yang merangkumi $410,000 perbelanjaan berkaitan pengambilalihan, yang kebanyakannya menyumbang kepada kenaikan yuran profesional. Untuk enam bulan pertama tahun 2026, perbelanjaan bukan faedah meningkat 2%. Pertumbuhan itu didorong oleh perbelanjaan pajakan operasi yang lebih tinggi, yang sepadan dengan pendapatan pajakan berasaskan yuran kami, serta gaji dan kos faedah pekerja serta pemprosesan data dan perbelanjaan perisian.
Untuk separuh pertama tahun 2026, kami telah mencatatkan perbelanjaan berkaitan pengambilalihan $426,000. Nisbah kecekapan yang dilaporkan kami ialah 58.3% untuk suku kedua dan 58.6% untuk suku yang berkaitan. Peningkatan nisbah kecekapan kami didorong oleh pendapatan yang lebih tinggi berbanding suku pertama. Untuk 6 bulan pertama tahun 2026, nisbah kecekapan yang dilaporkan kami adalah 58.4% berbanding 60% untuk tahun sebelumnya dan juga didorong oleh pendapatan yang lebih tinggi. Melihat lembaran imbangan kami pada akhir suku tahun, nisbah pinjaman-ke-deposit kami meningkat kepada 91.5% berbanding 88.5% pada 31 Mac.
Oleh kerana kami mempunyai pertumbuhan pinjaman untuk suku kedua ditambah dengan pengurangan deposit, portfolio pelaburan kami sebagai peratus daripada jumlah aset menurun kepada 19.1% pada 30 Jun berbanding 20.3% pada akhir suku yang dikaitkan. Penurunan itu didorong oleh penjualan kira-kira $135 juta sekuriti pelaburan yang tersedia untuk dijual, mengakibatkan kerugian sebanyak $8.2 juta untuk suku kedua. Jualan ini adalah sebahagian daripada rancangan semasa kami untuk kekal di bawah $10 bilion dalam jumlah aset dan menyusun semula portfolio kami bersempena dengan penggabungan Warganegara yang belum selesai.
Baki deposit teras kami, yang tidak termasuk CD broker, menurun $155 juta berbanding 31 Mac. Seperti yang dijangkakan, kami mengalami penurunan bermusim dalam deposit kerajaan kami, yang turun $87 juta. Kami juga mempunyai pengurangan dalam akaun permintaan berfaedah kami sebanyak $17 juta. Pada suku kedua, kami juga mempunyai pengurangan sebanyak $92 juta dalam CD runcit. Walau bagaimanapun, kami meningkatkan kos deposit kami sebanyak 6 mata asas berbanding suku yang berkaitan. Penurunan ini sebahagiannya diimbangi oleh peningkatan $37 juta di pasaran wang dan $7 juta dalam deposit tanpa faedah.
Deposit permintaan kami sebagai peratus daripada jumlah deposit meningkat kepada 36% pada 30 Jun berbanding 35% pada akhir suku yang berkaitan. Nisbah deposit tanpa faedah kepada jumlah deposit kami adalah tetap pada 21% untuk kedua-dua 30 Jun dan 31 Mac. Oleh kerana ia berkaitan dengan tahap modal kami, semua nisbah modal pengawalseliaan kami bertambah baik berbanding dengan akhir suku yang berkaitan kerana pendapatan melebihi dividen. Saya kini akan menyerahkan panggilan semula kepada Tyler untuk komen penutupnya.
Tyler Wilcox, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Katie. Kami terus membuat kemajuan dengan penggabungan Warganegara yang belum selesai dan teruja dengan peluang untuk menyatukan rakan sekerja kami. Kami telah menghabiskan banyak masa dalam jejak berinteraksi dengan rakan sekerja dan menganjurkan mesyuarat untuk membincangkan masa depan kami. Kami menyelaraskan proses antara pasukan, baik di barisan hadapan dan operasi, untuk memastikan peralihan yang lancar. Kami sedang menunggu kelulusan pemegang saham kawal selia dan Warganegara untuk penggabungan itu tetapi menjangkakan tarikh tutup awal suku keempat 2026.
Seperti pengambilalihan bank baru-baru ini, penukaran sistem teras akan berlaku pada tarikh kemudian, yang kami sasarkan untuk berlaku pada awal suku kedua tahun 2027. Pada masa yang sama, kami akan terus menjadi oportunistik mengenai kemungkinan pengambilalihan lain. Beralih kepada jangkaan prestasi kami untuk tahun penuh 2026, tidak termasuk kesan perbelanjaan bukan teras dan penggabungan yang dirancang, kami menjangkakan dapat mencapai leveraj operasi positif untuk tahun 2026 berbanding 2025.
Kami menjangkakan margin faedah bersih kami adalah antara 4.1% dan 4.3% untuk tahun penuh 2026. Peningkatan kadar 25 mata asas dari Rizab Persekutuan dijangka menghasilkan peningkatan 6 hingga 8 mata asas dalam margin faedah bersih kami untuk tahun penuh. Kami percaya pendapatan berasaskan yuran suku tahunan kami akan berkisar antara $28 juta dan $30 juta. Kami menjangkakan jumlah perbelanjaan bukan faedah suku tahunan antara $73 juta dan $75 juta untuk baki suku tahun 2026.
Kami percaya pertumbuhan pinjaman kami akan datang ke arah hujung rendah julat berpandu kami iaitu 3% hingga 5% disebabkan pergerakan pembayaran berterusan dari akhir 2025 hingga 2026. Kami menjangkakan sedikit pengurangan dalam caj bersih kami untuk tahun 2026 berbanding 2025, yang kami harapkan akan terus memberi kesan positif kepada peruntukan kerugian kredit, tidak termasuk sebarang perubahan dalam ramalan ekonomi. Untuk baki tahun ini, kami akan memberi tumpuan kepada integrasi penggabungan Warganegara bersama-sama dengan terus mengembangkan perniagaan teras kami sambil memantau tahap keseluruhan aset kami berhubung dengan ambang $10 bilion.
Seperti yang telah kami sebutkan sebelumnya, kami terus mengadakan perbualan yang pelbagai dan berpotensi bermanfaat dengan institusi lain. Garis perniagaan kami bekerjasama untuk memberikan pengalaman pelanggan tidak seperti banyak institusi, dan kami melihat peluang timbul kerana tawaran pasaran unik kami untuk pelanggan dan rakan sekerja Warga. Kami teruja untuk berkongsi bangku profesional berpengalaman kami yang mendalam yang akan membawa akses kepada pelbagai produk dan perkhidmatan kami.
Ini menyimpulkan ulasan kami dan kami akan membuka panggilan untuk soalan sekali lagi. Ini adalah Tyler Wilcox, dan menyertai saya untuk sesi Q & A ialah Katie Bailey, Ketua Pegawai Kewangan kami. Saya kini akan mengubah panggilan itu kembali ke tangan fasilitator kakitangan panggilan kami. Terima kasih.
PENGENDALI
Terima kasih. Kami kini akan memulakan sesi soalan dan jawapan. Untuk mengemukakan soalan, anda boleh menekan bintang kemudian satu pada telefon nada sentuh anda. Jika anda menggunakan telefon pembesar suara, sila ambil telefon bimbit anda sebelum menekan kekunci. Untuk menarik balik soalan anda, sila tekan bintang kemudian dua. Pada masa ini kita akan berhenti seketika untuk memasang senarai. Soalan pertama akan datang dari Jeff Rulis dengan DA Davidson. Tolong teruskan.
Ryan Payne, Penganalisis di DA Davidson
Selamat pagi, ini Ryan Payne untuk Jeffrey hari ini. Bermula pada margin, adakah 410 hingga 430 untuk tahun penuh meningkatkan jangkaan pergerakan kadar apa pun?
Kathryn Bailey, EVP, Ketua Pegawai Kewangan Dan Bendahari
Ia tidak. Ia adalah persekitaran kadar yang agak stabil.
Ryan Payne, Penganalisis di DA Davidson
Mendapat. Baiklah. Dan mungkin gambar yang lebih besar. Apa yang perlu berlaku agar margin menamatkan tahun pada hujung julat yang lebih tinggi?
Kathryn Bailey, EVP, Ketua Pegawai Kewangan Dan Bendahari
Maksud saya, saya rasa agresif di mana kita terus menilai semula CD kami dan keupayaan untuk mengekalkan buku deposit yang besar pada akaun tanpa faedah atau berfaedah. Saya fikir itu akan sangat mempengaruhi, kerana anda melihat hasilnya pada suku ini dalam margin. Oleh itu, saya fikir ia akan mempunyai pengaruh besar dalam margin ke hadapan.
Ryan Payne, Penganalisis di DA Davidson
Difahami. Saya akan membuat deposit di sana, beberapa musim kedengarannya. Tetapi bagaimana anda menggambarkan persekitaran persaingan untuk pembiayaan sekarang, dan adakah anda mengharapkan untuk meningkatkan kadar untuk mengekalkan atau mengembangkan deposit tahun ini?
Kathryn Bailey, EVP, Ketua Pegawai Kewangan Dan Bendahari
Saya akan mengatakan bahawa persaingan deposit tetap stabil. Saya rasa ia kompetitif, tetapi ia tidak begitu relatif dengan apa yang telah kita lihat beberapa bulan terakhir. Saya fikir kita akan terus menilai tempoh kenaikan kadar. Saya tidak tahu bahawa kadar pada produk jangka pendek akan bergerak dengan ketara. Tetapi saya fikir dengan jangkaan kadar sebagaimana adanya dan apabila ia berkembang dari masa ke masa, kita akan terus menilai istilah di mana kita menaikkan kadar.
Ryan Payne, Penganalisis di DA Davidson
Baiklah, terima kasih. Itu sahaja untuk saya.
PENGENDALI
Terima kasih. Soalan seterusnya akan datang dari Brendan Nosell dengan Hovde Group. Tolong teruskan.
Anira, Penganalisis di Kumpulan Hovde
Hai, ini Anira untuk Brendan. Soalan pertama, semacam kembali ke NIM dan melihat Slide 15. Kami dapat melihat anda meningkatkan kepekaan anda kepada peningkatan ditambah 25 dengan dana Fed dari 3 hingga 4 mata asas sebelum ini kepada 6 hingga 8 mata asas pada masa ini. Bolehkah anda membongkar perubahan itu sedikit dan menggali pemandu di sebalik itu?
Kathryn Bailey, EVP, Ketua Pegawai Kewangan Dan Bendahari
Ya. Jadi saya hanya mahu jelas. Unjuran atau panduan 410 hingga 430 adalah persekitaran kadar yang stabil. Ia tidak termasuk kenaikan atau penurunan kadar. Apa yang telah kita lakukan dalam beberapa suku terakhir adalah mengukur jika kadar turun sebanyak 25 mata asas atau jika Fed bergerak sebanyak 25 mata asas. Kami telah mengukur apa yang akan dilakukan secara tahunan dengan margin kami. Dan memandangkan ketika kami menyusun ini, jangkaan lebih cenderung untuk kenaikan kadar daripada pemotongan kadar.
Kami mengukur potensi peningkatan kenaikan 25 mata asas. Itu tidak dimasukkan ke dalam 410 hingga 430 itu. Itu hanya menyatakan apa faedahnya jika keadaan itu berlaku. Oleh itu, saya fikir sebahagian besarnya kita mempunyai lebih daripada 50% portfolio pinjaman kami sebagai kadar berubah-ubah. Saya rasa itu mempengaruhi faedahnya. Dan memandangkan kos deposit kami, seperti yang anda lihat dalam keluaran dan dalam persembahan, tidak ada banyak ruang untuk turun di jalan itu seperti yang ada untuk meningkatkan pinjaman kadar berubah-ubah.
Anira, Penganalisis di Kumpulan Hovde
Terima kasih. Dan hanya satu susulan. Melangkah ke dalam kredit. Dalam ucapan pembukaan anda, anda bercakap mengenai dua kredit komersil tersebut. Adakah terdapat warna lain yang boleh anda berikan pada mereka?
Tyler Wilcox, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Pasti. Ini adalah Tyler, beberapa pemikiran. Dua kredit yang sama sekali berbeza, pertama sekali, jadi tidak ada persamaan di antara mereka. Salah satunya adalah projek multifamily yang lebih besar yang berada dalam jejak, agak berlabuh dengan jenis projek ekonomi besar yang berkaitan yang agak tertangguh tetapi kami percaya akan diteruskan. Jadi, anda tahu, oleh itu komen bahawa kami tidak mengharapkan apa-apa jenis kerugian dalam jangka panjang dalam projek itu. Yang lain adalah dalam kewangan pelan lantai kenderaan yang kami jangkakan akan dibayar sepenuhnya pada akhir tahun ini.
Jadi sekali lagi, tiada kerugian yang dijangkakan dan tiada corak di sana. Hanya semacam pengembalian maksudnya adalah apa yang akan saya katakan berkenaan dengan purata sejarah dan sejarah yang dikritik dan jenis kita.
Anira, Penganalisis di Kumpulan Hovde
Sempurna. Terima kasih. Dan itu semua soalan saya.
PENGENDALI
Terima kasih. Terima kasih. Soalan seterusnya akan datang dari Daniel Tamayo dengan Raymond James. Tolong teruskan.
Tim Delacion, Penganalisis di Raymond James
Hei, selamat pagi, Tyler. Selamat pagi, Katie. Ini Tim Delacion untuk Danny. Semoga anda melakukannya dengan baik.
Kathryn Bailey, EVP, Ketua Pegawai Kewangan Dan Bendahari
Senang mendengar daripada anda.
Tim Delacion, Penganalisis di Raymond James
Hei. Hei. Jadi baru bermula dengan pertumbuhan pinjaman di sini, anda tahu, pertumbuhan pinjaman jelas dipengaruhi oleh aktiviti pembayaran CRE, tetapi, anda tahu, jika tidak, pertumbuhan cukup baik di luar itu. Jadi, anda tahu, hanya ingin tahu jika anda boleh membantu kami memikirkan harapan, anda tahu, anda tahu, anda tahu, pada separuh belakang tahun ini dan, anda tahu, mungkin bagaimana saluran paip pinjaman terbentuk.
Tyler Wilcox, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Perkara yang pasti. Terima kasih atas soalan itu. Jadi beberapa pemikiran mengenai pembayaran yang dijangkakan. Kami membimbing suku lalu bahawa kami menjangkakan pembayaran sekitar $480 juta untuk tahun penuh dan menganggarkan bahawa kami akan masuk kira-kira, anda tahu, dua pertiga hingga tiga perempat daripadanya pada separuh pertama. Di mana kami keluar adalah kira-kira $300 juta pada separuh pertama. Kami masih menjangkakan tahun penuh akan jatuh di sekitar anggaran asal itu. Oleh itu, panggilnya dari $150 hingga $200 juta untuk baki tahun ini.
Jadi itu pastinya sedikit angin berhadapan. Dan kemudian anda menggabungkannya sedikit dengan beberapa saluran paip yang baik, saya katakan, yang bersaing dengannya dan sedikit pencampuran semula selama beberapa suku terakhir ke dalam perniagaan C&I jauh dari perniagaan CRE kerana peningkatan pembayaran di CRE adalah tempat kita berada di hujung bawah panduan seperti itu kerana pembayaran, pelunasan. Dan kemudian faktor terakhir yang akan saya tambahkan ialah dalam pinjaman pengguna, kita melihat semacam permintaan yang diredam.
Oleh itu, kami menjangkakan jenis auto tidak langsung sebahagian besarnya rata sepanjang tahun dan tidak mengalami pertumbuhan juga. Oleh itu, itu adalah jenis faktor pengambilan yang membawa kita keluar berkenaan dengan pertumbuhan pinjaman.
Kathryn Bailey, EVP, Ketua Pegawai Kewangan Dan Bendahari
Ya, mereka dijual pada awal Mei dan hasilnya sekitar 2.75%.
Tyler Wilcox, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya, sejak terakhir kita bercakap, ceritanya benar-benar, itulah yang kita fikirkan. Dan itulah sebabnya kami sangat teruja untuk menambahkannya. Anda tahu, asas deposit yang kuat, anda tahu, pelanggan setia yang baik dan komuniti yang kami lakukan dengan baik, anda tahu, dan peluang. Kami telah menambah beberapa, sebagai contoh, beberapa keupayaan profesional pengurusan kekayaan di pasaran tersebut dan sudah melihat beberapa faedah di sana. Kami sangat kuat dalam insurans di Kentucky timur dan membawa pengenalan tersebut kepada pelanggan kami dan jenis permulaan pendebungaan silang yang akan berlaku pada bulan-bulan dan tahun-tahun akan datang.
Oleh itu, kami sangat teruja dengan dua perniagaan teras kami, terutamanya pelaburan dalam insurans dan peluang untuk memberikannya kepada pelanggan Citizens dan semuanya mengikut rancangan. Saya akan perhatikan, sejak anda bertanya tentang Warganegara dan beberapa nota reaksi awal yang saya rasa mengulas bahawa penutupan yang dijangkakan ditangguhkan. Kami tidak menganggapnya ditangguhkan dan jika kami memberikan kesan itu, saya hanya ingin menjelaskannya. Saya rasa kami telah membimbing separuh kedua dalam panggilan suku lalu dan kami masih tepat mengikut jadual.
Dan semuanya sudah tentu menunggu kelulusan peraturan dan kelulusan pemegang saham. Tetapi kami percaya kami berada di landasan yang betul dengan tempat yang kami harapkan. Terima kasih.
PENGENDALI
Soalan seterusnya akan datang dari Tim Switzer dengan KBW. Tolong teruskan.
Tim Switzer, Penganalisis di KBW
Hei, selamat pagi. Terima kasih kerana mengambil soalan saya.
Tyler Wilcox, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Selamat pagi, Tim.
Tim Switzer, Penganalisis di KBW
Saya mempunyai susulan mengenai penstrukturan semula lembaran imbangan. Saya rasa anda sebelum ini bercakap tentang menjual kira-kira $560 juta baki, termasuk portfolio Warganegara. Perlukah kita menjangkakan lebih banyak jualan berlaku sebelum perjanjian ditutup? Dan jika ia selepas perjanjian ditutup, apakah masa yang harus kita harapkan untuk itu?
Kathryn Bailey, EVP, Ketua Pegawai Kewangan Dan Bendahari
Ya, jadi hanya sebagai peringatan, kira-kira separuh daripadanya adalah penjualan apa yang akan kami perolehi daripada Warganegara dalam portfolio pelaburan mereka. Dan kemudian kira-kira separuh daripadanya menjual beberapa portfolio kami dan anda telah melihat kami menjual kira-kira separuh daripada sumbangan kami. Kami menjangkakan menjual bahagian Warganegara, termasuk sedekat mungkin. Dan kami akan terus menilai penjualan komponen portfolio kami yang tinggal. Kita mungkin melakukan sesuatu di ketiga, tetapi mungkin tidak akan berlaku sehingga keempat.
Dan semuanya bergantung pada tempat kita dari saiz aset dan di mana persekitaran kadar berada pada masa itu.
Tim Switzer, Penganalisis di KBW
Baiklah, dan adakah anda masih melihat cara untuk itu bertambah kepada NII dengan memasangkannya dengan pembongkaran, saya anggap, deposit broker, seperti apa yang kita lihat pada suku ini?
Kathryn Bailey, EVP, Ketua Pegawai Kewangan Dan Bendahari
Ya, saya fikir itu betul. Dan kedudukan semalaman juga, setelah dibroker, dihapuskan sepenuhnya, dikurangkan.
Tim Switzer, Penganalisis di KBW
Baiklah, itu membantu. Dan mengetepikan Warganegara selama satu minit, bagaimana anda melihat lintasan margin sepanjang tahun ini? Pada awal '27, dengan andaian tidak ada pergerakan kadar sama sekali, adakah anda fikir anda boleh terus mengeluarkan sedikit peningkatan margin ke hadapan?
Kathryn Bailey, EVP, Ketua Pegawai Kewangan Dan Bendahari
Ya, saya rasa terus ada perubahan campuran dalam portfolio deposit. Jadi saya fikir ada potensi menaik.
Tyler Wilcox, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Satu-satunya perkara yang akan saya tambahkan yang menambah potensi peningkatan juga ialah, anda tahu, kami telah mengurangkan portfolio pajakan tiket kecil dan kami menjangkakan pada awal 2027 untuk itu mula berubah dan melihat pertumbuhan di sana dan aset hasil yang lebih tinggi di sana berpotensi memberi kesan kepada NIM juga.
Tim Switzer, Penganalisis di KBW
Baiklah, okey. Dan bagaimana anda melihat persekitaran kadar, terutamanya dengan kadar bergerak lebih tinggi sejak beberapa bulan terakhir, bagaimana anda melihatnya mempengaruhi prestasi kredit portfolio pajakan?
Tyler Wilcox, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya, anda tahu, saya rasa ia bergantung. Saya rasa lebih banyak kesan yang berpotensi adalah, anda tahu, kami telah melepaskan, saya akan mengatakan bahawa kami telah mengatasi tarif, anda tahu, jenis soalan. Kami seolah-olah telah menghadapi, anda tahu, jenis kenaikan harga bahan bakar, yang, anda tahu, portfolio ini secara khusus sedikit lebih, anda tahu, berorientasikan perniagaan kecil. Sekarang ingat bahawa ini adalah pajakan kadar tetap dalam perniagaan ini, tetapi, anda tahu, istilah itu juga tidak sangat panjang.
Oleh itu, kami fikir terdapat risiko kredit terhad di sana secara keseluruhan. Dan anda tahu, bergantung pada, saya tidak fikir, saya tidak fikir satu perempat, beberapa kenaikan kadar akan menjadi yang bermakna, anda tahu, perubahan yang bermakna. Dan ingat bahawa portfolio itu sudah mempunyai hasil asal kasar antara 18 dan 20%. Oleh itu, mereka tidak begitu sensitif terhadap kadar memandangkan, anda tahu, asalnya berada di mana mereka berada.
Tim Switzer, Penganalisis di KBW
Okay, faham itu. Itu sangat membantu. Terima kasih kawan-kawan.
Tyler Wilcox, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih.
Kathryn Bailey, EVP, Ketua Pegawai Kewangan Dan Bendahari
Terima kasih, Tim.
PENGENDALI
Soalan seterusnya akan datang dari Nathan Race dengan Piper Sandler. Tolong teruskan.
Adam Kroll, Penganalisis di Piper Sandler
Hei, ini Adam Kroll untuk Nate. Selamat pagi Tyler dan Katie dan terima kasih kerana mengemukakan soalan saya.
Tyler Wilcox, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Tiada masalah.
Adam Kroll, Penganalisis di Piper Sandler
Mungkin soalan untuk Katie. Oleh itu, hanya kembali ke margin, saya rasa panggilan suku lalu anda menyebut peluang tambahan 15 hingga 20 mata asas yang masih dalam potensi pengembangan NIM untuk tahun 2027 setelah penjualan keselamatan dan pinjaman dibayar. Jadi saya rasa adakah itu masih cara yang betul untuk memikirkannya untuk 2027 dan hanya warna tambahan di sana?
Kathryn Bailey, EVP, Ketua Pegawai Kewangan Dan Bendahari
Ya, saya fikir begitu. Dan itu bersempena dengan pemerolehan Warganegara, saya fikir secara kolektif yang merangkumi perdagangan sekuriti ini yang telah kita bicarakan. Kami hanya melakukan sebahagian daripada penjualan kami secara awal pada suku kedua tetapi ya, itu masih tepat.
Adam Kroll, Penganalisis di Piper Sandler
Mendapat. Dan kemudian bolehkah anda mengingatkan kami apa yang anda ada dari segi pinjaman kadar tetap yang akan ditetapkan untuk kembali harga lebih tinggi dalam tempoh 12 bulan akan datang atau lebih?
Kathryn Bailey, EVP, Ketua Pegawai Kewangan Dan Bendahari
Maksud saya buku kadar tetap kami adalah kira-kira 46, 48% daripada portfolio. Purata tiga hingga lima, saya rasa purata hayat tiga hingga lima tahun. Jadi ya.
Adam Kroll, Penganalisis di Piper Sandler
Baiklah. Mungkin beralih ke panduan pengecasan untuk sedikit pengurangan untuk '26. Saya tertanya-tanya apakah anda dapat mengukur panduan pengurangan sedikit ini sedikit lebih jauh. Dan anda tahu adakah jangkaan bahawa pengecasan kekal sekitar julat 30 hingga 40 titik asas untuk separuh belakang tahun ini?
Tyler Wilcox, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya, saya rasa “ringan, sedikit” anda mungkin sedikit menunjukkannya pada ketika ini. Anda tahu, kami gembira dengan berpindah ke, anda tahu, kadar tahunan sebanyak 31 mata asas dan saya fikir anda akan melihat konsistensi. Anda tahu, kami bercakap sebentar tentang komponen utama itu ialah pajakan tiket kecil dan itu adalah 20, 20 mata asas daripada 31 kami untuk suku ini. Dan kami bercakap tentang tahun lepas jenis dataran tinggi pada separuh kedua jenis turun dan kami masih menjangkakan itu dan mungkin melihat perkara itu berlaku sedikit lebih awal daripada yang kita jangkakan, yang merupakan petanda yang baik.
Oleh itu, anda tahu saya fikir apabila anda membandingkan kami tahun ke tahun, kami menjangkakan trend ini akan berterusan sepanjang tahun ini. Kekuatan berterusan dalam iklan yang sebenarnya tidak mempunyai banyak bayaran untuk dibincangkan. Anda melihat pengguna turun kerana suku pertama secara amnya secara historis adalah bayaran kami yang lebih besar dalam ruang itu dan penyewaan tiket kecil terus menurun. Oleh itu, kita optimis.
Adam Kroll, Penganalisis di Piper Sandler
Mendapat. Terima kasih kerana itu, Tyler. Dan di North Star, saya tertanya-tanya apakah anda mempunyai sumbangan, caj sumbangan dari akaun baki tinggi pada suku tahun ini.
Tyler Wilcox, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Akaun baki tinggi secara khusus. Jika awak beri saya satu saat untuk mencampurkan beberapa kertas, saya boleh dapatkannya untuk awak. Pertama sekali, akaun baki tinggi pada ketika ini terdiri daripada kira-kira 7% daripada jumlah portfolio. Oleh itu, sumbangan mereka terhadap kerugian adalah kira-kira 1.3, 1.4 juta daripada 9 juta yang bertanggungjawab atau lebih. Maafkan saya, tahun hingga kini caj off, bukan caj suku tahunan.
Adam Kroll, Penganalisis di Piper Sandler
Okay, faham. Terima kasih kerana mengambil soalan saya.
Tyler Wilcox, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih.
PENGENDALI
Soalan seterusnya akan datang dari Daniel Cardenas dengan Brean Capital. Tolong teruskan.
Daniel Cardenas, Penganalisis di Brean Capital
Pagi, kawan-kawan.
Tyler Wilcox, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Pagi, Dan.
Daniel Cardenas, Penganalisis di Brean Capital
Terima kasih atas semua warna setakat ini di margin dan semua kepingan bergerak. Oleh itu, kedengarannya persaingan deposit masih agak waras dan agak stabil. Tetapi bolehkah anda memberikan beberapa warna di sisi pinjaman? Bagaimana persaingan untuk pinjaman berkualiti lebih baik? Dan anda tahu, adakah anda mengatakan bahawa pasaran masih, anda tahu, atau persaingan masih rasional datang ke sini ke 3Q?
Tyler Wilcox, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Dan. Saya akan mengatakan ia sebahagian besarnya rasional. Saya akan mengatakan terdapat elemen kecil, anda tahu, tekanan terhadap keseimbangan, terutamanya dalam ruang hartanah komersil, peningkatan persaingan. Dan seperti yang telah kami katakan pada panggilan ini sebelum ini, kami tidak cenderung untuk mengejar bodoh dan kami dengan senang hati akan memperdagangkan baki yang sedikit lebih rendah kerana berpegang pada mengait harga kami. Tetapi ia kompetitif untuk aset berkualiti. Kami tidak melihat lemming melintasi tebing hingga tahap apa pun, hanya untuk menjadi sangat jelas.
Tetapi kami meneliti perjanjian yang kami mahukan, menjadi kompetitif di mana kita berada. Dan mungkin ada sedikit projek secara umum di luar sana, tetapi sekali lagi, tidak ada trend utama yang akan saya kenal pasti pada ketika ini. Saya tidak tahu sama ada itu membantu.
Daniel Cardenas, Penganalisis di Brean Capital
Sangat membantu. Terima kasih. Dan kemudian hanya melihat margin anda di sini untuk suku tahun ini dan penambahan adalah kira-kira 5 mata asas sumbangan kepada margin. Warganegara yang tidak hadir, adakah jangkaan bahawa penambahan hasil terus memberi anda kira-kira 5 mata asas untuk beberapa suku seterusnya?
Kathryn Bailey, EVP, Ketua Pegawai Kewangan Dan Bendahari
Saya fikir ia mula turun titik asas kira-kira seperempat. Maksud saya stabil hingga ke tahap asas, saya akan katakan. Tetapi ia berada dalam lingkungan 5 mata asas. Ya.
Daniel Cardenas, Penganalisis di Brean Capital
Baiklah. Semua soalan saya yang lain telah ditanya dan dijawab. Terima kasih kawan-kawan.
Tyler Wilcox, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Dan.
PENGENDALI
Sekali lagi, jika anda mempunyai soalan, sila tekan bintang dan kemudian satu. Soalan seterusnya akan datang dari Matthew Breese dengan Stephens Inc. Sila teruskan.
Matthew Breese, Penganalisis di Stephens Inc.
Hei, selamat pagi. Pertama bagi saya, topik ini telah dibincangkan beberapa kali juga. Tetapi Katie, ingin tahu, apakah kos deposit spot dan spot NIM pada akhir suku tahun ini? Dan saya rasa saya ingin tahu. Saya akan bertanya dengan cara yang berbeza. Bagaimana perasaan anda tentang keupayaan anda untuk mengekalkan atau menurunkan kos deposit dari sini? Adakah itu realistik?
Kathryn Bailey, EVP, Ketua Pegawai Kewangan Dan Bendahari
Saya fikir ia adalah. Saya rasa kami berada di sekitar julat 4.20% untuk tempat pada akhir bulan Jun. Terdapat beberapa nuansa pada setiap bulan, seperti yang anda jangkakan, tetapi saya fikir mungkin tidak banyak pengembangan setiap suku tahun, tetapi saya fikir masih ada ruang untuk menilai semula beberapa CD kami ke bawah semasa kami meneruskan tahun ini.
Matthew Breese, Penganalisis di Stephens Inc.
Baiklah, jadi kami belum selesai dengan kos deposit?
Kathryn Bailey, EVP, Ketua Pegawai Kewangan Dan Bendahari
Saya tidak fikir begitu.
Matthew Breese, Penganalisis di Stephens Inc.
Dan kemudian, Tyler, anda telah menyebut beberapa dinamika dalam hartanah komersil. Adakah anda fikir portfolio itu telah turun selama tiga perempat berturut-turut? Adakah anda fikir kita boleh mula melihat beberapa penstabilan keseimbangan hartanah komersil menjelang akhir tahun ini? Dan apakah jangkaan anda apabila anda mungkin dapat menunjukkan pertumbuhan di sana?
Tyler Wilcox, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya, pertama sekali, saya tidak keberatan, seperti yang saya nyatakan sebelumnya, saya tidak keberatan peralihan campuran kami ke arah C&I. Seperti yang anda tahu, kami agak bangga dengan kemampuan kami untuk menjadi selektif dalam ruang hartanah komersil dan di bahagian bawah CRE kami kepada modal berasaskan risiko yang, anda tahu, saya rasa sekarang sekitar 178%. Jadi itulah matlamat strategik. Saluran paip itu kuat di kawasan itu. Anda tahu, ingat sebahagian daripada apa yang mendorong tekanan pembayaran ini sebahagian besarnya adalah dua perkara: satu, penjualan awal banyak hartanah ini, jadi ia menunjukkan masih terdapat permintaan yang tinggi di ruang; dan dua, jenis peluang pembiayaan semula pasaran tetap. Tetapi ketika saya melihat saluran paip kami dan ketika kami menilai itu, kami fikir masih ada permintaan yang kuat. Dan saya dapat melihat kita, anda tahu, pergi ke tahun 2027 dengan stabil untuk berpotensi meningkat pada tahun yang akan datang. Tetapi saya sangat selesa dengan tempat kami berada dan di mana peralihan campuran itu. Dan ini memberi kita kemampuan untuk menjadi sangat kompetitif dan harga yang tepat dan memilih tawaran yang paling masuk akal untuk falsafah kredit kami, iaitu sangat selektif.
Matthew Breese, Penganalisis di Stephens Inc.
Mendapat. Baiklah. Yang terakhir bagi saya ialah, jelas terdapat banyak perkara di pinggan anda dengan perjanjian yang akan datang ditutup, tetapi memandangkan dinamika saiz lembaran imbangan, saya akan membayangkan bahawa anda tetap terlibat dalam perbualan M&A tambahan. Dan kami hanya ingin mendengar tentang bagaimana perbualan itu berjalan dan sama ada anda melihat peluang di bahagian itu dalam jangka masa terdekat dan sederhana atau tidak. Terima kasih.
Tyler Wilcox, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Sudah tentu. Terima kasih. Dan, anda tahu, satu, kami tetap bersedia, bersedia, dan dapat melakukan tawaran tambahan dan akan berasa sangat selesa. Dan saya tidak mengumumkan pengumuman, tetapi hanya untuk mengatakan bahawa kami akan sangat selesa membuat pengumuman sekiranya sesuatu menjadi kenyataan yang kami dapati menarik secara strategik. Terlibat dalam banyak perbincangan, dan saya harap mereka bermanfaat. Dan saya percaya bahawa ada rakan niaga di luar sana yang berminat dengan cerita itu dan dalam kelebihan masa depan yang lebih baik bersama.
Dan kami terus terlibat dalam perbualan tersebut dan berharap sebahagian daripada mereka akan menghasilkan buah di sini. Jadi sementara itu, kita, seperti yang kita lakukan selama, anda tahu, menyebutnya tiga tahun ditambah sekarang, melakukan kesabaran strategik dan memberi tumpuan kepada pelaksanaan teras, yang saya fikir suku ini benar-benar menunjukkan, seperti tahun ini secara keseluruhan. Oleh itu, kami bersedia untuk pergi dan optimis.
Matthew Breese, Penganalisis di Stephens Inc.
Saya akan meninggalkannya di sana. Terima kasih. Terima kasih banyak.
PENGENDALI
Pada masa ini, tidak ada soalan lanjut. Tuan, adakah anda mempunyai sebarang ucapan penutup?
Tyler Wilcox, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya. Saya ingin mengucapkan terima kasih kepada semua orang kerana menyertai panggilan kami pagi ini. Sila ingat bahawa keluaran pendapatan kami dan siaran web panggilan ini, termasuk persembahan panggilan persidangan pendapatan kami, akan diarkibkan di peoplesbancorp.com di bawah seksyen Perhubungan Pelabur. Terima kasih atas masa anda dan semoga hari yang hebat.
PENGENDALI
Persidangan itu kini telah berakhir. Terima kasih kerana menghadiri persembahan hari ini. Anda kini boleh memutuskan sambungan.
Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.