Penyelesaian BioLife Akan Diperoleh Oleh Repligen Dengan Harga $31 Setiap Saham Dalam Tunai Dan Saham RGEN Pada EV ~ $1.5B

Pemegang saham BioLife akan menerima $11.25 sesaham secara tunai dan 0.1442 saham saham biasa Repligen, yang bersamaan dengan nilai keseluruhan $31.00 sesaham. Ini mewakili premium tersirat sebanyak 24% hingga harga purata wajaran volum 90 hari (VWAP) untuk tempoh yang berakhir pada 21 Julai 2026.

Repligen Corporation (NASDAQ: RGEN, “Repligen," atau “Syarikat”))), sebuah syarikat sains hayat yang memberi tumpuan kepada kepimpinan teknologi bioprosesan, dan BioLife Solutions, Inc. (NASDAQ: BLFS) (“BioLife”), pemaju terkemuka dan pembekal alat dan perkhidmatan pemprosesan sel untuk pasaran terapi sel dan gen (“CGT”), hari ini mengumumkan mereka telah memasuki perjanjian muktamad di bawah Repligen, tertakluk kepada syarat penutupan biasa, akan memperoleh BioLife dengan jumlah nilai perusahaan kira-kira $1.5 bilion, yang terdiri daripada 64% pada Repligen saham biasa dan 36% secara tunai (“Transaksi”). Pengarah setiap syarikat sebulat suara meluluskan Transaksi tersebut.

Olivier Loeillot, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif Repligen, berkata: “Pengambilalihan BioLife mewakili langkah seterusnya semula jadi dalam evolusi strategi kami dan mengukuhkan lagi kedudukan kami sebagai penyedia utama teknologi kritikal misi untuk pembuatan biologi. BioLife membawa portfolio produk yang sangat berbeza termasuk platform media biopreservasi terkemuka di pasaran dan alat pemprosesan sel lain. Peluang ini akan mengembangkan kehadiran Repligen dalam pasaran terapi sel yang berkembang pesat, memperluas penawaran penyelesaian kami kepada pelanggan terapi sel, dan menambah perniagaan bahan habis pakai yang tertanam dan margin tinggi dengan pendapatan berulang yang menarik. Sama pentingnya, kami percaya budaya inovasi bersama kami dan tumpuan pelanggan akan mewujudkan asas yang kukuh untuk pertumbuhan masa depan dan penciptaan nilai.”

“Sejak beberapa tahun kebelakangan ini, kami telah berjaya meletakkan semula BioLife di sekitar francais media biopreservasi terkemuka di pasaran kami, sambil mengukuhkan profil kewangan kami dan mewujudkan asas yang tahan lama untuk pertumbuhan yang menguntungkan,” kata Roderick de Greef, Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif BioLife. “Repligen berkongsi komitmen kami untuk menyediakan alat yang inovatif, berbeza dan membolehkan yang membantu pelanggan membawa terapi penting kepada pesakit. Jangkauan komersil global, teknologi pelengkap dan keupayaan operasi yang terbukti menjadikan Repligen rakan kongsi yang ideal untuk BioLife. Transaksi ini akan memperluaskan jangkauan dan kesan portfolio kami, sambil menyediakan pemegang saham BioLife dengan nilai tunai segera dan peluang untuk mengambil bahagian dalam pertumbuhan masa depan Repligen.”

Rasional Strategik dan Kewangan yang menarik

Terapi sel mewakili bahagian penting dan semakin meningkat dari saluran paip farmasi global, manakala pendapatan komersil diunjurkan berkembang lebih daripada 20% setiap tahun hingga akhir dekad ini. Produk BioLife sangat tertanam dalam aliran kerja terapi sel dan sangat melengkapi dengan tawaran Repligen yang ada di pasaran ini. Portfolio media biopreservasi yang berbeza BioLife, yang diketuai oleh CryoStor®, menyokong 18 terapi yang diluluskan secara komersil dan majoriti ujian terapi berasaskan sel yang ditaja secara komersil AS. Sebagai pasukan komersil gabungan, BioLife akan mendapat manfaat daripada jangkauan global Repligen yang lebih luas, termasuk Asia Pasifik, manakala Repligen akan mendapat manfaat daripada hubungan pelanggan BioLife yang dipercayai.

Transaksi ini dijangka meningkat kepada pertumbuhan barisan teratas Repligen, margin yang disesuaikan, dan pendapatan sesaham yang disesuaikan sekurang-kurangnya 5 sen pada tahun pertama dan sekurang-kurangnya 25 sen pada tahun kedua. Repligen menjangkakan sekurang-kurangnya $20 juta sinergi pada tahun pertama dan sekurang-kurangnya $30 juta pada tahun kedua daripada menghapuskan kos syarikat awam, kecekapan G & A, dan pengoptimuman rantaian pembuatan dan bekalan. Walaupun gabungan ini dijangka menghasilkan peluang penjualan silang yang penting, jangkaan kewangan Repligen hanya mengandaikan sinergi pendapatan sederhana yang meninggalkan potensi untuk menaikkan masa depan. Komponen tunai pertimbangan penggabungan akan dibiayai dengan wang tunai di tangan. Lembaran imbangan Repligen dijangka kekal sihat dengan lebih daripada $300 juta tunai pro forma dan setara tunai, mengekalkan pilihan untuk M&A tambahan dan peluang pelaburan lain.

Syarat Transaksi

Transaksi ini dijangka ditutup pada suku keempat 2026, tertakluk kepada kelulusan peraturan biasa, kelulusan oleh pemegang saham BioLife, dan kepuasan terhadap syarat penutupan biasa lain yang dinyatakan dalam perjanjian penggabungan.

Keputusan Suku Kedua Awal & Tidak Diaudit 2026

Repligen menjangkakan pertumbuhan pendapatan suku kedua awal kira-kira 12% seperti yang dilaporkan dan 13% secara organik, kedua-duanya berbanding tempoh yang sama pada tahun 2025. Di samping itu, Repligen menjangkakan untuk memberikan pengembangan margin tahun ke tahun yang kuat. Repligen akan melaporkan keputusan suku kedua penuh pada 28 Julai 2026, sebelum pasaran dibuka dan akan menjadi tuan rumah panggilan persidangan pada pukul 8:00 pagi ET.

BioLife menjangkakan pendapatan awal suku kedua sebanyak $28.5 juta, peningkatan sebanyak 21% berbanding $23.4 juta untuk suku kedua 2025. BioLife merancang untuk melaporkan keputusan kewangan suku kedua penuh 2026 pada 6 Ogos 2026. Oleh kerana pengambilalihan yang belum selesai, BioLife tidak akan menganjurkan panggilan persidangan pendapatan.

Keputusan awal ini tidak diaudit dan tertakluk kepada perubahan menunggu proses penutupan kewangan akhir suku setiap syarikat selesai. Keputusan awal BioLife yang tidak diaudit untuk suku kedua 2026 hanya mencerminkan operasi berterusan BioLife melainkan dinyatakan sebaliknya.