Transkrip: Panggilan Persidangan Pendapatan Metropolitan Bank Holding Q2 2026

Metropolitan Bank Holding (NYSE: MCB) mengadakan panggilan persidangan pendapatan suku kedua pada hari Rabu. Berikut adalah transkrip lengkap dari panggilan.

API Benzinga menyediakan akses masa nyata kepada transkrip panggilan pendapatan dan data kewangan. Law ati https://www.benzinga.com/apis/ untuk mengetahui lebih lanjut.

Lihat siaran web di https://event.on24.com/wcc/r/5420712/5B6B288FBE5BCA752BCD041B11CA0EAE

Ringkasan

Metropolitan Bank Holding melaporkan pertumbuhan lembaran imbangan selaras dengan panduan, dengan saluran pinjaman yang kuat dan hasil pinjaman tetap stabil.

Syarikat itu menyelesaikan beberapa isu kualiti aset warisan, termasuk penyelesaian pinjaman tertentu, dan menjangkakan normalisasi tahap pinjaman yang tidak berprestasi.

Pelaburan strategik termasuk inisiatif AI yang bertujuan untuk pelaksanaan penuh dalam masa 24 bulan, dan platform pembayaran yang dijangka menyumbang kepada pendapatan pada tahun 2027.

Pengembangan runcit merangkumi cawangan baru di Florida, New Jersey, dan lokasi yang dirancang di North Carolina dan Connecticut, dengan memberi tumpuan kepada deposit khusus.

Panduan masa depan merangkumi sasaran pertumbuhan pinjaman $1 bilion untuk tahun ini, jangkaan margin faedah bersih meningkat kepada 4.20% menjelang akhir tahun, dan pertumbuhan deposit berterusan.

Transkrip Penuh

PENGENDALI (Pengendali)

Selamat datang ke panggilan pendapatan suku kedua Metropolitan Bank Holding 2026. Menganjurkan panggilan hari ini ialah Mark DeFazio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif, dan Daniel Dougherty, Naib Presiden Eksekutif dan Ketua Pegawai Kewangan. Panggilan hari ini sedang direkodkan. Semasa persembahan hari ini, rujukan akan dibuat kepada keluaran pendapatan Syarikat dan persembahan pelabur, salinannya boleh didapati di mcbankny.com. Pembentangan hari ini mungkin termasuk pernyataan berpandangan ke hadapan yang tertakluk kepada risiko dan ketidakpastian yang mungkin menyebabkan hasil sebenar berbeza secara material.

Sila rujuk kepada notis Syarikat mengenai pernyataan berpandangan ke hadapan dan langkah-langkah bukan GAAP yang muncul dalam keluaran pendapatan dan persembahan pelabur. Sekarang saya gembira untuk menyerahkan lantai kepada Mark DeFazio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif. Anda boleh mulakan.

Mark DeFazio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih. Selamat pagi dan terima kasih kerana menyertai kami. Saya gembira dengan kemajuan berterusan di seluruh francais. Pertumbuhan lembaran imbangan kekal selaras dengan panduan kami, saluran pinjaman adalah kuat dan hasil pinjaman terus bertahan. Di sisi pembiayaan, ramalan deposit kami tetap berada di landasan yang betul dan kami menjangkakan pembiayaan teras akan menyokong pertumbuhan lembaran imbangan hingga separuh kedua tahun 2026. Walaupun trend operasi teras kami tetap kukuh, pendapatan suku ini dipengaruhi oleh beberapa item terpencil yang terutama berkaitan dengan masalah kualiti aset warisan dan pelaburan.

Kami memutuskan untuk bergerak ke hadapan. Saya ingin menangani perkara ini secara langsung dan memberikan konteks tambahan sebelum Dan mengkaji kewangan secara terperinci. Kualiti aset. Berkenaan dengan pinjaman Kansas City yang telah kami bicarakan selama beberapa tahun kebelakangan ini, baki pinjaman asal adalah 24 juta. Setelah mencatatkan rizab tertentu sebanyak 2 juta, baki daya tarikan dikurangkan kepada 22 juta. Kami telah mencapai penyelesaian $27 juta yang merangkumi pembayaran balik prinsipal penuh, faedah pada kadar nota dan bayaran balik sebahagian daripada perbelanjaan luar poket.

Kami juga menjangkakan pembayaran prinsipal yang signifikan menjelang akhir tahun dengan baki baki dilunaskan dari masa ke masa dan dilindungi dan disokong oleh rebusan penuh. Kami menjangkakan pemulihan dengan pinjaman tertentu ini. Kami juga menyelesaikan masalah multifamily luar pasaran warisan yang telah kami bincangkan juga selama 2 tahun terakhir. Pada suku ketiga 2025, kami menubuhkan rizab khusus $20 juta untuk kredit ini. Seperti yang saya nyatakan ketika itu, saya yakin bahawa kami mengambil jumlah rizab yang mencukupi dan tidak diperlukan rizab lagi.

Penyelesaian penuh kini telah dicapai dan kami mengenakan bayaran rizab khusus sebelumnya pada suku tahun tersebut. Baki pinjaman sebanyak $14 juta menyediakan pembayaran P&I, cagaran dan rebusan penuh. Kami akan membenarkan kredit ini bermusim sebelum meletakkan pinjaman yang disusun semula pada status akruan. Sehubungan dengan pendedahan pelanggan bernilai bersih tinggi yang berkaitan dengan perkara yang baru saya nyatakan, kami mencatatkan caj $4 juta pada suku ini.

Kami kekal dalam perbincangan penyelesaian aktif dengan peminjam. Walaupun kami menolak penyelesaian tunai sebanyak $2 juta, kami yakin bahawa resolusi akan dicapai menjelang akhir tahun, mungkin melibatkan pembayaran yang besar dan melunaskan sepenuhnya kewajipan yang tinggal. Kami juga meletakkan kredit baru pada status tidak berprestasi pada suku kedua. Kredit ini berkaitan dengan pengeluar tingkap dan pintu yang secara historis stabil dan menguntungkan tetapi mengalami cabaran pelaksanaan berikutan pengembangan perniagaannya dari pasaran teras Minnesota ke Texas.

Perniagaan teras syarikat Minnesota tetap matang dan stabil. Kami mencatatkan potongan caj $10 juta pada suku ini. Kami berhati-hati optimis bahawa baki pinjaman jangka $16 juta yang tinggal dapat disokong dan dibayar balik melalui operasi berterusan syarikat di Minnesota. Yang penting, kami melihat perkara-perkara ini sebahagian besarnya bersifat diskret dan warisan. Berdasarkan kajian portfolio semasa kami dan pemantauan berterusan, kami menjangkakan tahap pinjaman yang tidak berprestasi akan normal dan kekal selaras dengan tahap sejarah jangka panjang ke hadapan.

Saya akan menghabiskan satu minit untuk beberapa perbelanjaan tanpa faedah dan pelaburan strategik. Dan akan memberikan butiran mengenai perbelanjaan bukan faedah serta panduan untuk baki tahun 2026, tetapi saya ingin menyerlahkan pelaburan strategik yang kami buat untuk meletakkan syarikat untuk leveraj operasi masa depan dan keuntungan selanjutnya. Kami telah melancarkan inisiatif kecerdasan buatan hujung ke hujung yang bercita-cita tinggi di seluruh organisasi. Sehingga kini kami telah mengupah pegawai utama AI, dua penganalisis AI dan seorang jurutera AI.

Kami juga telah melanjutkan tawaran kepada dua saintis AI tambahan dan seorang jurutera tambahan. Hanya dua pekerja di atas yang berada dalam kadar operasi semasa kami. Objektif kami adalah agar MCB diaktifkan AI sepenuhnya dalam masa 24 bulan. Kami menjangkakan untuk mula mengukur pulangan pelaburan menjelang akhir tahun dan melaporkan kemajuan dalam persembahan pelabur suku tahunan kami bermula pada tahun 2027. Kami mencatatkan kerugian $1.8 juta berkaitan dengan keputusan buruk akibat kesalahan pentadbiran.

Perkara ini telah dikemukakan kepada syarikat insurans kami serta menunggu rayuan untuk membalikkan hasilnya. Inisiatif platform pembayaran kami. Kami terus membuat kemajuan yang bermakna memanfaatkan platform pembayaran kami dan pengalaman penyelesaian pembayaran kami yang luas. Kami sedang mengadakan demonstrasi dengan beberapa pengendali permainan yang mapan dan baru muncul dan maklum balas setakat ini positif. Kami menjangkakan untuk beralih ke ujian langsung pada akhir suku ketiga dan berada di pasaran pada suku keempat.

Pada tahun 2026 kami melabur kira-kira 3.4 juta dalam inisiatif ini, yang tidak termasuk dalam anggaran kami, dan kami menjangkakan pulangan pelaburan yang bermakna yang sepatutnya dapat diukur pada awal tahun 2027. Pengembangan runcit. MCB memperluas pakar subjek perbankan kerajaannya di New Jersey. Kami melancarkan pengembangan Pantai Barat kami yang memberi tumpuan kepada deposit khusus dan kami menubuhkan lokasi cawangan baharu di West Palm Beach, Florida. Tiada satu pun daripada ini dalam kadar perbelanjaan bukan faedah kami.

Ini adalah peluang yang menyampaikan diri kepada kami. Kami telah mengambil peluang ini pada masa lalu dan kami boleh mengubahnya kepada pelaburan yang baik untuk faedah jangka panjang kepada MCB. Dalam semua kes, pengembangan cawangan kami didorong terutamanya dengan memperluas francais deposit khusus kami. Kami sudah melihat sumbangan deposit dan menjangkakan pulangan pelaburan yang bermakna dalam jangka masa yang singkat. Dan akan menangani sebarang item satu kali tambahan dalam tinjauan kewangannya.

Daniel Dougherty, Naib Presiden Eksekutif dan Ketua Pegawai Kewangan

Terima kasih. Baiklah, terima kasih Mark. Selamat pagi semua dan terima kasih kerana menyertai panggilan. Saya akan mulakan dengan beberapa komen mengenai evolusi lembaran imbangan pada suku kedua dan tahun hingga kini. Pada suku kedua buku pinjaman meningkat sekitar $282 juta. Adalah penting untuk menyerlahkan masa pertumbuhan suku kedua kerana ia mempunyai kesan yang ketara terhadap penyata pendapatan untuk suku tersebut. Pertumbuhan pinjaman datang pada akhir suku sehingga perubahan baki purata, kira-kira 103 juta, jauh lebih rendah daripada perubahan suku yang berkaitan.

Pertumbuhan pinjaman setahun hingga kini adalah kira-kira $518 juta. Kadar pertumbuhan pinjaman terus sejajar dengan panduan pertumbuhan 1 bilion kami untuk tahun ini. Kami tetap yakin bahawa matlamat $1 bilion masih boleh dicapai. Saluran pinjaman kami pada masa ini adalah kira-kira $1 bilion. Kami telah menandatangani lembaran jangka masa lebih daripada $625 juta dan lembaran istilah untuk ditandatangani lebih daripada $375 juta. Yang penting, kami tidak mengubah suai standard kredit kami dengan cara apa pun untuk menyokong pertumbuhan berterusan.

Asal dan cabutan suku pertama kira-kira $847 juta dicetak pada kupon purata wajaran sekitar 7.03%. Ingat bahawa yuran tertunda biasanya menambah kira-kira 25 mata asas kepada hasil pinjaman. Bayaran dan pembayaran berjumlah kira-kira 525 juta pada WACC sebanyak 7.75%. Pembayaran yang sihat dari beberapa pinjaman C&I kadar laras kupon yang sangat tinggi mendorong pembayaran WACC melebihi pengalaman baru-baru ini. Kami tidak menjangkakan perkara itu akan datang. Panduan penyebaran pinjaman semasa kami terus mendorong kupon volum baharu jauh melebihi 7%.

Perlu diperhatikan bahawa peningkatan persaingan untuk pinjaman terbukti pada suku tahun ini. Kami telah melihat peserta baru di pasaran yang tentu saja mempunyai kesan yang diharapkan terhadap harga, struktur dan perjanjian. Kami merangkul persaingan dan mengharapkan untuk memenangi bahagian kami melalui tekad, disiplin dan kepastian pelaksanaan yang bergantung kepada pelanggan kami. Sisi liabiliti lembaran imbangan. Baki deposit suku lebih suku tahun pada dasarnya tidak rata. Ada beberapa sebab untuk itu.

Kami mempunyai aliran keluar deposit akhir suku yang berkaitan dengan musim deposit muni dan penyingkiran sengaja hubungan perbendaharaan kos tinggi $100 juta yang menyebabkan penurunan pada akhir suku secara langsung. Suku tahun ke suku tahun, kos deposit berfaedah menurun sekitar 4 mata asas. Yang penting, pembiayaan untuk pertumbuhan pinjaman dan sekuriti pada suku ini diperoleh sepenuhnya dari kedudukan tunai yang besar di FRB. Tunai dan wang tunai daripada bank menurun sekitar $430 juta pada suku itu.

Aliran keluar bermusim baki deposit muni akan dikembalikan dalam beberapa bulan akan datang. Vertikal EB-5, HOA dan title-and-escrow digabungkan untuk lebih daripada 200 juta pertumbuhan pada suku tersebut. Pertumbuhan deposit perbandaran adalah kira-kira 100 juta, diimbangi oleh kira-kira 200 juta dalam aliran keluar bermusim. Prospek pertumbuhan deposit berterusan dalam vertikal sedia ada kekal kukuh dan niat kami untuk terus membiayai semua pertumbuhan pinjaman 2026 dengan deposit tetap tidak berubah.

Pertandingan deposit pastinya merupakan tema yang lazim di ruang kita. Walaupun kita tidak kebal terhadap tekanan seperti itu, setakat ini pendedahan kita terhad dalam skop dan terpencil kepada subset vertikal tertentu. Margin faedah bersih kami yang dilaporkan ialah 4.08% pada suku ini, tidak berubah daripada tempoh sebelumnya. Walau bagaimanapun, menyesuaikan secara konservatif untuk lebihan wang tunai yang dipegang di FRB, yang rata-rata hampir $750 juta, NIM yang dinormalisasi akan melebihi 4.15%.

Sekarang mari kita beralih kepada beberapa komen peringkat tinggi mengenai penyata pendapatan kami. Pendapatan faedah suku kedua kami meningkat sekitar $6 juta atau 4.5% berbanding suku pertama. Sekali lagi, sifat pertumbuhan pinjaman kami yang dimuatkan kembali adalah gabenor terhadap pengembangan pendapatan faedah. Yang penting, di sisi lain lejar, perbelanjaan faedah meningkat hanya sekitar 1.4 juta atau 3%, mengakibatkan pertumbuhan barisan teratas tanpa tahunan yang luar biasa sebanyak $4.5 juta atau 5.3%.

Dalam masa hadapan, kami adalah jangkaan bahawa pertumbuhan barisan atas akan berterusan, dengan ramalan pertumbuhan pendapatan faedah bersih sekurang-kurangnya 20% untuk tahun penuh. Kami menjangkakan bahawa NIM akan menekan lebih tinggi ke arah 4.20% ketika tahun berlangsung. Yang penting, ramalan NIM kami yang berkembang tidak bergantung pada andaian pemotongan kadar. Kami tidak mempunyai pergerakan dalam kadar sasaran Dana Fed sebagai anggapan asas dalam model ramalan 2026 semasa kami. Mark membimbing anda melalui butiran kredit sebelum ini, jadi saya hanya akan menambah bahawa pengawasan berterusan kami tidak menunjukkan tekanan kredit sistemik atau luar biasa di seluruh buku pinjaman.

Pendapatan bukan faedah kami terus stabil. Kami tetap optimis bahawa inisiatif baru kami yang berkaitan dengan pembayaran dan aktiviti HUD akan mendorong peningkatan pendapatan yuran yang bermakna bermula secara beransur-ansur pada akhir tahun ini dan meningkat secara material. Pada tahun 2027, perbelanjaan bukan faedah adalah $51.8 juta, meningkat $5.4 juta berbanding suku sebelumnya. Peningkatan suku tahunan yang meningkat dalam OPEX merangkumi sekitar $3.3 juta dalam perbelanjaan terpencil atau satu kali. Perbelanjaan terpencil termasuk akruan undang-undang satu kali yang disebutkan sebelumnya sebanyak $1.8 juta.

Kami juga mempunyai perbelanjaan yang tinggi sekitar $650,000 yang berkaitan dengan komp dan faedah dan kira-kira $950,000 yuran profesional dan undang-undang sekali sahaja. Lebih penting lagi, komitmen kami terhadap pelaburan dalam AI dan pengembangan rangkaian cawangan adalah pemacu penting bagi baki delta suku ke suku tahun. Pasukan AI kami kini mempunyai empat FTE dengan tiga lagi pekerja dalam talian. Di samping itu, pengembangan runcit kami telah dipercepat. Inisiatif baru di AS Barat, Florida, dan New Jersey sedang terbang, dengan cawangan di North Carolina, Connecticut, dan Flushing, Queens dirancang untuk dibuka akhir tahun ini atau awal 2027.

Pengembangan runcit telah merangkumi lima pengambilan kunci baru setakat ini. Pelaburan ini dalam skala operasi dan kecekapan dan modal insan, yang muncul sebagai perbelanjaan hari ini, adalah tonggak penting dalam rancangan strategik kami dan menunjukkan kesediaan kami untuk membuat pelaburan yang disasarkan untuk meningkatkan nilai francais kami untuk suku ini dan seterusnya. Kadar pelaksanaan OPEX mungkin akan mencapai kira-kira $48.5 juta setiap suku tahun. Dan akhirnya, penukaran teras Perbankan Moden dan Gerakan dilaksanakan pada bulan Mei.

Perbelanjaan suku kedua yang berkaitan berjumlah sekitar $1.1 juta, dan perbelanjaan akhir yang berkaitan dengan penukaran itu dijangka minimum pada masa hadapan. Saya kini akan menghantar panggilan kembali kepada pengendali kami untuk Soal Jawab.

OPERATOR (Operator)

Terima kasih. Lantai kini dibuka untuk soalan. Pada masa ini, jika anda mempunyai soalan atau komen, sila tekan bintang satu pada papan kekunci telefon anda. Jika pada bila-bila masa soalan anda telah dijawab, anda boleh mengeluarkan diri anda dari barisan dengan menekan bintang dua. Kami meminta bahawa semasa anda mengemukakan soalan anda agar anda mengambil telefon bimbit anda untuk memberikan kualiti bunyi yang optimum. Soalan pertama kami hari ini datang dari David Conrad dengan KBW. Talian anda kini dibuka.

David Conrad, Penganalisis di KBW

Selamat pagi. Mengenai prospek anda untuk suku seterusnya, pertama mengenai baki tunai, bagaimana pendapat anda ia turun sepanjang dua suku akan datang, dan setiap suku tahun bagaimana NIM akan berkembang?

Daniel Dougherty, Naib Presiden Eksekutif dan Ketua Pegawai Kewangan

Selamat pagi. Baiklah, jadi anda melihat baki tunai normal, atau hampir dengan baki yang normal, pada akhir suku kedua. Saya rasa ada sedikit ruang untuk mengatasinya lebih jauh, walaupun sedikit, dengan andaian masa aliran masuk deposit dan pengeluaran pinjaman sejajar. Saya tidak menjangkakan menggunakan dana borong pada masa ini. Tetapi sekali lagi, itu bergantung pada masa setiap aliran tunai tersebut. Pada penghujung hari, saya fikir kita akan mencetak utara 4.15 pada suku ketiga berdasarkan normalisasi kedudukan tunai, serta pembiayaan pinjaman lewat yang kita lihat.

Dan kemudian kita akan menekan keras ke arah 4.20 pada suku keempat.

David Conrad, Penganalisis di KBW

Dan kemudian dengan trend perbelanjaan, bagaimana anda fikir nisbah kecekapan mungkin berfungsi pada beberapa suku akan datang?

Daniel Dougherty, Naib Presiden Eksekutif dan Ketua Pegawai Kewangan

Saya tidak melihat pergerakan dramatik dalam nisbah kecekapan. Baris teratas harus meliputi kenaikan, peningkatan sederhana, pada separuh belakang tahun ini. Jadi saya tidak mengharapkan pergerakan material di sana.

David Conrad, Penganalisis di KBW

Dan kemudian soalan terakhir saya: Saya rasa kami bercakap tentang, anda tahu, pada musim bunga, sekitar 15% keluar ROTC pada 4Q '27. Ada perubahan dalam hal ini semasa kita berada di sini?

Mark DeFazio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Nah, ia sedikit kurang daripada itu selepas kenaikan modal, ke arah 13%. Saya fikir ia adalah pada usia remaja rendah dan tidak, kami berpegang dengan angka tersebut.

David Conrad, Penganalisis di KBW

Baiklah, terima kasih.

Mark DeFazio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih, Dave.

OPERATOR (Operator)

Terima kasih. Soalan seterusnya kami akan datang dari Samuel Varga dengan UBS. Talian anda kini dibuka.

Samuel Varga, Penganalisis di UBS

Hei, selamat pagi. Hanya ingin kembali ke trend deposit sedikit, dan anda perhatikan deposit membawa baki sedikit. Bolehkah anda mengukur sedikit lebih khusus apa kesan musim muni terpencil itu?

Mark DeFazio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Pergerakan bermusim dalam munis adalah $200 juta, dan semuanya benar-benar berlaku pada akhir suku tahun ini. Anda dapat melihatnya dalam lembaran imbangan purata. Kami menjangkakan baki bermusim tersebut akan kembali ke bank dalam beberapa bulan akan datang. Dan kami terus mempunyai harapan yang besar untuk mendapatkan daya tarikan di New Jersey. Kami mengupah dua jurujual di New Jersey yang mempunyai sejarah yang panjang, dan kami tidak sabar-sabar untuk mereka mendapat daya tarikan di sana dan kejayaan berterusan di New York, yang telah kami lihat peningkatan yang luar biasa setakat ini.

Florida akan datang. Dan kemudian, seperti yang saya nyatakan, kami mempunyai dua cawangan lain, Connecticut dan North Carolina, yang belum kita perhatikan dalam pertumbuhan setakat ini dengan geografi tersebut.

Samuel Varga, Penganalisis di UBS

Hebat, terima kasih untuk itu. Dan sama seperti anda menyentuh jejak cawangan, dan anda menyatakan bahawa beberapa keputusan ini lebih oportunistik, jika kita melihat pertengahan hingga akhir 2027, bagaimana rupa jejak cawangan, dan seberapa agresif anda gembira untuk membina itu berbanding bergantung pada garis teratas atau pertumbuhan apa pun?

Mark DeFazio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Oleh itu, izinkan saya - ini Mark - izinkan saya memberi anda sedikit warna untuk memastikan anda faham: apabila kita bercakap mengenai rangkaian cawangan, kita tidak bercakap tentang bangunan kehadiran runcit yang terletak, anda tahu, ribuan kaki persegi dalam runcit. Kami bercakap tentang ruang pejabat kecil di bangunan pejabat di pasar di mana kami memfailkan cawangan. Jadi ini bukan runcit. Oleh itu, kos yang berkaitan dengan operasi secara baki, 1,000 kaki persegi pada kira-kira $30 kaki, bukanlah pelaburan besar di pihak bank.

Manfaat mempunyai operasi runcit yang sangat kurus adalah merekrut orang dengan pengalaman yang signifikan yang selaras dengan menegak deposit khusus kami. Jadi kami telah melakukannya pada masa lalu, kami telah melakukannya sekarang. Kami melakukannya di Pantai Barat, kami telah melakukannya di sini di New York dan di New Jersey. Anda telah melihat sumbangan deposit setiap suku tahun. Oleh itu, ia adalah pulangan pelaburan yang sangat cepat dengan perbelanjaan yang sangat rendah sejauh perbelanjaan yang berkaitan dengan membuka lokasi tersebut.

Samuel Varga, Penganalisis di UBS

Saya menghargainya.

OPERATOR (Operator)

Terima kasih. Soalan seterusnya kami datang dari Betty Strickland dengan Hovde Group. Talian anda kini dibuka.

Betty Strickland, Penganalisis di Kumpulan Hovde

Hei, selamat pagi, Mark dan Dan. Hanya mahu kembali kredit. Mark, benar-benar menghargai warna pada permulaan panggilan. Kedengarannya tidak ada yang benar-benar akan maju di sini dari pengecasan, tetapi hanya ingin memahami sepenuhnya, anda tahu, dari pandangan holistik di sini, apa yang boleh kita harapkan dari segi potensi bidang pemulihan? Saya tahu anda melalui beberapa bahagian bergerak yang berbeza di sana, tetapi semuanya, apakah kemungkinan untuk pemulihan pada suku masa depan?

Mark DeFazio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Anda tahu, tanpa memberikan panduan khusus, tetapi saya akan pergi ke sana dan mengatakan bahawa saya akan menjangkakan tujuh setengah hingga sepuluh juta pemulihan antara sekarang dan akhir tahun ini.

Betty Strickland, Penganalisis di Kumpulan Hovde

Saya menghargai itu. Dan kemudian, di luar itu, adakah perkara lain dalam baldi C & I bukan teras yang anda lihat sedikit lebih dekat? Atau kedengarannya ini agak terpencil, tetapi hanya mahu memeriksa.

Mark DeFazio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Nah, anda tahu, syarikat tingkap dan pintu itu adalah C&I arus perdana yang mungkin anda dapat. Ini sekali lagi, anda tahu, kita harus bertanggungjawab untuknya, dan itu adalah pengembangan rancangan bercita-cita tinggi syarikat. Kita boleh kekal sedikit lebih dekat dengannya dan memperhatikannya dan mengenal pasti beberapa kelemahan atau hasil pelaksanaan itu. Jadi ia betul-betul pada kita. Anda tahu, semua pinjaman buruk berlaku pada penutupan dan, atau, anda tahu, sesuatu berlaku kepada syarikat.

Oleh itu, perlu diingat bahawa kami baru sahaja meraikan 27 tahun sejarah operasi di sini dan, anda tahu, selama 25 tahun pertama tidak ada yang benar-benar terlintas di fikiran yang dapat saya bicarakan sejauh kerugian. Mungkin pada tahun 2016 terdapat medali teksi terpencil yang kami dapatkan semula 90 sen pada dolar. Dua tahun terakhir kami telah bercakap mengenai empat kredit, dan suku ini kami menyelesaikan keempat-empat kredit. Syarikat tingkap dan pintu yang terpencil ini - anda tahu, jika anda meminjamkan wang sebanyak yang kami lakukan setiap tahun, anda pasti akan mempunyai sedikit bunyi dalam angka tersebut.

Tetapi saya benar-benar mengharapkan kita kembali ke trend prestasi yang sangat normal di sini ke hadapan. Dan saya akan menambah dua perkara di sini. Salah satunya ialah syarikat tingkap dan pintu adalah perjanjian yang disokong ekuiti swasta. Kami melakukan sejumlah tiga perjanjian yang disokong ekuiti swasta. Yang ini menjadi buruk, satu berprestasi, dan satu membayar. Oleh itu, kami tidak mempunyai pendedahan berkaitan ekuiti swasta lagi dalam buku kami. Dan selanjutnya, kami melakukan penyelam yang mendalam. Kami melihat dengan teliti setiap rekod yang hartanah komersil yang tidak diduduki oleh pemilik di luar pasaran, dan saya mengkaji semula pagi ini.

Dan kesimpulan kami tidak, tidak ada lagi yang membuktikan tekanan kredit atau membimbangkan kita pada masa ini.

Betty Strickland, Penganalisis di Kumpulan Hovde

Mendapat. Terima kasih berdua untuk itu. Saya sangat menghargainya. Dan hanya menukar gear, jika saya mampu - menghargai semua warna di margin. Dan, berdasarkan ulasan anda, adakah adil untuk menganggap bahawa itu lebih didorong oleh hasil pada ketika ini dan kita mungkin akan melihat kos deposit agak stabil, atau adakah sedikit daripada kedua-duanya, dan mungkin pertumbuhan deposit teras yang sangat baik bahkan dapat memindahkan kos sedikit lebih rendah juga?

Daniel Dougherty, Naib Presiden Eksekutif dan Ketua Pegawai Kewangan

Seperti yang saya katakan, persaingan deposit cukup sengit sekarang. Kami benar-benar mula melihatnya. Ia amat jelas, seperti yang saya nyatakan, dalam subset menegak kami. Betul? Oleh itu, kami memulakan usaha deposit perbandaran New Jersey ini dan, anda tahu, untuk menarik perhatian orang ramai, anda perlu membayar utama pasaran untuk melibatkan mereka. Jadi ada tekanan seperti itu yang kita lihat. Di luar itu, kita tidak melihat sebarang tekanan tambahan. NICS akan menjadi pemacu utama keupayaan kami untuk memacu kos deposit yang ketara lebih rendah.

Jadi itu harus ditentukan, tentu saja, tetapi, anda tahu, solek lembaran imbangan dengan kedudukan tunai yang berlebihan adalah penyebab sebenar prestasi NIM kami pada suku tahun ini. Dan apabila saya mengatakan bahawa saya melakukan pelarasan konservatif untuk wang tunai, saya benar-benar konservatif dan saya berada di utara 4.15%. Oleh itu, saya benar-benar yakin bahawa pada akhir tahun 4.20 berada dalam kad kerana kami terus menghasilkan hasil aset jauh di utara 7%.

TIDAK DIKENALI, Penganalisis

Dan hanya, Mark, bolehkah anda bercakap sedikit lebih lanjut mengenai inisiatif yuran dan karya iGaming dan mungkin bagaimana sebahagian daripadanya berkembang?

Mark DeFazio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Ya, jadi ia sedang berkembang. Seperti yang saya nyatakan dalam nota saya, kami mengadakan demonstrasi platform pembayaran kami dengan pengendali permainan yang sangat mapan di Amerika Syarikat dan pengendali baru yang memasuki pasaran. Dan setakat ini ia telah diterima dengan baik. Kami menjangkakan untuk menjemput sehingga tiga pengendali pada akhir suku ketiga untuk ujian langsung dan kami menjangkakan akan berada di pasaran menjelang akhir tahun ini, dan kami menjangkakan dapat melihat sumbangan kepada bank bermula pada suku pertama 2027.

Ingat, ini sangat mirip dengan perniagaan GPG kami, walaupun mungkin pihak-pihak yang terlibat dalam urus niaga agak berbeza. Tetapi peranan kami dalam menyelesaikan pembayaran di sini agak serupa dengan apa yang biasa kita lakukan. Dan anda melihat skala dengan serta-merta - kami memanggilnya yuran klik dalaman. Oleh itu, ketika pembayaran berjalan melalui platform kami, dua perkara berkorelasi dengan segera: pendapatan yuran, seperti yang kita panggil yuran klik, dan deposit. Mereka berkorelasi. Jadi anda akan melihat trend pembangunan.

Jika kami berjaya melancarkan dan kami telah berjaya dilakukan ujian dan kami melancarkan pada suku keempat, anda akan melihat pendapatan bukan faedah berkembang pada awal tahun 2027 dan kemudian kita boleh mula memodelkan kerana kami akan membuat perjanjian jangka panjang dengan pengendali tertentu dan kemudian kita semua boleh mula membuat penulis, anda tahu, model atau unjuran yang kita boleh, anda tahu, saya boleh lebih selesa dengan menyatakan kerana ia akan menjadi kontrak pada ketika itu.

Dan anda akan tahu kerana banyak pengendali ini berada di pasaran hari ini dan anda tahu saiz dan bahagian pasaran perniagaan mereka. Oleh itu, memperuntukkan sebarang peratusan jumlah transaksi semasa mereka melalui platform Metropolitan Bank Holding akan mudah untuk mengira jenis pulangan pelaburan yang kita harapkan dapat lihat. Perniagaan HUD, kami menjangkakan untuk mula mendedahkan saluran paip mungkin seawal suku ketiga dan keempat, yang sekali lagi, anda akan dapat menentukan pendapatan yuran yang berkaitan dengan saluran paip itu.

Sekarang, ia mengambil masa enam hingga lapan bulan, dalam beberapa kes bahkan lebih lama, untuk menutup pinjaman HUD, tetapi saluran paip, anda akan dapat melakukan pengiraan pulangan penjualan pinjaman itu ke dalam HUD. Oleh itu, kami akan dapat memberi anda beberapa panduan yang lebih baik menjelang akhir tahun dan dengan jelas pada tahun 2027. Sekali lagi, seperti yang saya katakan sebelumnya, kami sangat gembira dengan sumbangan GPG kepada Metropolitan Bank Holding selama lebih dari dua dekad. Kami menjangkakan ini dapat melampaui apa yang dicapai oleh GPG sebelum kami keluar dari perniagaan.

TIDAK DIKENALI, Penganalisis

Baiklah, hebat. Terima kasih kerana mengambil semua soalan saya.

OPERATOR (Operator)

Terima kasih. Ini menyimpulkan masa yang diperuntukkan untuk soalan. Saya ingin menyerahkan panggilan kepada Mark DeFazio untuk sebarang ucapan tambahan atau penutup.

Mark DeFazio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih. Sebagai penutup, saya hanya ingin menekankan saya tetap yakin dengan kekuatan strategi pertumbuhan kami, kepelbagaian model perniagaan kami adalah unik, dan kekuatan pendapatan francais. Perniagaan perbankan teras kami tetap teguh dan menguntungkan, dan kami membuat pelaburan yang disasarkan yang kami percaya akan meningkatkan kecekapan operasi, memperluas peluang pendapatan, dan menyokong nilai pemegang saham jangka panjang. Penglibatan semula platform pembayaran kami dijangka meningkatkan pendapatan dan mempelbagaikan lagi aliran pendapatan kami dan meningkatkan kecairan deposit dari masa ke masa.

Terima kasih kerana menghabiskan masa hari ini. Kami sangat menghargainya.

OPERATOR (Operator)

Ini menyimpulkan panggilan persidangan dan siaran web hari ini. Arkib siaran web panggilan ini boleh didapati di www.mcbankny.com. Sila putuskan sambungan talian anda pada masa ini dan semoga hari yang indah.

Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.