Transkrip Penuh: Panggilan Pendapatan BankUnited Q2 2026

BankUnited (NYSE: BKU) melaporkan keputusan kewangan suku kedua pada hari Rabu. Transkrip dari panggilan pendapatan suku kedua syarikat telah disediakan di bawah.

API Benzinga menyediakan akses masa nyata kepada transkrip panggilan pendapatan dan data kewangan. Law ati https://www.benzinga.com/apis/ untuk mengetahui lebih lanjut.

Panggilan pendapatan penuh boleh didapati di https://edge.media-server.com/mmc/p/fb8bwdd8/

Ringkasan

BankUnited Inc. melaporkan pertumbuhan NIDDA yang kuat, mencapai rekod tertinggi sebanyak 34.4% daripada jumlah deposit dan menghampiri tonggak nilai $10 bilion dalam deposit.

Pendapatan sesaham adalah $0.97, dengan pendapatan bersih pada $71 juta dan ROE meningkat kepada 9.3%.

Deposit teras meningkat dengan ketara, dengan NIDDA meningkat 13% tahun ke tahun, sedikit lebih awal daripada panduan.

Syarikat itu mengurangkan deposit broker kepada lebih dari 10% sebagai sebahagian daripada inisiatif strategik.

Pertumbuhan pinjaman lebih perlahan daripada yang dijangkakan, mendorong sedikit pelarasan dalam panduan, dengan tumpuan untuk mengekalkan harga yang berdisiplin dan pinjaman berasaskan hubungan.

Margin faedah bersih meningkat kepada 3.06%, dibantu oleh peningkatan gabungan dana.

Kualiti kredit adalah kuat, dengan caj off dikurangkan kepada $6.4 juta dan pinjaman tidak berprestasi menurun sebanyak 40% tahun setakat ini.

Pengurusan menyerlahkan pendapatan yuran yang kuat yang didorong oleh pasaran modal dan aktiviti kad komersil.

Prospek masa depan merangkumi jangkaan pertumbuhan NIDDA yang berterusan dan fokus strategik pada deposit teras dan pinjaman yang berdisiplin.

Pengurusan menyatakan persekitaran pinjaman yang kompetitif dan keperluan untuk mengimbangi risiko dan harga.

Transkrip Penuh

PENGENDALI

Akan ada peluang untuk bertanya soalan. Untuk mengemukakan soalan, anda boleh menekan bintang kemudian satu pada telefon nada sentuh. Untuk menarik balik soalan anda, sila tekan bintang kemudian dua. Sila ambil perhatian bahawa acara ini sedang direkodkan. Saya kini ingin menyerahkan persidangan itu kepada Jackie Bravo, Setiausaha Korporat. Tolong teruskan.

Jackie Bravo, Setiausaha Korporat

Terima kasih, Chloe. Selamat pagi dan terima kasih kepada semua orang kerana menyertai kami hari ini untuk BankUnited Inc. ' panggilan persidangan keputusan suku kedua 2026. Pada panggilan pagi ini ialah Raj Singh, Pengerusi, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif; Jim Mackey, Ketua Pegawai Kewangan; dan Tom Cornish, Ketua Pegawai Operasi. Sebelum kita mulakan, sila ambil perhatian bahawa kenyataan kami hari ini mungkin termasuk pernyataan yang berpandangan ke hadapan dalam arti Akta Pembaharuan Litigasi Sekuriti Swasta tahun 1995.

Kenyataan ini mencerminkan jangkaan semasa dan tertakluk kepada pelbagai risiko dan ketidakpastian yang boleh menyebabkan hasil sebenar berbeza secara material. Syarikat tidak bertanggungjawab untuk mengemas kini atau mengkaji semula sebarang kenyataan berpandangan ke hadapan secara terbuka, sama ada sebagai hasil daripada maklumat baru, perkembangan masa depan atau sebaliknya. Maklumat tambahan mengenai risiko ini boleh didapati dalam laporan tahunan Syarikat pada Borang 10-K untuk tahun berakhir 31 Disember 2025 dan sebarang laporan suku tahunan berikutnya pada Borang 10-Q atau laporan semasa pada Borang 8-K, yang boleh didapati di laman web SEC.

Dengan itu, saya ingin menyerahkan panggilan itu kepada Encik Raj Singh.

Raj Singh - Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih, Jackie. Terima kasih semua orang. Saya tahu ia hari yang sibuk. Kami akan cepat dengan komen kami dan membawa anda ke Q & A. Sebelum saya memulakan pendapatan dan masuk ke dalam nombor, saya melihat sebenarnya transkrip dari panggilan terakhir kami dan saya membaca komen terakhir yang saya buat. Ada soalan yang ditanya, saya lupa siapa yang bertanya soalan itu, iaitu jika ada satu perkara yang anda lihat yang lebih penting daripada yang lain, apakah itu? Saya parafrasis, dan jawapan saya adalah NIDDA.

Pertumbuhan NIDDA adalah perkara yang paling penting bagi kita dan jika kita mengurusnya, segala-galanya akan mengurus dirinya sendiri. Oleh itu, saya gembira untuk mengumumkan pertumbuhan NIDDA pada suku ini tepat seperti yang kami jangkakan. Tetapi yang lebih penting, kami mencapai tonggak yang cukup besar yang secara dalaman kami fokus untuk beberapa waktu. Kami akhirnya telah menyeberangi tanda air tinggi NIDDA kepada jumlah deposit, yang kini berjumlah 34.4%. Kami menetapkan tanda air tinggi semasa ketinggian COVID apabila wang bebas, kadar adalah sifar dan semua orang ramai dengan DDA.

Dan sejak beberapa tahun kebelakangan ini kami telah bekerja keras untuk meningkatkan tahap itu kembali. Oleh itu, kami sangat gembira untuk melaporkan bahawa kami kini berada pada rekod tinggi dalam sejarah syarikat mengenai nisbah itu, yang merupakan nombor yang sangat penting bagi kami dari segi membina nilai francais jangka panjang. Kami juga hampir mencapai tonggak $10 bilion. Ia mengejutkan saya bahawa kami merindukannya hanya satu atau dua inci. Ia adalah 9.935 atau sesuatu seperti itu. Tetapi saya harap anda akan memanjakan saya dan biarkan saya memanggilnya $10 bilion.

Jadi itu juga merupakan tangisan pertempuran yang cukup besar di dalam syarikat selama beberapa bulan terakhir. Dan saya sangat gembira. Saya ingin meluangkan masa untuk mengucapkan terima kasih kepada semua orang dalam syarikat itu. Ia memerlukan sebuah kampung. Ia bukan hanya beberapa orang dalam syarikat itu. Semua orang dari barisan depan ke pejabat belakang dan semua orang di antaranya telah bekerja keras selama bertahun-tahun untuk mencapai matlamat ini. Saya sebenarnya kembali dan melihatnya. Sepanjang 10 tahun terakhir kami telah mengembangkan portfolio deposit kami sebanyak kira-kira $10 bilion.

Dan 7 daripada 10 bilion itu telah menjadi NIDDA. Itu luar biasa. Dan omong-omong, tentu saja, semuanya dilakukan satu pelanggan pada satu masa, bukan melalui pengambilalihan. Kami tidak membayar untuk ini melalui muhibah atau apa-apa. Hanya kuno yang bagus membawa masuk satu pelanggan pada satu masa. Jadi saya hanya mahu bermula dengan itu. Ini adalah perkara yang cukup besar bagi kami dan kami telah memberi tumpuan kepadanya. Sudah tentu sasaran baru akan dihantar ke peti masuk semua orang sebelum akhir hari.

Kami tidak berhenti pada 34.4. Kami mahu menggerakkan perkara ini lebih jauh. Dengan itu telah dikatakan, izinkan saya kembali ke pendapatan. Ini adalah nombor akhir tempoh. Jelas sekali ini adalah suku terbesar kami. Oleh itu, saya selalu mengatakan fokus pada purata. Jadi saya akan bercakap lebih lanjut mengenai purata kerana itulah yang mendorong P&L, tetapi saya hanya mahu mengeluarkannya. Pendapatan datang pada $0.97 sesaham. Pendapatan bersih kira-kira $71 juta. ROE bertambah baik; suku terakhir, saya fikir, 8.1%.

Sekarang kita berada pada 9.3%. Deposit, seperti yang saya katakan, cukup besar bagi kami tidak kira bagaimana anda melihatnya. Sama ada deposit teras, yang tidak termasuk pembrokeran, ia meningkat dengan sangat kuat. NIDDA naik sangat kuat. Sebenarnya, jika saya melihat suku ke suku tahun dan tahun ke tahun, NIDDA tahun ke tahun meningkat 13%. Saya rasa kami membimbing bahawa tahun ini akan menjadi kira-kira 12%. Oleh itu, kami berjalan sedikit lebih awal daripada bimbingan yang kami berikan kepada anda. Deposit teras meningkat dari tahun ke tahun - semuanya adalah purata - meningkat sekitar 7%.

Dan itu juga, saya fikir, bimbingan yang kami berikan kepada anda adalah kira-kira 7%. Jadi kita melakukannya sedikit lebih baik, tetapi semuanya dalam pembulatan. Saya akan memanggilnya tepat di atas bimbingan yang kami berikan kepada anda. Suku ke suku tahun, NIDDA meningkat — purata sekali lagi— 7%. Deposit teras meningkat 3%. Kami mengambil kesempatan ini untuk membayar broker. Satu lagi tonggak besar sebenarnya ialah kami kini telah menurunkan deposit broker kami kepada lebih dari 10%. Dan untuk kembali ke masa untuk melihat bila kita berada di tahap ini, anda benar-benar perlu kembali ke puncak krisis COVID ketika wang bebas.

Jadi mencapainya pada masa apabila wang sebenarnya berharga 3.54%, itu juga merupakan tonggak yang luar biasa. Beralih kepada pinjaman, sementara perniagaan deposit kami mengikuti corak Q1 yang paling lambat, Q2 menjadi yang terbaik, dan kemudian Q3 dan Q4 jatuh di antara, perniagaan pinjaman kami mengikut corak yang berbeza. Secara amnya garis lebih lurus: Q1 adalah yang paling lambat, Q2 menjadi lebih baik, Q3 menjadi lebih baik, dan Q4 adalah suku terkuat dan terbesar tahun ini, dan kemudian semuanya ditetapkan semula.

Jadi ini adalah corak yang telah kita lihat sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Ini adalah corak yang kita ikuti tahun ini juga. Oleh itu, jika anda melihat bagaimana kami mengesan dari segi pertumbuhan pinjaman teras tahun ke tahun, kami mengesan kira-kira 4% pinjaman purata dari tahun lalu. Tahun ini, jika anda melihat suku ke suku tahun, ia adalah kira-kira 1%. Dan saya akan bercakap sedikit tentang apa yang kita lihat di pasaran pinjaman, tetapi itu sedikit di belakang panduan yang kami berikan kepada anda.

Oleh itu, kami akan menyesuaikan semua panduan yang kami berikan kepada anda dan Jim akan membimbing anda melalui nombor tersebut. Margin diperluas, seperti yang anda jangkakan dengan semua pertumbuhan deposit yang kami miliki. NIM mencecah kira-kira 3.06%, iaitu 7 mata asas lebih baik daripada suku pertama dan juga lebih baik berbanding masa yang sama tahun lepas. Pendapatan yuran - sebenarnya, sebelum pendapatan yuran, pinjaman - apa yang kita lihat ialah kita melihat banyak persaingan dalam pinjaman dan kita melihat salah harga kredit dari semasa ke semasa.

Perkara kedua yang kita lihat ialah disiplin yang telah ditemui oleh industri beberapa tahun yang lalu dalam mengikuti perniagaan hubungan dan berkeras untuk mendapatkan hubungan penuh dan bukannya sekadar pandangan transaksi—yang nampaknya benar-benar pergi ke sisi. Kami masih memegang garisan, tetapi lebih sukar dan lebih sukar untuk memegang garisan. Oleh itu, kami telah membiarkan beberapa perniagaan pergi. Terdapat beberapa jalan keluar strategik yang kami lakukan pada suku ini, kira-kira $230-$240 juta, yang termasuk dalam kategori ini.

Ini bukan sesuatu yang telah kami rancang. Tetapi melihat harga kredit, kita tidak dapat membenarkan harga pada tahap yang berada. Maksud saya, bahagian yang baik ialah ekonomi berada di tempat yang baik. Secara amnya terdapat banyak keyakinan. Ia tercermin dalam harga aset; ia juga tercermin dalam kos kredit. Dan hanya pandangan kami adalah bahawa ia telah sedikit mendahului dirinya sendiri dan itulah sebabnya kami lebih berhati-hati dan memperdagangkan pengeluaran pinjaman untuk pulangan.

Itulah yang sebenarnya. Pendapatan yuran, sekali lagi, suku yang sangat kukuh-lebih baik daripada yang dijangkakan sedikit. Ini adalah kekuatan pasaran modal kita, terutamanya perniagaan kadar faedah. Kad komersil kuat; caj perkhidmatan—Maksud saya, saya sangat gembira. Kami meletakkan banyak usaha ke dalamnya selama dua tahun terakhir dan berapa banyak yang kami dapat mencapai di sini. Akhir sekali, saya akan bercakap sedikit mengenai kredit. Kami telah berkata kepada anda, kami akan terus mengatakan bahawa kredit adalah perniagaan yang berantakan.

Anda boleh mempunyai beberapa pinjaman boleh menukar nombor anda dengan banyak. Dan suku lalu caj pemotongan kami cukup tinggi pada $36 juta. Tetapi bukti ada tepat di hadapan anda. Suku ini pengecasan kami hanya $6 juta, tepatnya $6.4 juta. Jadi saya sangat gembira dengan itu. Tetapi apa yang saya sangat gembira ialah hakikat bahawa NPL turun lagi pada suku ini sebanyak 19%. Jadi tahun hingga kini, NPL turun 40%. Itu adalah perubahan yang cukup besar dalam bukan penghibur dan mereka kembali ke tahap yang sangat munasabah.

Dikkritik, iklan pada dasarnya rata dan kami naik $7 juta, tetapi saya menyebutnya pada dasarnya rata. Modal - sangat bermodalan. Apa itu? 12.3%. Kami membeli kembali sedikit lebih dari $50 juta stok pada suku ini dan kami terus melakukannya juga pada suku ini. Kita mungkin akan melakukan lebih sedikit lagi pada suku ini. Pandangan makro - anda tahu, saya tidak mahu... Saya telah membaca apa yang dilaporkan oleh bank lain, jadi saya sebahagian besarnya bersetuju dengan sentimen, iaitu ekonomi berjalan dengan baik.

Perang itu tidak benar-benar memberi kesan kepada Main Street kerana, anda tahu, ada yang mungkin meramalkannya, tetapi kita harus mengawasi perkembangan geopolitik kerana masih belum berakhir. Dan harganya - anda tahu, inflasi masih menjadi isu. Kadar mungkin naik dan tidak turun. Kami fikir pandangan rumah kami adalah akan ada satu penurunan kadar pada suku keempat dan kemungkinan lebih banyak berlaku. Ini bukan penurunan kadar—maaf, kenaikan kadar pada suku keempat dan kemungkinan besar akan diikuti tahun depan.

Jadi satu perkara yang saya lupa sebutkan ialah, banyak bercakap mengenai NIDDA, tetapi terdapat banyak usaha yang dilakukan pada suku ini untuk deposit berfaedah juga. Dan pada masa ketika kadar sebenarnya meningkat, kami dapat menurunkan kos yang menanggung faedah kami, yang saya tahu bukan tugas kecil. Jadi bagi semua orang yang bekerja di atas itu, pekerjaan yang hebat. Oleh itu, untuk mendapatkan bimbingan, kami telah meletakkan slaid di sini, saya rasa menjelang akhir dek, di mana kami telah membuat tekaan terbaik untuk menyemak semula panduan yang kami berikan kepada anda pada awal tahun ini.

Saya masih akan menyebut semakan semuanya penalaan halus dan bukannya perubahan besar. Sedikit lebih baik pada deposit, sedikit kurang pada pinjaman, sedikit lebih baik pada pendapatan yuran, sedikit kurang pada margin. Jadi semuanya dalam margin kesilapan. Tidak ada yang dramatik yang akan mengubah angka terlalu banyak. Sekali lagi, ada banyak seni seperti sains. Saya melakukan semakan saluran paip sebelum panggilan pendapatan ini dan saya akan memberitahu anda, mesyuarat tersebut selama dua atau tiga hari terakhir sangat hebat.

Saluran paip pada deposit dan juga pinjaman sangat kuat dan berfungsi dengan baik. Kita hanya perlu berjuang mengenai harga dan tetap berdisiplin dan bukan hanya meletakkan modal untuk bekerja hanya untuk menunjukkan jumlah. Jadi itulah disiplin yang saya fikir anda bayar kepada kami dan kami melaksanakannya. Tidak, itu sahaja. Saya akan menyerahkannya kepada Tom.

Thomas M. Cornish - Ketua Pegawai Operasi Bank United

Hebat, Raj, terima kasih. Sedikit lebih terperinci mengenai beberapa item yang dibincangkan oleh Raj. Prestasi deposit keseluruhan benar-benar merupakan kemuncak operasi pada suku tahun ini. Ia adalah suku yang sangat baik. Seperti yang kami jangkakan, NIB DDA meningkat 991 juta pada suku tahun ini; rata-rata, NIB DDA meningkat 564 juta. Jumlah deposit, tidak termasuk deposit broker, meningkat sebanyak 1.1 bilion, dan baki operasi komersil tetap sangat kuat. Raj menyebut peratusan 34.4% daripada NIB DDA kepada jumlah deposit sebagai paras tertinggi sepanjang masa.

Kami terus menambah hubungan pelanggan baru, baki operasi teras di seluruh unit perniagaan. Raj menyentuh secara ringkas mengenai caj perkhidmatan. Saya membincangkan perkara ini pada panggilan terakhir, seperti tahun hingga kini, pendapatan caj perkhidmatan meningkat 18.6%, yang merupakan nombor yang sangat kami banggakan. Ia memerlukan banyak kerja untuk melakukannya. Kami sebenarnya menyentuh titik tinggi penembusan produk setiap hubungan di sisi jualan perbendaharaan dan di sisi komersil.

Oleh itu, ia memerlukan banyak usaha untuk melakukannya. Dan saya fikir itu mencerminkan strategi benar-benar memberi tumpuan kepada pertumbuhan deposit teras, akaun operasi teras, dan perniagaan menghasilkan pendapatan yuran. Dari segi pinjaman, pengeluaran tetap baik, saya fikir, kukuh sepanjang suku tahun ini. Seperti yang disebutkan oleh Roger, saluran paip Q3 dan Q4, yang biasanya merupakan suku terbaik kami, kelihatan cukup baik pada ketika ini. Saya rasa kita cukup optimis bahawa kita akan melihat kenaikan normal pada Q3 dan Q4 yang kita lihat.

Pertumbuhan suku ini datang terutamanya dari perniagaan CRE dan pinjaman gadai janji. Raj menyebut penurunan baki CNI disebabkan oleh pintu keluar terpilih sama ada untuk harga atau istilah berkaitan struktur. Kami melihat tekanan harga yang besar dalam semua perniagaan, mungkin sedikit lebih banyak dalam perniagaan CRE daripada perniagaan mana pun. Bank telah kembali kepada pinjaman CRE dengan cara yang signifikan, saya katakan. Tahun lepas apabila kami tidak memenangi perjanjian, ia sebahagian besarnya adalah lifeco atau penyedia pasaran tetap lain.

Hari-hari ini, bank kembali ke pasaran, anda tahu, sangat agresif pada tahap spread yang belum kita lihat dalam beberapa waktu. Tetapi kami meningkatkan baki titik-ke-titik CRE keseluruhan sebanyak 120 dan gudang gadai janji sebanyak 72 juta. Purata pinjaman teras meningkat 643 juta daripada setahun yang lalu. Dan seperti yang disebutkan oleh Raj, kami terus menumpukan usaha kami pada perniagaan utama yang berkaitan dengan pelanggan, perniagaan yang membawa masuk akaun deposit, perniagaan transaksi, perniagaan pendapatan yuran, pertukaran, dan semua perkara lain yang kami cuba memacu dalam perniagaan hubungan langsung.

Dan kami telah menolak banyak perkara yang saya sebut sebagai perniagaan pinjaman yang didorong oleh pasaran. Peluang ada di luar sana, tetapi kami telah memilih untuk meluangkan masa kami pada perkara-perkara yang kami fikir mendorong pendapatan yuran, mendorong deposit, dan memacu NIM untuk kami. Kami tetap optimis pada separuh kedua tahun ini. Pasaran yang kami berada, terutamanya dari perspektif geografi, terus berfungsi dengan baik. Saya gembira untuk melaporkan bahawa kami memperluas operasi kami di Dallas suku ini.

Kami pada dasarnya menggandakan ruang kami dan melabur lebih ramai orang di sana. Kami membuka pejabat kami di Charlotte beberapa minggu yang lalu. Kami terus melabur dalam segmen pasaran lain. Kami terus melabur di pasaran Tampa, dan kami diberkati untuk berada di pasaran yang sangat baik. Oleh itu, kami optimis ketika menuju ke separuh kedua tahun ini. Dengan itu, saya akan menyerahkannya kepada Jim.

Jim Mackey - Ketua Pegawai Kewangan Naib Presiden Eksekutif Kanan

Hebat. Terima kasih, Tom. Raj merangkumi sorotan pendapatan, jadi saya akan cuba untuk tidak mengulangi semua maklumat yang dia dan Tom berikan kepada anda. Tetapi saya hanya ingin mengingatkan semua orang bahawa jika saya bermula dengan NII dan margin bahawa kita biasanya mengikuti corak bermusim kami. Kami adalah rekod yang rosak dalam hal itu. Tetapi ini adalah fakta yang sangat penting ketika kita memikirkan sesak dan aliran sepanjang tahun. Kami melihat peningkatan yang ketara pada suku pertama atau dari suku pertama seperti yang kami jangkakan, dengan NII meningkat 6 juta dan meningkat 9 juta daripada setahun yang lalu.

NIM naik 7 mata asas dari suku lalu dan yang penting meningkat 13 bps daripada setahun yang lalu. Peningkatan ini sebahagian besarnya disebabkan oleh peningkatan campuran dana. Itulah kisah yang telah kami ceritakan sejak sekian lama. Kami melihat kos deposit purata kami menurun 7 bps daripada suku lalu dan 42 mata asas daripada setahun yang lalu. Dan tentu saja itu mengatasi penurunan kita dalam memperoleh hasil aset. Oleh itu, kami mempunyai hampir 600 juta purata NIDDA yang lebih tinggi dari suku lalu dan peningkatan lebih dari satu bilion dolar berbanding setahun yang lalu.

Oleh itu, ini membolehkan kami mengurangkan pembiayaan borong kos yang lebih tinggi. Baki purata turun 636 juta daripada suku lalu dan satu bilion dua daripada setahun yang lalu. Oleh itu, bukan sahaja menurunkan pembiayaan borong, kami juga mengalihkan gabungan dalam pembiayaan borong. Kami bercakap mengenai suku terakhir bahawa kami mungkin lebih bergantung pada pendahuluan FHLB dan dana Fed yang dibeli melalui broker dan itulah yang anda lihat pada suku ini. Kami juga membincangkan suku lalu mengenai beberapa tindakan yang kami ambil dalam portfolio sekuriti.

Itu membuahkan hasil pada suku ini. Hasil pada itu meningkat sembilan mata asas. Oleh itu, walaupun dengan kelebihan yang lebih rendah, ia secara sederhana membantu margin. Dan seperti yang disebutkan oleh Raj, saya fikir ia adalah satu perkara penting, deposit utama kami yang mempunyai faedah, baki itu meningkat hampir 250 juta dan kami dapat mengurangkan kadar itu sebanyak 3 bps. Oleh itu, pertumbuhan pada kos yang lebih rendah itu membantu kami juga mengurangkan pembiayaan borong kami. Oleh itu, penting untuk diperhatikan, maksudkan saya kita menjejaki sedikit di belakang tempat yang kita jangkakan berada pada ketika ini pada tahun ini.

Kekurangan itu benar-benar berada di sisi aset. Anda tahu, kami membincangkan beberapa perkara pengurusan risiko yang kami lakukan berkaitan dengan harga dan struktur, dan sebagainya. Oleh itu, anda tahu, kami tidak melihat pertumbuhan pinjaman yang kami harapkan, tetapi kami akan bercakap sedikit lebih lanjut mengenai kesannya apabila kita mendapat bimbingan. Kualiti kredit sekali lagi saya baru sahaja menyebutkan nisbah caj pada 11 bps. Itu turun secara bermakna dari suku lalu. Anda tahu, Raj bercakap tentang metrik yang berkaitan dengan peningkatan pinjaman yang tidak berprestasi, dikritik dan diklasifikasikan.

Tetapi pinjaman yang tidak berprestasi turun 40% daripada setahun yang lalu dan dikritik dan dikelaskan turun 14% daripada setahun yang lalu. Perbelanjaan peruntukan saya fikir baik pada suku ini di bawah 6 juta, turun 9 juta daripada suku terakhir. Dan kami dapat mengambil nisbah liputan dan elaun kami sehingga 91 mata asas. Hanya dengan cepat pada pendapatan tanpa faedah. Raj menutupnya. Tetapi saya hanya akan mengingatkan semua orang bahawa terdapat ebat dan aliran dari suku ke suku perempat. Kami melihat peningkatan pada suku lalu seperti yang kami jangkakan kerana banyak aktiviti kami seperti swap mengesan aktiviti pinjaman kami.

Jadi pinjaman meningkat, aktiviti derivatif itu meningkat. Jadi secara amnya kita berada di landasan yang betul untuk tahun penuh. Dan mengenai perbelanjaan, saya hanya ingin menyebut beberapa perkara. Perbelanjaan meningkat dari suku lalu, jelas meningkat dari setahun yang lalu. Semuanya secara amnya mengesan dengan cara kami proyeksikan. Kos deposit bermusim seperti corak pertumbuhan NIDDA, ia meningkat beberapa juta suku tahun berbanding suku tahun. Ini adalah gabungan jumlah dan sedikit persaingan dan kami akan membincangkannya yang berkaitan dengan panduan tahun penuh.

Kami mengalami kerugian operasi yang tinggi pada suku ini. Ia hanya dinaikkan sebanyak satu juta tetapi saya hanya menyebutnya hanya kerana ia, anda tahu, semacam perkara yang tidak berulang. Ini merosot dan mengalir setiap suku tahun tetapi secara amnya kerugian operasi sepanjang tahun menjejaki di mana kami jangkakan berada. Kami akan memanggil perbelanjaan pelupusan REO pada suku ini yang sekali lagi kami tidak mempunyai beberapa daripadanya sejak sekian lama. Tetapi kita hanya mempunyai 1.5 juta yang tersisa dalam lembaran imbangan REO dan itu turun daripada lebih dari 7 juta setahun yang lalu.

Modal sekali lagi, CET1 adalah 12.3, naik 10 bps. Anda tahu ia telah meningkat walaupun kami terus membeli semula stok. Itu sebahagian besarnya disebabkan oleh baki pinjaman akhir yang lebih rendah yang kita bincangkan. Kami membeli semula lebih daripada 50 juta stok pada suku tahun ini. Itu meninggalkan kita kira-kira 146 juta yang tersisa dalam kapasiti kami yang diluluskan oleh papan semasa. Seperti yang telah kita bincangkan sebelum ini, kami menjangkakan untuk menggunakannya di sekitar akhir tahun. Ia jelas tertakluk kepada keadaan pasaran tetapi kami komited untuk menggunakan apa yang kami ada dan jelas apabila ia habis, kami akan melihat lembaran imbangan dan pendapatan dan bercakap dengan lembaga tentang ke mana hendak pergi seterusnya.

Tetapi kami komited untuk mencapai tahap modal CET1 yang disasarkan kami pada pertengahan 11-an dari masa ke masa. Jadi dengan itu saya akan beralih kepada bimbingan. Ia hanya penting untuk diperhatikan, seperti yang dikatakan Raj, kisah keseluruhan tidak berubah. Trend deposit kekal lebih kuat daripada yang kami jangkakan pada awalnya. Khususnya NIDDA terus berkembang. Pendapatan yuran dikesan lebih awal daripada rancangan. Perubahan utama benar-benar fungsi keadaan kompetitif. Kami melihat spread kredit ketat lebih cepat tahun ini daripada yang kami jangkakan.

Dan kedua-dua Raj dan Tom bercakap tentang bagaimana kita akan kekal berdisiplin mengenai risiko dan harga. Jadi pada halaman 15 persembahan anda dapat melihat panduan yang kami berikan kepada anda, panduan asal serta panduan yang dikemas kini. Saya akan memberi tumpuan kepada beberapa perkara yang paling banyak berubah. Baki pinjaman. Kami menurunkan pertumbuhan pinjaman teras kepada 4% hingga 5% daripada unjuran asal kami sebanyak 6%. Oleh itu, jumlah pertumbuhan pinjaman berpotensi sedikit lebih rendah.

Kami juga menunjukkan rangkaian di sana. Kami sentiasa mempunyai separuh kedua tahun ini sebagai bahagian kuat kami dalam tahun ini jadi sentiasa ada peluang bahawa kami akan mencapai panduan asal. Tetapi hanya memandangkan di mana kita berada pada ketika ini pada tahun ini, kami fikir bijak untuk menurunkannya sedikit. Di sisi deposit, kami meningkatkan baki purata NIDDA sedikit daripada 12% kepada 13%. Dan di sisi pendapatan faedah bersih, kerana kita berada di separuh tahun yang diberikan di mana kita berada, kami menurunkan tahun penuh kepada pertumbuhan 5% hingga 6%.

Ini sebahagian besarnya disebabkan oleh penjejakan tahun hingga kini sedikit di belakang tempat yang kami proyeksikan. Seperti yang dikatakan Raj, saluran paip kelihatan sangat baik untuk sepanjang tahun ini. Jadi jika angin sejajar dengan betul, kita boleh membentuk sebahagian daripada tanah itu. Tetapi kita berhati-hati dalam menurunkannya sedikit. Kerana NII turun, kami menurunkan ramalan pendapatan kepada 5% hingga 6% dan itu sebahagian besarnya berkaitan dengan NIM dan NII. Pendapatan bukan faedah, sebaliknya, kita mengambil sedikit.

Angka-angka itu lebih kecil. Jadi walaupun ia akan muncul, ia hanya mengurangkan beberapa NII yang lebih rendah. Mengenai perbelanjaan, kami mengambil sedikit panduan. Ia benar-benar didorong oleh dua item: kos deposit. Saya sebutkan sebelumnya jumlah kami mengenai NIDDA dijangka sedikit lebih tinggi. Oleh itu, terdapat kos yang berkaitan dengan jumlah di sana dan juga persaingan, anda tahu, ia adalah pasaran yang sangat kompetitif dan itu mendorong sedikit peningkatan kos. Dan kemudian di sisi pampasan kami mempunyai tahun yang sangat kuat tahun lepas jadi terdapat pembayaran insentif awal tahun ini.

Dan yang penting, kami telah menjadi oportunistik dalam pengambilan pekerja kami dan kami telah mengupah pengeluar pendapatan, beberapa pekerja yang baik. Oleh itu, gabungan kedua-dua perkara itu akan mendorong perbelanjaan pampasan kita sedikit lebih tinggi daripada yang kita jangkakan. Semua kategori lain sebahagian besarnya sejajar dan saya rasa saya akan menyimpulkannya dan mengatakan bahawa kami sentiasa mencari kecekapan sehingga di mana kita boleh kita akan cuba mengimbangi kedua-dua item tersebut. Tetapi kami mengambil sedikit bimbingan. Peruntukan, perkara terakhir yang akan saya katakan mengenai itu ialah, anda tahu, ia akan menjadi pelbagai.

Kami mempunyai pengecasan yang lebih tinggi pada awal tahun ini, anda tahu, jadi itu boleh bermakna perbelanjaan peruntukan sedikit lebih tinggi untuk tahun penuh. Jika anda hanya melihat kesan sepanjang tahun ini, banyak perkara itu akan bergantung pada tempat baki pinjaman berlaku pada separuh kedua, tetapi ia akan berada di sekitar panduan asal kami sedikit lebih tinggi. Tetapi ia mencerminkan kualiti kredit yang kuat. Semua unjuran ini mencerminkan persekitaran ekonomi yang kuat. Tetapi ketika Raj bercakap mengenainya, persekitaran ekonomi yang baik membawa banyak persaingan.

Oleh itu, kami cuba seimbang dalam jangkaan kami untuk baki tahun ini. Dan kami menganggap satu kenaikan kadar pada akhir tahun ini. Oleh itu, ia tidak mempunyai banyak kesan pada angka tahun ini. Tetapi saya hanya akan mengingatkan semua orang, kita sensitif terhadap aset sederhana. Jadi, anda tahu, apabila kadar meningkat, ia akan memberi kesan kepada kita, tetapi ia akan menjadi perkara '27. Dengan itu, Raj, saya akan mengembalikannya kepada anda.

Raj Singh - Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Tidak, mari kita pergi ke Q dan A.

PENGENDALI

Kami kini akan memulakan sesi soalan dan jawapan. Untuk mengemukakan soalan, anda boleh menekan Star kemudian satu pada telefon nada sentuh anda. Jika anda menggunakan telefon pembesar suara, sila ambil telefon bimbit anda sebelum menekan kekunci. Jika pada bila-bila masa soalan anda telah ditangani dan anda ingin menarik balik soalan anda, sila tekan Star kemudian dua. Pada masa ini, kami akan berhenti seketika untuk mengumpulkan senarai kami. Soalan pertama hari ini datang dari Woody Le dengan KBW. Tolong teruskan.

Woody Le, Penganalisis di Keefe, Bruyette & Woods (KBW)

Hei, selamat pagi, kawan-kawan. Ingin menyentuh panduan NII, dan seperti yang anda sebutkan, rasanya ia lebih merupakan fungsi aset dan mungkin beberapa persaingan pinjaman mengenai harga dan beberapa larian. Dan, anda tahu, melihat panduan pertumbuhan pinjaman, ini akan menunjukkan, anda tahu, kita melihat peningkatan kecil yang bagus di sini dalam pertumbuhan sepanjang separuh belakang tahun ini, yang merupakan bahagian anda, anda tahu, dari segi sejarah yang lebih kuat dari segi musim. Tetapi adakah anda melihat sebarang pelesapan dalam beberapa faktor kompetitif ini yang akan membantu dalam bidang pertumbuhan pinjaman, atau adakah ia lebih sekadar membina saluran paip untuk menjelaskan, anda tahu, mungkin larian tambahan jika ia berlaku?

Raj Singh - Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Ya, Woody, kami ingin melihat pelesapan persaingan, tetapi saya tidak fikir itu mungkin berlaku. Saya fikir ia benar-benar akan menjadi usaha berterusan dalam membina peluang prospek dan peluang transaksi pinjaman dan pengambilalihan dan pengembangan dana dan perkara-perkara yang biasanya kita lihat dibina pada separuh kedua tahun seperti yang biasanya berlaku. Tetapi saya tidak fikir pasaran yang kompetitif akan berubah sepanjang beberapa suku akan datang.

Jim Mackey - Ketua Pegawai Kewangan Naib Presiden Eksekutif Kanan

Panduan itu benar-benar mencerminkan, anda tahu, kami percaya kami akan bertahan pada separuh kedua. Kami fikir, anda tahu, kami akan dapat memegang spread kredit dan apa sahaja. Oleh itu, banyak panduan benar-benar hanya mencerminkan, anda tahu, tindakan yang kami lihat di pasaran dan tindakan yang kami ambil tahun hingga kini.

Raj Singh - Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Dan omong-omong, kotak kredit kami tidak berubah. Ia sama seperti enam bulan yang lalu atau setahun yang lalu. Kami belum menyemak semula kotak kredit kami. Pasaran telah bergerak dengan bermakna dari segi kredit harga. Oleh itu, kami menang kurang kerana kami benar-benar belum memindahkan kotak kredit kami. Dan ini hanya pandangan kita mengenai harga kredit. Kita mungkin salah, omong-omong. Kita mungkin terlalu pesimis. Tetapi kita harus memegang diri dari segi apa yang kita fikirkan harga kredit yang tepat.

Dan itulah intipati perniagaan pinjaman, adalah mengatakan ya dan tidak apabila anda fikir anda perlu memanggil ya dan tidak. Jadi bahagian lain dari ini juga ialah kita masih sangat berdisiplin dalam menjalankan perniagaan hubungan. Dan kita mungkin bank terakhir yang tersisa di ruang itu yang berkeras untuk mendapatkan deposit. Tetapi jika anda akan memberikan pertumbuhan NIDDA dalam julat 12, 13, 14%, anda perlu melakukannya. Ia tidak berlaku dengan sendirinya. Orang tidak meninggalkan NIDDA kerana mereka tidak menyukai anda.

Ini kerana anda menegaskan bagaimana anda mendapatkannya. Kami melihat ramai pesaing kami tidak berkeras lagi. Itu bukan isu kredit atau isu harga kredit, tetapi ia adalah harga hubungan, anda boleh menyebutnya begitu. Oleh itu, kita melihat semakin kurang disiplin untuk menegaskan hubungan, lebih banyak kesediaan pesaing kita untuk melakukan perkara transaksi ini. Dan kita tidak melupakan pelajaran dari tiga, empat tahun yang lalu.

Woody Le, Penganalisis di Keefe, Bruyette & Woods (KBW)

Ya, itu warna yang bagus. Dan kemudian mungkin hanya satu susulan mengenai NII. Anda semua telah menyebutkan lebih baik untuk melihat purata berbanding akhir tempoh memandangkan beberapa pergerakan musim. Tetapi jika saya hanya melihat kadar spot deposit, ia cukup bermakna di bawah tempat kos purata masuk. Dan saya hanya berminat untuk mengetahui jenis anggapan kos deposit anda hingga akhir tahun untuk mencapai margin akhir tahun 3.15 itu.

Raj Singh - Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Ya, kadar deposit spot boleh menjadi sangat mengelirukan kerana terutamanya pada akhir bulan Jun apabila kita hanya mempunyai sejumlah besar, anda tahu, deposit yang tidak akan ada untuk masa yang lama. Oleh itu, saya tidak akan terlalu memperhatikan perkara itu. Saya akan melihat apa yang kami lakukan secara purata kos deposit sebenar sepanjang suku tahun ini - ia turun, yang kami sangat gembira dengannya. Saya rasa tidak banyak bank telah menurunkannya. Dan pada masa akan datang sukar untuk mengurangkan kos yang menanggung faedah kerana dua tahun adalah pada tahap 4.24, 4.30 dan 10 tahun sekarang adalah 4.65 pagi ini.

Ia akan menjadi sukar untuk mengurangkan kos deposit. Kami masih akan terus melombong portfolio deposit kami untuknya, tetapi kejayaan sebenar bagi kami akan sentiasa berada di NIDDA. Saya menjangkakan NIDDA, purata NIDDA, akan terus berkembang. Akhir tempoh mungkin tidak berkembang, tetapi purata terus berkembang dan itu akan membantu margin. Di sinilah penurunan kos deposit akan berlaku. Di sinilah pertumbuhan margin biasanya harus dilihat dari pengembangan margin suku kedua, suku ketiga jika anda mengikuti trend bermusim biasa kami.

Dan kemudian suku keempat adalah, saya akan menyebutnya rata - ia boleh meningkat, tetapi anda tidak melihat perubahan kadar antara pertama dan kedua dan kemudian kedua dan ketiga.

Jim Mackey - Ketua Pegawai Kewangan Naib Presiden Eksekutif Kanan

Raj menyebut perkataan kerja beberapa kali ketika kita bercakap mengenai pengurangan kos deposit. Pasaran, pelanggan dan orang cenderung memikirkan perkara seperti ini dalam pergerakan suku mata yang ditetapkan dengan pergerakan kadar faedah pasaran. Proses cuba memperjuangkan empat atau lima mata asas di seluruh portfolio adalah banyak kerja. Dan anda perlu menjalin hubungan mengikut hubungan, akaun demi akaun dan benar-benar berjuang untuk setiap inci tersebut.

Dan anda tahu kita akan terus melakukan kerja itu.

Woody Le, Penganalisis di Keefe, Bruyette & Woods (KBW)

Ya. Nah, saya menghargai semua warna. Terima kasih kerana menjawab soalan saya.

Raj Singh - Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih, Woody.

Woody Le, Penganalisis di Keefe, Bruyette & Woods (KBW)

Terima kasih.

PENGENDALI

Soalan seterusnya datang dari Jared Shaw dengan Barclays. Tolong teruskan.

Jared Shaw, Penganalisis di Barclays

Hei, selamat pagi, semua orang. Trend yang sangat baik di DDA. Bolehkah anda berkongsi dengan kami bahagian portfolio yang tertakluk kepada ECR dan apakah pembayaran tersirat anda pada ECR pada itu?

Raj Singh - Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Saya rasa anda merujuk kepada kos deposit, bukan ECR. ECR adalah - seperti semua deposit komersil mempunyai beberapa jenis ECR, tetapi ECR hanyalah yuran yang kami tidak mengenakan kepada anda dinyatakan dalam mata asas. Jadi itulah keseluruhan portfolio komersil. Tetapi saya fikir anda merujuk kepada kos deposit yang merupakan perbelanjaan tunai. Dan itu sebahagian besarnya didorong oleh perniagaan HOA, yang seperti nombor bulat - saya tidak memilikinya di hadapan saya - seperti $2.5 bilion.

Jadi sebahagian besar daripadanya berasal dari itu. Bagaimana industri itu berkembang selama 20 tahun terakhir adalah bahawa keseluruhan tanggapan mengenai pengaturan ini adalah seperti norma dan bahkan pelanggan kecil mengharapkannya. Jadi dari situlah ia benar-benar berasal.

Jared Shaw, Penganalisis di Barclays

Baiklah, dan adakah salah satu daripada - atau berapa banyak, saya rasa, pertumbuhan suku tahunan adalah dari perniagaan HOA?

Jim Mackey - Ketua Pegawai Kewangan Naib Presiden Eksekutif Kanan

Nah, kami mempunyai - saya rasa kami mendedahkan pada Q kami pada suku lalu - kami mempunyai $13 juta atau lebih, saya fikir, kos deposit turun di OPEX dan, anda tahu, pertumbuhan beberapa juta dolar pada suku itu melebihi suku tahun kerana jumlah. Jadi itu dalam agregat, hanya nombor kasar.

Jared Shaw, Penganalisis di Barclays

Baiklah. Baiklah. Dan kemudian saya rasa beralih, kembali untuk menindaklanjuti perbincangan margin dan mendengar apa yang anda katakan mengenai kos deposit spot berbanding purata. Bagaimana kita harus memikirkan, saya rasa, mungkin jumlah kos pembiayaan untuk separuh kedua tahun ini? Adakah kemungkinan terdapat pengurangan berterusan dalam broker dan beralih ke FHLB? Saya rasa, bagaimana kita memikirkan kadar perbelanjaan 3.10 itu?

Raj Singh - Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Brokerated berbanding FHLB - kami pada dasarnya melihat apa sahaja yang lebih murah dan kami memanfaatkan pasaran itu. Saya juga akan membuang dana fed dalam hal itu. Jadi antara ketiga-tiga baldi itu kita hanya cuba menjadi oportunistik. Apa sahaja yang lebih murah. Brokered menjadi lebih mahal bermula, saya fikir, 1 Mac. Walaupun jurang itu telah menyempit sedikit dalam beberapa minggu terakhir, ia masih lebih mahal, itulah sebabnya, anda lihat, kami benar-benar menurunkan broker dengan sangat agresif. Sekarang jika saya memikirkan ketiga-tiga baldi ini bersama-sama, saya memanggil itu pembiayaan borong.

Itu sedikit turun pada suku ini. Saya tidak menjangkakan perkara itu akan turun kerana ini tinggi bermusim. Deposit dari perniagaan tajuk menghasilkan lebihan wang tunai yang kita miliki, yang mereka lakukan setiap bulan Jun. Ini berlaku. Tetapi ke hadapan, saya tidak menjangkakan jumlah itu akan terus turun. Malah, ia mungkin akan berkembang. Adakah ia akan dibroker yang akan berkembang atau FHLB atau dana diberi makan? Sukar bagi kita untuk mengatakan kerana kami akan memetik apa sahaja yang paling murah.

Ngomong-ngomong, jika anda kembali dan melihat nombor kami tahun lepas, itulah yang anda lihat tahun lepas. Trend yang sangat serupa akan berlaku lagi tahun ini. Saya tidak tahu baldi mana yang akan menjadi. Ia akan menjadi salah satu daripada tiga baldi itu.

Jared Shaw, Penganalisis di Barclays

Baiklah. Baiklah.

Jim Mackey - Ketua Pegawai Kewangan Naib Presiden Eksekutif Kanan

Panduan kami didasarkan pada mengikuti corak bermusim yang sama yang telah kami lihat sejak beberapa tahun kebelakangan ini.

Jared Shaw, Penganalisis di Barclays

Baiklah. Dan saya rasa, anda tahu, susulan pada bahagian margin pada hasil, mendengar apa yang anda katakan mengenai persaingan, jika kita mengandaikan semacam kadar rata di sini - saya tahu anda mempunyai satu potongan pada akhir tahun, tetapi jika kita melihat suku ketiga, sebahagian besar suku keempat - patutkah kita menganggap bahawa hasil pinjaman tetap rata? Maksud saya, adakah itu mungkin atau adakah anda berfikir bahawa mereka - bagaimana kita harus memikirkan trend hasil pinjaman dengan apa yang anda lihat, adalah saluran itu.

Raj Singh - Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Maaf, Jared, saya tidak tahu jika anda salah bercakap atau saya salah bercakap. Kami tidak mengharapkan potongan, kami menjangkakan kenaikan.

Jared Shaw, Penganalisis di Barclays

Maksud saya, saya minta maaf. Saya minta maaf. Maksud saya mendaki. Ya.

Raj Singh - Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Saya rasa saya juga salah bercakap dengan itu. Tetapi saya fikir secara umum - saya akan membiarkan Tom menambah ini - secara amnya, ya, kita melihat hasil pinjaman, spread kredit kekal stabil dari sini sepanjang tahun ini. Sekali lagi, Tom bercakap tentang perkara ini. Salah satu perkara yang menyakitkan kita: walaupun kita umumnya mempunyai pinjaman teras rata, kami mengalami peralihan campuran. Jadi beberapa bahagian yang menghasilkan lebih tinggi, C&I, sedikit lebih rendah. Gudang gadai janji kami sedikit lebih tinggi. Oleh itu, sebahagian hasilnya bergantung pada apa campuran pada akhir tahun ini.

Tetapi kelas aset mengikut kelas aset, saya fikir kita menjangkakan spread kredit yang hampir serupa.

Thomas M. Cornish - Ketua Pegawai Operasi Bank United

Ya, saya akan mengatakan bahawa kami telah menahan - apabila kita melihat pengeluaran di semua barisan perniagaan untuk suku tahun lalu dan benar-benar untuk sepanjang tahun - kami telah memegang margin dan spread dalam jenis varians yang sangat kecil. Terdapat beberapa perbezaan campuran - pasaran C&I mempunyai hasil yang lebih baik daripada pasaran CRE sekarang. Dan sebahagian daripada apa yang akan kita cuba lakukan ialah mengimbangi sedikit lebih baik pada separuh kedua tahun ini. Tetapi saya tidak fikir kita akan mempunyai hasil yang berbeza secara material daripada yang kita lihat sekarang, dan kita juga cuba kekal.

Tetapi banyak perkara itu juga dipengaruhi oleh, anda tahu, jika kami mempunyai peluang deposit teras yang sangat kuat dengan pelanggan ini, anda tahu, kami menjadi sedikit lebih fleksibel pada hasil pinjaman. Apabila kita tidak, kita tidak. Dan itulah sebahagian daripada pertukaran yang anda buat.

Jared Shaw, Penganalisis di Barclays

Hebat. Terima kasih.

PENGENDALI

Soalan seterusnya datang dari David Chiaverini dengan Jefferies. Tolong teruskan.

David Chiaverini, Penganalisis di Jefferies

Hai. Terima kasih kerana mengambil soalan. Oleh itu, tindak lanjut mengenai NII, anda menyebut tentang betapa pertumbuhan pinjaman yang lemah adalah pemacu utama untuknya. Apabila saya melihat kemas kini pada panduan, nampaknya anda meningkat dari 2% hingga 1% hingga 2% tetapi namun anda menurunkan panduan kepada 5% hingga 6% pada NII berbanding 9%. Oleh itu, ia kelihatan seperti perubahan sederhana pada pinjaman, tetapi pemotongan NII yang cukup baik. Bolehkah anda melaluinya - adakah ia masalah masa? Bolehkah anda melalui beberapa faktor di sana?

Jim Mackey - Ketua Pegawai Kewangan Naib Presiden Eksekutif Kanan

Ia adalah masa.

Raj Singh - Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Ia adalah masa dan ia juga sedikit campuran pinjaman. Oleh itu, Jim baru menyebut bahawa kami melakukan lebih banyak pertumbuhan dalam pinjaman gudang gadai janji daripada yang kita jangkakan. Juga di CRE, kami mempunyai pertumbuhan, tetapi C&I - kami sebenarnya melakukan beberapa jalan keluar strategik. Nah, jika anda melihat spread C&I, ia jauh lebih tinggi daripada spread CRE. Dan kemudian gudang gadai janji hampir sama dengan spread CRE, mungkin sedikit beberapa mata asas lebih rendah. Jadi campuran juga menyumbang kepadanya.

Nah, masa dan campuran. Tetapi saluran paip - sekarang, saluran paip C&I cukup baik. Kita sebenarnya boleh menutup semua itu. Kita mungkin boleh membuat sebahagian daripadanya.

Jim Mackey - Ketua Pegawai Kewangan Naib Presiden Eksekutif Kanan

Masalahnya ialah anda menutupnya, secara praktikal, pada separuh kedua tahun ini, jadi anda tidak mempunyai kesan sepanjang tahun dari spread yang lebih tinggi tersebut. Jadi anda masih boleh mendarat pesawat dengan jumlah pinjaman. Tetapi kerana kami menjejaki belakang NII hingga pertengahan tahun ini, anda hanya dapat menampung banyak jurang itu. Jadi itulah masa.

David Chiaverini, Penganalisis di Jefferies

Mendapat. Sangat membantu. Itu masuk akal. Ya, ia pasti berlaku. Dan kemudian beralih ke NIDDA, saya rasa anda menyebut tentang menjangkakan pertumbuhan berterusan walaupun terdapat kenaikan bermusim pada suku kedua. Bolehkah anda bercakap mengenai iringan dan lintasan untuk jangkaan 3Q dan 4Q - 4Q di sana?

Raj Singh - Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Ya. Secara amnya apa yang kita lihat ialah akhir tempoh bulan Jun hingga September, anda mungkin tidak melihat banyak pertumbuhan, tetapi baki purata masih terus berkembang kerana purata NIDDA kami adalah seperti $9 bilion dan akhir tempoh kami adalah $10 bilion. Jadi momentum itu membawa ke suku ketiga. Jadi purata NIDDA pada umumnya lebih tinggi pada suku ketiga daripada yang kedua, walaupun akhir tempoh mungkin tidak setinggi atau mungkin rata. Tetapi purata penting dan itulah yang mendorong NIM dan P&L. Suku keempat sekali lagi, ia mula menurun pada bulan Disember - semacam baki pertengahan Disember mula menurun. Dan itu boleh membuat nombor akhir tempoh kelihatan buruk. Tetapi purata tidak kelihatan buruk kerana untuk sebahagian besar suku tahun kita masih melakukan banyak perniagaan. Ia hanya mula benar-benar perlahan, anda tahu, pada hari cuti.

David Chiaverini, Penganalisis di Jefferies

Sangat membantu.

Raj Singh - Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih. Hanya yang paling lambat - itulah sifat perniagaan. Ia benar-benar, apabila ia melambat pada bulan Disember, ia tidak akan kembali dengan cara yang bermakna sehingga 1 Mac.

David Chiaverini, Penganalisis di Jefferies

Terima kasih.

PENGENDALI

Soalan seterusnya datang dari Michael Rose dengan Raymond James. Tolong teruskan.

Michael Rose, Penganalisis di Raymond James

Hei, selamat pagi, semua orang. Terima kasih kerana menjawab soalan saya. Raj, saya fikir anda menggambarkan saluran paip pinjaman sebagai hebat - saya fikir itulah perkataan yang anda gunakan. Bolehkah anda memberikan sedikit warna pada jenis apa yang terdiri daripada saluran paip itu? Dan kemudian mungkin interaksi ketika kita memikirkan jenis penurunan berterusan ketika kita bergerak melalui beberapa suku seterusnya dari bahagian gadai janji penduduk. Kerana ia terdengar seperti.

Thomas M. Cornish - Ketua Pegawai Operasi Bank United

Ya, ya, Michael. Oleh itu, saya akan mengatakan apabila anda melihat, ia jelas berbeza untuk setiap barisan perniagaan. Saya akan katakan apabila anda melihat garis perniagaan C&I, yang terdiri daripada pelbagai jenis segmen dalam pasaran itu, ia akan dipelbagaikan secara meluas di sejumlah kumpulan industri. Tidak ada tumpuan yang ketara. Kami melihat lebih banyak pertumbuhan di pasaran pejabat baru kerana kami bermula dari jumlah yang lebih rendah. Kami mempunyai pertumbuhan yang baik di pejabat Dallas.

Kami mempunyai pertumbuhan yang baik di Atlanta. Kami mula melihat peluang yang baik di pasaran jenis Charlotte, North Carolina, South Carolina. Tetapi ia agak luas di 100 industri yang berbeza. Dan perniagaan itu sangat butiran. Berdasarkan itu, terdapat beberapa aktiviti M&A yang kita lihat mengalir melalui yang sedang kita usahakan sekarang yang saya fikir kelihatan cukup baik secara keseluruhan. Saluran paip CRE, kami pasti melihat minat yang kuat dalam pasaran CRE.

Pelaburan asing akan kembali ke pasaran CRE. Portfolio kami, seperti yang anda lihat dalam data yang dibekalkan, dipelbagaikan dengan baik di semua kelas aset utama. Saya akan mengatakan apa yang paling mungkin kita lihat adalah industri dan runcit. Sebahagian dalam sektor multifamily akan besar, walaupun kita melihat lebih banyak persaingan di pasaran pembinaan, terutama untuk pinjaman pembinaan tanpa resur, yang pada umumnya kita telah menjauhkan diri.

Tetapi saya akan mengatakan kelas aset utama di CRE, jika anda melihat portfolio kami, masing-masing berada dalam julat 20 hingga 24%. Jadi ia adalah portfolio yang cukup pelbagai dan seimbang. Kami menjangkakan untuk melihat pertumbuhan yang baik di kawasan itu dan saya rasa dalam pasukan pinjaman perniagaan yang lebih kecil yang tersebar di lebih 1,000 industri, kami menjangkakan dapat melihat pertumbuhan yang baik.

Raj Singh - Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Saya hanya mahu meletakkan sedikit nota kaki untuk ini. Tom menyebut industri, tetapi itu tidak termasuk pusat data. Kami belum menjalankan perniagaan pusat data. Saya sebenarnya terkejut apabila saya bercakap dengan beberapa rakan sebaya saya selama dua atau tiga bulan terakhir berapa banyak orang yang sebenarnya aktif mengambil bahagian dalam ruang aset itu. Kami tidak dapat membungkus risiko, terutamanya risiko ketinggalan zaman pada aset bertarikh lama, dan kami menjauhkan diri dari pusat data. Kami memulakannya, kami terus mengkajinya, tetapi kami tidak mengambil bahagian dalam tergesa-gesa untuk membiayai pusat data, sama ada melalui portfolio bon mereka atau melalui portfolio pinjaman kami.

Jadi hanya nota kaki kepada komen Tom.

Thomas M. Cornish - Ketua Pegawai Operasi Bank United

Ya, saya akan menambah itu, dan ia lebih luas walaupun daripada pusat data. Tetapi itu adalah jenis pinjaman yang jika anda ingin menghidupkan keran, anda boleh menghidupkannya. Maksud saya, terdapat banyak perkara yang ada di luar pasaran - perkara kredit swasta yang boleh anda lakukan, perniagaan pusat data yang boleh anda lakukan - yang biasanya produk kredit sahaja dalam jumlah besar. Tiada hubungan. Tiada hubungan, tiada hubungan deposit. Maksud saya ia ada di luar sana untuk dilakukan jika seseorang mahu melakukannya.

Tetapi ia cenderung mengalihkan perhatian organisasi dari apa yang sebenarnya kita tetapkan sebagai misi kami. Dan itulah sebahagian daripada, bahkan mengetepikan isu kredit dan hasil dan semua perkara seperti itu. Hanya ada begitu banyak perkara yang boleh anda fokuskan dan lakukan dengan cemerlang, dan perkara seperti itu mengalihkan perhatian semua orang, itulah sebabnya kami cuba menurunkan penekanannya.

Jim Mackey - Ketua Pegawai Kewangan Naib Presiden Eksekutif Kanan

Ya, saya akan memanggil halaman 17 bahan yang kami tunjukkan pendedahan kredit NDFI atau swasta kami, dan kami menurunkannya pada suku itu. Ya.

Michael Rose, Penganalisis di Raymond James

Tidak, saya menghargai semua warna di sana, terutamanya pada perkara pusat data. Mungkin hanya dua susulan cepat. Ada apa yang perlu dibaca dalam bangunan di pejabat simpanan suku ini? Saya rasa ia meningkat kira-kira 30 bps, Q-on-Q. Dan kemudian secara kedua, adakah terdapat apa-apa dalam kategori perbelanjaan lain yang mungkin satu kali, atau bagaimana kita harus memikirkannya? Terima kasih.

Jim Mackey - Ketua Pegawai Kewangan Naib Presiden Eksekutif Kanan

Tiada yang perlu diperhatikan. Maksud saya ini hanya kemas kini senario ekonomi umum - tidak ada yang penting untuk dipanggil. Perbelanjaan lain - kami bercakap dengan anda mengenai kos deposit. Itu mungkin satu-satunya item besar di sana, tetapi ia tidak berulang. Ia bergerak ke atas dan ke bawah dengan deposit. Jadi suku kedua sebagai suku deposit terbesar kami, ia boleh meningkat sedikit, tetapi tidak ada yang saya panggil secara unik atau satu kali dalam perbelanjaan. Maksud saya hanya dua item yang kita panggil - sekali lagi, turun dan aliran kerugian operasi, yang boleh naik atau turun.

Dan kemudian REO adalah satu jam. Anda tahu, kami mempunyai nombor perbelanjaan REO yang sangat kecil sepanjang tahun lalu. Ini sedikit lebih besar kerana satu sifat unik yang mempunyai asbestos. Tetapi REO sebahagian besarnya dibersihkan dari lembaran imbangan kami, jadi tidak banyak yang tersisa.

Raj Singh - Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Michael, di pihak pejabat juga, jika anda melihat data, metrik di sekitar portfolio pejabat terus sangat baik - liputan perkhidmatan hutang purata wajaran 1.76, pinjaman ke nilai 65%. Dan walaupun kami tidak aktif melakukan banyak perkara baru dalam portfolio itu, pasaran di mana kami berada pulih dan berfungsi dengan baik. Miami adalah pasaran yang luar biasa kerana ia sangat panas sekarang. Kami sebenarnya tidak mempunyai banyak pejabat di Miami, tetapi juga pasaran seperti New York - aktiviti pajakan dan pertumbuhan di pasaran pejabat New York cukup baik.

Michael Rose, Penganalisis di Raymond James

Sepenuhnya faham. Terima kasih atas semua warna, kawan-kawan. Saya akan melangkah ke belakang.

PENGENDALI

Soalan seterusnya datang dari Ben Jerlinger dengan Citi. Tolong teruskan.

Ben Jerlinger, Penganalisis di Citi

Hai, selamat pagi. Saya mendengar anda di sisi pinjaman, pasti teras. Nampaknya anda menyiratkan ia lebih sedikit lebih suku keempat daripada suku ketiga - mungkin saya salah mendengarnya - tetapi saya cuba memikirkan aspek pembiayaannya. Saya dibroker berbanding FHLB, atau hanya menyebutnya pembiayaan borong. Seperti yang anda katakan, Raj, suku keempat memang mempunyai pertumbuhan pinjaman yang lebih baik. Anda perlu membiayai. Saya hanya berjuang untuk mencapai 3.15 NIM di atas semua itu, hanya memandangkan penyebaran di mana kita berada hari ini.

Jadi agak ingin tahu jika anda hanya boleh membongkarnya. Maksud saya ada tiga bahagian bergerak untuk itu, jadi di mana mungkin saya salah?

Jim Mackey - Ketua Pegawai Kewangan Naib Presiden Eksekutif Kanan

Saya rasa ia bermula dengan pertumbuhan NII/DA. Baki purata akan meningkat - yang mendorongnya, saya fikir. Juga terus menukar lembaran imbangan di sebelah kiri. Resi akan terus lari. Komersil akan terus berkembang. Mudah-mudahan C&I akan berkembang berbanding dengan menyusut suku ini. Kami tidak melihat sebarang jalan keluar suku ini, dan saya rasa kadar faedah dan deposit mungkin akan menjadi pemacu terkecil, jika ada sama sekali. Tetapi saya menjangkakan margin akan meningkat kepada 3.15 pada akhir tahun ini.

Dari segi sama ada pertumbuhan pinjaman lebih dari suku keempat atau suku ketiga, anda boleh membuat penutupan pinjaman dijadualkan pada akhir bulan yang boleh tumpah ke bulan berikutnya. Sangat sukar untuk mengatakan bila ia berlaku, tetapi apabila kita melihat saluran paip, umumnya ia adalah pandangan enam bulan. Dan tentu saja kita mahu menutupnya secepat mungkin, memasukkannya ke lembaran imbangan dan mengubahnya menjadi aset pendapatan faedah. Tetapi banyak masa sering tidak selalu berada di tangan kita.

Apabila kita melaporkan, sangat sukar untuk benar-benar mengatakan ini adalah suku ketiga dan ini adalah suku keempat. Secara keseluruhan saluran paip untuk sepanjang tahun ini kelihatan baik - kelihatan kuat.

Thomas M. Cornish - Ketua Pegawai Operasi Bank United

Kami menjangkakan kedua-dua suku itu baik. Di mana ia jatuh banyak bergantung pada sama ada kita menutup perjanjian pada 9/29 atau 10/2.

Ben Jerlinger, Penganalisis di Citi

Betul, ya, tidak, saya faham itu. Baiklah, itu membantu. Dan kemudian, menggunakan pembelian balik - mungkin halaman 15 anda mempunyai 146 juta - patutkah kita menganggap... bagaimana anda berfikir tentang masa berpotensi itu? Adakah anda akan melakukan satu lagi tahun ini? Jika anda menggunakan semuanya...

Jim Mackey - Ketua Pegawai Kewangan Naib Presiden Eksekutif Kanan

Apa yang diberitahu oleh dewan kepada kami adalah untuk menggunakan ini dan kemudian kembali kepada mereka. Oleh itu, saya menjangkakan bahawa kita akan menyelesaikan semua ini tahun ini, dan kita akan berada di hadapan lembaga November atau Disember bercakap mengenai siput seterusnya.

Ben Jerlinger, Penganalisis di Citi

Gotcha. Itu membantu. Terima kasih, kawan-kawan.

PENGENDALI

Soalan seterusnya datang dari John Armstrong dengan RBC Capital Markets. Tolong teruskan.

John Armstrong, Penganalisis di RBC Capital Markets

Hei, terima kasih. Selamat pagi. Sebilangan besar soalan saya telah ditanya, tetapi bolehkah anda memberi kami contoh beberapa persaingan yang lebih sengit dan salah harga - apa yang anda jauhkan dan jenis di mana dan apa dan mengapa anda fikir itu berlaku?

Raj Singh - Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Ya. Nah, berapa jam yang anda ada?

John Armstrong, Penganalisis di RBC Capital Markets

Ia adalah 9:54.

Raj Singh - Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Ya, saya katakan ada, terutamanya dalam pasaran korporat, kredit jenis pasaran pertengahan, persaingan yang luas. Sebahagian daripadanya adalah kadar, sebahagian daripadanya juga struktur dan istilah. Anda melihat perkara seperti kami keluar dari ekuiti swasta, perjanjian kredit swasta suku ini di mana ia dipanggil semula. Maksud saya, inilah contoh yang sangat spesifik: ia dipanggil semula. Kreditnya mungkin tidak begitu baik. Keadaan pasaran di sekitar kredit swasta pastinya tidak begitu kuat, secara ringan, seperti setahun yang lalu.

Namun harga turun, dan keadaan di sekitar perjanjian dan struktur di sekitar kredit semakin lemah. Jadi anda pergi, baik, mengapa anda melakukannya? Itu tidak masuk akal. Oleh itu, apabila perjanjian itu dibatalkan semula, kami memilih untuk keluar dari perjanjian itu. Itulah contoh yang sangat spesifik - masing-masing sedikit berbeza. Tetapi saya akan katakan pada umumnya, apabila kita melihat sifat kompetitif, orang jelas cuba membina jumlah, mereka cuba membina keseimbangan.

Dan ada kalanya anda hanya melihatnya - dan mungkin kurang saintifik - tetapi ada kalanya anda melihatnya dan anda hanya mengatakan, anda tahu apa, saya fikir kami akan menunggu peluang lain dengan asas pembiayaan ini dan kami akan mencari sesuatu yang lebih berada di dalam rumah roda kami dan mempunyai aspek hubungan yang lebih baik dengannya daripada ini. Dan kita tidak akan mengejar seperti itu.

John Armstrong, Penganalisis di RBC Capital Markets

Terima kasih atas itu. Dan kemudian, Jim, mungkin untuk anda - anda merujuk kepadanya dalam komen anda yang disediakan - tetapi di pasaran modal, anda bercakap tentang bagaimana ia mengesan aktiviti pinjaman. Adakah mesej di sana bahawa pendapatan pasaran modal dapat berkembang dari sini pada separuh kedua tahun ini?

Jim Mackey - Ketua Pegawai Kewangan Naib Presiden Eksekutif Kanan

Pasti. Maksud saya, itulah sebabnya kami mengambil sedikit bimbingan. Kedua-dua aktiviti swap yang berkaitan dengan pinjaman telah kuat bagi kami tahun hingga kini; kami menjangkakan ia akan terus seperti itu. Ini adalah perniagaan yang lebih kecil untuk kami, tetapi FX adalah bidang yang telah kita fokuskan. Dan ada yuran sindikasi pinjaman - terdapat banyak perkara yang bergantung kepada pasaran. Tetapi kita mempunyai saluran paip yang kuat. Oleh itu, jika kita melakukan tugas kita dengan betul, kita sepatutnya dapat mencapai pertumbuhan itu.

John Armstrong, Penganalisis di RBC Capital Markets

Baiklah, terima kasih, kawan-kawan.

Jim Mackey - Ketua Pegawai Kewangan Naib Presiden Eksekutif Kanan

Terima kasih.

PENGENDALI

Soalan seterusnya datang dari Steven Scouten dengan Piper Sandler. Tolong teruskan.

Steven Scouten, Penganalisis di Piper Sandler

Ya, terima kasih. Selamat pagi. Saya tidak pasti sama ada saya terlepas, tetapi adakah anda mempunyai hasil pinjaman baru untuk suku ini?

Jim Mackey - Ketua Pegawai Kewangan Naib Presiden Eksekutif Kanan

Adakah anda bercakap mengenai hasil pinjaman pengeluaran baru sahaja?

Steven Scouten, Penganalisis di Piper Sandler

Ya, betul-betul.

Jim Mackey - Ketua Pegawai Kewangan Naib Presiden Eksekutif Kanan

Adakah itu yang anda tanyakan? Saya tidak percaya kita mendedahkan perkara itu.

Steven Scouten, Penganalisis di Piper Sandler

Gotcha. Dan secara purata 5.31, saya fikir, adakah anda menjangkakan bahawa itu akan terus bergerak lebih rendah dari sini pada jenis pengendalian strategik seperti itu? Dan mungkin bersama-sama dengan itu, adakah semua persaingan yang anda bicarakan dan pengetatan spread kredit mungkin lebih cepat daripada yang anda jangkakan - adakah itu membuat anda memikirkan semula kadar atau arah pelarian strategik yang bergerak ke hadapan?

Jim Mackey - Ketua Pegawai Kewangan Naib Presiden Eksekutif Kanan

Nah, apabila kami menetapkan panduan asal pada awal tahun ini, kami selalu bergantung pada spread kredit dalam CRE dan C&I untuk diperketatkan. Mereka mengetatkan lebih cepat daripada yang kita harapkan pada awalnya. Jadi itulah satu perkara: di mana spread berada hari ini dan pastinya di mana kita berada di dalam kotak beli kami, kami, dalam panduan kami untuk baki tahun ini, menjangkakan ia tetap stabil dari tahap ketat yang kita bicarakan. Oleh itu, sebahagian besarnya, hasil akan bergantung pada gabungan portfolio semasa kita melalui tahun ini, dan kami membincangkan gabungan kami - sedikit kurang C&I, sedikit lebih banyak gudang gadai janji dan perkara lain yang pastinya menjejaskan hasil pinjaman awal tahun ini. Oleh itu, kita sepatutnya mempunyai campuran C&I yang sedikit lebih tinggi, misalnya, akhir tahun ini, perkara seperti itu. Saya rasa anda juga bertanya mengenai pelarian strategik - portfolio RESI. Kami menjangkakan ia akan terus berjalan. Sukar untuk benar-benar menentukan setiap suku berapa harganya, tetapi secara arah ia tetap sama. Saya rasa kita mempunyai sedikit lebih banyak larian suku ini daripada biasa. Saya fikir ia mungkin kerana terdapat tempoh satu minggu ledakan refi pada akhir suku pertama yang, anda tahu, pinjaman tersebut mungkin ditutup pada suku kedua.

Saya rasa itulah sebabnya. Saya tidak melihat sebarang ledakan refi ke hadapan di mana 10 tahun itu, jadi saya fikir larian itu mungkin sedikit perlahan, tetapi ia akan terus berada dalam keadaan larian. Dan kemudian pinjaman teras, kami bercakap mengenai beberapa firma induk mengenai harga dan struktur. Saya lupa jumlah yang tepat - 250 juta baki pinjaman yang lebih rendah kerana beberapa tindakan tersebut - dan kami pasti mengharapkan untuk menggantikan jumlah itu. Ia tidak berlaku dengan serta-merta.

Raj Singh - Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Ya, saya juga akan menambah, apabila anda memikirkan jalan keluar strategik - apabila saya memikirkan frasa itu, saya berfikir lebih lanjut, anda tahu, kita mungkin mempunyai tiga daripadanya dalam tempoh 10 tahun terakhir: penurunan portfolio RESI, jalan keluar yang kami lakukan dari pasaran sewa yang stabil dan dikawal sewa New York, dan penurunan ketara yang kita ada di pasaran pejabat. Itulah perkara-perkara di mana kita melihat keseluruhan sektor atau kelas aset dan mengatakan bahawa kita mahu mempunyai sebarang peratusan kurang daripada yang kita miliki sekarang.

Sekarang apa yang kita lihat hari ini lebih merupakan keputusan kredit demi kredit individu, yang kurang dapat diramalkan kerana kita tidak semestinya tahu apa yang akan dilakukan oleh persaingan di sisi lain. Dan kami cuba meletakkan bar akal sehat terhadap apa yang kami lakukan, dan kami sangat fokus untuk terus mengembangkan NIM, dan anda tidak sampai ke sana dengan menurunkan kadar secara mendadak pada hasil anda. Oleh itu, kami cuba memikirkan setiap satu daripada mereka. Jadi jalan keluar boleh menjadi perjanjian yang dibatalkan semula, seperti perjanjian kredit swasta yang saya nyatakan, yang anda hanya lihat dan mengatakan bahawa kami tidak keluar dari seluruh sektor dari perspektif strategi, tetapi pinjaman individu ini tidak masuk akal. Itu adalah perkara episodik yang agak sukar untuk diramalkan apabila anda melihat seperempat atau dua suku keluar.

Steven Scouten, Penganalisis di Piper Sandler

Mendapat. Dan kemudian satu penjelasan terakhir. Saya tahu kami baru mempunyai baki 31 Mac, saya rasa dalam Q, tetapi saya rasa deposit HOA adalah 2.3 dan tajuknya sekitar 4.1. Adakah majoriti deposit tersebut terkandung dalam NIDDA? Dan adakah cara untuk memikirkan garis perbelanjaan itu - 13.2 juta yang anda perhatikan - adakah cara itu sesuai dengan pertumbuhan HOA? Adakah itu agak linear?

Jim Mackey - Ketua Pegawai Kewangan Naib Presiden Eksekutif Kanan

Ia sebahagian besarnya HOA. Ia sedikit dalam tajuk dan jumlah yang sangat kecil di luar juga, tetapi baldi terbesar adalah HOA. Dan jika soalan anda adalah, adakah HOA dan tajuk semuanya diperiksa? Tidak, itu tidak benar. Terdapat elemen menarik minat dalam kedua-duanya. Saya akan mengatakan sebahagian besar perniagaan hak milik adalah NIDDA, tetapi tidak 100%, bahkan tidak dekat. Terdapat jumlah yang cukup baik - saya tidak tahu sama ada kami telah mendedahkannya atau tidak - tetapi sebahagian besarnya diperiksa, walaupun terdapat unsur yang cukup besar untuk membayar faedah.

Perkara yang sama dengan HOA: ini adalah jumlah pemeriksaan yang baik, tetapi terdapat sejumlah besar yang menanggung faedah juga.

Steven Scouten, Penganalisis di Piper Sandler

Hebat. Sangat menghargai warna. Terima kasih atas masa.

PENGENDALI

Ini menyimpulkan sesi soalan dan jawapan kami. Saya ingin menyerahkan persidangan itu kembali kepada Raj Singh untuk sebarang ucapan penutup.

Raj Singh - Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif

Ya, saya akan menutup tempat saya memulakan panggilan ini, iaitu, anda tahu, lama dahulu, 20 tahun yang lalu, jelas bagi saya bahawa nilai francais bank berasal dari sebelah kanan lembaran imbangan, bukan dari kiri. Saya percaya itu. Saya memberitahkannya. Saya tidak pernah mempunyai pemegang saham atau penganalisis atau sesiapa yang tidak bersetuju dengan saya mengenai perkara itu. Ia juga merupakan perkara yang paling sukar untuk dibina. Ia juga perkara yang paling tahan lama untuk dibina. Kami sangat bangga dengan apa yang kami dapat dicapai: hampir $10 bilion NIDDA, REKOD NIDD yang tinggi untuk jumlah deposit.

Ia tidak berlaku semalaman, tidak berlaku walaupun selama satu atau dua tahun. Ia mengambil sedikit masa untuk dilakukan, dan momentum tidak berkurang sama sekali. Saya menjangkakan jumlah ini akan bertambah. Kami akan memberi anda panduan, jelas, pada akhir tahun untuk apa yang mungkin berlaku pada masa ini tahun depan, tetapi saya menjangkakan trajektori yang serupa akan berlaku dalam 12, 24 bulan akan datang. Sangat gembira dengan itu. Kami mempunyai panggilan seluruh syarikat sejurus selepas ini untuk meraikannya. Dan sementara itu, kami akan terus menyambung.

Pasaran naik dan turun. Maksud saya, dengar, kita hanya bank negara kecil. Kami bukan Berkshire Hathaway. Berkshire Hathaway menggunakan wang tunai $350 bilion dan tidak menggunakannya - sebuah artikel yang baru saya baca beberapa hari yang lalu. Seperti yang saya katakan, kami bukan Warren Buffett atau Berkshire, tetapi sentimennya sama: anda harus berhati-hati apabila anda ingin menggunakan modal dan apabila anda tidak mahu menggunakan modal. Oleh itu, kami melakukan perjanjian mengikut perjanjian, pelanggan demi pelanggan, dan tetap fokus pada laser untuk membina bahagian kanan lembaran imbangan.

Oleh itu, terima kasih kerana menyertai kami, dan jika anda mempunyai sebarang soalan terperinci lain, anda tahu bagaimana untuk menghubungi kami. Jika tidak, kami akan bercakap dengan anda lagi dalam masa 90 hari. Terima kasih. Selamat tinggal.

PENGENDALI

Persidangan itu kini telah berakhir. Terima kasih kerana menghadiri persembahan hari ini. Anda kini boleh memutuskan sambungan.

Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.