Transkrip: Panggilan Persidangan Pendapatan Q2 Nasional Lama 2026

Old National (NASDAQ: ONB) melaporkan keputusan kewangan suku kedua pada hari Rabu. Transkrip dari panggilan pendapatan suku kedua syarikat telah disediakan di bawah.

Transkrip ini dibawa kepada anda oleh API Benzinga. Untuk akses masa nyata ke keseluruhan katalog kami, sila lawati https://www.benzinga.com/apis/ untuk perundingan.

Akses panggilan penuh di https://events.q4inc.com/attendee/181433839

Ringkasan

Old National Bancorp melaporkan rekod hasil suku kedua untuk tahun 2026, dengan rekod EPS, pendapatan bersih, dan nisbah kecekapan yang disesuaikan.

Syarikat itu mencapai kira-kira 20% pulangan yang diselaraskan pada purata ekuiti biasa nyata dan ROA yang disesuaikan sebanyak 1.39%.

Pinjaman akhir tempoh meningkat sebanyak $1 bilion, atau 8% tahunan, didorong oleh pengeluaran komersil berkualiti tinggi yang kuat, dengan saluran paip komersil mencapai rekod $5.6 bilion.

Pendapatan yuran menyaksikan kekuatan berasaskan luas, menyumbang kepada enjin pendapatan yang lebih seimbang kurang bergantung pada pendapatan faedah bersih.

Syarikat itu mengekalkan disiplin operasi yang kuat, mencapai nisbah kecekapan disesuaikan rekod sebanyak 45.2%, menandakan suku ketujuh berturut-turut leveraj operasi positif tahun ke tahun.

Kualiti kredit kekal kukuh, dengan penurunan 10% dalam bukan akrual dan caj bersih yang stabil.

Nilai buku ketara sesaham meningkat 14% tahun ke tahun, dan nisbah CET1 berada pada 11.09%, dengan $163 juta dikembalikan kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian.

Old National Bancorp meningkatkan pertumbuhan pinjaman dan panduan pendapatan bukan faedah untuk tahun penuh 2026, menjangkakan pertumbuhan pinjaman sebanyak 6% hingga 8%.

Syarikat itu merancang untuk meneruskan pembelian semula saham dan mengekalkan kedudukan modal yang kukuh, dengan fokus pada pertumbuhan organik dan memperdalam hubungan pelanggan.

Pengurusan menyatakan keyakinan untuk mencapai pertumbuhan 15% ditambah dalam pendapatan sesaham untuk tahun penuh, disokong oleh pertumbuhan pinjaman yang kuat, perbelanjaan terkawal, dan prestasi kredit yang stabil.

Transkrip Penuh

PENGENDALI

Jim Ryan untuk ucapan pembukaan. Encik Ryan, selamat pagi.

Jim Ryan, Pengerusi & Ketua Eksekutif

Awal hari ini, Old National melaporkan rekod hasil suku kedua untuk tahun 2026. Ringkasnya, ini adalah suku yang luar biasa untuk Old National. Kami mencapai rekod EPS yang disesuaikan bersama dengan rekod pendapatan bersih dan nisbah kecekapan rekod. Kami juga menjana kira-kira 20% pulangan yang diselaraskan pada ekuiti biasa yang ketara secara purata, ROA yang disesuaikan sebanyak 1.39% dan terus menghasilkan pertumbuhan yang menguntungkan yang kuat di seluruh syarikat kami. Keputusan ini menunjukkan apa yang berlaku apabila kita terus memberi tumpuan kepada asas-asas: mengembangkan hubungan berkualiti tinggi, mengekalkan pengurusan kredit dan perbelanjaan yang berdisiplin, melabur dalam bakat dan teknologi, dan membina nilai buku nyata dari masa ke masa. Kekuatan francais kami jelas sepanjang suku tahun ini. Pinjaman akhir tempoh meningkat sebanyak $1 bilion, atau 8% tahunan, didorong oleh pengeluaran komersil yang kuat dan berkualiti tinggi. Pengeluaran komersil mencapai $3.5 bilion dan saluran komersil akhir tempoh kami mencapai rekod baru $5.6 bilion. Kami tetap fokus secara aktif untuk memenangi perniagaan baru di mana kami dapat membangunkan hubungan penuh, memenuhi jangkaan pulangan kami, dan mengekalkan profil kredit yang kuat yang telah lama menjadi ciri khas Old National.

Pendapatan yuran adalah satu lagi tempat terang. Kami mengalami kekuatan berasaskan luas di semua perniagaan yuran. Kepelbagaian ini disengajakan. Apabila kita berkembang, kita membina enjin pendapatan yang lebih kuat dan seimbang yang kurang bergantung pada pendapatan faedah bersih. Kami juga terus menunjukkan disiplin operasi yang kuat. Kami menyampaikan GAAP yang rekod dan nisbah kecekapan yang disesuaikan, dengan nisbah yang diselaraskan pada 45.2%, menandakan leveraj operasi positif tahun ke tahun suku ketujuh berturut-turut kami.

Kami melabur dalam teknologi, AI, dan penambahbaikan proses untuk menjadikan Old National lebih berskala sambil tetap berdisiplin dengan perbelanjaan. Keseimbangan itu adalah kunci. Kami melabur untuk pertumbuhan sambil mengekalkan kecekapan operasi. Kualiti kredit tetap menjadi kekuatan utama. Bukan Akrual menurun sebanyak $50 juta, atau 10%, dari suku sebelumnya dan caj bersih selaras dengan jangkaan kami. Kami tetap rajin dan proaktif dalam menguruskan kredit. Portfolio pinjaman kami dipelbagaikan dengan baik, standard jaminan kami tetap ketat, dan kami percaya model perbankan komuniti kami yang mudah memposisikan kami dengan baik melalui kitaran ekonomi.

Kedudukan modal kami terus kukuh. Nilai buku ketara sesaham meningkat 14% tahun ke tahun. Nisbah CET1 kami adalah 11.09% dan kami mengembalikan 163 juta modal kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian. Kami akan terus mendekati peruntukan modal dengan berhati-hati, menyokong pertumbuhan organik, melabur dalam perniagaan, mengekalkan tahap modal yang kukuh, dan mengembalikan modal kepada pemegang saham. Ringkasnya, ini adalah suku yang memecahkan rekod dan satu lagi contoh jelas Old National berjaya melaksanakan strategi pertumbuhan organiknya.

Kami menyampaikan pertumbuhan pinjaman yang kuat, pendapatan yuran berasaskan luas, kecekapan rekod, metrik kredit yang kukuh, dan mengembalikan modal yang besar kembali kepada pemegang saham kami. Kita tidak perlu bergantung pada pengambilalihan untuk memenuhi matlamat kami. Tumpuan kami tetap sama: berkembang secara organik, memperdalam hubungan pelanggan, melabur dalam orang dan platform kami, menguruskan risiko dengan teliti, dan mewujudkan nilai jangka panjang untuk pemegang saham kami. Dengan itu, saya akan menyerahkan panggilan kepada John untuk membincangkan hasil kewangan suku ini dengan lebih terperinci.

John

Terima kasih. Seperti yang disebutkan oleh Jim dan seperti yang diringkaskan pada slaid 4, kami menyampaikan suku rekod yang didorong oleh pertumbuhan pinjaman organik yang kuat, pengurusan perbelanjaan yang berdisiplin, prestasi kredit yang stabil dan peningkatan pulangan modal. Bermula pada slaid 5, kami melaporkan pendapatan GAAP 2Q sesaham sebanyak $0.65, tidak termasuk $12.1 juta dalam perbelanjaan berkaitan penggabungan dan keuntungan penilaian $13.2 juta pada penyelesaian pelan pencen Bremer. Pendapatan sesaham yang disesuaikan juga $0.65.

Hasilnya didorong oleh pertumbuhan pinjaman yang lebih baik daripada yang dijangkakan dan pendapatan yuran yang kuat bersama-sama dengan perbelanjaan yang dikawal dengan baik. Kredit kekal stabil dengan 22 mata asas caj bukan PCD. Profil keuntungan kami, seperti yang diukur dengan pulangan aset dan ekuiti bersama ketara, kekal tertinggi berbanding rakan sebaya kami. Modal menamatkan suku tahun ini dengan CET1 melebihi 11%, dan kami meningkatkan nilai buku ketara setiap saham 11% tahunan dari suku sebelumnya dan 14% tahun ke tahun.

Kami menyampaikan pertumbuhan ini walaupun kami menyerap caj sekali sahaja Bremer, menjana pertumbuhan lembaran imbangan yang lebih baik daripada yang dijangkakan pada separuh pertama tahun ini, dan mengembalikan modal. Secara khusus, pada suku kedua kami mengembalikan sejumlah $163 juta kepada pemegang saham dalam bentuk peningkatan dividen tunai dan pembelian semula saham. Pada slaid 6 anda dapat melihat trend lembaran imbangan suku tahunan kami yang menekankan kekuatan berterusan dalam kedudukan kecairan dan modal kami.

Nisbah pinjaman-ke-deposit kami meningkat secara sederhana kepada 91% dan nisbah CET1 kekal melebihi 11%. Sekali lagi, kami menggabungkan nilai buku ketara setiap saham tahun ke tahun walaupun terdapat kesan caj penggabungan Bremer sepanjang tahun lalu dan peningkatan kadar pulangan modal. Kami membeli semula $107 juta, atau 4.4 juta saham, pada suku semasa dan 10.5 juta saham sepanjang tahun lalu. Dengan dividen dan pembelian semula, nisbah pembayaran gabungan kami adalah 65% daripada pendapatan bersih 2Q berbanding biasa.

Seperti yang telah kami nyatakan pada beberapa suku terakhir, pelaburan terbaik yang boleh kita buat hari ini terus berada dalam diri kita sendiri. Pada slaid 7 kami menunjukkan trend pendapatan aset. Jumlah pinjaman meningkat 8.3% tahunan daripada suku lalu, diketuai oleh pertumbuhan seimbang dalam portfolio CRE dan C&I kami. Pengeluaran juga dipelbagaikan di seluruh buku komersil kami dan kebanyakannya kadar terapung. Beberapa suku akan datang harus disokong oleh saluran paip tinggi rekod sebanyak $5.6 bilion, meningkat 17% daripada setahun yang lalu.

Portfolio pelaburan berkembang dengan sederhana, dengan pembelian datang pada hasil yang lebih tinggi. Kami menjangkakan kira-kira $2.3 bilion dalam aliran tunai dalam tempoh 12 bulan akan datang. Hari ini, hasil wang baru berjalan sekitar 100 mata asas di atas hasil buku belakang bagi sekuriti. Pertumbuhan pinjaman yang kuat, penetapan semula harga berterusan di kedua-dua pinjaman dan sekuriti, dan disiplin harga deposit berterusan menyokong pertumbuhan pendapatan faedah bersih sepanjang tahun 2026. Mengenai NIM, saya akan menunjukkan bahawa margin 2Q dipengaruhi 2 mata asas oleh kesan suku penuh pengeluaran sub-hutang kami pada akhir Januari dan kadar SOFR yang lebih rendah pada suku tahun ini, tanpa itu margin akan meningkat sedikit.

Beralih ke slaid 8, kami menunjukkan trend dalam deposit. Jumlah deposit meningkat 3.4% tahunan, terutamanya didorong oleh pertumbuhan dana komersil dan awam, sebahagiannya diimbangi oleh aliran keluar cukai bermusim dalam deposit runcit. Deposit tanpa faedah kekal 23% daripada jumlah deposit, selaras dengan suku sebelumnya, dan seperti saluran paip pinjaman kami, saluran deposit kekal sangat sihat. Kami dapat mengurangkan jumlah kos deposit sebanyak 1 mata asas dan menurunkan deposit berfaedah sebanyak 1 mata asas yang serupa dikaitkan suku tahun, semuanya tetap melakukan kesalahan berkenaan dengan pemerolehan pelanggan dalam persekitaran deposit yang kompetitif.

Secara keseluruhan, strategi harga deposit kami terus berfungsi seperti yang kami harapkan. Slaid 9 menunjukkan trend penyata pendapatan suku tahunan kami. Seperti yang saya nyatakan sebelumnya, pendapatan sesaham yang disesuaikan adalah rekod $0.65 untuk suku tahun ini, dan keuntungan kami tetap terkemuka. Beralih ke slaid 10, kami membentangkan perincian pendapatan dan margin faedah bersih kami, kedua-duanya mencerminkan komen sebelumnya mengenai kesan suku penuh pengeluaran sub-hutang kami dan kadar SOFR yang lebih rendah pada suku tahun ini.

Kami menjangkakan pertumbuhan dolar NII akan disokong oleh penjanaan aset yang kuat, kos pembiayaan yang stabil dan penetapan semula aset tetap. Juga, gabungan pengeluaran kadar terapung kami yang lebih tinggi dan peluang remix aset memperoleh kedudukan kami dengan baik. Slaid 11 menunjukkan trend pendapatan bukan faedah yang disesuaikan, iaitu $140 juta untuk suku tahun ini. Melebihi bimbingan kami, kami melihat prestasi yang lebih baik daripada yang dijangkakan dalam semua perniagaan yuran kami. Garis pendapatan lain dinaikkan suku ini sebanyak kira-kira $10 juta kerana penyesuaian nilai pasaran, pendapatan BOLI yang lebih tinggi dan pemulihan aset.

Walaupun item ini adalah teras, kami menjangkakan garis ini akan berjalan lebih dekat dengan tahap 1Q untuk baki tahun ini. Terus meluncur 12, perbelanjaan bukan faedah yang diselaraskan adalah $360 juta untuk suku itu. Perbelanjaan kadar berjalan tetap dikawal dengan baik, mendorong leveraj operasi positif pada suku tahun ke suku tahun dan tahun ke tahun, sambil memberikan nisbah kecekapan 45% yang rendah. Pada slaid 13 kami membentangkan trend kredit kami. Jumlah caj bersih adalah 26 mata asas, atau 22 mata asas tidak termasuk caj off bagi pinjaman PCD.

Pinjaman yang dikritik dan diklasifikasikan menurun $109 juta pada suku ini, sementara pinjaman bukan akrual menurun kepada 91 mata asas daripada jumlah pinjaman, menandakan beberapa suku peningkatan prestasi yang didorong oleh pengurusan portfolio aktif. Elaun suku kedua untuk kerugian kredit kepada jumlah pinjaman, termasuk rizab untuk komitmen yang tidak dibiayai, adalah 121 mata asas, turun 1 mata asas daripada suku sebelumnya, terutamanya didorong oleh caj atas pinjaman PCD dan peningkatan kualiti kredit.

Rizab kualitatif kami terus menggabungkan penimbangan 100% pada senario Moody's S2 dengan faktor kualitatif tambahan untuk menangkap ketidakpastian ekonomi global. Slide 14 membentangkan metrik kredit utama berbanding rakan sebaya. Kami terus mengalami kadar penukaran NPL kepada NCO yang lebih rendah berbanding rakan sebaya kami, yang didorong oleh pendekatan kami terhadap pemilihan pelanggan di bahagian depan dan latihan kredit di bahagian belakang. Kami tetap selesa di sekitar prospek kredit.

Pada slaid 15 anda dapat melihat kedudukan modal kami yang kukuh pada akhir suku tahun ini. Nilai buku ketara sesaham meningkat 11% suku terpaut tahunan dan 14% tahun ke tahun. Nisbah pengawalseliaan dan TCE kekal stabil dikaitkan suku dengan pendapatan yang kuat diserap oleh pertumbuhan pinjaman suku tahunan dan pembelian semula saham yang berterusan. Seperti yang disebutkan sebelumnya, kami membeli semula saham biasa $107 juta pada suku kedua, dan kami mempunyai baki $277 juta di bawah program kami.

Kami terus percaya bahawa kami akan melihat kira-kira 100 mata asas faedah modal di bawah perubahan peraturan modal Basel III yang dicadangkan. Perubahan ini, jika dimuktamadkan, jelas akan meningkatkan fleksibiliti modal. Slide 16 merangkumi prospek kami untuk tahun penuh 2026. Walaupun jangkaan keseluruhan kami kekal tidak berubah, kami telah meningkatkan pertumbuhan pinjaman dan panduan pendapatan bukan faedah daripada prospek sebelumnya yang diberikan. Kami percaya hasil setahun hingga kini dan saluran paip semasa kami menyokong pertumbuhan pinjaman sepanjang tahun sebanyak 6% hingga 8%.

Panduan NII kami tidak berubah tetapi dikemas kini untuk kesan penerbitan sub-hutang kami. Jalan sebenar NIM dan NII pada separuh belakang tahun ini jelas akan bergantung pada dinamika pertumbuhan, bentuk lengkung hasil, tahap kadar mutlak di tengah-tengah lengkung dan landskap deposit yang kompetitif. Prospek kes asas kami mengandaikan tiada tindakan kadar Fed tahun ini dan Perbendaharaan lima tahun yang stabil. Memandangkan prospek pertumbuhan pinjaman kami yang kukuh, keupayaan kami untuk menguruskan kos pembiayaan kami dengan berkesan, penetapan semula aset tetap yang berterusan dan memperoleh peluang remix aset, kami percaya lembaran imbangan kami berada di kedudukan yang baik dan kami melihat lebih banyak peluang daripada cabaran pada separuh tahun belakang. Kami telah meningkatkan panduan pendapatan bukan faedah kami untuk mencerminkan prestasi kelebihan 2Q dan menjangkakan perniagaan yuran teras kami terus berprestasi dengan baik. Tinjauan kami untuk perbelanjaan, kadar kredit dan cukai semuanya tidak berubah. Di samping itu, kami menjangkakan untuk memanfaatkan sepenuhnya kebenaran beli balik yang tinggal secara oportunistik sepanjang tempoh rancangan semasa, yang berlangsung hingga akhir Februari 2027. Secara agregat, anda akan perhatikan bahawa kami terus mengharapkan hasil sepanjang tahun yang menghasilkan pertumbuhan pendapatan sesaham sebanyak 15% ditambah dan sekali lagi menampilkan leveraj operasi positif dengan keuntungan terkemuka rakan sebaya, pertumbuhan yuran yang baik, perbelanjaan terkawal dan kredit yang normal. Untuk menutup, prestasi separuh pertama kami menggariskan kekuatan francais kami, konsistensi pelaksanaan kami dan ketahanan model perniagaan kami. Pertumbuhan pinjaman organik kekal kuat, saluran paip berada pada tahap rekod dan prestasi kredit terus stabil. Perniagaan yuran kami berprestasi dengan baik, dan fokus berterusan kami terhadap kecekapan dan keuntungan memberi kami fleksibiliti untuk melabur dalam francais sambil mengembalikan modal kepada pemegang saham.

Seperti yang dikatakan oleh Jim di bahagian atas panggilan, Old National memasuki separuh kedua tahun 2026 dengan momentum yang kuat dan peningkatan keyakinan terhadap kemampuan kita untuk melaksanakan. Dengan komen tersebut, saya ingin membuka panggilan untuk soalan anda.

PENGENDALI

Kami kini akan memulakan sesi soalan dan jawapan. Sila hadkan diri anda kepada satu soalan dan satu susulan. Jika anda ingin bertanya, sila tekan Star one untuk mengangkat tangan anda. Untuk menarik balik soalan anda, tekan Star one sekali lagi. Kami meminta anda mengambil telefon bimbit anda semasa mengemukakan soalan untuk membolehkan kualiti bunyi yang optimum. Jika anda diredamkan secara tempatan, sila ingatlah untuk menyahsekat peranti anda. Sila berdiri semasa kami menyusun senarai Q & A. Soalan pertama anda berasal dari garis Brendan Nosel dari Hovde Group.

Talian anda terbuka. Tolong teruskan.

Brendan Nosel, Penganalisis di Kumpulan Hovde

Hei, selamat pagi semua. Semoga anda melakukannya dengan baik.

John

Selamat pagi.

Brendan Nosel, Penganalisis di Kumpulan Hovde

Baru bermula dari sini, mungkin dengan modal. Pertumbuhan pinjaman organik yang sangat kuat bukan sahaja pada suku ini, tetapi dijangka untuk tahun penuh; anda tahu, merancang untuk menggunakan kebenaran beli balik penuh. Adakah mesej menyeluruh mengenai modal hari ini bahawa anda menyukai tahap semasa anda dan lebih kurang mahu meneruskan air di sini?

John

Ya, saya rasa awak betul. Kami berasa sangat selesa dengan tempat kami berada. Jelas sekali kita mempunyai nisbah modal yang kuat, banyak modal untuk menyokong pertumbuhan organik, dan terus bersandar untuk mengembalikan modal kepada pemegang saham. Jadi itulah rancangan A: pulangan organik dan modal. Saya fikir ia masih membolehkan kita meningkatkan nilai buku ketara per saham pada klip yang bagus dan juga memandangkan kadar pendapatan yang tinggi.

Brendan Nosel, Penganalisis di Kumpulan Hovde

Sempurna. Mungkin beralih kepada pandangan NII dan jenis perubahan dalam kulit bagaimana anda sampai ke nombor yang anda letakkan. Rasanya seperti ini menunjukkan terdapat sedikit pengembangan margin pada separuh belakang tahun ini, hanya memandangkan pertumbuhan lembaran imbangan yang anda jangkakan sekarang. Sememangnya membimbing kami melalui jalan dan pengambilan jika itu memang tafsiran yang tepat mengenai bagaimana anda sampai ke sana.

John

Ya, saya rasa anda juga membaca yang betul. Terdapat banyak pilihan dan pengambilan, tetapi secara terang-terangan kita melihat lebih banyak peluang daripada cabaran yang menuju ke separuh belakang tahun ini. Dan sebenarnya ada - kami cuba mengeja beberapa daripadanya dalam ucapan yang disediakan, tetapi hanya untuk menggarisinya. Pertumbuhan organik yang begitu kuat pada separuh pertama, yang menjadikan kami mempunyai aset pendapatan purata yang lebih tinggi daripada yang kita jangkakan. Masih mendapat peluang besar untuk penularan aset tetap - iaitu 100 mata asas untuk sekuriti, 60 mata asas untuk pinjaman.

Angin depan SOFR yang kita lihat pada suku kedua mungkin tidak berulang dan sebenarnya boleh menjadi angin belakang akhir tahun ini. Dan kemudian kami percaya bahawa kami mempunyai peluang remix aset pendapatan yang bermakna di hadapan kami. Dan kemudian hanya peringatan, kami mengambil hari tambahan pada suku ketiga dan suku keempat, dan itu juga akan membantu. Oleh itu, apabila anda menambah semua itu, kami fikir NIM dan NII harus bertambah baik pada separuh belakang tahun ini, semuanya sama.

Brendan Nosel, Penganalisis di Kumpulan Hovde

Hebat. Terima kasih, John.

PENGENDALI

Soalan seterusnya anda berasal dari garis Janet Lee dengan TD Cowen. Talian anda terbuka. Tolong teruskan.

Janet Lee, Penganalisis di TD Cowen

Pagi. Di sisi pendapatan yang lain: Maksud saya, jelas prestasi yang sangat kuat pada garis yuran di luar pendapatan lain yang akan normal kembali ke tahap suku pertama. Perlukah kita menjangkakan item talian yuran teras lain akan berkembang dari sini? Apa yang mendorong pertumbuhan yang kuat dalam item barisan tersebut?

John

Ya, saya merasa sangat baik tentang perniagaan yuran teras kami; mereka menunjukkan prestasi yang sangat baik dan kami terus mengharapkan mereka berjaya pada separuh belakang tahun ini. Pengurusan kekayaan sangat hebat. Pelaburan telah baik. Jelas sekali itu adalah bidang yang telah kita laburkan sejak beberapa tahun kebelakangan ini dan kami mula melihat buahnya. Perniagaan gadai janji sangat kukuh bagi kami pada suku kedua. Saluran paip di sana sedikit turun, tetapi kami terus mungkin sedikit lebih bersemangat daripada bank rata-rata di sisi gadai janji.

Dan sebahagian daripadanya hanya pasukan yang kami ambil di pasaran Nashville, yang telah menjadi tambahan kepada apa yang sudah menjadi gadai janji yang baik. Dan kemudian pasaran cap telah kuat. Dan semacam itu mengikuti saluran paip dan pengeluaran. Dan dengan saluran paip di mana mereka berada, kami munasabah, anda tahu, kenaikan keupayaan kami untuk terus mengembangkan garis itu juga.

Janet Lee, Penganalisis di TD Cowen

Terima kasih. Dan hanya untuk memastikan bahawa saya memahami perkara ini dengan betul, jangkaan anda untuk pengembangan NIM pada separuh kedua tahun 2026, adakah anda sebahagian besarnya menjangkakan kos deposit anda tetap stabil daripada 2.23 peratus yang anda laporkan pada suku kedua? Bolehkah anda memberi komen mengenai kadar spot dan apa yang anda lihat dari segi deposit baru yang akan datang di hadapan kadar? Terima kasih.

John

Ya, pasti. Jadi lihat, persekitaran deposit terus berdaya saing. Kami telah mengatakan bahawa ia telah berdaya saing selama tiga, empat tahun yang lalu. Maksud saya, saya tidak melihatnya lebih kompetitif daripada yang pernah ada. Kadar spot hampir tepat di atas tempat kami berada pada suku tahun ini. Dan saya pasti anda perhatikan bahawa kami menurunkan jumlah kos sebagai titik asas. Oleh itu, kami percaya bahawa kami menunjukkan bahawa kami dapat memastikan kos pembiayaan kami cukup stabil walaupun terus bersalah berkenaan dengan pengambilalihan pelanggan baru.

Jadi pastinya sangat gembira dengan bagaimana strategi deposit telah berprestasi dan semua tanda menunjukkan kejayaan berterusan di sana pada separuh belakang.

PENGENDALI

Soalan seterusnya anda datang dari Brandon Rudd dengan Stephens Inc. Talian anda terbuka. Tolong teruskan.

Brandon Rudd, Penganalisis di Stephens Inc.

Pagi. Terima kasih kerana mengambil soalan saya. Yang pertama saya hanya pada panduan NII. Terima kasih atas komen anda mengenai NIM. Hanya di sisi pendapatan aset, patutkah kita menjangkakan jejak aset pendapatan dengan pertumbuhan pinjaman, atau patutkah kita menganggapnya sedikit ketinggalan kerana beberapa sekuriti dan wang tunai dicampur semula untuk membiayai pinjaman?

John

Saya rasa itu betul. Itulah sebahagian daripada apa yang kita cuba katakan dengan memperoleh peluang remix aset. Saya rasa kita mempunyai beberapa, di dalam pinjaman, mungkin beberapa pengoptimuman untuk dilakukan dan kemudian juga sedikit pengoptimuman aset pendapatan di sekitar buku kecairan. Oleh itu, saya rasa pendapatan aset mungkin akan ketinggalan sedikit apa yang dapat kita lakukan dari segi penjanaan aset di sisi pinjaman.

Brandon Rudd, Penganalisis di Stephens Inc.

Gotcha. Baiklah. Terima kasih. Dan kemudian dengan kemampuan anda untuk mengekalkan kos deposit termasuk pertumbuhan baru, dan hasil pinjaman yang berada dalam julat 5% yang tinggi, adakah semacam itu menunjukkan bahawa pertumbuhan tambahan yang anda bawa pada lembaran imbangan sebenarnya masih bertambah kepada margin keseluruhan?

John

Dari segi baharu berbanding larian, kita akan melihat—jangkaan kami adalah bahawa penurunan aset yang telah kita lihat pada masa lalu, disebutnya, dua, tiga perempat, sedikit bertambah baik dari sini. Dan sebahagian daripadanya ialah kami menyelesaikan beberapa yang diklasifikasikan, dikritik yang mempunyai kupon yang cukup tinggi di sisi pinjaman. Oleh itu, saya fikir angin berhadapan itu berkurangan, dan kami mempunyai peluang remix aset pendapatan yang meningkatkan margin. Tetapi dari segi dolar mutlak tambahan baru yang akan dibiayai dengan tambahan baru, mungkin neutral.

Saya rasa peluang yang lebih baik untuk kami adalah remix.

PENGENDALI

Soalan seterusnya anda adalah dari Daniel Tamayo dengan Raymond James. Talian anda kini dibuka. Tolong teruskan.

Daniel Tamayo, Penganalisis di Raymond James

Selamat pagi semua orang. Mungkin baru bermula dari sisi pertumbuhan pinjaman—anda tahu, ini adalah tahun yang bagus dan anda mengambil bimbingan. Saya hanya ingin tahu: adakah anda mula membuat pinjaman yang lebih besar dalam ruang pasaran pertengahan dan C&I? Nampaknya rancangannya adalah untuk mula melakukannya, untuk beralih ke beberapa pinjaman yang lebih besar apabila anda semakin besar. Tetapi hanya ingin tahu berapa banyak perkara itu sudah berlaku, berapa banyak perbezaannya yang dibuatnya, dan berapa banyak perbezaan yang dapat dihasilkannya dalam rancangan pertumbuhan anda ke hadapan.

Timothy Burke, Presiden & Ketua Pegawai Operasi

Pagi, Daniel, ini Tim. Ya, kita mula melihatnya membuahkan hasil dalam pengeluaran suku kedua, dan pastinya ketika kita melihat saluran paip pada Q3 dan seterusnya, kita melihatnya lebih besar, khususnya di pasaran pertumbuhan kita di mana peluangnya cenderung lebih besar pada mulanya. Jadi itulah tumpuan kita, dan kami terus melihat saluran paip berkembang dalam hal itu. Tetapi kami terus melakukan banyak pasaran pertengahan C&I teras yang sangat berbutir hingga perniagaan pasaran pertengahan yang mendorong pengeluaran dan mendorong saluran paip kami ke hadapan.

Oleh itu, ini adalah gabungan yang baik untuk bersandar kepada peluang yang datang kepada kami di pasaran teras kami yang lebih kecil serta pasaran pengembangan yang lebih besar.

John

Terima kasih kerana itu, Tim. Purata pinjaman C&I di bank masih di bawah satu juta dolar. Jadi itu akan memberi anda rasa - terdapat banyak tiket kecil yang berjalan melalui Old National, sedikit berbeza daripada kebanyakan bank $75 bilion.

Daniel Tamayo, Penganalisis di Raymond James

Mungkin mengenai pembiayaan itu - peningkatan pertumbuhan pinjaman ini dalam panduan ini - adakah anda fikir ia akan lebih mahal, sekurang-kurangnya pada margin, dari pertengahan hingga pertengahan hingga tinggi? Adakah anda fikir ia boleh mempengaruhi margin ketika kita bergerak ke separuh belakang tahun ke '27?

Timothy Burke, Presiden & Ketua Pegawai Operasi

Ya, saya akan katakan apabila anda melihat apa yang mendorong saluran paip, ini adalah perniagaan C&I teras, dan kami merasa sangat menaik tentang pelaburan yang kami buat dalam perniagaan itu dan pertumbuhan yang kita lihat dalam saluran paip. Separuh daripada semua pengeluaran pinjaman yang kami miliki pada Q2 adalah dari C&I. Kami terus melihat saluran paip itu berkembang dan, seperti yang anda tahu, dengan jenis hubungan tersebut, kami mendapat keseluruhan hubungan. Oleh itu, anda melihat saluran paip deposit berkembang sejajar dengan saluran paip pinjaman C&I yang berkembang.

Oleh itu, kami melihatnya sebagai peluang berterusan bagi kami untuk mendorong pertumbuhan deposit yang baik.

Daniel Tamayo, Penganalisis di Raymond James

Baiklah, itu bagus. Terima kasih atas warna, kawan-kawan. Saya akan melangkah ke belakang. menghargainya. Terima kasih.

PENGENDALI

Soalan seterusnya anda adalah dari Chris McGrathy dengan KBW. Talian anda kini dibuka. Tolong teruskan.

Chris McGrathy, Penganalisis di KBW

Hebat, selamat pagi. Selamat pagi, semua orang. Mengenai spread pinjaman, beberapa rakan sebaya anda telah membincangkan pertumbuhan mungkin pada spread yang sedikit lebih ketat. Adakah anda melihat sebarang bukti mengenai perkara itu di pasaran anda?

John

Penyebaran kami cukup konsisten sejak beberapa suku terakhir. Jelas sekali, pengeluaran suku pertama miring, ingat, dengan jelas gred pelaburan dan kadar terapung, dan itu memberi sedikit kesan. Tetapi beberapa suku terakhir kami cukup stabil dari segi jenis aktiviti komersil teras dan seimbang—sedikit turun dari tempat setahun yang lalu, tetapi cukup stabil sepanjang beberapa suku terakhir.

Chris McGrathy, Penganalisis di KBW

Dan kemudian di sisi lain, John, jelas anda mempunyai pasaran warisan dan pasaran yang lebih baru. Ada perbezaan harga yang ketara pada deposit dalam pasaran tersebut? Dan kemudian mungkin peringkat tumpukan di mana harga Old National berbanding dengan beberapa rakan sebaya anda.

John

Ya, kami - lihat, kami berdaya saing. Kami bukan teratas pasaran di kebanyakan pasaran di mana kami beroperasi, tetapi kami benar-benar kompetitif di setiap pasaran yang kami berada hari ini. Kami, di beberapa pasaran baru kami di mana kami tidak mempunyai buku belakang untuk dikanibalisasi, menjalankan beberapa tawaran istimewa—saya fikir kami akan menggambarkannya sebagai sedikit wap — di mana kita cuba menyakitkan leher bagi orang lain yang mempunyai kehadiran yang lebih besar di beberapa pasaran tersebut.

Tetapi saya fikir Tenggara bagi kami - Nashville mungkin contohnya - di mana keadaan sedikit lebih panas. Tetapi kebanyakan pasaran kami yang lain stabil dan kompetitif.

Chris McGrathy, Penganalisis di KBW

Dan Jim, saya tidak mahu meninggalkan awak. Anda menyebut, saya rasa dalam ucapan yang disediakan anda, jumlah pembayaran 65% pada suku tahun ini. Ada yang ajaib mengenai julat itu? Maksud saya, anda konsisten dengan pembelian balik, tetapi ada sihir mengenai nisbah pembayaran?

Jim Ryan, Pengerusi & Ketua Eksekutif

Tidak, saya fikir kita jelas cuba mengimbangi semua ketegangan, itulah bagaimana kita terus membina nilai buku nyata pada masa yang sama, anda tahu, melabur dalam perniagaan kita, melabur dalam pertumbuhan organik yang kita ada, dan mengembalikan sisa kepada pemegang saham kami. Dan saya rasa kita mengarut jarum itu pada suku ini dan merancang untuk menyiapkan jarum untuk sepanjang tahun ini. Jelas, seperti yang dikatakan John, bergantung pada apa yang berlaku dengan Basel, itu dapat memberi kita lebih banyak fleksibiliti ke hadapan.

Tetapi kami mempunyai, seperti yang anda ketahui, kadar pendapatan yang sangat tinggi. Oleh itu, kita perlu mengembalikan modal kepada pemegang saham kami kerana walaupun selepas semua perkara lain yang kita laburkan, kita akan mempunyai lebihan.

Chris McGrathy, Penganalisis di KBW

Dan Basel III yang anda sebutkan, Jim, adakah ia lebih sama, lebih besar, atau mungkin anda membuka - mungkin melihat dividen dengan lebih dekat? Bagaimanakah Basel III benar-benar memainkan pemikiran?

Jim Ryan, Pengerusi & Ketua Eksekutif

Nah, ia jelas memberi kita lebih banyak fleksibiliti pada pulangan modal, dan saya fikir kita akan terus melihat dividen. Tetapi kami menyukai fleksibiliti yang diberikan oleh program pembelian balik kepada kami.

Chris McGrathy, Penganalisis di KBW

Hebat, terima kasih.

PENGENDALI

Soalan seterusnya anda adalah dari Timur Braziler dari UBS. Talian anda kini dibuka. Tolong teruskan.

Timur Braziler, Penganalisis di Wells Fargo Securities

Selamat pagi. Hai, selamat pagi. Satu lagi mengenai pendapatan yuran. Hargai suku yang kuat dan hakikat bahawa ia akan turun sedikit di sini pada akhir tahun ini. Mungkin melihat sedikit lebih jauh ke hadapan, hanya lintasan ketika anda memikirkan yuran. Adakah ini lebih dekat dengan kadar pertumbuhan digit tunggal yang tinggi, kadar pertumbuhan dua digit? Bagaimana anda memikirkan jangka panjang hanya dari segi momentum di bahagian pendapatan?

Jim Ryan, Pengerusi & Ketua Eksekutif

Ya, saya fikir secara campuran, ia mungkin item garis digit tunggal pertengahan hingga tinggi dari segi pertumbuhan bagi kita secara agregat. Walau bagaimanapun, apabila anda mengupasnya, saya fikir ada kepingan perniagaan itu yang akan terus berkembang dua digit. Betul. Saya rasa kita semua akan, anda tahu, kita benar-benar bersemangat tentang apa yang kita lihat berlaku di sisi kekayaan. Dan sekali lagi, itu adalah bidang yang kami telah melabur dengan cukup banyak sejak beberapa tahun kebelakangan ini.

Dan saya fikir kita mula menyedari beberapa momentum yang baik dalam perniagaan itu. Dan kemudian garis pasaran modal ketika kami terus membina keupayaan dan kecanggihan tambahan, naik had sedikit dari segi pangkalan pelanggan C&I kami, saya fikir terdapat peluang yang luar biasa dalam item barisan itu untuk kami ketika kami menantikan beberapa tahun.

Timur Braziler, Penganalisis di Wells Fargo Securities

Baiklah. Dan kemudian sebagai tindak lanjut. Anda menyebut beberapa perubahan pada struktur kepimpinan eksekutif dalam pendapatan suku ini dan penciptaan kumpulan operasi. Saya rasa apakah beberapa alasan di sebalik tindakan ini? Saya tahu anda memanggil penjajaran strategi perusahaan dan peluang pertumbuhan, inisiatif kritikal lain, tetapi adakah kekuatan pendorong dalam mewujudkan atau membuat beberapa perubahan kepimpinan ini? Dan saya rasa apa yang akhirnya, apa yang akhirnya anda cuba capai di sini?

Jim Ryan, Pengerusi & Ketua Eksekutif

Anda tahu, perubahan kepimpinan yang kami umumkan lebih mencerminkan pertumbuhan organisasi kami, anda tahu, pertumbuhan pasaran kami. Kami mempunyai beberapa penggantian, anda tahu, kami telah melalui, saya katakan penggantian generasi dalam perniagaan komersil kami. Oleh itu, kami meletakkan beberapa pemimpin baru dan ingin mengenali, anda tahu, sumbangan mereka dan kepimpinan mereka untuk organisasi. Dan kemudian kumpulan operasi lebih dikenali secara tidak rasmi bagaimana kita beroperasi hari ini dan lebih rapat dengan laporan langsung saya.

Jadi, anda tahu, sebenarnya, organisasi sehari-hari, bagaimana ia dipimpin benar-benar tidak berubah dengan hanya menambah beberapa orang baru yang telah mengambil jawatan baru di sini baru-baru ini. Jadi tidak, tiada perubahan besar di sana.

Timur Braziler, Penganalisis di Wells Fargo Securities

Hebat, terima kasih.

PENGENDALI

Soalan seterusnya anda datang dari David Chiavarini dengan Jefferies. Talian anda kini dibuka. Tolong teruskan.

David Chiavarini, Penganalisis di Jefferies

Hai, terima kasih kerana mengambil soalan. Saya ingin bertanya mengenai campuran deposit tanpa faedah. Bagaimana kita harus memikirkan perkara itu ke hadapan? Anda menyebut tentang saluran paip yang baik untuk deposit secara keseluruhan. Bolehkah anda bercakap mengenai campuran NIB?

Timothy Burke, Presiden & Ketua Pegawai Operasi

Ya, lihat, pasti kami akan berharap, anda tahu, 23% daripada jumlah deposit, ia stabil. Anda tahu, terdapat sedikit faktor bermusim dalam suku dalam yang berlaku dalam 2Q jika anda melihat jenis keseimbangan titik ke titik. Tetapi jelas, anda tahu, kami ingin mengembangkan isi rumah di bank komuniti, kami mahu mengembangkan akaun keutamaan dan operasi di bank komersil. Dan saya fikir jika kita dapat mengurusnya, kita sepatutnya dapat mengembangkan akaun tanpa faedah dan operasi pada kadar yang sesuai dengan pertumbuhan deposit keseluruhan kami.

David Chiavarini, Penganalisis di Jefferies

Terima kasih atas itu. Dan kemudian dari segi kepekaan kadar, tidak ada tindakan Fed yang diandaikan dalam panduan. Jika kita mendaki, bolehkah anda bercakap tentang, anda tahu, kesan yang boleh memberi kepada Old National?

Timothy Burke, Presiden & Ketua Pegawai Operasi

Pasti, ya, lihat, kita masih, kita masih agak neutral dari segi kedudukan kita. Sekiranya lengkung ke hadapan berjalan tepat seperti lekuk ke hadapan hari ini, saya fikir kita akan mendapat kenaikan itu pada akhir tahun ini, semacam akhir Oktober. Ini akan menjadi kesan de minimis pada tahun 2026, tetapi mungkin pembantu sederhana kerana kami akan memilikinya - mungkin SOFR akan mula berjalan di hadapan kadar itu dan itu akan membantu pada bahagian buku pinjaman yang boleh disesuaikan dan kami akan dapat menahan beberapa kenaikan kos pembiayaan, kami percaya.

David Chiavarini, Penganalisis di Jefferies

Sangat membantu. Terima kasih.

PENGENDALI

Soalan seterusnya anda adalah dari Ben Gerlinger dengan Citibank. Talian anda kini dibuka. Tolong teruskan.

Ben Gerlinger, Penganalisis di Citi

Hei, selamat pagi.

Jim Ryan, Pengerusi & Ketua Eksekutif

Selamat pagi.

Ben Gerlinger, Penganalisis di Citi

Semakin bimbang awak belum pernah dengar dari saya. Meliputi 44 syarikat. Lelaki, awak kena beri saya rehat. Dari segi NIM, seperti jelas bahawa ia bergerak lebih tinggi dan ada peluang untuk pertumbuhan pinjaman. Nampaknya kosnya diuruskan dengan baik selain mengembangkannya, yang bagus. Jadi, seperti terdapat peluang campuran aset pendapatan rata-rata seperti yang anda tersirat. Apabila anda memikirkan sama seperti margin jangka panjang - dan ia bukan seperti panduan untuk 2026 atau bahkan 2027 - tetapi seperti kerana kita pertama kali berada dalam lengkung normal, semuanya sama, seperti, saya tidak tahu, 20 tahun.

Anda fikir ini seperti syarikat jenis NIM 3.65-3.7? Bagaimana anda berfikir secara holistik apabila anda memikirkan masa depan NIM?

Jim Ryan, Pengerusi & Ketua Eksekutif

Anda tahu, itu soalan yang baik. Dan ia seperti margin struktur jangka panjang bank. Untuk anda, ia seperti kali pertama dalam masa yang lama kita mempunyai lengkung yang kelihatan cukup normal, atau lebih normal daripada apa yang telah kami kendalikan selama lima tahun, sepuluh tahun mungkin. Saya tidak tahu. Sudah lama dan saya rasa, anda tahu, anda mungkin berada dalam poskod yang betul. Apabila kami memikirkannya, sekali lagi, kami cuba memberi anda putus dan pengambilan.

Pasti melihat lebih banyak peluang pada separuh belakang tahun ini daripada ada cabaran. Oleh itu, saya fikir, anda tahu, di mana kita berada ditambah beberapa mungkin tempat yang tepat untuk memikirkan margin struktur jangka panjang untuk syarikat seperti Old National dalam persekitaran biasa.

Ben Gerlinger, Penganalisis di Citi

Gotcha. Dan kemudian anda mengatakan pemerolehan terbaik anda adalah diri anda sendiri, yang saya setuju. Pembelian saham di sini harus menjadi keutamaan kerana kedengarannya seperti itu. Mengapa tidak menjadi lebih agresif memandangkan CET1 anda terus meningkat walaupun dengan pembelian yang anda miliki, dan Basel akan memberi anda sedikit lebih banyak dalam setahun setengah?

Jim Ryan, Pengerusi & Ketua Eksekutif

Ya, kami membawanya setiap Februari. Kami akan membincangkannya lagi dengan lembaga awal tahun depan. Saya rasa buat masa ini kita akan terus mengikuti kursus. Dan lihat, ini adalah kadar pulangan bebas risiko dua digit untuk setiap saham yang Mike dan saya boleh ditanggalkan. Dan kami suka itu. Itu bukan pulangan yang tersedia untuk kita di tempat lain di bank hari ini.

Timothy Burke, Presiden & Ketua Pegawai Operasi

Ben, saya hanya akan menambah bahawa ia adalah keseimbangan antara jelas mempunyai pertumbuhan organik yang cukup, yang kita lakukan, mengimbangi pelaburan itu, tetapi saya juga sensitif untuk mempunyai nisbah modal yang kuat, mengekalkan nisbah modal yang kuat kerana walaupun mungkin orang lebih selesa dengan mereka lebih rendah hari ini, itu tidak selalu berlaku. Dan kemudian jelas kita mahu mengembangkan nilai buku nyata. Jadi saya rasa kita mencari keseimbangan yang tepat untuk hari ini. Sekarang, jika Basel dimuktamadkan, maka jelas ada peluang untuk melihatnya.

Kami ingin memastikan kami kekal sebagai dividen yang kompetitif dan mungkin mempunyai beberapa peluang untuk melihat dividen itu sedikit lebih dekat. Jadi saya mendengar anda, tetapi saya rasa kita akan mencapai keseimbangan yang tepat untuk hari ini dan apabila esok tiba, kita pasti akan melihatnya.

Ben Gerlinger, Penganalisis di Citi

Ya. Terima kasih, kawan-kawan.

Jim Ryan, Pengerusi & Ketua Eksekutif

Terima kasih, Ben.

PENGENDALI

Soalan seterusnya anda adalah dari Jared Shaw dengan Barclays. Talian anda kini dibuka. Tolong teruskan.

Jared Shaw, Penganalisis di Barclays

Terima kasih. Selamat pagi. Anda tahu, kami telah menemui banyak perkara pagi ini, tetapi saya rasa, anda tahu, hanya melihat pinjaman kadar terapung yang anda panggil, anda tahu, adakah ia seperti pengeluaran 90% dalam beberapa suku terakhir? Adakah harga pinjaman tersebut berubah kerana jangkaan pasaran yang lebih luas untuk kadar telah meningkat?

Timothy Burke, Presiden & Ketua Pegawai Operasi

Tidak secara material, sekurang-kurangnya tidak untuk kita di mana kita sedang bermain. Saya fikir sekali lagi, kami melihatnya sedikit pada suku pertama: perkara yang lebih besar yang lebih dekat dengan gred pelaburan, mungkin ada beberapa mampatan di sana, tetapi pengeluaran suku ini lebih seimbang dan semacam tradisional bagi kami.

Jared Shaw, Penganalisis di Barclays

Baiklah. Dan kemudian terima kasih atas warna pada harga buku belakang pinjaman dan sekuriti. Tetapi apabila kita melihat hasil pinjaman dan hasil aset semacam menyokong panduan NII, apakah jangkaan anda terhadap hasil pinjaman dan hasil aset sepanjang tahun ini?

Timothy Burke, Presiden & Ketua Pegawai Operasi

Saya rasa mereka memperbaiki sedikit remix. Dan, sekali lagi, saya fikir, anda tahu, saya tidak mahu mengatakan kebodohan - tetapi sifat idiosinkratik apa yang berlaku dengan SOFR pada suku kedua tidak mungkin berulang dan sebenarnya boleh menjadi sedikit angin belakang pada suku ketiga dan suku keempat.

PENGENDALI

Soalan seterusnya anda adalah dari John Arfstrom dengan RBC Capital Markets. Talian anda kini dibuka. Tolong teruskan.

Jim Ryan, Pengerusi & Ketua Eksekutif

Pagi, John. John, kamu di sana? John, bolehkah awak dengar kami, Joel? Saya rasa kita mungkin kehilangan John.

PENGENDALI

Ya, nampaknya seperti itu. Hanya satu saat. John, jika anda berada di hujung yang lain, bolehkah anda menyahsekat talian anda secara tempatan?

John Arfstrom, Penganalisis di RBC Capital Markets

Bolehkah awak dengar saya?

PENGENDALI

Hai, John. Ya, di sana anda pergi.

Penganalisis tidak diketahui

Baiklah. Baiklah. Maaf tentang itu. Ya, agak dramatik di sana. Drama terbesar yang saya fikir semasa panggilan itu ialah Uber meletakkan penjaga di kedudukan tiang. Maksud saya, Tuhanku, saya fikir. Teruskan. Ya, hanya beberapa soalan. Susulan, John, mungkin untuk anda mengenai trend deposit komersil, pertumbuhan pada suku tahun ini. Kamu menandakan dana awam dan pemeriksaan perniagaan. Bagaimanakah perniagaan memeriksa pertumbuhan?

John

Suku yang sangat baik. Dan saya fikir kita melihat momentum berterusan dalam kedua-dua saluran paip. Dan, anda tahu, Tim membawa beberapa ketegasan yang meningkat dalam sektor itu yang saya fikir akan mula membayar dividen juga. Oleh itu, saya merasa sangat baik tentang pandangan kami di sana. Dan dana awam, itulah kekuatan lain pada suku itu. Dan sekali lagi, seperti yang anda tahu, itu sedikit bermusim untuk kami. Jadi 2Q—3Q cukup bagus dan kami menjangkakan 3Q sedikit lebih baik daripada 2Q pada bahagian perniagaan itu dan kemudian, anda tahu, secara bermusim lebih lembut dalam 4Q dan 1Q di sana.

Tetapi ya, saya merasa gembira dengan keupayaan kami untuk terus mengembangkan deposit. Dan ia kembali kepada strategi CNI kami untuk benar-benar bersandar ke dalam hubungan penuh yang dibawa oleh strategi CNI. Dan kami terus melihat pengeluaran dan saluran paip berkembang dan kami merasa kenaikan harga tentang perkara itu akan datang. Ya.

Penganalisis tidak diketahui

Baiklah, bagus. Dan mungkin Jim atau Tim. Jim, anda bercakap tentang mempelbagaikan perniagaan C. Apa yang anda kerjakan di sana? Dan adakah anda mempunyai apa yang anda perlukan untuk perniagaan komersil, terutamanya kerana mungkin saiz pinjaman purata meningkat?

Jim Ryan, Pengerusi & Ketua Eksekutif

Jelas sekali, anda tahu, kami telah berada di jalan sejak saya menjadi Ketua Pegawai Eksekutif untuk benar-benar menghabiskan masa untuk membina perniagaan pengurusan perbendaharaan kami. Dan saya masih merasa seperti kami mempunyai beberapa inning untuk pergi ke sana, dan kami bekerja dengan sungguh-sungguh tekun untuk terus membina itu. Oleh itu, saya hanya melihat-saya kenaikan harga jangka panjang terhadap kemampuan kita untuk terus melakukannya. Dan, anda tahu, kami telah dewasa - seperti yang anda tahu, kami telah berkembang secara dramatik. Oleh itu, pelanggan kami telah berubah sedikit, terutamanya mereka telah menjadi lebih besar di tempat-tempat seperti Chicago dan Minneapolis, dan tuntutannya berbeza daripada pasaran warisan teras kami yang bersejarah, anda tahu.

Jadi itulah kawasan yang kita akan terus melabur. Saya sangat percaya dalam perniagaan pengurusan kekayaan, dan oleh itu kami akan terus melabur di sana. Saya rasa kita mempunyai peluang besar untuk terus berkembang di sana. Dan kemudian perniagaan gadai janji - anda tahu, saya fikir itu adalah perniagaan teras kita. Ia adalah perniagaan jejak. Dan walaupun ia boleh bermusim, jelas, kami hanya percaya jangka panjang bahawa itu adalah pelengkap yang baik untuk perniagaan pengurusan kekayaan kami, pelengkap yang baik untuk perniagaan perbankan komuniti kami.

Jadi, anda tahu, tidak ada yang kita cari - jika kita baru mempunyai perniagaan pendapatan yuran baru ini, kita akan menjadi lebih baik. Ini tidak bermakna kami tidak akan terus meningkatkan perniagaan sedia ada dan mencari peluang baru untuk menambah perkhidmatan dan produk di sana. Tetapi, ya, kita perlu mencari cara untuk mengembangkan perniagaan pendapatan yuran kami dan cuba mencari lebih banyak keseimbangan dalam NII kami berbanding yuran jangka panjang. Oleh itu, ia tidak begitu seksi mengenainya, tetapi hanya bangun setiap hari dan mengisarnya dan semakin baik.

Timothy Burke, Presiden & Ketua Pegawai Operasi

Dan saya hanya akan menambah di sisi pasaran modal, ada beberapa peluang, seperti yang disebutkan oleh John sebelumnya, yang kita sedang mencari untuk mengembangkan produk yuran baru yang kami fikir akan meningkatkan kemampuan kita untuk terus naik pasaran. Tetapi seperti yang dikatakan oleh Jim pada masa lalu, kami merasa sangat yakin dengan set produk yang kami ada hari ini dan dapat melayani semua pelanggan dan prospek yang kami lihat.

Penganalisis tidak diketahui

Baiklah. Baiklah, terima kasih kawan-kawan. menghargainya. Terima kasih John.

PENGENDALI

Tiada soalan lagi pada masa ini. Saya ingin menghantar panggilan kembali kepada Jim Ryan untuk ucapan penutup.

Jim Ryan, Pengerusi & Ketua Eksekutif

Terima kasih, Joel. Sangat menghargai sokongan semua orang hari ini. Pasukan ini akan tersedia sepanjang hari untuk sebarang susulan dan soalan. Terima kasih dan semoga hari yang hebat.

PENGENDALI

Ini menyimpulkan panggilan Old National. Sekali lagi, replay bersama dengan slaid persembahan akan tersedia selama 12 bulan di halaman hubungan pelabur laman web Old National, old national.com. Sekiranya ada yang mempunyai soalan tambahan, sila hubungi Lynelle Dirkholes di 812-464-1366. Terima kasih atas penyertaan anda dalam persidangan hari ini.

Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.